3. kvartal evry.com

Transkript

1 3. kvartal 2014 evry.com

2 Om EVRY EVRY er et av Nordens ledende IT-konsern med sterk lokal og regional tilstedeværelse i 50 nordiske byer. Gjennom innsikt, løsninger og teknologi bidrar EVRY til å utvikle fremtidens informasjonssamfunn, og på denne måten skaper selskapet daglig verdier til det beste for kundenes virksomhet og samfunnet. EVRY kombinerer høy bransje- og teknologikompetanse med lokale leveransemodeller og internasjonal slagkraft. EVRY har om lag ansatte, og selskapet jobber målrettet for å bevise at nordiske kunder betjenes best av de som kjenner nordiske virksomheter fra innsiden. EVRY har en årlig omsetning på nærmere 13 milliarder kroner. EVRY ASA er notert på Oslo Børs under tickeren EVRY med hovedkontor på Fornebu og med betydelig virksomhet både i det norske og svenske markedet.

3 Viktige hendelser 3. kvartal 2014 Driftsinntekter på NOK mill, en organisk vekst på 3 % fra 3. kvartal Organisk vekst i alle segmenter (LTM) EBITA på NOK 215 mill (196 mill i 3. kvartal i 2013) Operasjonell kontantstrøm på NOK 159 mill (223 mill i 3. kvartal 2013) Nøkkeltall NOK millioner 3. kv kv. 2013* * 2013* Driftsinntekter 1) Driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger og engangsposter (EBITDA) Avskrivninger Driftsresultat før avskrivninger av immaterielle eiendeler og engangsposter (EBITA) EBITA % 7,4 % 6,9 % 5,7 % 5,6 % 5,9 % Driftsresultat før engangsposter (EBIT) Engangsposter Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat før skatt (EBT) Operasjonell kontantstrøm før engangsposter Operasjonelle investeringer Fortjeneste per aksje før engangsposter (NOK) 0,48 0,44 1,18 1,03 1,49 Fortjeneste per aksje (NOK) 0,44 0,37 0,81 0,94-0,29 Antall ansatte * Omarbeidet som følge av implementeringen av endringer i IFRS 11 Fellesordninger / Joint Arrangements med effekt fra 1. januar ) Organisk vekst er definert som endring i omsetning korrigert for kjøp og salg av virksomhet og korrigert for endringer i valuta.

4 4 Kvartalsrapport 3. kvartal 2014 Sammendrag 3. kvartal 2014 Konsernet hadde i 3. kvartal 2014 driftsinntekter på NOK mill som tilsvarte en organisk vekst på 3 % sammenlignet med 3. kvartal Det var positiv organisk vekst i alle segmentene. Segmentet EVRY Sverige hadde i 3. kvartal 2014 en organisk omsetningsøkning på 5 %, mens segmentene EVRY Financial Services og EVRY Norge hadde en organisk omsetningsøkning på henholdsvis 4 % og 1 %. Konsernets ordrereserve utgjorde NOK 17,3 mrd pr. 30. september 2014 som var en reduksjon på NOK 1,1 mrd sammenlignet med utgangen av 2. kvartal Ordrereserven ved utgangen av 2. kvartal 204 ble rapportert NOK 0,4 mrd for høy på grunn av en feil innen segmentet EVRY Sverige. Dette er korrigert i 3. kvartal tallene. Konsernets driftsresultat før avskrivninger og engangsposter (EBITDA) var NOK 332 mill i 3. kvartal 2014 mot NOK 303 mill i 3. kvartal Avskrivninger utgjorde NOK 116 mill i 3. kvartal 2014 sammenlignet med NOK 107 mill i 3. kvartal Av dette utgjorde avskrivninger av egenutviklet software NOK 25 mill i 3. kvartal 2014 mot NOK 8 mill i 3. kvartal Konsernets driftsresultat før avskrivning av immaterielle eiendeler og engangsposter (EBITA) var i 3. kvartal 2014 NOK 215 mill sammenlignet med NOK 196 mill i 3. kvartal EBITA marginen var 7,4 % i 3. kvartal 2014 som var en økning fra 6,9 % 3. kvartal Segmentet EVRY Financial Services hadde i 3. kvartal 2014 EBITA på NOK 115 mill som var en økning på NOK 20 mill sammenlignet med 3. kvartal Segmentet EVRY Sverige hadde i 3. kvartal 2014 EBITA på NOK 51 mill, en økning på NOK 8 mill. Segmentet EVRY Norge hadde i 3. kvartal 2014 EBITA på NOK 82 mill som tilsvarte en resultatnedgang på NOK 11 mill sammenlignet med 3. kvartal Amortisering av andre immaterielle eiendeler utgjorde NOK 8 mill i 3. kvartal 2014 som er på samme nivå som i 3. kvartal Investeringer i egenutviklet programvare utgjorde NOK 22 mill i 3. kvartal 2014 mot NOK 27 mill i 3. kvartal Driftsresultat før engangsposter (EBIT) var NOK 207 mill i 3. kvartal 2014 mot NOK 188 mill i 3. kvartal Som tidligere kommunisert har styret i EVRY besluttet å starte en strukturert prosess for å forfølge ulike strategiske muligheter for selskapet. Det er i denne forbindelse kostnadsført NOK 13 mill som engangskostnader i 3. kvartal Det er forventet å påløpe ytterligere kostnader i 4. kvartal Det ble i 3. kvartal 2013 bokført engangskostnader på NOK 24 mill knyttet til avsetninger i forbindelse med nedbemanninger innen segmentene EVRY Financial Services og EVRY Sverige. Driftsresultatet (EBIT) ble NOK 194 mill i 3. kvartal 2014 sammenlignet med NOK 164 mill i 3. kvartal Netto finanskostnader var NOK 37 mill i 3. kvartal 2014 sammenlignet med NOK 27 mill i 3. kvartal Netto rentekostnader utgjorde NOK 36 mill i 3. kvartal 2014 sammenlignet med NOK 46 mill i 3. kvartal Nedgangen skyldtes lavere nettogjeld, samt lavere renter på EVRY s låneportefølje. Netto effekt av valuta og sikring av strøm var i 3. kvartal 2014 NOK 0 mill, sammenlignet med en positiv effekt på NOK 13 mill for 3. kvartal Resultat før skatt (EBT) var NOK 157 mill i 3. kvartal 2014 sammenlignet med NOK 137 mill i 3. kvartal Fortjeneste pr. aksje i 3. kvartal 2014 var NOK 0,44 mot NOK 0,37 i 3. kvartal Justert for engangsposter var fortjeneste pr. aksje i 3. kvartal 2014 NOK 0,48 mot NOK 0,44 i 3. kvartal Pr. 30. september 2014 hadde konsernet ansatte sammenlignet med ansatte ved utgangen av 3. kvartal Det har spesielt vært en økning av antall ansatte innen konsernets Global Sourcing - virksomhet i Ukraina, India og Latvia, som hadde 181 flere ansatte ved utgangen av september 2014 enn ved samme tidspunkt i Investeringer i operasjonelle driftsmidler var totalt NOK 80 mill i 3. kvartal 2014 mot NOK 156 mill i 3. kvartal I tillegg ble det i 3. kvartal 2014 inngått leasingkontrakter på NOK 17 mill.

5 Kvartalsrapport 3. kvartal Konsernets segmenter Segmentet EVRY Financial Services EVRY Financial Services tilbyr en bred portefølje av løsninger og tjenester og er en komplett bransjevertikal som er ansvarlig for selskapets leveranser til bank- og finanskunder. En helhetlig løsningsportefølje under stadig videreutvikling understøtter bankenes endringsbehov og muliggjør neste generasjon banktjenester. Løsningsporteføljen dekker alle basistjenester i en bank, enten det gjelder grensesnitt ut mot sluttkunde eller løsninger til støtte for bankens interne prosesser og medarbeidere. Porteføljen er modulbasert og omfatter banktjenester, transaksjonssystemer, betalingsløsninger og korttjenester. Leveransemodellene er tilpasset ulike behov slik at EVRY Financial Services kan levere en fullverdig banktjeneste som SaaS (Software as a Service) til norske banker, og er med sin kompetanse og leveransekapasitet også i stand til å levere kundespesifikke løsninger. Videre leverer EVRY Financial Services BPO (Business Process Outsourcing) til en rekke banker. Dette gjelder innen deler av applikasjonsporteføljen knyttet til ATM-løsninger og korttjenester. Porteføljen inneholder også en unik verdikjede av korttjenester som leveres til banker i Norden og Storbritannia. For å avverge svindel med betalingskort overvåker EVRY Financial Services flere milliarder korttransaksjoner verden rundt, blant annet for om lag fem millioner personer i Norden. EVRY Financial Services jobber i en integrert leveransemodell med selskapets Global Sourcing enheter for å sikre kunder kostnadseffektivitet og rask timeto-market. I løpet av de siste årene har EVRY Financial Services vokst fra en sterk norsk posisjon til å bli en ledende nordisk leverandør av bank- og finanstjenester. Driftsinntekter for segmentet EVRY Financial Services var NOK 889 mill i 3. kvartal 2014 sammenlignet med NOK 858 mill i 3. kvartal 2013, noe som tilsvarte en organisk omsetningsvekst på 4 %. Det nordiske kortområdet og custom solutions fortsetter å vise god vekst. Varekostnader var NOK 185 mill i 3. kvartal 2014, en økning på 1 % sammenlignet med 3. kvartal Økningen er noe lavere enn omsetningsøkningen som i hovedsak skyldes lavere andel av produktrelatert omsetning. Lønns- og personalkostnader var på samme nivå i 3. kvartal 2014 som i 3. kvartal Den generelle lønnsøkningen motvirkes av reduksjon i antall ansatte i segmentet. EBITDA var i 3. kvartal 2014 NOK 156 mill mot NOK 118 mill i 3. kvartal Resultatøkningen er drevet av generell vekst i segmentet, produktmixen i perioden, bedre resultater fra drift og sluttoppgjør på NOK 10 mill. Avskrivninger var i 3. kvartal 2014 NOK 41 mill mot NOK 23 mill i 3. kvartal Avskrivningene i 3. kvartal 2014 var høyere som følge av økt salg av bruksrettigheter knyttet til egenutviklede bankapplikasjoner. Segmentet EVRY Financial Services hadde i 3. kvartal 2014 EBITA på NOK 115 mill mot NOK 95 mill i 3. kvartal EBITA marginen for 3.kvartal 2014 ble 12,9 % mot 11,0 % i 3. kvartal Operasjonelle investeringer i 2. kvartal 2014 var NOK 21 mill mot NOK 46 mill i 2. kvartal Av dette utgjorde investeringer i egenutviklet programvare NOK 10 mill i 3. kvartal 2014 mot NOK 21 mill i 3. kvartal Ordrereserven i segmentet EVRY Financial Services var NOK 7,9 mrd pr. 30. september 2014 som var en reduksjon på NOK 0,6 mrd siden utgangen av juni. Av segmentets totale ordrereserve skal NOK 0,9 mrd leveres i 4. kvartal EVRY Financial Services NOK millioner 3. kv kv Driftsinntekter Varekostnader Lønns- og personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Avskrivninger Driftsresultat før amortisering (EBITA) EBITA % 12,9 % 11,0 % 9,6 % 8,7 % 9,2 % Operasjonelle investeringer Antall ansatte

6 6 Kvartalsrapport 3. kvartal 2014 Segmentet EVRY Sverige EVRY Sverige har en unik regional posisjon og tilbyr alt fra strategisk rådgiving og konsulenttjenester til løsninger og driftstjenester. EVRY Sverige er lokalt til stede i 26 byer og har med dette leveransekraft til å betjene kunder over hele Sverige, med spesielt fokus på SMB-markedets behov for helhetlige løsninger. EVRY Sverige har også en betydelig portefølje med vertikale løsninger som kombinerer bransje- og forretningsforståelse med teknologikompetanse. I bransjevertikalene leverer EVRY Sverige et bredt spekter av IT-tjenester inkludert konsulent- og løsningstjenester sammen med driftstjenester, og har inntatt en ledende posisjon innen helse-segmentet. På tvers av geografi og bransjer leveres spesialisttjenester basert på sterk fagkompetanse, eksempelvis ERP-løsninger, mobilitet, skybaserte løsninger og Business Intelligence. Segmentet har dessuten egen driftsorganisasjon som fokuserer mot mellomstore virksomheter i privat og offentlig sektor. Driftsinntekter for segmentet EVRY Sverige utgjorde NOK 720 mill i 3. kvartal 2014 sammenlignet med NOK 708 mill i 3. kvartal Dette tilsvarte en organisk omsetningsøkning på 5 %. Det har vært en positiv utvikling innen driftsområdet for både SMB og storkundesegmentet i 3. kvartal Helsevertikalen fortsatte også å vise vekst dette kvartalet. Faktureringsgraden i 3. kvartal 2014 var 69,7 % som var på samme nivå som i 3. kvartal Timeprisene i 3. kvartal 2014 økte med 3 % sammenlignet med 3. kvartal Timeprisene har også utviklet seg positivt i 3. kvartal sammenlignet med foregående kvartaler i Konsulentmarkedet i Øst er i bedring, mens det tar lenger tid enn først antatt å se forbedring i markedet i Sør- og Vest-Sverige. Varekostnader var NOK 239 mill i 3. kvartal 2014 som var en økning på 5 % sammenlignet med 3. kvartal Økningen er relatert til økt omsetning knyttet til lisenser i 3. kvartal Lønns- og personalkostnader var NOK 340 mill i 3. kvartal 2014 sammenlignet med NOK 335 mill i 3. kvartal Økningen var relatert til generell lønnsvekst som motvirkes av reduksjon i antall ansatte. EBITDA var i 3. kvartal 2014 NOK 65 mill mot NOK 56 mill i 3. kvartal Avskrivninger ble i 3. kvartal 2014 NOK 14 mill sammenlignet med NOK 13 mill i 3. kvartal EVRY Sverige hadde i 3. kvartal 2014 EBITA på NOK 51 mill mot NOK 43 mill i 3. kvartal EBITA marginen for 3. kvartal 2014 ble 7,1 % mot 6,1 % i 3. kvartal Operasjonelle investeringer i 3. kvartal 2014 var på NOK 23 mill mot NOK 10 mill i 3. kvartal Ordrereserven i segmentet EVRY Sverige var NOK 2,2 mrd pr. 30. september Ordrereserven ved utgangen av 2. kvartal 2014 ble rapportert ca. NOK 0,4 mrd for høy på grunn av en feil. Dette er korrigert i 3. kvartal tallene. Av segmentets totale ordrereserve skal NOK 0,6 mrd leveres i 4. kvartal EVRY Sverige NOK millioner 3. kv kv Driftsinntekter Varekostnader Lønns- og personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Avskrivninger Driftsresultat før amortisering (EBITA) EBITA % 7,1 % 6,1 % 6,1 % 5,8 % 6,5 % Operasjonelle investeringer Antall ansatte Produktsalg (hardware) Faktureringsgrad Sverige 69,7 % 69,6 % 71,1 % 70,6 % 70,0 % Antall arbeidsdager Sverige

7 Kvartalsrapport 3. kvartal Segmentet EVRY Norge EVRY Norge har en sterk tjenesteportefølje og bredt kundegrunnlag. Segmentet dekker hele spekteret fra rådgiving og utvikling til forvaltning og drift, og er dermed i stand til å tilby kundene livssyklustjenester. Med lokal tilstedeværelse i 21 byer gir dette EVRY Norge leveransekraft til å dekke størstedelen av norsk næringsliv og kommunestruktur. Gjennom den sterke lokale tilstedeværelsen er EVRY Norges konsulent-, infrastruktur- og driftstjenester tilrettelagt også for SMBvirksomheter. EVRY Norge har en lang historie med ledende kunder innen offentlig og privat sektor og har en sterk posisjon innen en rekke vertikaler hvor man kombinerer bransje- og forretningsforståelse med teknologikompetanse. Kundeleveranser omfatter et bredt spekter av konsulent- og løsningstjenester sammen med driftstjenester. EVRY Norge har en betydelig posisjon innen kommune- og helsesegmentet, og styrker seg innenfor bransjer som retail, olje og gass og forsikring. EVRY Norge har gjennom sin virksomhet sterk fagkompetanse som leverer spesialisttjenester til alle bransjer og på tvers av geografi. Dette omfatter blant annet vekstområder som mobilitet, skybaserte løsninger og Business Intelligence. Inkludert i segmentet EVRY Norge rapporterer konsernet også virksomheten innen Global Sourcing og virksomhetsområdet Other businesses. Other businesses består av konsulentvirksomheten knyttet til SAP i Danmark, EVRY Økonomitjenester AS, Eye-share AS og EVRY Informasjonstjenester. Driftsinntekter for segmentet EVRY Norge utgjorde NOK mill i 3. kvartal 2014 sammenlignet med NOK mill i 3. kvartal 2013, som tilsvarte en organisk omsetningsøkning på 1 %. Veksten er negativt påvirket med cirka 3 prosentpoeng som følge av planlagt lavere aktivitet mot Posten innen applikasjonsforvaltning. Det forventes en tilsvarende effekt også i 4. kvartal Selskapet har de siste kvartalene markedstilpasset organisasjonen for fremtidig vekst og forventer organisk vekst i 2015 for dette segmentet. Faktureringsgraden i 3.kvartal 2014 var 61,3 % mot 63,4 % i 3. kvartal Timeprisene var i 3. kvartal % høyere enn i tilsvarende periode i Timeprisene er noe ned sammenlignet med forrige kvartal i Varekostnader var NOK 451 mill i 3. kvartal 2014 som er en reduksjon på 5 % sammenlignet med 3. kvartal Lønns- og personalkostnader var NOK 698 mill i 3. kvartal 2014 sammenlignet med NOK 654 mill i 3. kvartal 2013 som tilsvarer en økning på 7 %. I den norske delen av segmentet har det vært en gjennomsnittlig økning på 4 % som samsvarer med generell lønnsvekst og økning i antall ansatte. Lønnskostnadene drives også av økte lønns- og personalkostnader innen Global Sourcing området som følge av økning i antall ansatte. EBITDA var i 3. kvartal 2014 NOK 136 mill mot NOK 153 mill i 3. kvartal Avskrivninger i 3. kvartal 2014 var NOK 55 mill mot NOK 60 mill i 3. kvartal EVRY Norge hadde i 3. kvartal 2014 EBITA på NOK 82 mill mot NOK 93 mill i 3. kvartal Resultatet i 3. kvartal 2014 ble påvirket av lavere utnyttelse og marginer innen konsulentvirksomheten som følge av blant annet nedgangen i oljesektoren. I tillegg påvirkes resultatet av lavere faktureringsgrad og prosjektkostnader innen offentlig sektor og i Danmark. EBITA marginen for 3. kvartal 2014 ble 5,9 % mot 6,7 % i 3. kvartal EVRY Norge NOK millioner 3. kv kv 2013* * 2013* Driftsinntekter Varekostnader Lønns- og personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Avskrivninger Driftsresultat før amortisering (EBITA) EBITA % 5,9 % 6,7 % 5,1 % 5,5 % 5,5 % Operasjonelle investeringer Antall ansatte Norden Antall ansatte Global Sourcing Produktsalg (hardware) Faktureringsgrad Norge 61,3 % 63,4 % 65,3 % 66,6 % 67,0 % Antall arbeidsdager Norge * Omarbeidet som følge av implementeringen av endringer i IFRS 11 Fellesordninger / Joint Arrangements med effekt fra 1. januar 2014.

8 8 Kvartalsrapport 3. kvartal 2014 Operasjonelle investeringer i 3. kvartal 2014 var på NOK 39 mill mot NOK 88 mill i 2. kvartal 2013 som følge av reduserte kundedrevne investeringer. Ordrereserven i segmentet EVRY Norge var NOK 7,1 mrd pr. 30. september 2014 som var en nedgang på NOK 0,3 mrd sammenlignet med utgangen av juni Det er i 3. kvartal 2014 blant annet inngått strategisk viktig avtale med Skagerak Energi om å levere komplette IT driftstjenester inkludert drift av telefoni og kundesenter. Av segmentets totale ordrereserve skal NOK 1,2 mrd leveres i 4. kvartal Støttefunksjoner / elimineringer Eliminering av omsetning mellom segmentene var NOK 93 mill i 3. kvartal 2014 sammenlignet med NOK 106 mill i 3. kvartal Støttefunksjoner som ikke var fordelt på segmentene hadde i 3. kvartal 2014 EBITA på NOK -32 mill mot NOK -35 mill i 3. kvartal Sammenligningstallene er omarbeidet som følge av endringer i IFRS 11 vedrørende regnskapsføring av investering i felleskontrollert virksomhet. Se ytterligere kommentarer i note 1 til delårsregnskapet. Finansielle forhold Kontantstrøm og likviditet Operasjonell kontantstrøm før restrukturering var NOK 159 mill i 3. kvartal 2014 sammenlignet med NOK 223 mill i 3. kvartal Operasjonell kontantstrøm i 3. kvartal 2014 var negativt påvirket av reduksjon av offentlige avgifter og leverandørgjeld, mens nedbygging av kundefordringer gir et positivt bidrag. Investeringer i driftsrelaterte anleggsmidler og egenutviklet software utgjorde NOK 80 mill i 3. kvartal 2014 mot NOK 156 mill i 3. kvartal I tillegg ble det i 3. kvartal 2014 inngått leasingavtaler på til sammen NOK 17 mill, mens det i 3. kvartal 2013 ble inngått leasingavtaler på NOK 2 mill. Investeringer i egenutviklet software utgjorde NOK 22 mill i 3. kvartal 2014 mot NOK 27 mill i 3. kvartal Netto rentebærende gjeld var NOK mill pr. 30. september 2014 som er en nedgang på NOK 252 mill sammenlignet med 30. september Netto rentebærende gjeld var ved utgangen av 2013 NOK mill. Likviditetsreserven ved utgangen av september 2014 var NOK mill sammenlignet med NOK mill pr. 30. september Ubenyttede trekkrettigheter utgjorde NOK mill pr. 30. september Gjennomsnittlig arbeidskapital de fire siste kvartalene var 3,3% av omsetningen ved utgangen av 3. kvartal Dette var en reduksjon på 0,5 prosentpoeng fra 2. kvartal 2014 (ikke justert for implementeringen av IFRS 11 (Buypass)). Selskapet har jobbet kontinuerlig med å redusere arbeidskapitalen for å nå det kommuniserte målet om en arbeidskapital på under 4 % av omsetningen. Utsiktene fremover Den globale veksten er gjennom tredje kvartal videreført med en moderat utvikling. Geopolitisk risiko er fortsatt høy på grunn av konflikten i Ukraina og sanksjonene mot og fra Russland. Tilliten til utviklingen fremover i eurosonen er synkende, drevet i stor grad av sviktende tiltro i husholdningene og detaljhandelen. I Norge registrerer vi noe sprikende vurderinger av fremtidsutsiktene. En nylig gjennomført undersøkelse blant norske CFO er, i regi av Deloitte, konkluderer med økt pessimisme, ned fra optimisme i andre kvartal. I Næringslivets økonomibarometer for tredje kvartal gir NHO-bedriftene markedsvurderinger som innebærer et noe bedre samlet bilde for norsk økonomi i 2014 og en fortsatt svak prognose for Svak tiltro til utsiktene for 2015 er en følge av at oljeinvesteringene ser ut til å falle kraftig uten at det er tegn til økt investeringsaktivitet i fastlandsøkonomien. Fallet i oljeinvesteringene påvirker også IT-tjenestemarkedet direkte og indirekte. For svensk økonomi indikerer Konjunkturinstitutets siste målinger en økende optimisme i vareproduserende industri, med sterkere vekst innenlands og for eksport. Også varehandelen i Sverige er klart mer optimistiske, med tanke på utsikter for kommende år. Det internasjonale pengefondet har nylig nedjustert sine forventninger til vekst i euro-området, mens forventninger til BNP-vekst i Norge og Sverige holdes uendret av Statistisk Sentralbyrå og Svensk Statistik, med hhv om lag 2% og 2,5% nærmeste to år. For IT-tjenestemarkedet opplever EVRY at bedriftenes tydelige fokus på kostnadsreduksjoner avtar noe, mens flere nå prioriterer endrings- og innovasjonsarbeidet i høyere grad. Dette driver etterspørsel etter nye applikasjoner og programvare-baserte løsninger. Trenden understøtter en moderat utvikling på IT-tjenestemarkedet i Norden.

9 Kvartalsrapport 3. kvartal Videre er det tydelige tegn til at kjøp av tjenester prioriteres på bekostning av investering i egen maskin- og programvare. Spesielt tydelig er dette for programvare, der skyløsninger øker på bekostning av tradisjonell lisensiert programvare. For EVRY oppleves en markedsutvikling som følger trender fra tidligere kvartaler. For konsulenttjenestene er det dog utfordringer i enkelte regioner i Norge med lokale markedsmessige utfordringer i hovedsak drevet av fallet i oljesektoren. Det vil derfor bli gjennomført kapasitetstilpasninger på ca. 40 årsverk i Norge i 4. kvartal som følge av dette. I det svenske markedet vokser EVRY sterkt med sine konsulenttjenester innen bank/finansmarkedet, og tar markedsandeler i et segment med betydelig konkurranse om oppdragene. Totalmarkedet preges av prispress på generelle tjenester, mens utvikling i timepriser (som gjennomsnitt) synes å følge prisutviklingen (KPI). Innen markedet for driftstjenester er det fortsatt de mellomstore bedriftene som viser god vekst både i Norge og Sverige, mens det er mer flatt i storkundemarkedet hvor volumvekst nøytraliseres av fallende enhetspriser. Det har allikevel tatt lenger tid enn ventet for markedet for konsulenttjenester å snu i regionene Vest og Sør i Sverige og det vil også her gjøres kapasitetstilpasninger. Det forventes også effekter av automatisering og effektivisering innen drift. Tilsammen estimeres en kapasitetstilpasning på ca. 70 årsverk i Sverige i 4. kvartal Reduksjoner som følge av bortfall av deler av DNB omsetningen fortsetter også som tidligere annonsert og vil berøre ca. 20 årsverk i 4. kvartal Til sammen er det forventet ca. NOK 70 mill i restruktureringsavsetning i 4. kvartal 2014 knyttet til disse endringene, med en positiv EBITA effekt på ca. NOK 85 mill i EVRYs konsulentvirksomhet i Danmark har vært fokusert på SAP. Denne virksomheten har tapt penger over flere år og utsiktene har endret seg ytterligere negativt. Resultat er også påvirket av tapsprosjekter. I lys av dette er det igangsatt en vurdering av ulike alternativer, som også inkluderer en mulig styrt avvikling av EVRY Danmark AS. Det er forventet engangseffekter knyttet til dette på ca. NOK mill i 4. kvartal Utsiktene for siste kvartal og inngangen til 2015 vurderes som moderat positive. Det forventes at prispresset på konsulenttjenester og basis driftstjenester vil fortsette, med global konkurranse som viktigste faktor. EVRY følger en strategi med spesialisering mot utvalgte bransjer og lokal tilstedeværelse i attraktive regioner og har gjort organisasjonsmessige tilpasninger for å legge ytterligere kraft bak satsingene. Bransje- og kunde-spesifikk kompetanse er høyere etterspurt og betydelig mindre eksponert for konkurranse fra globale leverandører, og EVRY ser effekter av strategien som underbygger vårt syn på fremtidig utvikling innenfor våre konsulentbaserte satsingsområder. For storkundemarkedet legges det til grunn en fortsatt svak etterspørsel etter de store oppdragene, men EVRY ser gode muligheter for utvidet forretning med eksisterende kunder. Spesielt opplever vi høy aktivitet og etterspørsel etter tjenester for å inkludere mobilitetsløsninger i eksisterende driftsengasjement, eller som inngang til nye kunder. Bærum, 30. oktober 2014 Styret i EVRY ASA Arve Johansen Styreleder Lisbeth Gustafsson Anders Brandt Tone Wille Hilde Ringereide Jan Dahlström Eirik Bornø Ingrid Lund Ola Hugo Jordhøy Terje Mjøs Konsernsjef

10 10 Kvartalsrapport 3. kvartal 2014 Sammendratt konsolidert oppstilling av totalresultat NOK millioner 3.kv kv 2013* * 2013* Driftsinntekter Varekostnader** Lønn og sosiale kostnader Andre driftskostnader** Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Avskrivninger varige driftsmidler Avskrivninger egenutviklet software Driftsresultat før avskrivning av immaterielle eiendeler (EBITA) Engangsposter Avskrivning av immaterielle eiendeler Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat før skatt (EBT) Skattekostnad Resultat etter skatt Andre inntekter og kostnader Endring i finansielle eiendeler vurdert til virkelig verdi Omregningsdifferanser valuta Pensjoner Totale andre inntekter og kostnader Totalresultat * Sammenligningstall omarbeidet ** Det er gjort reklassifisering mellom varekostnader og andre driftskostnader i 4. kvartal 2013 som gjelder hele 2013

11 Kvartalsrapport 3. kvartal Sammendratt konsolidert oppstilling av finansiell stilling NOK millioner * * Goodwill Andre immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital Ikke-kontrollerende eierinteresser Sum egenkapital Avsetning for forpliktelser Ikke-rentebærende gjeld Rentebærende gjeld Sum langsiktige forpliktelser Leverandørgjeld Offentlige avgifter, feriepenger Andre kortsiktige forpliktelser Rentebærende kortsiktig gjeld Sum kortsiktige forpliktelser Sum egenkapital og forpliktelser * Sammenligningstall omarbeidet

12 12 Kvartalsrapport 3. kvartal 2014 Sammendratt konsolidert kontantstrømoppstilling NOK millioner 3.kv kv 2013* * 2013* Driftsresultat (EBIT) Justeringer for å avstemme driftsresultat mot netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Avskrivninger, nedskrivninger og amortiseringer Betalte skatter Betalte renter Endringer i arbeidskapital Annet Netto likviditetsendring før restrukturering/engangsposter Endring restrukturering/engangsposter Netto likviditetsendring fra operasjonelle aktiviteter Operasjonelle investeringer Investering i egenutviklet programvare Salg av driftsmidler Investering i virksomhet Netto likviditetsendring fra investeringer Nedbetaling av gjeld Opptak av gjeld Utbetaling av utbytte Inn- / utbetaling knyttet til egenkapitaltransaksjoner Netto likviditetsendring fra finansiering Netto endring i likvider Bankinnskudd IB Valutaendringer på betalingsmidler Bankinnskudd UB * Sammenligningstall omarbeidet

13 Kvartalsrapport 3. kvartal Nøkkeltall 3.kv kv 2013* * 2013* Nøkkeltall per aksje (NOK): Resultat per aksje 0,44 0,37 0,81 0,94-0,29 Resultat per aksje før engangsposter 0,48 0,44 1,18 1,03 1,49 EBITDA per aksje 1,24 1,14 3,33 3,13 4,50 Operasjonell kontantstrøm før engangsposter 0,59 0,83 1,27 1,53 4,10 Andre nøkkeltall: EBITDA-margin 11,5 % 10,7 % 9,4 % 9,1 % 9,5 % EBITA-margin 7,4 % 6,9 % 5,7 % 5,6 % 5,9 % Netto arbeidskapital (NOK mill) Egenkapital i % av totalkapital 46 % 47 % 45 % Gearing 0,57 0,59 0,55 NIBD / EBITDA 2,57 3,10 2,49 Netto rentebærende gjeld (NOK mill) Gj.sn. antall aksjer * Sammenligningstall omarbeidet Oppstilling over endringer i egenkapitalen NOK millioner * * Egenkapital Totalresultat Utbytte Kjøp/salg av egne aksjer 2-3 Egenkapital UB * Sammenligningstall omarbeidet

14 14 Kvartalsrapport 3. kvartal 2014 Noter Note 1 Overordnet informasjon EVRY ASAs sammendratte konsernregnskap for 3. kvartal 2014 ble godkjent på styremøte 30. oktober EVRY (konsern) omfatter morselskapet EVRY ASA og de selskapene EVRY ASA har kontroll over. EVRY ASA er registrert som et norsk allmennaksjeselskap og børsnotert på Oslo Børs. Delårsrapporten er utarbeidet i overensstemmelse med IAS 34 Delårs rapportering. Utover implementering av endringer i IFRS 11 Joint Arrangements / Fellesordninger (uoffisiell oversettelse) (se nedenfor) er delårsregnskapet utarbeidet etter de samme regnskapsprinsippene og beregningsmetodene som ved avleggelse av siste årsregnskap. For informasjon vedrørende vedtatte endringer i IFRS / IAS som har trådt i kraft med virkning fra 1. januar 2014 vises det til note 1 til konsernregnskapet for Implementeringen av disse endringene har ikke hatt vesentlig påvirkning på det konsoliderte delårsregnskapet med unntak av de vedtatte endringene i IFRS 11: Implementeringen av IFRS 11 medfører at konsernets 50 % andel i Buypass AS med virkning fra 1. januar 2014 skal regnskapsføres etter egenkapitalmetoden og ikke lenger etter bruttometoden. Implementeringen vil for 2013 ha en effekt på konsernets driftsinntekter med NOK -78,8 mill og konsernets driftsresultat med NOK -4,6 mill. Resultat etter skatt og konsernets egenkapital vil være upåvirket av implementeringen. Sammenligningstallene for 2013 er omarbeidet tilsvarende. Under vises en oppstilling over effektene av implementeringen av IFRS 11 på 2013 tallene: Oppstilling over finansiell stilling NOK millioner Pr Pr Anleggsmidler Andre ømløpsmidler Bankinnskudd Egenkapital - - Langsiktig gjeld - - Kortsiktig gjeld Oppstilling over totalresultat NOK millioner 3.kv Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat Annen finansiell informasjon justert for Buypass NOK millioner 1.kv kv kv kv Arbeidskapital Operasjonell kontantstrøm Netto rentebærende gjeld

15 Kvartalsrapport 3. kvartal Note 2 Segmenter Konsernets virksomhet er delt inn i tre segmenter. Segmentene er inndelt etter marked og samsvarer med den regelmessige rapporteringen til øverste beslutningstaker i konsernet. De tre segmentene er: EVRY Financial Services, EVRY Sverige og EVRY Norge. Driftsinntekter NOK millioner 3.kv 14 3.kv kv 14 1.kv 14 4.kv 13 3.kv 13 2.kv 13 1.kv 13 4.kv 12 3.kv 12 2.kv 12 1.kv 12 EVRY Financial Services EVRY Sverige EVRY Norge Elimineringer Sum EVRY konsern Driftsresultat før amortisering (EBITA) NOK millioner 3.kv 14 3.kv kv 14 1.kv 14 4.kv 13 3.kv 13 2.kv 13 1.kv 13 4.kv 12 3.kv 12 2.kv 12 1.kv 12 EVRY Financial Services EVRY Sverige EVRY Norge Støttefunksjoner Sum EVRY konsern EBITA-margin NOK millioner 3.kv 14 3.kv kv 14 1.kv 14 4.kv 13 3.kv 13 2.kv 13 1.kv 13 4.kv 12 3.kv 12 2.kv 12 1.kv 12 EVRY Financial Services 12,9 % 11,0 % 9,2 % 10,2 % 5,7 % 10,3 % 11,0 % 8,4 % 6,8 % 10,3 % 11,9 % 8,7 % 6,9 % EVRY Sverige 7,1 % 6,1 % 6,5 % 5,3 % 6,0 % 8,3 % 6,1 % 5,5 % 5,7 % 8,7 % 6,6 % 6,1 % 6,8 % EVRY Norge 5,9 % 6,7 % 5,5 % 4,5 % 5,1 % 5,4 % 6,7 % 5,4 % 4,6 % 6,0 % 5,9 % 4,7 % 5,0 % Sum EVRY konsern 7,4 % 6,9 % 5,9 % 5,5 % 4,4 % 6,7 % 6,9 % 5,5 % 4,5 % 6,7 % 6,2 % 4,4 % 4,4 % * Proforma tallene for 2012 for EVRY Financial Services og EVRY Norge er omarbeidet noe i forhold til det som ble publisert i børsmeldingen

16 16 Kvartalsrapport 3. kvartal 2014 Note 3 Engangsposter NOK millioner 3. kv kv Avvikling av pensjonsordning Nedskrivning av goodwill Nedskrivning av andre balanseposter Restruktureringsavsetninger Avvikling Digoff Avsetning brann Sverige Avsetning husleie Strategisk prosess Sum engangsposter Note 4 Finansielle instrumenter Finansielle instrumenter som verdsettes til virkelig verdi i oppstilling over finansiell stilling grupperes basert på virkelig verdi hierarkiet; Nivå 1: Noterte priser (ujusterte) i aktive markeder for identiske eiendeler eller forpliktelser Nivå 2: Instrumenter hvor det finnes observerbar informasjon, men som det ikke foreligger et aktivt marked for Nivå 3: Verdivurderinger hvor det ikke foreligger observerbar markedsdata og hvor det derfor benyttes bedriftsspesifikk/ subjektiv informasjon Eiendeler NOK millioner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt bokført verdi Virkelig verdi Langsiktige fordringer Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Bankinnskudd Sum eiendeler Forpliktelser NOK millioner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt bokført verdi Virkelig verdi Langsiktig rentebærende gjeld Andre langsiktige forpliktelser Leverandørgjeld Andre kortsiktige forpliktelser Sum forpliktelser

17 Kvartalsrapport 3. kvartal Annen relevant finansiell informasjon Ordereserve NOK millioner Ordrereserve Ordrereserve fordelt per år Senere EVRY Financial Services EVRY Sverige EVRY Norge Total ordrereserve % av total 16 % 36 % 23 % 14 % 12 % Antall arbeidsdager 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. Sum 2014 Norge Sverige Norge Sverige Endring Norge Endring Sverige

18 18 Kvartalsrapport 3. kvartal 2014

19 Kvartalsrapport 3. kvartal Finansiell kalender 4. kvartal FEBRUAR kvartal April kvartal Juli kvartal Oktober kvartal FEBRUAR 2016 Kontaktopplysninger EVRY ASA Postboks Fornebu velkommen tilbake til Fjerde kvartal 10. FEBRUAR 2015 Besøksadresse: Snarøyveien Fornebu Org. nr: MVA Telefon: (+47) Fax: (+47) E-post: evry@evry.com Design og produksjon: Artbox AS Trykk: Printbox AS

20 We bring information to life evry.com