Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før amortisering (EBITA) EBITA % 7,4 % 7,0 % 8,2 %

Transkript

1 1. kvartal 2010 Viktige hendelser 1. kvartal 2010 Driftsinntekter på NOK mill (1.936 mill) Forbedret EBITA margin fra 7,0% til 7,4% Operasjonell kontantstrøm minus NOK 182 mill (19 mill) CAPEX på NOK 37 mill (39 mill) Nye kontrakter; NOK 1,3 mrd (5,0 mrd) Nøkkeltall (NOK mill) 1.kv kv. 2009* 2009* Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før amortisering (EBITA) EBITA % 7,4 % 7,0 % 8,2 % Driftsresultat før engangsposter (EBIT) Engangsposter Driftsresultat (EBIT) Resultat før skatt Operasjonell kontantstrøm før restrukturering Operasjonelle investeringer Fortjeneste per aksje før engangsposter (NOK) 0,40 0,49 2,06 Fortjeneste per aksje (NOK) 0,40 0,49 1,29 Antall ansatte * Ikke justert for kjøp og salg av virksomheter i perioden EDB Business Partner ASA Side 1/11

2 Sammendrag 1. kvartal 2010 EDB Business Partner hadde i 1. kvartal 2010 driftsinntekter på NOK mill mot NOK mill i samme kvartal Det er en nedgang på 5 prosent som i hovedsak skyldes svakere etterspørsel fra bransjeområdet industri i Norden og som påvirker aktivitetsnivået innenfor forretningsområdene IT Drift og Consulting. Driftsinntektene i forretningsområdet IT Drift ble NOK mill mot proforma NOK mill i tilsvarende kvartal året før. Forretningsområdet Løsninger hadde driftsinntekter på NOK 403 mill mot NOK 374 mill i 1. kvartal Forretningsområdet Consulting hadde driftsinntekter i 1. kvartal 2010 på NOK 452 mill mot proforma NOK 522 mill i tilsvarende periode året før. EDB hadde 27 prosent av driftsinntektene utenfor Norge i 1. kvartal Konsernets driftsresultat før amortisering av immaterielle eiendeler (EBITA) ble NOK 134 mill i 1. kvartal 2010 mot NOK 135 mill i samme kvartal Konsernets EBITA margin ble 7,4 prosent mot 7,0 prosent i samme periode i EBITA marginen for forretningsområdet IT Drift ble i 1. kvartal ,9 prosent mot proforma 6,7 prosent i 1. kvartal Forretningsområdet Løsninger hadde en EBITA margin på 12,1 prosent i 1. kvartal 2010 mot 12,7 prosent i samme kvartal året før. Forretningsområdet Consulting viste en EBITA margin på 6,5 prosent i 1. kvartal 2010, sammenlignet med en proforma EBITA margin på 7,2 prosent for 1. kvartal Amortisering knyttet til egenutviklet programvare var NOK 28 mill i 1. kvartal 2010, sammenlignet med NOK 11 mill i tilsvarende kvartal i Økningen er delvis relatert til økt salg av utviklingsprosjekter innenfor bank og finans området. I tillegg er EDBs SAP-prosjekt for kommunale virksomheter begynt avskrevet i 1. kvartal 2010 som følge av at prosjektets hovedmodul er ferdigstilt og tatt i bruk av flere kunder. Amortisering av andre immaterielle eiendeler utgjorde i 1. kvartal 2010 NOK 14 mill, mot NOK 19 mill i 1. kvartal Reduksjonen skyldes avsluttet amortisering av merverdier identifisert ved tidligere oppkjøp. Driftsresultat før amortiseringer (EBITA) for 1. kvartal 2010 ble NOK 134 mill som er på samme nivå som 1. kvartal Netto finanskostnader utgjorde NOK 39 mill i 1. kvartal 2010, en reduksjon på NOK 2 mill sammenlignet med samme periode i Netto rentekostnader utgjorde i 1. kvartal 2010 NOK 36 mill, sammenlignet med NOK 43 mill i 1. kvartal Reduksjonen skyldes lavere gjeldsgrad for konsernet, samt betydelig lavere rentenivå i 1. kvartal 2010 enn i samme periode i Konsernets resultat etter skatt ble NOK 38 mill i 1. kvartal 2010, mot NOK 46 mill i 1. kvartal Rapportert fortjeneste per aksje før engangsposter i 1. kvartal 2010 var NOK 0,40 sammenlignet med NOK 0,49 i samme periode Konsernet hadde ansatte per 31. mars 2010 sammenlignet med ansatte ved utgangen av Økningen i antall ansatte er primært innenfor konsernets virksomheter i Ukraina og India i tråd med kommuniserte planer. I tillegg har EDB overtatt noe personell som en del av nye outsourcing-avtaler i Sverige. Konsernets forretningsområder IT Drift Forretningsområdet IT Drift består av nettverkstjenester, drift av infrastruktur og applikasjoner, sikkerhetstjenester, brukerstøtte og forretningsstøttende elektroniske tjenester. IT Drift gir kundene tilgjengelige og stabile IT-systemer slik at deres ansatte og kunder er sikret tilgang døgnet rundt. Aktivitetene er rettet mot de fleste bransjer og er hovedsakelig lokalisert i Norge og Sverige. (NOK mill) 1. kv kv. 2009* 2009** Driftsinntekter Varekostnader Lønns- og personalkostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før amortisering (EBITA) EBITA % 7,9 % 6,7 % 8,3 % Operasjonelle investeringer Antall ansatte *Proforma tall for sammenlignbar periode 2009 ** Proforma tall regnskapsåret 2009 EDB Business Partner ASA Side 2/11

3 Driftsinntekter i forretningsområdet IT Drift utgjorde NOK mill i 1. kvartal 2010, tilsvarende en negativ organisk vekst på 2 prosent sammenlignet med 1. kvartal året før. Nedgangen er i all vesentlighet relatert til konsernets kunder innenfor bransjeområdet Industri. Konsernets øvrige driftsvirksomhet viste en organisk vekst på 4 prosent. Varekostnader i 1. kvartal 2010 var 5 prosent høyere enn i samme periode i Dette skyldes reklassifisering av kostnader knyttet til printvirksomheten som ble outsourcet i Samtidig er konsernets konsulentkostnader redusert som en konsekvens av kostnadsprogrammet som ble gjennomført i Lønns- og personalkostnader var i 1. kvartal 2010 NOK 14 mill lavere enn i tilsvarende kvartal i Dette som et resultat av gjennomførte restruktureringstiltak i andre halvdel av Avskrivninger ble i 1. kvartal 2010 redusert med NOK 6 mill sammenlignet med 1. kvartal Dette som følge av lavere investeringsnivå gjennom 2009, noe som er ytterligere redusert i Driftsresultat før amortisering av immaterielle eiendeler (EBITA) ble NOK 85 mill i 1. kvartal 2010 mot proforma NOK 74 mill i 1. kvartal EBITA marginen for kvartalet ble 7,9 prosent mot proforma 6,7 prosent i 1. kvartal Av EBITA på NOK 85 mill er NOK 8 mill ekstraordinære inntekter primært relatert til reversering av husleieavsetning knyttet til den svenske delen av virksomheten. Løsninger Løsninger tilbyr et fullverdig spekter av programvare og konsulenttjenester til bank- og finanssektoren i Norden, samt programvare / løsninger til norske kommuner, helseregioner og flere statlige foretak. Forretningsområdet leverer også løsninger for dokumenthåndtering til offentlige virksomheter. (NOK mill) 1. kv kv Driftsinntekter Varekostnader Lønns- og personalkostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før amortisering (EBITA) EBITA % 12,1 % 12,7 % 13,1 % Operasjonelle investeringer Antall ansatte Forretningsområdet Løsninger hadde i 1. kvartal 2010 driftsinntekter på NOK 403 mill, mot NOK 374 mill i samme periode året før. Dette tilsvarer en organisk vekst på 8 prosent i kvartalet. Løsningsområdet Bank og Finans viste en organisk vekst på 12 prosent i kvartalet som skyldes økt tilgang på nye kunder og vellykkede produktlanseringer. Innen branseområdet Offentlig, hvor EDB jobber med å utvikle en løsningssuite for kommunesektoren, går fornyelsen noe senere enn planlagt. Bakgrunnen for dette er økt behov for utvikling for å dekke de behov kundene har, noe som påvirker inntektsbildet på kort sikt. Varekostnader i 1. kvartal 2010 var på samme nivå som 1. kvartal 2009 selv om driftsinntektene har økt. Dette skyldes høyere grad av omsetning av egne produkter uten tredjeparts leveranser. Lønns- og personalkostnader økte med 8 prosent i 1. kvartal 2010 i forhold til samme kvartal i Økningen skyldes generell lønnsøkning, samt økning i antall ansatte innenfor løsningsområdet Bank og Finans. Forretningsområdet leverte et driftsresultat før amortisering av immaterielle eiendeler (EBITA) på NOK 49 mill i 1. kvartal 2010 sammenlignet med NOK 48 mill i 1. kvartal EBITA marginen for kvartalet ble 12,1 prosent mot 12,7 prosent i 1. kvartal Consulting EDB samlet med virkning fra 2009 selskapets virksomheter knyttet til konsulenttjenester i ett forretningsområde Consulting. Trinnvis gjennom 2010 vil selskapene fusjonere slik at man får en enklere struktur og tydeligere markedsmodell. Med virkning fra 1. april 2010 EDB Business Partner ASA Side 3/11

4 er selskapene i Norge fusjonert til EDB Consulting Group AS. En tilsvarende fusjon blant selskapene i Sverige vil gjennomføres i løpet av 3. kvartal For å sikre en optimal balanse mellom nordiske og globale ressurser i kundeleveranser inngår selskapets virksomheter i India og Ukraina i forretningsområdet Consulting. Consulting omfatter med dette i underkant av ansatte med betydelig kompetanse på SAP, Microsoft, Oracle og IBM-teknologi samt prosjektledelse, systemutvikling og integrasjon i tillegg til tilpasning og implementering av standardsystemer. Virksomheten er organisert med en rekke kontorer i Norge, Sverige, Danmark og Belgia, samt India og Ukraina. (NOK mill) 1. kv kv. 2009* 2009** Driftsinntekter Varekostnader Lønns- og personalkostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før amortisering (EBITA) EBITA % 6,5 % 7,2 % 7,4 % Operasjonelle investeringer Antall ansatte * Proforma tall for sammenlignbar periode 2009 ** Proforma tall regnskapsåret 2009 mill i 1. kvartal 2010 som tilsvarer en EBITA margin på 6,5 prosent. Proforma var EBITA marginen til sammenligning 7,2 prosent i 1. kvartal Gjennomsnittlig beskjeftigelsesgrad for Consulting har vært 75.0 prosent i 1. kvartal 2010 for fakturerbare konsulenter. Antall ansatte var per 31. mars 2010 sammenlignet med ved utgangen av Det har vært en økning av antall ansatte innenfor konsernets virksomheter i India og Ukraina, mens antall ansatte i de nordiske landene er redusert med 3 prosent siden årsskiftet. Av totalt ansatte arbeider 591 i Sverige, 537 i Norge og 102 i Danmark. Konsernets selskaper i India og Ukraina sysselsetter ansatte ved utgangen av mars I tillegg har forretningsområdet 39 ansatte i andre europeiske land, samt i USA og Singapore. Finansielle forhold Kontantstrøm og likviditet Operasjonell kontantstrøm før restrukturering var i 1. kvartal 2010 negativ med NOK 182 mill, sammenlignet med NOK 19 mill i tilsvarende periode året før. Nedgangen skyldes primært en betydelig reduksjon av leverandørgjelden i perioden. Forretningsområdet Consulting hadde i 1. kvartal 2010 driftsinntekter på NOK 452 mill, mot proforma NOK 522 mill i 1. kvartal Dette tilsvarer en nedgang på 13 prosent ved justering for salg av virksomheter i Sverige i 3. kvartal Nedgangen relaterer seg i hovedsak til redusert etterspørsel fra nordiske industrivirksomheter. Konsernets global sourcing virksomhet viser en organisk vekst i 1. kvartal 2010 på 9 prosent sammenlignet med 1. kvartal Varekostnader ble i 1. kvartal 2010 redusert med 39 prosent sammenliknet med året før og skyldes i hovedsak redusert bruk av underleverandører. Lønns- og personalkostnader ble redusert med NOK 23 mill i 1. kvartal 2010 sammenliknet med 1. kvartal 2009 som følge av netto reduksjon i antall ansatte. Forretningsområdet leverte et driftsresultat før amortisering av immaterielle eiendeler (EBITA) på NOK 29 Netto rentebærende gjeld var NOK mill per 31. mars 2010, som er en økning på NOK 288 mill sammenlignet med utgangen av Likviditetsreserven var NOK mill per 31. mars 2010, som er en netto reduksjon på NOK 284 mill fra utgangen av 4. kvartal Ubenyttede trekkrettigheter utgjør NOK 586 mill pr 31. mars Investeringer Investeringer i driftsrelaterte anleggsmidler utgjorde i 1. kvartal 2010 NOK 37 mill mot NOK 39 mill i tilsvarende kvartal i I forbindelse med utvikling og oppgradering av programvare i bransjene Offentlig og Bank og Finans innenfor forretningsområdet Løsninger er det i 1. kvartal 2010 aktivert NOK 48 mill som immaterielle eiendeler. Til sammenligning ble det i 1. kvartal 2009 aktivert NOK 35 EDB Business Partner ASA Side 4/11

5 mill som immaterielle eiendeler. Innenfor Bank og Finans ble det aktivert NOK 18 mill i 1. kvartal 2010, som i all hovedsak er relatert til avtalte kundeleveranser, samt utvikling av nye kredittløsninger og salgsstøttesystemer til en rekke nordiske banker. Innenfor bransjen Offentlig ble det aktivert NOK 26 mill i 1. kvartal 2010 i forbindelse med SAP-prosjektet for kommunale virksomheter. Samlet utgjør aktiverte kostnader i balansen vedrørende egenutviklet programvare NOK 326 mill per 31. mars Ordrereserve Konsernets ordrereserve utgjorde per 31. mars 2010 NOK mill etter å ha signert avtaler med en total kontraktsverdi på NOK mill i løpet av 1. kvartal IT Drift viser en nedgang i ordrereserven med NOK 402 mill til NOK mill mens ordrereserven til forretningsområdet Løsninger ble redusert med NOK 94 mill til NOK mill. Ordrereserven i Consulting ble redusert med NOK 29 mill til NOK 605 mill per 31. mars Støttefunksjoner / elimineringer Eliminering av omsetning mellom selskaper i EDBkonsernet utgjør NOK -107 mill i 1. kvartal 2010 mot NOK -84 mill i 1. kvartal Økningen skyldes primært kryssalg mellom EDBs selskaper innenfor Consulting og IS Partner, samt økte leveranser fra selskapene innenfor Global Sourcing til de andre forretningsområdene. Driftsresultat før amortisering av immaterielle eiendeler (EBITA) for Støttefunksjoner som ikke er fordelt på forretningsenhetene utgjør NOK -28 mill i 1. kvartal 2010 mot NOK -25 mill i 1. kvartal Andre forhold utestående opsjoner knyttet til dette programmet pr 31. mars EDB Business Partner innførte IFRS i regnskapet per 1. januar Delårsregnskapet er utarbeidet etter de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som ved avleggelse av årsregnskapet. Delårsrapporten er avgitt i overensstemmelse med IAS 34 om delårsrapportering. Utsiktene fremover IT-tjenestemarkedet i Norden viste betydelig nedgang i 2009 som følge av svakere etterspørsel og prispress. Enkelte løsningsområder viser imidlertid vekst, og EDB har styrket sin posisjon innen blant annet Bank og Finans. Ved starten på 2010 er kundene fortsatt tilbakeholdne med å øke investeringene og det er prispress på enkelte tjenesteområder. EDB opplever økt etterspørsel innen tjenesteområder som bidrar til at kundene standardiserer IT-infrastruktur og automatiserer arbeidsprosesser som et ledd i kostnadsreduserende tiltak. Tilsvarende er etterspørselen lavere etter utviklingsprosjekter, noe som også gir lavere inntekter hos EDB. Analyseselskapene IDC og Gartner venter at ITtjenestemarkedet gradvis vil bedre seg gjennom 2010 med utsikter til vekst i andre halvdel av året. På bakgrunn av fortsatt usikker markedssituasjon har styret i EDB høyt fokus på at det løpende gjennomføres nødvendige tiltak som sikrer at selskapet opprettholder en tilfredsstillende konkurransekraft. Oslo, 19. april 2010 Styret i EDB Business Partner ASA I forbindelse med Generalforsamling 10. mai 2006 ble et nytt opsjonsprogram for nøkkelpersonell vedtatt. Generalforsamlingen har senere besluttet at nye opsjonstildelinger ikke skal foretas, men at inngåtte opsjonsavtaler kan fullføres. Første mulige innløsning av første tredjedel av opsjonsprogrammet var i etterkant av offentliggjøring av 2. kvartalstall for Det er samlet EDB Business Partner ASA Side 5/11

6 Selskapsinformasjon EDB Business Partner er en ledende leverandør av ITtjenester i Norden. Vi hjelper våre kunder å skape reell verdi i hele verdikjeden, fra løsninger og konsulenttjenester til outsourcing. Vi er ca ansatte og hadde en årlig omsetning på om lag NOK 7,5 milliarder i EDB skal være en nær partner som kombinerer lokal ekspertise og dyp bransjekunnskap med en betydelig internasjonal leveransekapasitet. EDB Business Partner er notert på Oslo Børs. Finansiell kalender Ordinær generalforsamling 6. mai 2010 Resultat 2. kvartal juli 2010 Resultat 3. kvartal oktober 2010 Resultat 4. kvartal og foreløpige regnskapstall for februar 2011 Kontaktopplysninger EDB Business Partner ASA Nedre Skøyen vei 26 Postboks 640 Skøyen 0214 Oslo Org. nr: MVA Telefon: (+47) Fax: (+47) E-post: edb@edb.com EDB Business Partner ASA Side 6/11

7 EDB Business Partner Rapport per forretningsområde* (NOK mill) Driftsinntekter: 1.kv 10 1.kv kv 09 3.kv 09 2.kv 09 1.kv 09 4.kv 08 3.kv 08 2.kv 08 1.kv 08 IT Drift Løsninger Applikasjonstjenester Elimineringer EDB Konsern Driftsresultat før amortisering (EBITA): 1.kv 10 1.kv kv 09 3.kv 09 2.kv 09 1.kv 09 4.kv 08 3.kv 08 2.kv 08 1.kv 08 IT Drift Løsninger Applikasjonstjenester Støttefunksjoner EDB Konsern Driftsmargin: 1.kv 10 1.kv kv 09 3.kv 09 2.kv 09 1.kv 09 4.kv 08 3.kv 08 2.kv 08 1.kv 08 IT Drift 7,9 % 6,7 % 8,3 % 8,7 % 9,7 % 8,2 % 6,7 % 8,4 % 9,6 % 8,0 % 8,1 % Løsninger 12,1 % 12,7 % 13,1 % 12,6 % 13,0 % 14,1 % 12,7 % 13,7 % 15,6 % 15,1 % 13,7 % Applikasjonstjenester 6,5 % 7,1 % 7,4 % 9,4 % 6,6 % 6,2 % 7,1 % 9,3 % 6,0 % 11,9 % 9,4 % EDB Konsern 7,4 % 7,0 % 8,0 % 8,8 % 8,8 % 7,8 % 7,0 % 9,0 % 9,0 % 9,4 % 9,4 % * Ikke justert for kjøp og salg av virksomheter i perioden Ordrereserve per forretningsområde (NOK mill) Ordrereserve Ordrereserve fordelt per år Senere IT Drift Løsninger Applikasjonstjenester Total ordrereserve % av total 33 % 28 % 19 % 15 % 6 % EDB Business Partner ASA Side 7/11

8 EDB Business Partner Resultatregnskap (NOK mill) 1.kv kv Driftsinntekter Varekostnader Lønnskostnad Andre driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Ordinære avskrivninger Driftsresultat før amortisering av immaterielle eiendeler (EBITA) Engangsposter Amortisering av immaterielle eiendeler Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat før skatt (EBT) Skattekostnad Resultat etter skatt Hvorav minoritetsinteresser EDB Business Partner ASA Side 8/11

9 EDB Business Partner Balanse (NOK mill) Goodwill Andre immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital inklusive minoritetsinteresser Avsetning for forpliktelser Langsiktig rentefri gjeld Langsiktig rentebærende gjeld Sum langsiktig gjeld Leverandørgjeld Skyldige offentlige avgifter, feriepenger Kortsiktig rentefri gjeld Kortsiktig rentebærende gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld EDB Business Partner ASA Side 9/11

10 EDB Business Partner Kontantstrømoppstilling (NOK mill) 1.kv kv EBITDA Inn-/utbetaling av finans/skatt Endring kundefordringer Endring leverandørgjeld Endring andre tidsavgrensningsposter* Netto kontantstrøm før restrukturering /engangsposter Endring restrukturering/engangsposter Netto operasjonell kontantstrøm Operasjonelle investeringer Investering i egenutviklet programvare Salg av driftsmidler Investering i virksomhet Salg av virksomhet Netto kontantstrøm fra investeringer Nedbetaling av gjeld Opptak av gjeld Utbetaling av utbytte Innbetaling av egenkapital Netto kontantstrøm fra finansiering Netto endring i likvider Bankinnskudd IB Valutaendringer på betalingsmidler Bankinnskudd UB * Endring i andre tidsavgrensningsposter inkluderer endringer i balansepostene andre kortsiktige fordringer, offentlige avgifter og annen kortsiktig gjeld. EDB Business Partner ASA Side 10/11

11 EDB Business Partner Nøkkeltall 1.kv kv Nøkkeltall per aksje (NOK): Resultat per aksje 0,40 0,49 1,36 Resultat per aksje før engangsposter 0,40 0,49 2,13 EBITDA per aksje 2,14 2,20 9,51 Operasjonell kontantstrøm før restrukturering / engangsposter -2,03 0,21 6,55 Andre nøkkeltall: EBITDA margin 10,5 % 10,3 % 11,5 % EBITA margin 7,4 % 7,0 % 8,1 % Avkastning på investert kapital (ROIC) 8,5 % 9,6 % 10,3 % Netto arbeidskapital (NOK mill) Arbeidskapital i % av omsetning 5,6 % 3,5 % 0,9 % Egenkapital i % av totalkapital 29 % 25 % 28 % Gearing 1,32 1,39 1,21 Netto rentebærende gjeld (NOK mill) Gj.sn. antall aksjer Andre inntekter og kostnader (NOK mill) 1.kv kv Endring i finansielle eiendeler vurdert til virkelig verdi Opsjonsprogram ansatte Omregningsdifferanser valuta Totale andre inntekter og kostnader Egenkapitalavstemming før minoritetsinteresser (NOK mill) 1.kv kv Egenkapital Resultat etter skatt Andre inntekter og kostnader Kjøp av egne aksjer Egenkapital UB EDB Business Partner ASA Side 11/11