RAPPORT 1. KVARTAL 2007 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN ASA

Transkript

1 RAPPORT 1. KVARTAL 2007 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN ASA

2 INNHOLD Styrets beretning...3 Resultatregnskap BNbank konsern (IFRS)...5 Balanse BNbank konsern (IFRS)...6 Endring i egenkapital BNbank konsern...7 kontantstrømanalyse BNbank konsern...9 Noter til BNbank konsern (IFRS)...10 Resultatregnskap BNbank (morbank) (N GAAP)...12 Balanse BNbank (morbank) (N GAAP)...13 Kontantstrømanalyse BNbank (morbank)...14 Noter til BNbank (morbank) (N GAAP)...15

3 STYRETS BERETNING REGNSKAPSPRINSIPPER BNbank avlegger konsernregnskap i henhold til International Financial Reporting Standards (IFRS). Regnskap for morbank og datterselskapet BNkreditt avlegges i henhold til norsk god regnskapsskikk (GRS). En beskrivelse av de regnskapsprinsipper konsernet har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet, samt forklaring til de viktigste endringene ved overgangen til IFRS, fremkommer i et eget IFRS-overgangsdokument publisert RESULTAT OG NØKKELTALL PR. 31. MARS 2007 Konsernet BNbank oppnådde et resultat etter skatt på 54 millioner kroner pr. 31. mars 2007, mot 58 millioner kroner i samme periode i Dette ga en annualisert egenkapitalrentabilitet på 8,6 prosent (etter skatt) som innebærer en egenkapitalrentabilitet over risikofri rente på 5,7 prosent (etter skatt). Tilsvarende tall for samme periode i 2006 var henholdsvis 10,0 prosent og 8,2 prosent. Reduksjonen i egenkapitalrentabiliteten over risikofri rente (etter skatt) skyldes tiltagende press på utlånsmarginene gjennom det siste året. BNbanks frie midler (egenkapital) er plassert i fordringer med kort rentebinding, slik at resultatet isolert sett varierer med de korte rentene. Egenkapitalrentabilitet over risikofri rente er derfor et relevant nøkkeltall for BNbanks prestasjoner. Risikofri rente er definert som 3-måneders statssertifikatrente etter skatt. Konsernets utlån med fast rente bokføres til virkelig verdi. Renteøkningen i første kvartal har redusert virkelig verdi av utlånsporteføljen. Denne reduksjonen motsvares av endring i virkelig verdi av bankens innlån med fast rente og øvrige finansielle instrumenter. Videre klassifiseres i IFRS påløpte renter sammen med brutto utlån. For å måle aktiviteten i utlånsmarkedet oppgir BNbank derfor nominell utlånsvekst som korrigerer for de to nevnte effektene. Nominell utlånsvekst avviker dermed fra endring i bokført verdi av utlånsporteføljen. BNbank har hatt en nominell utlånsvekst på 2 prosent hittil i år (ikke annualisert). Utlån til personmarkedet utgjør nominelt millioner kroner pr. 31. mars, noe som er en nominell økning på 275 millioner kroner hittil i år. Utlån til bedriftsmarkedet (inklusiv lån til borettslag) utgjør millioner kroner og nominell økning hittil i år har vært på 587 millioner kroner. Konkurransesituasjonen i bedriftsmarkedet har medført økt press på marginene. 1. KVARTAL 2007 Nedenfor er regnskapstallene for første kvartal 2007 sammenlignet med fjerde kvartal BNbank oppnådde et driftsresultat etter tap på utlån på 74 (69) millioner kroner i første kvartal Etter beregnet skattekostnad på 20 (21) millioner kroner ble resultatet 54 (48) millioner kroner. Dette ga en egenkapitalrentabilitet etter skatt på 8,6 (7,8) prosent omregnet til årsbasis som gir en egenkapitalrentabilitet over risikofri rente på 5,7 (5,2) prosent (etter skatt). Netto renteinntekter ble 98 (101) millioner kroner, som tilsvarer 0,79 (0,84) prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK), omregnet til årsbasis. I IFRS blir avkastningen på enkelte rentebærende balanseposter reflektert som endring virkelig verdi. Isolert sett vil derfor resultatlinjen netto renteinntekter ikke gi et fullstendig bilde av utviklingen i volum og margin for konsernets utlån og innlån. Andre driftsinntekter ble 18 (15) millioner kroner. Resultatlinjen Andre gevinster og tap består i all hovedsak av agioeffekter som oppstår ved at innlån og utlån i utenlandsk valuta omregnes til dagskurs. Valutaterminkontraktene som sikrer denne eksponeringen vurderes til virkelig verdi. Resultateffektene fra Andre gevinster og tap motsvares derfor helt eller delvis av effekter med motsatt fortegn i resultatlinjen Verdiendring finansielle instrumenter ført til virkelig verdi. Andre gevinster og tap på 13 millioner kroner er suksesshonorar til BNbank i forbindelse med avhendelse av en tidligere overtatt eiendom. Betingelsene for denne del av honoraret ble oppfylt i første kvartal. Andre driftskostnader, ble 51 (52) millioner kroner i første kvartal I forhold til GFK utgjorde driftskostnadene 0,41 (0,43) prosent i kvartalet omregnet til årsbasis. Under tap på utlån ble det kostnadsført 3 millioner kroner i første kvartal 2007, mens det i fjerde kvartal 2006 ble inntektsført 5 millioner kroner. Lån som er misligholdt over 3 måneder utgjør 0,15 (0,15) prosent av nominelle utlån. Summen av misligholdte lån, andre lån uten ordinær rentebetjening og overtatte eiendommer utgjør 0,18 (0,19) prosent av nominelle utlån inkludert overtatte eiendommer pr. 31. mars INNLÅNSVIRKSOMHET Innskudd fra kunder var nominelt millioner kroner pr. 31. mars 2007, mot millioner kroner pr. 31. desember Innskudd på BN-konto utgjorde henholdsvis millioner kroner og millioner kroner på de samme tidspunktene. De siste 12 månedene er innskuddsvolumet økt nominelt med 8 prosent. BN-konto er en sparekonto som konkurrerer både med høyrentekontoer i andre banker og med andre sparealternativer. Innskudd fra kunder og verdipapirgjelden utgjorde henholdsvis 32 og 48 prosent av total rentebærende gjeld pr. 31. mars 2007 målt ved bokførte verdier. Tilsvarende andel pr. 31. desember 2006 var henholdsvis 32 og 47 prosent. BNbank benyttet det internasjonale lånemarkedet i første kvartal gjennom et låneopptak på 150 millioner euro. Gjeld til kredittinstitusjoner er nominelt økt fra millioner kroner ved inngangen til første kvartal til millioner kroner ved utgangen av kvartalet. UTLÅNSVIRKSOMHET Den bokførte verdien av konsernets utlån var millioner kroner pr. 31. mars Nominell utlånsvekst i første kvartal er 2 prosent. Hele boliglånsporteføljen på nominelt 13 milliarder kroner er sikret innenfor 80 prosent av vurdert verdi på innvilgelsestidspunktet, mens 79 prosent av porteføljen er sikret innenfor 60 prosent av vurdert verdi. Utlånsveksten i boliglån de siste årene har ikke endret denne fordelingen i særlig grad. Marginene er noe reduserte i perioden. 3

4 De siste 12 månedene har utlånsporteføljen økt nominelt med 2 prosent. Tilsvarende har lån til personmarkedet og bedriftsmarkedet (inklusiv lån til borettslag) økt nominelt med henholdsvis 1 og 2 prosent. Både de korte og de lange rentene har steget i første kvartal Økningen har vært størst for de korte rentene. Tremåneders statssertifikatrente var 3,8 prosent ved inngangen til kvartalet mot 4,4 prosent pr. 31. mars Renten for tiårs statsobligasjoner økte tilsvarende fra 4,4 til 4,6 prosent. 22 prosent av BNbanks utlånsportefølje hadde rentebinding ved utgangen av første kvartal 2007, og 14 prosent hadde rentebinding utover et år. Tilsvarende andel pr. 31. desember 2006 var henholdsvis 37 og 15 prosent. SOLIDITET Kapitaldekning er beregnet på konsern etter GRS. BNbanks ansvarlige kapital, inklusive 50 prosent av periodens driftsresultat etter tap på utlån, utgjorde millioner kroner ved utgangen av perioden, som tilsvarer en kapitaldekning på 10,7 prosent. Kjernekapitalen var millioner kroner som tilsvarer en kjernekapitaldekning på 7,8 prosent ved utgangen av mars BNbanks risikovektede balanse var millioner kroner på samme tidspunkt. Styret vurderer forholdet mellom BNbanks soliditet og relevante risikoer som betryggende. FORHOLD TIL GLITNIR BNbank er en del av Glitnir som har flere datterselskaper med aktivitet i det norske markedet. BNbank anvender kompetansen og ressursene i konsernet Glitnir for å realisere BNbanks strategi og ambisjoner. Alle transaksjoner mellom BNbank og Glitnir er i samsvar med vanlige forretningsmessige vilkår og prinsipper. UTSIKTENE FOR RESTEN AV ÅRET Styret forventer at renteøkninger vil øke kravet til direkteavkastningen i markedet for næringseiendom. Mye av verdistigningen i markedet er derfor trolig tatt ut. Med bakgrunn i den sterke økonomiske situasjonen i Norge, venter styret imidlertid ikke vesentlig fall i leieprisene. BNbank vil fortsatt ha høy oppmerksomhet på porteføljekvalitet og oppfølging av misligholdte og tapsutsatte engasjementer. Samlet sett er den økonomiske situasjonen hos husholdningene god. Det er utsikter til lav arbeidsledighet og moderat vekst i reelle inntekter de nærmeste årene. Den lange perioden med sterk vekst i gjeld og boligpriser kan imidlertid legge grunnlaget for ustabilitet senere. BNbank vil opprettholde bankens forsiktige kredittpolitikk i personkundemarkedet. Utsiktene for norsk økonomi tilsier at styret fortsatt forventer lavere utlånstap enn gjennomsnittet for en konjunktursyklus. Det historisk sett lave nivået på direkteavkastningen for næringseiendommer og økningen i husholdningenes gjeld, begge forholdene sett i sammenheng med forventningene om økt rentenivå, vurderes som de største risikoene som kan gi økte tap på utlån. Konsernets økonomiske stilling, soliditet og tapsavsetninger anses betryggende for å møte eventuelle svekkelser i kundenes lånebetjeningsevne og verdifall på etablerte sikkerheter. Bankens nye system for risikoklassifisering vil ytterligere sikre at BNbank har en ensartet praktisering av kredittprosessen. Fremtidig margin- og volumutvikling innenfor utlånsvirksomheten er beheftet med usikkerhet. Renteutviklingen, konjunkturutviklingen, den generelle kredittetterspørselen og konkurransen i markedet har innvirkning på dette. Lav risiko og tilfredsstillende lønnsomhet vil fortsatt prioriteres fremfor utlånsvekst. BNbank vil utvikle virksomheten innenfor dagens strategi og driftsform. For å gjøre banken noe mindre avhengig av netto renteinntekter vil banken ha oppmerksomhet på å øke andre inntekter. Banken vil markedsføre et fåtall nye produkter som tilfredsstiller bankens krav til lav risiko og standardisering. Videre vil BNbank gjennom samarbeid med andre selskaper i Glitnir-konsernet, kunne tilby bedrifts- og personkundene flere produkter og tjenester. I personmarkedet vil banken arbeide med å utnytte den posisjonen som ble oppnådd ved kjøpet av 45 prosent av aksjene i Norske Privatøkonomi ASA. Arbeidet med å øke kjennskapen til banken vurderes fortsatt som viktig. Forskriftene til lovreglene om obligasjoner med fortrinnsrett vil trolig bli vedtatt av myndighetene i Kredittforetak vil dermed ha mulighet til å utstede denne type godt sikrede obligasjoner. BNbank arbeider med å etablere et nytt kredittforetak som skal benytte obligasjoner med fortrinnsrett som en innlånskilde. Dette vil diversifisere innlånsmulighetene til konsernet og øke antall potensielle obligasjonsinvestorer. Et nytt regelverk for kapitaldekning (Basel II) trådte i kraft med virkning fra Finansinstitusjoner med lav kredittrisiko og gode systemer for risikostyring vil i utgangspunktet kunne få lavere krav til ansvarlig kapital etter det nye regelverket. Det er konsernets målsetting at bankens risikoklassifiseringssystem vil gi fordeler som bedre bruk av tilgjengelig informasjon i kredittprosessen og en bedret risikomåling. Det er videre målsettingen at BNbank på sikt skal bruke dette systemet i kapitaldekningssammenheng. For institusjoner i børsnoterte konsern innføres det fra og med andre kvartal en plikt til å anvende IFRS (International Financial Reporting Standards) eller forenklet IFRS i selskapsregnskapet. Selskapsregnskapene til BNbank og BNkreditt vil derfor fra og med andre kvartal 2007 bli avlagt etter IFRS. Som en konsekvens av IFRS vil selskapenes resultat og egenkapital bli mer volatilt enn under dagens regnskapsprinsipper. Rapport 1. kvartal 2007 >> Styrets beretning/resultatregnskap (IFRS)

5 RESULTATREGNSKAP BNbank KONSERN (IFRS) MILLIONER KRONER NOTE 1. KV KV ÅRET 2006 Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Resultatandeler i tilknyttede selskaper Verdiendring fin instr vurdert til virkelig verdi Andre driftsinntekter, gevinster og tap Sum andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Andre gevinster og tap Sum andre driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Driftsresultat etter tap på utlån Beregnet skattekostnad Resultat for perioden Resultat per aksje (hele kroner) 5,54 5,95 25,42 5

6 BALANSE BNbank KONSERN (IFRS) MILLIONER KRONER NOTE Immaterielle eiendeler Eierinteresser i tilknyttede selskaper Varige driftsmidler Overtatte eiendommer Utlån Forskuddsbetalte og opptjente innteker Finansielle derivater Kortsiktige plasseringer i verdipapirer Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Sum eiendeler Aksjekapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Ansvarlig lånekapital Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Påløpte kostnader Annen kortsiktig gjeld Finansielle derivater Innskudd fra og gjeld til kunder Sum gjeld Sum gjeld og egenkapital STYRET Trondheim, 30. april 2007 Rapport 1. kvartal 2007 >> Balanse (IFRS)/Endring i egenkapital (IFRS)

7 ENDRING I EGENKAPITAL BNbank KONSERN AKSJEKAPITAL OPPTJENT SUM MILLINONER KRONER EGENKAPTIAL EGENKAPITAL Balanse (N GAAP) Reklassifisering av utbytte avsatt per IFRS effekter mot åpningsbalanse (prinsippendringer) IFRS effekter på periodens resultat Balanse (IFRS) Balanse (N GAAP) Reklassifisering av utbytte avsatt per IFRS effekter mot åpningsbalanse (prinsippendringer) IFRS effekter i 2006 resultatet Balanse (IFRS) Periodens resultat 54 Balanse

8

9 KONTANTSTRØMANALYSE MILLIONER KRONER 1.KV KV Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Rente-/provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder Rente-/provisjonsutbetalinger og gebyrer til kunder Innbetalinger av renter på andre plasseringer Utbetalinger av renter på andre lån Utbetalinger på utlån til kunder Innbetalinger på utlån til kunder Innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer Andre inn-/utbetalinger Utbetalinger til leverandører for varer og tjenester Utbetalinger til ansatte, pensjoner og sosiale kostnader Utbetalinger av skatter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Inn-/utbetalinger (-) på fordringer på kreditt institusjoner Inn-/utbetalinger (-) på kortsiktige plasseringer i verdipapirer Inn-/utbetalinger (-) på langsiktige plasseringer i verdipapirer Innbetalinger på salg av driftsmidler Utbetalinger på salg av driftsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Inn-/utbetalinger (-) på innskudd og gjeld fra kunder Inn-/utbetalinger (-) på gjeld til kredittinstitusjoner Inn-/utbetalinger (-) ved utstedelse av verdipapirer Innbetalinger av ansvarlig lånekapital Utbetalinger ved tilbakebetalinger av ansvarlig lånekapital Utbetaling av utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Beholdning av kontanter og lignende ved inngangen til perioden Beholdning av kontanter og lignende ved utgangen av perioden

10 NOTER TIL BNbank KONSERN (IFRS) NOTE 1. REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet for første kvartal er utarbeidet i samsvar med IFRS, herunder IAS 34 om delårsregnskap. BN Bank konsern utarbeidet fram til og med 31. desember 2006 konsernregnskap i samsvar med norsk regnskapslovgivning, Kredittilsynets regnskapsforskrifter og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper konsernet har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet, samt forklaring til de viktigste endringene ved overgangen til IFRS, fremkommer i et eget IFRS-overgangsdokument publisert Avstemming av overgangen for konsernets egenkapital samt resultat for 1. kvartal 2006, er vist i henholdsvis oppstilling over endringer i egenkapital og i note nedenfor. NOTE 2. OVERGANGSNOTE ENDRINGSANALYSE 1. KVARTAL 2006 N GAAP IFRS MILLIONER KRONER 1. KV ENDRINGER 1. KV Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Resultatandeler i tilknyttede selskaper (ny IFRS) Verdiendring fin instr vurdert til virkelig verdi (ny IFRS) Andre driftsinntekter, gevinster og tap Sum andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Driftsresultat etter tap på utlån Beregnet skattekostnad Resultat for perioden Resultat per aksje 5,33 5,95 Rapport 1. kvartal 2007 >> Noter til BNbank konsern (IFRS)

11 NOTE 3. ANDRE DRIFTSINNTEKTER, GEVINSTER OG TAP MILLIONER KRONER 1. KV KV Garantiprovisjon Netto provisjonsinntekter/kostnader Netto gevinst/(tap) på verdipapirer Netto gevinst/(tap) på valuta Sum andre driftsinntekter Netto gevinst/tap på valuta skyldes i all hovedsak agio-/disagioeffekter som oppstår ved at innlån og utlån i utenlandsk valuta omregnes til dagskurs. Valutaterminkontrakter vurderes til virkelig verdi med verdiendring over resultatet. Agio-/disagioeffekter på denne linjen vil derfor motsvares helt eller delvis av effekter med motsatt fortegn under linjen for verdiendring finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultat. NOTE 4. ANDRE GEVINSTER OG TAP Andre gevinster og tap på 13 millioner kroner er suksesshonorar til BNkreditt i forbindelse med avhendelse av en tidligere overtatt eiendom. Betingelsene for denne del av honoraret ble oppfylt i første kvartal. NOTE 5. INNLÅN GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER Konsernet har emittert obligasjoner og sertifikater for pålydende millioner kroner per , enten som nyemisjoner eller utvidelse av eksisterende åpne lån. I balansen er lån med fast rente vurdert til virkelig verdi, mens lån med flytende rente er vurdert til amortisert kost. PERIODENS BEVEGELSE (PÅLYDENDE) NETTO GJELD UTVIDELSE AV OPPKJØP/FORFALL NETTO GJELD MILLIONER KRONER NYEMISJONER EKSISTERENDE LÅN EKSISTERENDE LÅN Sertifikater Obligasjoner Sum sertifikater og obligasjoner (pålydende) GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER Gjeld til kredittinstitusjoner utgjorde ved utgangen av første kvartal millioner. Tilsvarende beløp ved utgangen av forrige regnskapsår utgjorde millioner. I første kvartal 2007 har konsernet tatt opp ett lån på EUR 150 millioner. Ubenyttede trekkrettigheter utgjorde 75 millioner euro per (uendret siden ). 11

12 RESULTATREGNSKAP (N GAAP) MILLIONER KRONER NOTE 1. KV KV KV ÅRET 2006 Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Netto gevinst/tap(-) av valuta og verdipapirer Netto provisjonsinntekter/-kostnader Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Driftsresultat etter tap på utlån Skattekostnad Resultat for perioden Rapport 1. kvartal 2007 >> Resultatregnskap (N GAAP)/Balanse (N GAAP)

13 BALANSE (N GAAP) MILLIONER KRONER NOTE Eiendeler Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån 4, Nedskrivninger Netto utlån Overtatte eiendommer Kortsiktige plasseringer i verdipapirer Eierinteresser i tilknyttede selskaper Eierinteresser i konsernselskaper Anleggsmidler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Akkumulert overskudd Sum gjeld og egenkapital

14 KONTANTSTRØMANALYSE (N GAAP) MILLIONER KRONER 1. KV KV KV ÅRET 2006 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Rente-/provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder Rente-/provisjonsutbetalinger og gebyrer til kunder Innbetaling av renter på andre plasseringer Utbetaling av renter på andre lån Utbetalinger på utlån til kunder Innbetalinger på utlån til kunder Innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer Andre inn-/utbetalinger Utbetalinger til leverandører for varer og tjenester Utbetalinger til ansatte, pensjoner og sosiale kostnader Utbetalinger av skatter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Inn-/utbetalinger(-) på fordringer på kredittinstitusjoner Inn-/utbetalinger(-) på kortsiktige plasseringer i verdipapirer Inn-/utbetalinger(-) på langsiktige plasseringer i verdipapirer Innbetalinger ved salg av driftsmidler m.v Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Inn-/utbetalinger(-) på innskudd og gjeld fra kunder Inn-/utbetalinger(-) på gjeld til kredittinstitusjoner Inn-/utbetalinger(-) ved utstedelse av verdipapirer Innbetalinger av ansvarlig lånekapital Utbetalinger ved tilbakebetalinger av ansvarlig lånekapital Utbetalinger av utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Beholdning av kontanter og fordringer på sentralbanker ved inngangen til perioden Beholdning av kontanter og fordringer på sentralbanker ved utgangen av perioden Rapport 1. kvartal 2007 >> Kontantstrømanalyse (N GAAP)/Noter til regnskapet (N GAAP)

15 NOTER TIL REGNSKAPET (N GAAP) Kvartalsregnskapet utarbeides i henhold til Lov om årsregnskap m.v. (regnskapsloven), Forskrift om årsregnskap m.m. for banker, finansieringsforetak og morselskap for slike og god regnskapsskikk (inkludert standarden for delårsrapportering). Kvartalsregnskapet er utarbeidet etter de samme regnskapsprinsippene som årsregnskapet for For øvrig vises til årsrapporten for 2006 for nærmere beskrivelse av BNbanks regnskapsprinsipper. BNbanks utlånsvirksomhet er landsdekkende, men utlånene er konsentrert i by- og forstedskommuner. Risiko og avkastning varierer ikke vesentlig mellom de ulike forretningsområder, segmenter og geografiske områder og det rapporteres derfor ikke segmentinformasjon etter forretningsområde, sektor eller geografisk område. Noteopplysningene refererer seg til morselskapet BNbank. 15

16 NOTE 1. RESULTAT (N GAAP) MILLIONER KRONER 1. KV KV KV KV KV Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper Inntekter fra eierinteresser i konsernselskaper Netto gevinst/tap(-) av valuta og verdipapirer Netto provisjonsinntekter-/kostnader Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Driftsresultat etter tap på utlån Beregnet skattekostnad Resultat for perioden NØKKELTALL Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr) Egenkapitalrentabilitet - annualisert (%) 10,0 10,0 9,4 12,2 9,2 Egenkapitalrentabilitet over risikofri rente (etter skatt) - annualisert (%) 7,0 7,3 7,1 10,1 7,4 Resultat pr. aksje (kr) 6,38 6,19 5,70 7,19 5,32 Rentenetto - annualisert (%) 0,52 0,65 0,51 0,61 0,47 Kostnadsfaktor - annualisert (%) 0,37 0,44 0,32 0,31 0,32 Kostnadsfaktor utlån/innskudd - annualisert (%) 0,40 0,45 0,34 0,34 0,35 Kostnadsprosent - i perioden (%) Tapsprosent - annualisert (%) 0,01-0,08 0,01-0,07 0,00 Utlånsvekst - i perioden (%) Innskuddsvekst - i perioden (%) Kapitaldekning - inkl. 50 % av driftsresultat etter tap på utlån (%) 15,1 15,2 17,1 17,2 17,3 Kjernekapitaldekning - inkl. 50 % av driftsresultat etter tap på utlån (%) 10,6 10,6 11,9 12,0 12,1 Definisjoner Egenkapitalrentabilitet: Resultat for perioden i prosent av gjennomsnittlig egenkapital etter skatt. Egenkapitalrentabilitet over risikofri rente: Resultat for perioden i prosent av gjennomsnittlig egenkapital med fradrag for 3-måneders statssertifikatrente etter skatt. Resultat pr. aksje: Resultat for perioden dividert med gjennomsnittlig antall aksjer ( i hele perioden). Rentenetto: Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Kostnadsfaktor: Sum andre driftskostnader ekskl. andre kostnader i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Kostnadsfaktor utlån/innskudd: Sum andre driftskostnader i prosent av gjennomsnittlig utlåns- og innskuddsvolum. Kostnadsprosent: Sum andre driftskostnader i prosent av netto renteinntekter og andre driftsinntekter ekskl. gevinst/tap av valuta og verdipapirer. Tapsprosent: Tap på utlån i prosent av gjennomsnittlig utlån. Rapport 1. kvartal 2007 >> Noter til regnskapet (N GAAP)

17 NOTE 2. LØNN OG GENERELLE ADMINISTRASJONSKOSTNADER MILLIONER KRONER 1. KV KV KV Lønn og andre personalkostnader EDB-kostnader Markedsføring Andre generelle administrasjonskostnader Lønn og generelle administrasjonskostnader NOTE 3. TAP PÅ UTLÅN MILLIONER KRONER 1. KV KV KV Endring i individuelle nedskrivninger Endring i gruppe nedskrivninger Konstaterte tap utover tidligere nedskrivinger Inngang på tidligere konstaterte tap Tap på utlån Inntektsførte renter på nedskrevne lån Individuelle nedskrivninger Gruppe nedskrivninger NOTE 4. LÅN MISLIGHOLDT MER ENN 3 MÅNEDER MILLIONER KRONER 1. KV KV KV Brutto hovedstol Individuelle nedskrivninger Netto hovedstol

18 NOTE 5. UTLÅNSMASSENS BEVEGELSE MILLIONER KRONER 1. KV KV KV Utlån ved periodens begynnelse Periodens utbetalinger Periodens avdrag Periodens innfrielser Utlån ved periodens utgang UTBETALINGER, AVDRAG OG INNFRIELSER I FØRSTE KVARTAL 2007 FORDELT PÅ SEKTOR MILLIONER KRONER BEDRIFTSMARKED BORETTSLAG PERSONMARKED TOTALT Utlån pr Periodens utbetalinger Periodens avdrag Periodens innfrielser Utlån pr Andel i prosent pr Andel i prosent pr NOTE 6. EGENKAPITAL MILLIONER KRONER 1. KV KV KV Egenkapital ved inngangen til perioden Implementeringseffekt, ny utlånsforskrift Periodens resultat Avsatt utbytte Egenkapital ved utgangen av perioden Det foreligger ingen fullmakt fra generalforsamlingen til å utvide aksjekapitalen eller kjøpe egne aksjer. Det er ikke utstedt noen form for gjeldsinstrumenter med konverteringsrett til aksjer og det er heller ikke utstedt noen form for opsjoner som kan føre til en økning i antall aksjer. Utvannet resultat pr. aksje er derfor likt med resultat pr. aksje. Rapport 1. kvartal 2007 >> Noter til regnskapet (N GAAP)

19 19

20 Grafisk prod.: Heidi B. Engen, BNbank - en del av GLITNIR BNbank Trondheim Postadresse: 7005 Trondheim Besøksadresse: Munkegt. 21 Telefon: Fax: BNbank Oslo Postboks 282 Sentrum, 0103 Oslo Besøksadresse: Dronningensgt. 40 Telefon: Fax: