1. kvartal evry.com

Transkript

1 1. kvartal 2015 evry.com

2 Om EVRY EVRY er et av Nordens ledende IT-konsern med sterk lokal og regional tilstedeværelse i 50 nordiske byer. Gjennom innsikt, løsninger og teknologi bidrar EVRY til å utvikle fremtidens informasjonssamfunn, og på denne måten skaper selskapet daglig verdier til det beste for kundenes virksomhet og samfunnet. EVRY kombinerer høy bransje- og teknologikompetanse med lokale leveranse modeller og internasjonal slagkraft. EVRY har om lag ansatte, og selskapet jobber målrettet for å bevise at nordiske kunder betjenes best av de som kjenner nordiske virksomheter fra innsiden. EVRY har en årlig omsetning på nærmere 13 milliarder kroner. EVRY ASA er notert på Oslo Børs under tickeren EVRY med hovedkontor på Fornebu og med betydelig virksomhet både i det norske og svenske markedet.

3 Viktige hendelser 1. kvartal 2015 Lyngen Bidco AS ervervet 88% av aksjene i selskapet Ny konsernsjef Björn Ivroth Driftsinntekter på NOK mill, en organisk vekst på 1 % fra 1. kvartal 2014 EBITA på NOK 152 mill (143 mill i 1. kvartal i 2014) Operasjonell kontantstrøm på NOK -13 mill (47 mill i 1. kvartal 2014) Refinansiering av selskapets låneportefølje Nøkkeltall NOK millioner 1. kv kv ) 2014 Driftsinntekter 2) Driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger og engangsposter (EBITDA) Avskrivninger Driftsresultat før avskrivninger av immaterielle eiendeler og engangsposter (EBITA) EBITA % 4,7 % 4,4 % 6,4 % Driftsresultat før engangsposter (EBIT) Engangsposter Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat før skatt (EBT) fra videreført virksomhet Resultat før skatt (EBT) fra ikke videreført virksomhet ,1 Operasjonell kontantstrøm før engangsposter Operasjonelle investeringer Fortjeneste per aksje før engangsposter (NOK) 0,34 0,31 1,85 Fortjeneste per aksje (NOK) 0,23 0,19-3,26 Antall ansatte ) Sammenligningstallene er omarbeidet som følge av klassifiseringen av SAP virksomheten i EVRY Danmark A/S som ikke videreført virksomhet (IFRS 5). 2) Organisk vekst er definert som endring i omsetning korrigert for kjøp og salg av virksomhet og korrigert for endringer i valuta.

4 4 Kvartalsrapport 1. kvartal 2015 Sammendrag 1. kvartal 2015 Som følge av den strategiske prosessen selskapet har vært involvert i siden 2014 er både selskapets styre og konsernsjef endret siden utgangen Selskapets har også refinansiert sin eksterne kredittfasilitet og utbetalt et ekstraordinært utbytte på NOK 3,76 per aksje som en del av den nye finansieringsløsningen. Konsernet hadde i 1. kvartal 2015 driftsinntekter på NOK mill som er organisk omsetningsøkning på 1 % sammenlignet med 1. kvartal Segmentet EVRY Financial Services hadde i 1. kvartal 2015 en organisk omsetningsøkning på 4 %. Segmentet EVRY Sverige hadde en organisk omsetningsnedgang på 2 %, mens EVRY Norge hadde en organisk omsetningsnedgang på 4 %. Selskapet besluttet i 4. kvartal 2014 å avvikle sin SAP virksomhet i Danmark og som følge av dette er resultatene knyttet til denne virksomheten skilt ut på egen linje i regnskapet. Sammenligningstallene i resultatoppstillingen er omarbeidet tilsvarende. Konsernets ordrereserve utgjorde NOK 16,9 mrd pr. 31. mars 2015 som var en nedgang på NOK 1,1 mrd sammenlignet med utgangen av Konsernets driftsresultat før avskrivninger og engangsposter (EBITDA) var NOK 268 mill i 1. kvartal 2015 mot NOK 257 mill i 1. kvartal Avskrivninger utgjorde NOK 116 mill i 1. kvartal 2015 sammenlignet med NOK 115 mill i 1. kvartal Av dette utgjorde avskrivninger av egenutviklet software NOK 18 mill i 1. kvartal 2014 sammenlignet med NOK 15 mill i 1. kvartal Konsernets driftsresultat før avskrivning av immaterielle eiendeler og engangsposter (EBITA) var i 1. kvartal 2015 NOK 152 mill sammenlignet med NOK 143 mill i 1. kvartal EBITA marginen var 4,7 % i 1. kvartal 2015 som var en økning fra 4,4 % 1. kvartal Segmentet EVRY Financial Services hadde i 1. kvartal 2015 EBITA på NOK 53 mill som var en økning på NOK 2 mill sammenlignet med 1. kvartal Segmentet EVRY Sverige hadde i 1. kvartal 2015 EBITA på NOK 56 mill, en økning på NOK 2 mill. Segmentet EVRY Norge hadde i 1. kvartal 2015 EBITA på NOK 75 mill som tilsvarte en resultatnedgang på NOK 7 mill sammenlignet med 1. kvartal Amortisering av andre immaterielle eiendeler utgjorde NOK 5 mill i 1. kvartal 2015 som er en reduksjon på NOK 3 mill sammenlignet med 1. kvartal Investeringer i operasjonelle driftsmidler var totalt NOK 106 mill i 1. kvartal 2015 mot NOK 123 mill i 1. kvartal 2014, hvorav investeringer i egenutviklet software utgjorde NOK 29 mill i 1. kvartal 2015 mot NOK 15 mill i 1. kvartal I tillegg ble det i 1. kvartal 2015 inngått leasingkontrakter på NOK 23 mill. Driftsresultat før engangsposter (EBIT) var NOK 147 mill i 1. kvartal 2015 mot NOK 134 mill i 1. kvartal Det er i forbindelse med den strategiske prosessen selskapet har vært involvert i kostnadsført NOK 38 mill som engangskostnader i 1. kvartal Kostnadene inkluderer avsetninger knyttet til konsernsjef Terje Mjøs sin avgang. I 1. kvartal 2014 ble det rapportert engangsposter på NOK 40 mill som knyttet seg til brannen i selskapets datahall i Tomteboda i Sverige. Driftsresultatet (EBIT) ble NOK 109 mill i 1. kvartal 2015 sammenlignet med NOK 94 mill i 1. kvartal Netto finanskostnader var NOK 20 mill i 1. kvartal 2015 sammenlignet med NOK 24 mill i 1. kvartal Netto rentekostnader utgjorde NOK 47 mill i 1. kvartal 2015 sammenlignet med NOK 38 mill i 1. kvartal Økningen skyldtes i hovedsak kostnadsføring av omkostninger knyttet til gammel låneportefølje. Netto positiv effekt av valuta var i 1. kvartal 2015 NOK 27 mill, sammenlignet med en positiv effekt på NOK 18 mill for 1. kvartal Valutagevinsten i 1.kvartal skyldes hovedsakelig en ytterligere svekkelse av den ukrainske valutaen (UAH) mot USD og EUR. Resultat før skatt (EBT) fra videreført virksomhet var NOK 89 mill i 1. kvartal 2015 sammenlignet med NOK 70 mill i 1. kvartal Resultat etter skatt (EBT) fra ikke videreført virksomhet var NOK -7 mill i 1. kvartal 2015 mot NOK 2 mill i 1. kvartal Resultatet er i sin helhet knyttet til selskapets SAP virksomhet i Danmark. Fortjeneste pr. aksje i 1. kvartal 2015 var NOK 0,23 mot NOK 0,19 i 1. kvartal Justert for engangsposter var fortjeneste pr. aksje i 1. kvartal 2015 NOK 0,34 mot NOK 0,31 i 1. kvartal Pr. 31. mars 2015 hadde konsernet ansatte sammenlignet med ansatte ved utgangen av mars Det har vært en økning i antall ansatte innen konsernets Global Sourcing virksomhet i Øst-Europa og India, som hadde 321 flere ansatte ved utgangen av mars 2015 enn ved utgangen av mars 2014.

5 Kvartalsrapport 1. kvartal Konsernets segmenter Segmentet EVRY Financial Services EVRY Financial Services tilbyr en bred portefølje av løsninger og tjenester og er en komplett bransjevertikal som er ansvarlig for selskapets leveranser til bank- og finanskunder. En helhetlig løsningsportefølje under stadig videreutvikling understøtter bankenes endringsbehov og muliggjør neste generasjon banktjenester. Løsningsporteføljen dekker alle basistjenester i en bank, enten det gjelder grensesnitt ut mot sluttkunde eller løsninger til støtte for bankens interne prosesser og medarbeidere. Porteføljen er modulbasert og omfatter banktjenester, transaksjonssystemer, betalingsløsninger og korttjenester. Leveransemodellene er tilpasset ulike behov slik at EVRY Financial Services kan levere en fullverdig banktjeneste som SaaS (Software as a Service) til norske banker, og er med sin kompetanse og leveransekapasitet også i stand til å levere kundespesifikke løsninger. Videre leverer EVRY Financial Services BPO (Business Process Outsourcing) til en rekke banker. Dette gjelder innen deler av applikasjonsporteføljen knyttet til ATM-løsninger og korttjenester. Porteføljen inneholder også en unik verdikjede av korttjenester som leveres til banker i Norden og Storbritannia. For å avverge svindel med betalingskort overvåker EVRY Financial Services flere milliarder korttransaksjoner verden rundt, blant annet for om lag fem millioner personer i Norden. EVRY Financial Services jobber i en integrert leveransemodell med selskapets Global Sourcing enheter for å sikre kunder kostnadseffektivitet og rask time-to-market. I løpet av de siste årene har EVRY Financial Services vokst fra en sterk norsk posisjon til å bli en ledende nordisk leverandør av bank- og finanstjenester. Driftsinntekter for segmentet EVRY Financial Services var NOK 922 mill i 1. kvartal 2015 sammenlignet med NOK 885 mill i 1. kvartal 2014, noe som tilsvarte en organisk omsetningsvekst på 4 %. Det nordiske kortområdet og Custom Solutions i Sverige har vist god vekst gjennom hele 2014 og fortsetter å vise god vekst også i 1. kvartal Varekostnader var NOK 293 mill i 1. kvartal 2015, en økning på 14 % sammenlignet med 1. kvartal Økningen er noe høyere enn omsetningsøkningen som i hovedsak skyldes høyere andel av produktrelatert omsetning og som gir relativt sett en høyere varekostnad. Lønns- og personalkostnader var NOK 389 mill i 1. kvartal 2014, som er en reduksjon på 2 % sammenlignet med 1. kvartal Nedgangen skyldes hovedsakelig reduksjon i antall ansatte. EBITDA var i 1. kvartal 2015 NOK 87 mill mot NOK 82 mill i 1. kvartal Resultatøkningen er drevet av generell vekst i segmentet, samt produktmiksen i perioden. Avskrivninger var i 1. kvartal 2015 NOK 34 mill mot NOK 31 mill i 1. kvartal Segmentet EVRY Financial Services hadde i 1. kvartal 2015 EBITA på NOK 53 mill mot NOK 51 mill i 1. kvartal EBITA marginen for 1. kvartal 2015 ble 5,8 % mot 5,7 % i 1. kvartal Operasjonelle investeringer i 1. kvartal 2015 var NOK 33 mill mot NOK 27 mill i 1. kvartal Av dette utgjorde investeringer i egenutviklet software NOK 20 mill i 1. kvartal 2015 mot NOK 10 mill i 1. kvartal Økningen i investeringer i egenutviklet software relaterer seg til investeringer i ny betaling- og kjernebankløsning. Ordrereserven i segmentet EVRY Financial Services var NOK 8,2 mrd pr. 31. mars 2015 som var en nedgang på NOK 0,5 mrd siden utgangen av desember Av segmentets totale ordrereserve skal NOK 2,0 mrd leveres neste tre kvartaler i EVRY Financial Services NOK millioner 1. kv kv Driftsinntekter Varekostnader Lønns- og personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Avskrivninger Driftsresultat før amortisering (EBITA) EBITA % 5,8 % 5,7 % 10,1 % Operasjonelle investeringer Antall ansatte

6 6 Kvartalsrapport 1. kvartal 2015 Segmentet EVRY Sverige EVRY Sverige har en unik regional posisjon og tilbyr alt fra strategisk rådgiving og konsulenttjenester til løsninger og driftstjenester. EVRY Sverige er lokalt til stede i 26 byer og har med dette leveransekraft til å betjene kunder over hele Sverige, med spesielt fokus på SMB-markedets behov for helhetlige løsninger. EVRY Sverige har også en betydelig portefølje med vertikale løsninger som kombinerer bransje- og forretningsforståelse med teknologikompetanse. I bransjevertikalene leverer EVRY Sverige et bredt spekter av IT-tjenester inkludert konsulent- og løsningstjenester sammen med driftstjenester, og har inntatt en ledende posisjon innen helse-segmentet. På tvers av geografi og bransjer leveres spesialisttjenester basert på sterk fagkompetanse, eksempelvis ERP-løsninger, mobilitet, skybaserte løsninger og Business Intelligence. Segmentet har dessuten egen driftsorganisasjon som fokuserer mot mellomstore virksomheter i privat og offentlig sektor. Driftsinntekter for segmentet EVRY Sverige utgjorde NOK 876 mill i 1. kvartal 2015 sammenlignet med NOK 903 mill i 1. kvartal Dette tilsvarte en organisk omsetningsnedgang på 2 %. Nedgangen skyldes redusert salg innen mobilitetsområdet. Faktureringsgraden i 1. kvartal 2015 var 74,5 % som var en økning fra 71,7 % i 1. kvartal Timeprisene i 1. kvartal 2015 var 1 % høyere enn i 1. kvartal 2014 og 2 % lavere enn i 4. kvartal Konsulentmarkedet i Øst er i bedring, markedet i Vest- Sverige viser også noen positive tegn, men det tar lenger tid enn først antatt å se forbedring i Sør Sverige. Lønns- og personalkostnader var NOK 440 mill i 1. kvartal 2015 sammenlignet med NOK 436 mill i 1. kvartal Økning skyldes primært den generelle lønnsøkningen. EBITDA var i 1. kvartal 2015 NOK 72 mill mot NOK 68 mill i 1. kvartal Sverige hadde 1 arbeidsdag mindre i 1. kvartal 2015 enn i 1. kvartal 2014, noe som utgjør en estimert differanse på NOK 6 mill. Avskrivninger ble i 1. kvartal 2015 NOK 15 mill sammenlignet med NOK 14 mill i 1. kvartal Segmentet EVRY Sverige hadde i 1. kvartal 2015 EBITA på NOK 56 mill mot NOK 54 mill i 1. kvartal Det var i 1. kvartal 2015 en arbeidsdag mindre enn i 1. kvartal 2014, noe som utgjør i størrelsesorden NOK 6 mill. Økte faktureringsgrader innen konsulentomsetningen og iverksatte kostnadsreduserende tiltak bidrar til underliggende bedringen i EBITA i kvartalet. EBITA marginen for 1. kvartal 2015 ble 6,4 % mot 6,0 % i 1. kvartal Operasjonelle investeringer i 1. kvartal 2015 var på NOK 18 mill mot NOK 11 mill i 1. kvartal Ordrereserven i segmentet EVRY Sverige var NOK 2,1 mrd pr. 31. mars 2015 som er en nedgang på NOK 0,1 mrd sammenlignet med utgangen av Av segmentets totale ordrereserve skal NOK 1,2 mrd leveres de neste tre kvartaler i Varekostnader var NOK 291 mill i 1. kvartal 2015 mot NOK 302 mill i 1. kvartal Reduksjonen var relatert til nedgangen i produktrelatert omsetning. EVRY Sverige NOK millioner 1. kv kv Driftsinntekter Varekostnader Lønns- og personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Avskrivninger Driftsresultat før amortisering (EBITA) EBITA % 6,4 % 6,0 % 7,3 % Operasjonelle investeringer Antall ansatte Produktsalg (hardware) Faktureringsgrad Sverige 74,5 % 71,7 % 71,7 % Antall arbeidsdager Sverige

7 Kvartalsrapport 1. kvartal Segmentet EVRY Norge EVRY Norge har en sterk tjenesteportefølje og bredt kundegrunnlag. Segmentet dekker hele spekteret fra rådgiving og utvikling til forvaltning og drift, og er dermed i stand til å tilby kundene livssyklustjenester. Med lokal tilstedeværelse i 21 byer gir dette EVRY Norge leveransekraft til å dekke størstedelen av norsk næringsliv og kommunestruktur. Gjennom den sterke lokale tilstedeværelsen er EVRY Norges konsulent-, infrastruktur- og driftstjenester tilrettelagt også for SMB-virksomheter. EVRY Norge har en lang historie med ledende kunder innen offentlig og privat sektor og har en sterk posisjon innen en rekke vertikaler hvor man kombinerer bransje- og forretningsforståelse med teknologikompetanse. Kundeleveranser omfatter et bredt spekter av konsulent- og løsningstjenester sammen med driftstjenester. EVRY Norge har en betydelig posisjon innen kommune- og helsesegmentet, og styrker seg innenfor bransjer som retail, olje og gass og forsikring. EVRY Norge har gjennom sin virksomhet sterk fagkompetanse som leverer spesialisttjenester til alle bransjer og på tvers av geografi. Dette omfatter blant annet vekstområder som mobilitet, skybaserte løsninger og Business Intelligence. Inkludert i segmentet EVRY Norge rapporterer konsernet også virksomheten innen Global Sourcing og virksomhetsområdet Other businesses. Other businesses består av EVRY Økonomitjenester AS, Eye-share AS og EVRY Informasjonstjenester. Driftsinntekter for segmentet EVRY Norge utgjorde NOK mill i 1. kvartal 2015 sammenlignet med NOK mill i 1. kvartal 2014, som tilsvarte en organisk omsetningsnedgang på 4 %. Veksten er negativt påvirket med cirka 4 prosentpoeng som følge av planlagt lavere aktivitet mot Posten innen applikasjonsforvaltning. Faktureringsgraden i 1. kvartal 2014 var 70,9 % mot 67,6 % i 1. kvartal Timeprisene var i 1. kvartal % høyere enn i tilsvarende periode i Sammenlignet med 4. kvartal i 2014 er timeprisene uendret. Varekostnader var NOK 462 mill i 1. kvartal 2015 mot NOK 511 mill i 1. kvartal Nedgangen har sammenheng med lavere omsetning. Lønns- og personalkostnader var NOK 844 mill i 1. kvartal 2015 sammenlignet med NOK 861 mill i 1. kvartal 2014 som tilsvarer en reduksjon på 2 %. I den norske delen av segmentet har det vært en nedgang som følge av nedgang i antall ansatte, men som motsvares delvis av økte lønns- og personalkostnader innen Global Sourcing området som følge av økning i antall ansatte. EBITDA var i 1. kvartal 2015 NOK 130 mill mot NOK 141 mill i 1. kvartal Avskrivninger i 1. kvartal 2015 var NOK 55 mill mot NOK 59 mill i 1. kvartal EVRY Norge hadde i 1. kvartal 2015 EBITA på NOK 75 mill mot NOK 82 mill i 1. kvartal Resultatet i 1. kvartal 2015 ble negativt påvirket som følge av bortfallet av omsetning mot Posten, men motsvares av bedring i faktureringsgrad og timepriser. EBITA marginen for 1. kvartal 2015 ble 4,9 % mot 5,1 % i 1. kvartal Operasjonelle investeringer i 1. kvartal 2015 var på NOK 47 mill mot NOK 75 mill i 1. kvartal 2014 som følge av lavere investeringstakt knyttet til Future Proof. Ordrereserven i segmentet EVRY Norge var NOK 6,6 mrd pr. 31. mars 2015 som er en nedgang på NOK 0,4 mrd sammenlignet med utgangen av Av segmentets totale ordrereserve skal NOK 2,8 mrd leveres de neste tre kvartaler i EVRY Norge NOK millioner 1. kv kv ) 2014 Driftsinntekter Varekostnader Lønns- og personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Avskrivninger Driftsresultat før amortisering (EBITA) EBITA % 4,9 % 5,1 % 5,3 % Operasjonelle investeringer Antall ansatte Norge Antall ansatte Global Sourcing Produktsalg (hardware) Faktureringsgrad Norge 70,9 % 67,6 % 67,1 % Antall arbeidsdager Norge ) Sammenligningstallene er omarbeidet som følge av klassifiseringen av SAP virksomheten i EVRY Danmark A/S som ikke videreført virksomhet (IFRS 5).

8 8 Kvartalsrapport 1. kvartal 2015 Støttefunksjoner / elimineringer Eliminering av omsetning mellom segmentene var NOK 80 mill i 1. kvartal 2015 sammenlignet med NOK 147 mill i 1. kvartal Konsernposter som ikke var fordelt på segmentene hadde i 1. kvartal 2015 EBITA på NOK -32 mill mot NOK -44 mill i 1. kvartal I 1. kvartal 2014 ble det bokført kostnader både knyttet til selskapets interne utrulling på Future Proof plattformen, samt i forbindelse med utflytting av selskapets lokaler i Nydalen. Finansielle forhold Kontantstrøm og likviditet Operasjonell kontantstrøm før restrukturering var NOK -13 mill i 1. kvartal 2015 sammenlignet med NOK 47 mill i 1. kvartal Operasjonell kontantstrøm i 1. kvartal 2015 var negativt påvirket av lavere nivå på leverandørgjelden sammenlignet med utgangen av 1. kvartal Investeringer i driftsrelaterte anleggsmidler og egenutviklet software utgjorde NOK 106 mill i 1. kvartal 2015 mot NOK 123 mill i 1. kvartal Investeringer i egenutviklet software utgjorde NOK 29 mill i 1. kvartal 2015 mot NOK 14 mill i 1. kvartal I tillegg ble det i 1. kvartal 2015 inngått leasingavtaler på til sammen NOK 23 mill som er tilsvarende som i 1. kvartal Netto rentebærende gjeld var NOK mill pr. 31. mars 2015 som er en økning på NOK 866 mill sammenlignet med 31. mars Netto rentebærende gjeld var ved utgangen av 2014 NOK mill. Økningen skyldes refinansiering inkludert utbyttebetaling. Likviditetsreserven ved utgangen av mars 2015 var NOK mill sammenlignet med NOK mill ved utgangen av mars Ubenyttede trekkrettigheter utgjorde NOK 859 mill pr. 31. mars Selskapet inngikk i mars 2015 en ny finansieringsløsning med et syndikat av banker bestående av Bank of America Merrill Lynch, Credit Suisse, DNB Bank, Mizuho Bank og Nordea Bank som tilretteleggere. Den nye finansieringen består av ulike transjer innenfor en samlet ramme på NOK 5,5 milliarder, med forfallsprofiler på seks og syv år. Den nye finansieringen sikrer at EVRY oppnår finansielt spillerom på markedsvilkår. Gjennomsnittlig arbeidskapital de fire siste kvartalene var 3,1 % av omsetningen ved utgangen av 1. kvartal Dette var en reduksjon på 1,4 prosentpoeng fra 1. kvartal Selskapet har jobbet kontinuerlig med å redusere arbeidskapitalen for å nå målet om en arbeidskapital på under 4 % av omsetningen. Utsiktene fremover Det internasjonale pengefondet (IMF) registrerer en fortsatt solid vekst i USA, og det er tegn som gir grunnlag for optimisme også i euro-området. Effekten av lavere oljepriser og pengepolitiske tiltak gjør at IMF tror på en moderat vekst fremover, men en anstrengt geopolitisk situasjon vurderes fortsatt å utgjøre en risiko for oppbremsing og tilbakeslag. I Norge er deler av næringslivet tydelig preget av lavere oljepriser, mens eksportrettet industri nyter godt av svekket kronekurs. Samlet sett indikerer NHOs Næringslivbarometer en noe styrket tiltro til markedsutviklingen i forhold til avslutningen på Dette til tross er utsiktene til vekst i fastlands- Norge svake, med BNP-anslag godt under en prosent for Med en sterk avslutning på fjoråret er svensk økonomi inne i en positiv utvikling. Svak kronekurs er som i Norge en viktig faktor for vekst i svensk eksport, men også oppjusterte anslag for vekst i offentlige investeringer hjelper til med å løfte BNPveksten i Sverige over 3 prosent. Dette ifølge siste prognoser fra Konjunkturinstitutet. Veksten i det nordiske IT-tjenestemarkedet er fortsatt moderat, og det er ingen tegn til vesentlig endring av dette bildet i Det er åpenbart at kraftige innstramminger i oljerelatert næring vil påvirke også IT-investeringer i sektoren, men øvrig næringsliv sammen med offentlig sektor forventes gi positivt bidrag til vekst og utvikling av IT-markedet. Digitalisering for styrket konkurransekraft for bedrifter og bedre utnyttelse av ressurser i det offentlige gir stabil etterspørsel etter tjenester og løsninger. Undersøkelser gjennomført av analyseselskapet Radar viser at nye markedskanaler og økt selvbetjening er trender som vil påvirke virksomhetene mest de kommende tre til fem årene. Integrasjon av disse nye løsningene mot eksisterende systemer samt det faktum at samtlige produkter og tjenester inneholder stadig mer IT, driver følgelig etterspørsel etter integrasjonstjenester og effektive driftstjenester. EVRY registrerer etterspørselstrender som samsvarer godt med Radars analyser. I markedet for konsulenttjenester er det fortsatt prispress på generisk kompetanse, men kundene verdsetter nødvendig spisskompetanse for innføring og integrasjon av nye

9 Kvartalsrapport 1. kvartal løsninger som understøtter egen strategisk utvikling. Det samme gjelder kompetanse og løsninger som er spesialtilpasset kundens egen bransje. Trendene oppleves i utgangspunktet likt i Norge og Sverige, men ulike nasjonale og bransjemessige forutsetninger for vekst gir ulike utslag for EVRYs forretningsområder i Norden. I denne sammenheng utpeker Bank/finansmarkedet i Norge og Sverige seg fortsatt som det sterkeste markedet for EVRY. Utsiktene for EVRYs utvikling og vekst i 2015 vurderes til å være noe svakere enn forrige kvartal. Konsulentmarkedet samlet sett sammen med markedet for driftstjenester mot store kunder forventes å være preget av prispress som stort sett oppveies av volumvekst. På lengre sikt forventes effekten av bransjespesialisering og fokus på attraktive regioner, sammen med innføring av nye teknologiske løsninger og leveransemodeller, å lede til vekst for EVRY i overkant av det generelle IT-tjenestemarkedet i Norden. Bærum, 28. april 2015 Styret i EVRY ASA Jo Lunder Styreleder Salim Nathoo Nestleder Ellen de Kreij Louise Sondergaard Rohan Haldea Zehavit Cohen Göran Lindahl Jan Dahlström Eirik Bornø Ola Hugo Jordhøy Ingrid Lund Björn Ivroth Konsernsjef

10 10 Kvartalsrapport 1. kvartal 2015 Sammendratt konsolidert oppstilling av totalresultat NOK millioner 1. kv kv ) 2014 Driftsinntekter Varekostnader Lønn og sosiale kostnader Andre driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Avskrivninger varige driftsmidler Avskrivninger egenutviklet software Driftsresultat før avskrivning av immaterielle eiendeler (EBITA) Engangsposter Avskrivning av immaterielle eiendeler Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat før skatt (EBT) Skattekostnad Resultat etter skatt fra videreført virksomhet Resultat etter skatt fra ikke videreført virksomhet Andre inntekter og kostnader Endring i finansielle eiendeler vurdert til virkelig verdi Omregningsdifferanser valuta Pensjoner Totale andre inntekter og kostnader Totalresultat Totalresultatet fordeler seg som følger Morselskapets eiere Ikke-kontrollerende eierinteresser ) Sammenligningstall omarbeidet

11 Kvartalsrapport 1. kvartal Sammendratt konsolidert oppstilling av finansiell stilling NOK millioner Goodwill Andre immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital Ikke-kontrollerende eierinteresser 0-0 Sum egenkapital og ikke-kontrollerende eierinteresser Avsetning for forpliktelser Ikke-rentebærende gjeld Rentebærende gjeld Sum langsiktige forpliktelser Leverandørgjeld Offentlige avgifter, feriepenger Andre kortsiktige forpliktelser Rentebærende kortsiktig gjeld Sum kortsiktige forpliktelser Sum egenkapital og forpliktelser

12 12 Kvartalsrapport 1. kvartal 2015 Sammendratt konsolidert kontantstrømoppstilling NOK millioner 1. kv kv Driftsresultat (EBIT) Justeringer for å avstemme driftsresultat mot netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Avskrivninger, nedskrivninger og amortiseringer Betalte skatter Betalte renter Endringer i arbeidskapital Andre endringer Netto likviditetsendring før restrukturering/engangsposter Endring restrukturering/engangsposter Netto likviditetsendring fra operasjonelle aktiviteter Operasjonelle investeringer Investering i egenutviklet programvare Salg av driftsmidler 3-75 Investering i virksomhet Netto likviditetsendring fra investeringer Nedbetaling av gjeld Opptak av gjeld Utbetaling av utbytte Inn- / utbetaling knyttet til egenkapitaltransaksjoner Netto likviditetsendring fra finansiering Netto endring i likvider Bankinnskudd IB Valutaendringer på betalingsmidler Bankinnskudd UB

13 Kvartalsrapport 1. kvartal Nøkkeltall 1. kv kv ) 2014 Nøkkeltall per aksje (NOK): Resultat per aksje 0,23 0,19-3,10 Resultat per aksje før engangsposter 0,34 0,31 1,08 EBITDA per aksje 1,00 0,96 4,83 Operasjonell kontantstrøm før engangsposter -0,05 0,17 3,92 Andre nøkkeltall: EBITDA-margin 8,2 % 7,9 % 10,1 % EBITA-margin 4,7 % 4,4 % 6,4 % Netto arbeidskapital (NOK mill) Egenkapital i % av totalkapital 30 % 44 % 40 % Gearing 1,21 0,57 0,60 Netto rentebærende gjeld (NOK mill) Gj.sn. antall aksjer ) Sammenligningstall omarbeidet Oppstilling over endringer i egenkapitalen NOK millioner Egenkapital Totalresultat Utbytte Kjøp/salg av egne aksjer 5-1 Egenkapital UB

14 14 Kvartalsrapport 1. kvartal 2015 Noter Note 1 Overordnet informasjon EVRY ASAs sammendratte konsernregnskap for 1. kvartal 2015 ble godkjent på styremøte 28. april EVRY (konsern) omfatter morselskapet EVRY ASA og de selskapene EVRY ASA har kontroll over. EVRY ASA er registrert som et norsk allmennaksjeselskap og børsnotert på Oslo Børs. Delårsrapporten er utarbeidet i overensstemmelse med IAS 34 Delårs rapportering. Delårsregnskapet er utarbeidet etter de samme regnskapsprinsippene og beregningsmetodene som ved avleggelse av siste årsregnskap. For informasjon vedrørende vedtatte endringer i IFRS / IAS som har trådt i kraft med virkning fra 1. januar 2015 vises det til note 1 til konsernregnskapet for Implementeringen av disse endringene har ikke hatt vesentlig påvirkning på det konsoliderte delårsregnskapet. Note 2 Segmenter Konsernets virksomhet er delt inn i tre segmenter. Segmentene er inndelt etter marked og samsvarer med den regelmessige rapporteringen til øverste beslutningstaker i konsernet. De tre segmentene er: EVRY Financial Services, EVRY Sverige og EVRY Norge. Driftsinntekter NOK millioner 1. kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 13 EVRY Financial Services EVRY Sverige EVRY Norge 1) Elimineringer Sum EVRY konsern 1) Driftsresultat før amortisering (EBITA) NOK millioner 1. kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 13 EVRY Financial Services EVRY Sverige EVRY Norge 1) Konsernposter Sum EVRY konsern 1) EBITA-margin NOK millioner 1. kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 13 EVRY Financial Services 5,8 % 5,7 % 10,1 % 11,4 % 12,9 % 10,2 % 5,7 % 10,3 % 11,0 % 8,4 % 6,8 % EVRY Sverige 6,4 % 6,0 % 7,3 % 10,8 % 7,1 % 5,3 % 6,0 % 8,3 % 6,1 % 5,5 % 5,7 % EVRY Norge 1) 4,9 % 5,1 % 5,3 % 5,1 % 6,4 % 4,7 % 5,1 % 6,0 % 6,9 % 5,6 % 4,8 % Sum EVRY konsern 1) 4,7 % 4,4 % 6,4 % 8,0 % 7,7 % 5,5 % 4,4 % 7,0 % 7,0 % 5,6 % 4,6 % 1) Sammenligningstallene er omarbeidet som følge av klassifiseringen av SAP virksomheten i EVRY Danmark A/S som ikke videreført virksomhet (IFRS 5).

15 Kvartalsrapport 1. kvartal Note 3 Engangsposter NOK millioner 1. kv kv Nedskrivning av goodwill Nedskrivning av andre balanseposter Restruktureringsavsetninger Avsetning brann Sverige Strategisk prosess Sum engangsposter Note 4 Ikke videreført virksomhet Det er i 4. kvartal 2014 besluttet en styrt avvikling av virksomheten EVRY Danmark A/S. Som følge av dette er resultatet knyttet til dette selskapet skilt ut i samsvar med IFRS 5 og fremkommer på egen linje i resultatoppstillingen som «Resultat etter skatt fra ikke videreført virksomhet». Selskapet inngår heller ikke lenger som en del av segmentet EVRY Norge. Sammenligningstallene i resultatoppstillingen er omarbeidet tilsvarende. Balansetall og kontantstrøm er ikke omarbeidet. Under vises finansielle tall for EVRY Danmark A/S: NOK millioner 1. kv kv Inntekter Kostnader Driftsresultat Netto finanskostnader Resultat etter skatt fra ikke videreført virksomhet NOK millioner Anleggsmidler Omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital Langsiktige forpliktelser Kortsiktige forpliktelser Sum egenkapital og forpliktelser

16 16 Kvartalsrapport 1. kvartal 2015 Note 5 Finansielle instrumenter Finansielle instrumenter som verdsettes til virkelig verdi i oppstilling over finansiell stilling grupperes basert på virkelig verdi hierarkiet; Nivå 1: Noterte priser (ujusterte) i aktive markeder for identiske eiendeler eller forpliktelser Nivå 2: Instrumenter hvor det finnes observerbar informasjon, men som det ikke foreligger et aktivt marked for Nivå 3: Verdivurderinger hvor det ikke foreligger observerbar markedsdata og hvor det derfor benyttes bedriftsspesifikk/ subjektiv informasjon Eiendeler NOK millioner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt bokført verdi Virkelig verdi Langsiktige fordringer Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Bankinnskudd Sum eiendeler Forpliktelser NOK millioner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt bokført verdi Virkelig verdi Langsiktig rentebærende gjeld Andre langsiktige forpliktelser Leverandørgjeld Andre kortsiktige forpliktelser Sum forpliktelser

17 Kvartalsrapport 1. kvartal Annen relevant finansiell informasjon Ordereserve NOK millioner Ordrereserve Ordrereserve fordelt per år Senere EVRY Financial Services EVRY Sverige EVRY Norge Total ordrereserve % av total 35 % 28 % 18 % 13 % 7 % Antall arbeidsdager 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. Sum 2015 Norge Sverige Norge Sverige Endring Norge Endring Sverige

18 18 Kvartalsrapport 1. kvartal 2015

19 Finansiell kalender Ordinær generalforsamling 26. mai kvartal Juli kvartal Oktober kvartal FEBRUAR 2016 Kontaktopplysninger EVRY ASA Postboks Fornebu Besøksadresse: Snarøyveien Fornebu Org. nr: MVA Telefon: (+47) Fax: (+47) E-post: evry@evry.com Design og produksjon: Artbox AS Trykk: Printbox AS

20 We bring information to life evry.com