K v a r t a l s r a p p o r t. 3. k v a r t a l

Transkript

1 K v a r t a l s r a p p o r t 3. k v a r t a l

2 Resultatregnskapet pr Resultatet av ordinær drift i banken før skatt er pr et overskudd på 19,850 mill. kroner mot 13,282 mill. kroner for samme periode i fjor. Det har i kvartalet vært en økning i verdier på portefølje av obligasjoner og aksjer. Rentenettoen viser prosentuelt en svak økning i kvartalet. Rentenetto Rentenettoen er på 23,057 mill. kroner mot 26,235 mill. kroner for samme periode i fjor. I prosent er det en reduksjon i netto til 1,29 % mot 1,39 % for samme tidsrom i Etter fall i rentenetto siden desember 2009 hvor rentenettoen var 1,35 % er en økning for de siste månedene i år. Rentenettoen er likevel betydelig lavere enn budsjettert (1,53 %). Inntekter frå verdipapir Datterselskap Ryfylke Eiendomsmegling AS har også i 3. kvartal hatt god aktivitet, og det ventes utbytte opp mot samme nivå som i fjor. Selskapets driftsresultat pr. kvartal er 1,098 mill. kroner mot 1,372 mill. kroner i fjor. Det er bokført gevinst på salg av langsiktig verdipapir med 1,132 mill. kroner. Provisjonsinntekter Provisjonsinntektene utgjør pr 3. kvartal 7,188 mill. kroner eller 0,40 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Inntektene er 0,365 mill. kroner høyere enn for samme tidsrom i fjor. Provisjonsinntektene fra garantier er noe lavere enn på samme tid i fjor. En noe høyere skadefrekvens innen skadeforsikringen trekker provisjonsinntektene noe ned. Provisjonen fra formidling av fond i Skagen fondene og Terra forvaltning er så langt noe høyere enn i fjor. Provisjonskostnader Provisjonskostnadene ved banktjenester er 1,786 mill. kroner, tilnærmet samme nivå som i fjor (1,765 mill. kroner). Gevinst på valuta og verdipapir Bokført gevinst er pr ,938 mill. kroner, det er en økning på 4,316 mill. kroner i tredje kvartal. Verdiøkning på samme tid i fjor var 5,921 mill. kroner. Bankens portefølje av obligasjoner er definert som omløpsobligasjoner. Nominell beholdning er siden årsskifte solgt ned fra 285,250 mill. kroner til 257,900 mill. kroner. Andre inntekter Andre inntekter er 0,408 mill. kroner mot 0,390 mill. kroner i samme periode i fjor. Kostnader Lønns- og administrasjonskostnadene utgjør 15,541 mill. kroner eller 0,87 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Totale driftskostnader er 19,313 mill. kroner, prosentuelt 0,07 % lavere enn i fjor. I kroner er det en reduksjon på 2,375 mill. kroner. I tallet i fjor inngikk betydelige kostnader til revisjon og advokater. Det inngår også i år høye kostnader til revisjon. Regnskapet er i tillegg belastet med kostnad knyttet til intern-revisor (Ernst&Young) med estimert total kostnadsramme på om lag 0,500 mill. kroner i Det er økte kostnader til lønn (bemanning er økt med 1 stilling). Avskrivningene er redusert med hele 1,130 mill. kroner, som skyldes at kostnadene ved konvertering til SDC som leverandør av banksystemene er ferdig nedskrevet. Tap utlån og garantier Totale tap er pr 3. kvartal netto 2,870 mill. kroner mot 2,961 mill. kroner på samme tid i fjor. Individuelle nedskrivinger er siden årsskiftet redusert med netto 61,774 mill. kroner, mens gruppevise nedskrivinger er økt med 0,320 mill. kroner. Det er konstaterte tap på 61,908 mill. kroner på tidligere individuelle nedskrivninger, der 60,240 mill. kroner av disse er selskaper som er konkurs. Det er inngått 0,197 mill. kroner på tidligere konstaterte tap. 2

3 Balanse Forvaltningskapitalen Forvaltningskapitalen er siste 12 mnd redusert med 11,7 % til 2 262,180 mill. kroner. Utlån Brutto utlån er på 1 731,252 mill. kroner. Dette er 283,530 mill. kroner mindre enn ett år tidligere. Reduksjonen er 14,1 %. I kroner er utlån redusert med 188,989 mill. kroner siden årsskiftet. Utlånsvolum som er formidlet via Terra Boligkreditt, har siste 12 måneder økt med 119,2 mill. kroner, mens det siden årsskiftet er økt med 89,3 mill. kroner. Brutto utlån inkludert Terra Boligkreditt er 1 986,836 mill. kroner. Innskudd Per er innskudd fra kunder 1 343,631 mill. kroner. Det er en reduksjon på 3,4 % siste 12 måneder. Innskudd utgjør 77,6 % av brutto utlån mot 69 % i fjor. Soliditet Likviditet Likviditeten vurderes som god. Likviditetsindikator 1 og 2 er pr hhv 109,2 og 115,7. Banken har tatt opp en 3-årig obligasjon på 100 mill. kroner i dette kvartalet, samt kjøpt tilbake 89 mill. kroner på en eksisterende obligasjon med forfall i juni Egenkapital/kapitaldekning Per er banken sin kapitaldekning 24,1 % med netto ansvarlig kapital er 312,714 mill. kroner. Kjernekapitalen er 16,8 %. Kjernekapital skal etter strategi minimum være 12 %. Kapitalbehov etter Pilar 1 er pr på 103,700 mill. kroner (beregningsgrunnlaget er 1 296,250 mill. kroner). Kapitalmål etter ICAAP 2010 er 17,2 % hvor 13,2 % er kapitalbehov etter Pilar 2 med påslag av 4,0 % kapitalbuffer. Utsiktene for 4. kvartal 2010 Bankens kjernekapital og kapitaldekning vurderes som god og gir rom for kontrollert vekst. Banken har fortsatt betydelige individuelle nedskrivninger på utlån selv om det er en betydelig reduksjon i 3.kvartal etter realisasjon av flere tidligere 100 % nedskrevne engasjementer som er konkurs. Flere av engasjementene med delvis nedskrivninger er i positiv utvikling. Hele 11 av 13 engasjementer i stort tapsengasjement fra 2008 er konkurs eller under tvangsavvikling. Det legges til grunn at selskapene blir tvangsavviklet. De to gjenstående engasjementene med totalt engasjement på 8,618 mill. kroner er 100 % nedskrevet. Banken vil i kvartalet kreve at kausjonistene for de selskapene som er konkurs innfrir kausjonene. Vi venter ingen større nye nedskrivinger, men det kan være at noen tidligere nedskrivinger vil bli realiserte tap. Hvis engasjementene som er i positiv utvikling lykkes med sine tiltak innen antatt tidshorisont kan det ligge til rette for noe lavere individuelle nedskrivninger ved årsskiftet. Erfaringen viser at det gjerne tar noe lengre tid med tiltakene enn antatt. Forventet tap ved årsskifte ventes derfor å ligge på dagens nivå. Rentenettoen økte i 3. kvartal. Banken har gjennom året iverksatt tiltak for å bedre rentenettoen. Banken har også foretatt grep for å sikre kostnadsdekning for bankens tjenester. Banken har fortsatt kostbar funding og ei større portefølje av obligasjoner enn nødvendig. Banken vil redusere porteføljen ved forfall på papirene. Dette vil få størst effekt i Banken vurderer også å søke Finanstilsynet om anledning til å innfri fondsobligasjonen i Statens finansfond i Hjelmeland, /

4 4

5 5

6 Hovedkontor: Hjelmeland Sparebank Sentrum 4130 Hjelmeland Telefon Salgskontor Jørpeland: Oldeidegården 4100 Jørpeland Org.nr