REGNSKAP - 3. KVARTAL 1998

Transkript

1 PRESSEMELDING REGNSKAP - 3. KVARTAL 1998 I tredje kvartal oppnådde BNbank et driftsresultat etter tap på utlån på 55 millioner kroner (33 millioner kroner i andre kvartal). Egenkapitalrentabiliteten etter skatt ble i perioden 10,8 (6,6) prosent omregnet til årsbasis. Kvartalsregnskapet er preget av: Markert høyere netto renteinntekter Økende lånevolum Økende innskuddsvolum Vedlagt følger kvartalsrapporten. Trondheim, 28. oktober 1998 Pressekontakt: -Adm. direktør Frode Hassel, tlf.nr Direktør Leif J. Laugen, »

2 Resultatregnskap Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto gevinst/tap(-) av valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader (note 2) Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Andre kostnader Sum andre driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån (note 3) Driftsresultat etter tap på utlån Beregnet skattekostnad Resultat for perioden Balanse Millioner kroner Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån (note 4) Tapsavsetninger Netto utlån Overtatte eiendommer Kortsiktige plasseringer av verdipapirer Anleggsmidler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Akkumulert overskudd Sum gjeld og egenkapital

3 Drift BNbank oppnådde et driftsresultat etter tap på utlån på 127 (118) millioner kroner i årets ni første måneder. Etter beregnet skattekostnad på 36 (33) millioner kroner ble resultatet 91 (85) millioner kroner. Dette gir en egenkapitalrentabilitet på 8,5 (7,9) prosent omregnet til årsbasis og en fortjeneste pr. aksje på kr. 9,35 (8,71) i årets tre første kvartaler. Nedenfor er regnskapstallene for tredje kvartal 1998 sammenlignet med andre kvartal Resultatet for tredje kvartal ble 39 (24) millioner kroner etter beregnet skattekostnad på 16 (9) millioner kroner. For tredje kvartal isolert sett ble egenkapitalrentabiliteten dermed 10,8 prosent. Netto renteinntekter ble 80 (60) millioner kroner, som tilsvarer 1,20 (0,95) prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK), omregnet til årsbasis. Forbedringen forklares av flere forhold. Økningen i de korte rentene har gitt bedre avkastning på bankens frie midler som i hovedsak er plassert kort. Samtidig har utlåns-/innlånsvirksomheten gitt økt bidrag gjennom såvel vekst som noe bedre marginer. Banken har ikke eksponering i egenkapitalinstrumenter. Resultatet er således uberørt av den kraftige uroen i aksjemarkedene i tredje kvartal. Kostnadene forbundet med driften av banken ble 25 millioner kroner i kvartalet, det samme som i forrige kvartal. I forhold til GFK utgjorde driftskostnadene 0,38 (0,39) prosent i tredje kvartal omregnet til årsbasis. De igangsatte tiltak for å redusere driftskostnadene har enda ikke gitt resultatmessig effekt (se «Fremtidsutsikter» for nærmere omtale). Innlånsvirksomhet Innskuddsøkning Innskudd fra kunder var millioner kroner pr. 30. september Av dette utgjør innskudd på BN-konto millioner kroner. Innskuddsvolumet har økt med 168 millioner kroner i tredje kvartal. Innskudd fra kunder utgjorde 24 prosent av total rentebærende gjeld pr. 30. september 1998, mot 23 prosent ved utgangen av andre kvartal. Tilsvarende andeler for verdipapirgjelden var 73 prosent og 74 prosent. Utlånsvirksomhet Kraftig økning i de korte rentene Utlånsvolumet var millioner kroner pr. 30. september 1998, en økning på 531 millioner kroner siden utgangen av forrige kvartal. De korte rentene har steget betydelig, særlig i andre halvdel av kvartalet. De lange rentene steg kraftig i midten av kvartalet for deretter å synke igjen. Renteutviklingen i tredje kvartal har medført en fallende avkastningskurve. Mens tremåneders pengemarkedsrente var 0,6 prosentpoeng lavere enn renten på tiårs statsobligasjoner ved inngangen til kvartalet, var dette endret til at pengemarkedsrenten var 2,5 prosentpoeng høyere pr. 30. september Den sterke økningen i de korte rentene har medført at etterspørselen etter lån med flytende rente eller kort rentebinding er redusert. Trenden fra forrige kvartal, som viste at veksten i næringslån hovedsakelig kom i lån med lang rentebinding, har fortsatt i tredje kvartal Blant eksisterende bedriftskunder er det også en større andel som har økt rentebindingstiden. Innenfor personmarkedet har banken også opplevd en økende etterspørsel etter fastrentelån i tredje kvartal (76) prosent av boliglånsmassen og 19 (20) prosent av næringslånsmassen hadde flytende rente pr. 30. september Soliditet Kapitaldekning på 9,0 prosent Bankens risikovektede balanse var millioner kroner pr. 30. september 1998, en økning på 789 millioner kroner siden forrige kvartalsskifte. Økningen i risikovektet balanse forklares hovedsakelig med veksten i utlånsvolumet og nye regler for risikovekting av boliglån. Bankens ansvarlige kapital, inklusive 50 prosent av årets driftsresultat etter tap på utlån, utgjorde millioner kroner ved utgangen av perioden, som tilsvarer en kapitaldekning på 9,0 prosent. Kjernekapitalen var millioner kroner som tilsvarer en kjernekapitaldekning på 7,6 prosent ved utgangen av september Styret vurderer forholdet mellom bankens soliditet og relevante risikoer som betryggende. Aksjonærforhold Bankens aksjonærstruktur har vært stabil i tredje kvartal Aksjekursen har variert mellom 168 kroner og 150 kroner i kvartalet, og aksjen ble notert til 150 kroner ved utgangen av september Oversikt over de ti største aksjonærene pr. 30. september 1998 er vist i note 5. De ti største aksjonærene eide 71 prosent av aksjekapitalen pr. 30. september Utenlandske aksjonærers eierandel var 39 prosent på samme tidspunkt. Styresammensetning Styreformann Johan Solbu Braaten har meddelt banken at han fratrer sitt verv som medlem av styret på grunn av virksomhetsendringer hos Carnegie Forvaltning AS, hvor han er administrerende direktør. Ny styreformann velges på representantskapsmøte 28. oktober Fremtidsutsikter Bankens driftskonsept, som er basert på få og standardiserte produkter, kostnadseffektivitet og lav risiko, ligger fast. Banken vil, gjennom rendyrking av profilen og markedsbearbeiding, arbeide for å ytterligere styrke sin gode posisjon i de markeder den opererer. BNbank og Fellesdata inngikk i oktober 1998 en avtale som innebærer at Fellesdata vil bli bankens hovedleverandør av ITløsninger. I henhold til avtalen skal konvertering til Fellesdata skje pr. 31. mars Avtalen sikrer banken bedre verktøy for

4 salg og kundeoppfølging og løsninger som over tid muliggjør økt effektivitet. Styret legger til grunn at BN-konto, gjennom konkurransedyktige vilkår, vil beholde stillingen i markedet for spareprodukter, men at verdipapirmarkedet fortsatt vil være bankens viktigste finansieringskilde. Renteutviklingen i tredje kvartal har medført en fallende avkastningskurve. Erfaringsmessig er en flat eller fallende avkastningskurve fordelaktig for bankens konkurranseevne. Banken offentliggjorde i juni 1998 at den har igangsatt en prosess med henblikk på å redusere driftskostnadene. Målsetningen er å redusere kostnadene med i størrelsesorden 25 millioner kroner årlig gjennom følgende tiltak: Endring av juridisk struktur (utskillelse av kredittforetak - krever myndighetenes godkjennelse) Nedbemanning Reduserte kontorholdskostnader Søknad om konsesjon for etablering av finanskonsern, herunder kredittforetak, ble sendt 22. september Nedbemanningen ble gjennomført som planlagt i tredje kvartal og vil gi resultatmessig effekt fra og med fjerde kvartal I tillegg har banken igangsatt flere ulike tiltak som vil redusere kontorholdskostnadene i løpet av Banken har, senest i rapporten for andre kvartal 1998, orientert om at nivået på netto renteinntekter frem til og med første halvår 1999 er negativt påvirket av at bankens innlån ikke er fullstendig tilpasset utlånsporteføljen. Dette er beregnet til isolert sett å øke netto renteinntekter med i størrelsesorden 50 millioner kroner årlig fra og med andre halvår Resultat 1 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal Millioner kroner Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto gevinst/tap(-) av valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Andre kostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Driftsresultat etter tap på utlån Beregnet skattekostnad Resultat for perioden Gjennomsnittlig forvaltningskapital Nøkkeltall Egenkapitalrentabilitet - annualisert (%) 10,8 6,6 8,0 6,6 8,0 Rentenetto - annualisert (%) 1,20 0,95 0,85 0,95 0,91 Kostnadsfaktor - annualisert (%) 0,38 0,39 0,46 0,46 0,39 Kostnadsprosent - i perioden (%) Utlånsvekst - i perioden (%) Innskuddsvekst - i perioden (%) Kapitaldekning - inkl. 50 % av periodens overskudd (%) 9,0 9,2 9,6 9,6 9,9 Kjernekapitaldekning - inkl. 50 % av periodens overskudd (%) 7,6 7,8 8,1 8,1 8,4 Fortjeneste pr. aksje (kr) 4,07 2,41 2,87 2,52 3,00 Definisjoner Egenkapitalrentabilitet: Periodens overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Rentenetto: Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Kostnadsfaktor: Sum andre driftskostnader ekskl. andre kostnader i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Kostnadsprosent: Sum andre driftskostnader ekskl. andre kostnader i prosent av netto renteinntekter og andre driftsinntekter ekskl. gevinst/tap av valuta og verdipapirer.

5 Lønn og generelle administrasjonskostnader 2 Lønn og andre personalkostnader Generelle administrasjonskostnader Lønn og generelle administrasjonskostnader Tap på utlån 3 Konstaterte tap Endring i spesifiserte tapsavsetninger Inngang på tidligere konstaterte tap Tap på utlån Netto ikke inntektsførte renter Lån misligholdt mer enn 3 måneder pr (tall pr ) Millioner kroner Brutto utestående Nedskrevet Netto utestående Hovedstol på lån misligholdt mer enn 3 måneder 104 (81) 4 (9) 100 (72) Utlånsmassens bevegelse 4 Utlån ved periodens begynnelse Periodens utbetalinger Periodens avdrag Periodens innfrielser Utlån ved periodens utgang Utbetalinger, avdrag og innfrielser i tredje kvartal 1998 fordelt på sektor Millioner kroner Næring Bolig Offentlig Totalt Utlån pr Periodens utbetalinger Periodens avdrag Periodens innfrielser Utlån pr Andel i prosent pr Andel i prosent pr Bankens ti største aksjonærer pr. 30. september Antall aksjer % Fokus Bank ASA ,00 Salomon Brothers ,94 Folketrygdfondet ,49 DnB Investeringsselskap ,22 Morgan Stanley ,60 UBS AG ,50 Goldman Sachs ,88 Den Nordenfjelske Bykredittforening ,10 Orkla ASA ,68 Verdipapirfondet Skagen Vekst ,17 Andre ,42 Sum ,00