K v a r t a l s r a p p o r t 2. k v a r t a l

Transkript

1 K v a r t a l s r a p p o r t 2. k v a r t a l

2 Resultatregnskapet pr Resultatet av ordinær drift i banken før skatt er pr et overskudd på 11,801 mill. kroner mot 5,603 mill. kroner for samme periode i fjor. Det har i kvartalet bare vært en mindre økning i verdier i portefølje av obligasjoner og aksjer etter flere tidligere kvartaler med stor verdistigning. Etter kontinuerlig fall i rentenetto siden desember 2008 er det nå en mindre økning (5 punkter) siden forrige kvartal. Rentenetto Rentenettoen er på 14,913 mill. kroner mot 18,343 mill. kroner for samme periode i fjor. I prosent er det en reduksjon i netto til 1,25% mot 1,48% for samme tidsrom i Etter kontinuerlig fall i rentenetto siden desember 2008 hvor rentenettoen var 2,12 % har fallet stoppet opp i løpet av 2. kvartal og i juni økte rentenettoen for første gang på etter 18 måneder. Rentenettoen er likevel betydelig lavere enn budsjettert (1,60%). Inntekter frå verdipapir Det er i kvartalet bokført utbytte fra Terra-gruppen på 0,728 mill. kroner. Datterselskap Ryfylke Eiendomsmegling AS har også i 2. kvartal hatt god aktivitet, og det ventes utbytte opp mot samme nivå som i fjor. Selskapets driftsresultat pr 2. kvartal er 0,559 mill. kroner mot 0,607 mill. i fjor. Det er bokført gevinst på salg av langsiktig verdipapir med 1,1 mill. kroner. Provisjonsinntekter Provisjonsinntektene utgjør pr 2. kvartal 4,715 mill. kroner eller 0,39% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Inntektene er 0,328 mill. kroner høyere enn for samme tidsrom i fjor. Provisjonsinntektene fra garantier er noe lavere enn på samme tid i fjor. En noe høyere skadefrekvens innen skadeforsikringen trekker provisjonsinntektene noe ned, men det er økning i porteføljen som utligner noe av konsekvensen. Provisjonen fra formidling av fond i Skagen fondene og Terra markets er så langt noe høyere enn i fjor men verdifallet i Q2 medfører at utvikling ikke vil være like sterk med mindre det blir tilsvarende verdistigning i 2. halvår. Provisjonskostnader Provisjonskostnadene ved banktjenester er 1,111 mill. kroner, noe lavere enn samme tid i fjor (1,207 mill. kroner). Gevinst på valuta og verdipapir Verdiene er redusert i siste kvartal. Netto er det bokført 6,622 mill. kroner i gevinst mot 0,002 mill. kroner i tap i 2. kvartal I rapporteringen pr 1. kvartal var verdiene bokført med 3,6 mill. kroner i for høy verdi. Dette da en manuell føring for korrigering av verdier pr ikke var blitt tilbakeført slik den skulle i januar. Reelt er det derfor en økning i verdiene med 4,1 mill. kroner i kvartalet. Bankens portefølje av obligasjoner er definert som omløpsobligasjoner. Andre inntekter Andre inntekter er 0,300 mill. kroner mot 0,290 mill. kroner i samme periode i fjor. Kostnader Lønns- og administrasjonskostnadene utgjør 11,400 mill. kroner eller 0,95% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Totale driftskostnader er 14,055 mill. kroner, prosentuelt 0,04% høyere enn i fjor. I kroner er det en reduksjon på 0,024 mill. kroner. I tallet i fjor inngikk betydelige kostnader til revisjon og advokater. Det inngår også i år høye kostnader til revisjon. Regnskapet er i tillegg belastet med ny kostnad knyttet til internrevisor (Ernst&Young) med estimert total kostnadsramme på om lag 0,500 mill. kroner i Det er økte kostnader til lønn (bemanning er økt med 1). Avskrivningene er redusert med hele 0,773 mill. kroner etter endt avskriving av kostnadene ved konvertering til SDC som leverandør av banksystemene. Tap utlån og garantier Totale tap er pr 2. kvartal netto 1,806 mill. kroner mot 2,642 mill. kroner på samme tid i fjor. Individuelle nedskrivinger er siden årsskiftet redusert med netto 4,694 mill. kroner, mens gruppevise nedskrivinger er økt med 3,905 mill. kroner. Det er inngått 0,068 mill. kroner på tidligere konstaterte tap. Det er konstaterte tap på 0,157 mill. kroner på tidligere individuelle nedskrivninger og konstatert ytterligere tap på 2,507 mill. på engasjement som er konkurs. 2

3 Balanse Forvaltningskapitalen Forvaltningskapitalen er siste 12 mnd redusert med 5,8% til 2 359,027 mill. kroner. Utlån Brutto utlån er på 1 842,303 mill. kroner. Dette er 234,385 mill. kroner mindre enn ett år tidligere. Reduksjonen er 11,3%. I kroner er utlån redusert med 77,938 mill. kroner siden årsskiftet. Utlånsvolum som er formidlet via Terra Boligkreditt, har siste 12 måneder økt med 128,7 mill., mens det siden årsskiftet er økt med 65,3 mill. kroner. Brutto utlån inkludert Terra Boligkreditt er 2 073,833 mill. kroner. Innskudd Per er innskudd fra kunder 1 411,293 mill. kroner. Det er en økning på 1,5% siste 12 måneder. Innskudd utgjør 76,6% av brutto utlån mot 66,9% i fjor. Soliditet Likviditet Likviditeten vurderes som god. Likviditetsindikator 1 og 2 er per hhv 100,8 og 114,5. Banken planlegger opptak av 3-årig obligasjon på 50 mill. kroner innen årsskiftet. Indikator 1 og 2 er hhv estimerte til å bli 103,2 og 115,3. Egenkapital/kapitaldekning Per er banken sin kapitaldekning 22,7% med netto ansvarlig kapital er 310,815 mill. Kjernekapitalen er 15,7%. Kjernekapital skal minimum være 12 %. Kapitalbehov etter Pilar 1 er pr på 109,643 mill (beregningsgrunnlaget er 1 370,537 mill). Kapitalmål etter ICAAP 2010 er 17,2 % hvor 13,2 % er kapitalbehov etter pilar 2 med påslag av 4,0 % kapitalbuffer. Utsiktene for 2. halvår 2010 Bankens kjernekapital og kapitaldekning vurderes som god og gir rom for kontrollert vekst. Banken har fortsatt betydelige individuelle nedskrivninger på utlån. Flere av engasjementene er i positiv utvikling, og det antas at det vil bli vesentlig reduksjon i totale individuelle nedskrivninger pr Engasjementet Lie Eiendom AS er konkurs og banken har nå solgt abandonert bygg. Bygget viste seg å ha betydelig restinvesteringer før brukstillatelse kunne utstedes. Begrenset interesse medførte at tapet ble om lag 1,5 mill. kroner høyere enn tidligere beregnet. Banken vil motta oppgjør for bygget i 3. kvartal. To av engasjementene i stort tapsengasjement fra 2008 er konkurs, og det er sannsynlig at flere av selskapene vil måtte slå seg konkurs i løpet av året. Engasjementene er 100% nedskrevet og vil ikke påføre banken ytterligere tap utover at renter som skal kapitaliseres i løpet av juli må tapsføres. Dette utgjør totalt 3,2 mill. kroner som er tatt inn i individuelle samt gruppevise nedskrivninger pr Finansuroa vil også i 2. halvår prege næringslivet. Vi venter ingen større nye nedskrivinger, men det kan være at noen tidligere nedskrivinger vil bli realiserte tap. Hvis engasjementene i positiv utvikling lykkes med sine tiltak ventes dette å skje i løpet av året med påfølgende positiv virkning på årets resultat samt omfang av misligholdte og individuelt nedskrevne engasjementer. Rentenettoen økte i 2. kvartal. Banken har endelig fått belønning for tiltak for å bedre rentenettoen. Arbeidet vil fortsette i neste halvår, og det er allerede vedtatt økning i rente som vil gjelde fra september samt at tidligere vedtatt økning får effekt fra juli. Banken har også foretatt grep som innføring av depotgebyr og justert andre gebyrer hvor banken har hatt pris vesentlig under våre konkurrenter. Banken har fortsatt kostbar funding og ei større portefølje av obligasjoner enn nødvendig. Banken vil redusere porteføljen ved forfall på papirene. Dette vil få størst effekt i Hjelmeland, /

4 4

5 5

6 Hovedkontor: Hjelmeland Sparebank Sentrum 4130 Hjelmeland Telefon Salgskontor Jørpeland: Oldeidegården 4100 Jørpeland Org.nr