REGNSKAP - 1. KVARTAL UTDELING AV DISPOSISJONSFOND

Transkript

1 Trondheim, 2. mai 1996 REGNSKAP - 1. KVARTAL UTDELING AV DISPOSISJONSFOND Styret i BNbank har behandlet regnskap og rapport for første kvartal I den forbindelse uttaler styret at egenkapitalen i banken er høy sett i forhold til bankens risikoprofil. I stedet for å endre driftskonseptet gjennom deltakelse i mer risikofylte prosjekter, ønsker styret å redusere bankens kjernekapital til et nivå mer tilpasset driftskonseptet. Styret vil derfor foreslå å utdele bankens disposisjonsfond på 500 millioner kroner til aksjonærene (kr. 51,25 pr. aksje). Dette vil redusere kjernekapitalen til 8,5 prosent gitt den risikovektede balanse pr. 31. mars Samtidig vil banken ta opp ansvarlig lån slik at kapitaldekningen overstiger 10 prosent. Dette gir fortsatt banken en betryggende soliditet. En slik tilpasning av bankens egenkapital i et marked preget av overkapasitet, er i tråd med utviklingen i andre finansmarkeder, bl.a. USA og Storbritannia. For øvrig er kvartalsregnskapet preget av bedring i netto renteinntekter bedret driftsresultat høy innskuddsvekst hard konkurranse i pantelånsmarkedet stabilt lånevolum Vedlagt følger kvartalsrapporten. Pressekontakt: -adm. direktør Frode Hassel viseadm. direktør Per Sylte

2 Resultatregnskap 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Millioner kroner Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto gevinst/-tap av valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Andre driftskostnader Andre kostnader Sum andre driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Driftsresultat etter tap på utlån Beregnet skattekostnad Resultat for perioden Balanse Millioner kroner Kontanter og fordringer på finansinstitusjoner Utlån (note 3) Tapsavsetninger Netto utlån Overtatte eiendeler Kortsiktige plasseringer av verdipapirer Anleggsmidler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Ansvarlig lånekapital Egenkapital Akkumulert overskudd Sum gjeld og egenkapital

3 Kredittilsynet har fastsatt ny årsoppgjørsforskrift gjeldende fra 1. januar 1996 som bl.a. har medført endringer i oppstillingsplanen. Av hensyn til sammenlignbarheten, er regnskapstallene for 1995 reklassifisert i henhold til ny årsoppgjørsforskrift. Justeringene er ikke vesentlige. Drift Høyere netto renteinntekter Regnskapstallene for 1. kvartal 1996 sammenlignes med 4. kvartal 1995 i rapporten. BNbank oppnådde et driftsresultat etter tap på utlån på 50 (26) millioner kroner i første kvartal Netto renteinntekter ble 70 (60) millioner kroner, som tilsvarer 1,24 (1,00) prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK). Økte netto renteinntekter forklares hovedsakelig av at bankens innlån nå er bedre tilpasset utlånsporteføljen etter betydelige rentereguleringer i november/desember Kostnadene forbundet med driften av banken var 29 millioner kroner i kvartalet, det samme som i forrige kvartal. I forhold til GFK utgjorde driftskostnadene 0,51 (0,49) prosent i første kvartal omregnet til årsbasis. Avgiften til Forretningsbankenes Sikringsfond er ni millioner kroner i kvartalet og utgjør dermed 30 prosent av bankens driftskostnader. Resultatet for første kvartal ble 36 (19) millioner kroner etter beregnet skattekostnad på 14 (7) millioner kroner. Dette gir en egenkapitalrentabilitet på 7,7 (4,0) prosent omregnet til årsbasis og en fortjeneste pr. aksje på kr. 3,70 (1,92) for kvartalet. Innlånsvirksomheten Innskuddsvekst Innskudd fra kunder har økt med 600 millioner kroner i første kvartal og utgjør millioner kroner pr. 31. mars Av dette utgjør innskudd på BNkonto millioner kroner. BNkontos sterke markedsposisjon i forhold til konkurrerende spareprodukter antas å være hovedårsaken til innskuddsveksten. Innskudd fra kunder utgjorde 31 prosent av total rentebærende gjeld pr. 31. mars 1996, mot 29 prosent ved utgangen av Tilsvarende andeler for verdipapirgjelden var 64 prosent og 68 prosent. I første kvartal har de korte rentene gjennomgående vist en fallende tendens. De lange rentene var også fallende i første del av kvartalet, men steg noe etter dette. Helningen på rentekurven har derfor blitt brattere mot slutten av første kvartal. Differansen mellom BNkonto-renten og markedsrenten på bankens obligasjonslån med forfall i 2002, var 1,8 prosentpoeng pr. 31. mars 1996, en økning på 0,2 prosentpoeng siden 31. desember Utlånsvirksomheten Hard konkurranse Konkurransen i pantelånsmarkedet er fortsatt hard. Brutto utlån var millioner kroner ved utgangen av mars 1996, som tilsvarer en økning på 36 millioner kroner siden 31. desember Mens de fleste personkundene fortsatt velger flytende rente på sine lån, er det en tendens til at flere bedriftskunder velger fast rente, riktignok med kort rentebinding. Av boliglånsmassen hadde 58 prosent flytende rente pr. 31. mars 1996 mot 13 prosent av næringslånsmassen. Soliditet Kapitaldekning på 11,9 prosent Bankens risikovektede balanse var millioner kroner pr. 31. mars 1996, en økning på 445 millioner kroner siden årsskiftet. Bankens ansvarlige kapital, inklusive 50 prosent av driftsresultat etter tap på utlån, utgjorde millioner kroner ved utgangen av perioden, som tilsvarer en kapitaldekning på 11,9 prosent. Kjernekapitalen var millioner kroner som tilsvarer en kjernekapitaldekning på 11,5 prosent ved utgangen av mars Aksjonærforhold Stabil aksjonærstruktur Oversikt over de ti største aksjonærene pr. 31. mars 1996 er vist i note 4. De ti største aksjonærene eide 43 prosent av aksjekapitalen ved utgangen av første kvartal 1996, mot 44 prosent ved årsskiftet. Utenlandske aksjonærers eierandel utgjorde ti prosent pr. 31. mars Aksjekursen har variert mellom 150 kroner og 170 kroner i kvartalet og aksjen ble omsatt for 156 kroner ved utgangen av mars. Det ble omsatt 4,7 millioner aksjer i første kvartal. Utsiktene for resten av året Bedre resultat Bankens driftskonsept som er basert på få, standardiserte produkter og lav risiko, er uendret. Konkurransen i pantelånsmarkedet antas å forbli sterk, men styret legger til grunn at marginene i de markedssegmenter banken opererer, ikke i vesentlig grad svekkes ytterligere. Konsentrasjon om innskudd og pantelån er med på å forsterke bankens profil som lavkostprodusent. Styret forventer at dette sammen med arbeidet for å øke kjennskapen til banken og dens produkter, over tid vil resultere i økende forretningsvolum og dermed bedret inntjening.

4 Styret fastholder at driftsresultat før tap på utlån for 1996 forventes å ligge på et høyere nivå enn i Av vesentlig økonomisk betydning for banken er nye regler for beregning av sikringsfondsavgift. Banklovkommisjonen avga delt innstilling på dette punkt, men lovforslaget vil uansett redusere sikringsfondsavgiften for banken. Anvendt på regnskapstallene pr. 31. mars 1996 ville flertallets innstilling gitt 18 millioner kroner lavere årlig sikringsfondsavgift enn dagens nivå. Avhengig av den nye sikringsfondsordningens regelverk, vil styret også vurdere mulighetene for en alternativ juridisk struktur ved å dele bankens virksomhet i en bank og et kredittforetak. Dette vil kunne redusere sikringsfondsavgiften ytterligere. Endret kapitalstruktur Utdeling av disposisjonsfond Styret er opptatt av å bedre avkastningen på bankens egenkapital. Egenkapitalen er høy sett i forhold til bankens risikoprofil. I stedet for å endre driftskonseptet gjennom Rapport 1. kvartal 1996 deltakelse i mer risikofylte prosjekter ønsker styret å redusere bankens kjernekapital til et nivå mer tilpasset driftskonseptet. Styret vil derfor foreslå å utdele bankens disposisjonsfond på 500 millioner kroner til aksjonærene (kr. 51,25 pr. aksje). Dette vil redusere kjernekapitalen til 8,5 prosent gitt den risikovektede balanse pr. 31. mars Samtidig vil banken ta opp ansvarlig lån slik at kapitaldekningen overstiger ti prosent. En slik tilpasning av bankens egenkapital i et marked preget av overkapasitet, er i tråd med utviklingen i andre finansmarkeder, bl.a. USA og Storbritannia. Styrets forslag vil bli forelagt bankens representantskap og generalforsamling med henblikk på utbetaling til aksjonærene innen utløpet av tredje kvartal Bankens utbyttepolitikk er uendret. Nøkkeltall Egenkapitalrentabilitet - annualisert (%) 7,69 4,01 4,34 5,44 6,55 Rentenetto - annualisert (%) 1,24 1,00 0,93 0,97 0,97 Kostnadsfaktor - annualisert (%) 0,51 0,49 0,49 0,49 0,47 Kostnadsprosent - i perioden (%) Utlånsvekst - i perioden (%) Innskuddsvekst - i perioden (%) Kapitaldekning - inkl. 50 % av periodens overskudd (%) 11,9 12,1 13,8 13,8 13,4 Kjernekapitaldekning - inkl. 50 % av periodens overskudd (%) 11,5 11,7 11,6 11,5 11,2 Fortjeneste pr. aksje (kr) 3,70 1,92 2,08 2,61 3,13 Gjennomsnittlig forvaltningskapital Definisjoner Egenkapitalrentabilitet:Periodens overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Rentenetto: Netto renteinntekter i prosent av GFK. Kostnadsfaktor: Andre driftskostnader med fradrag for kostnader ved overtatte eiendommer i prosent av GFK. Kostnadsprosent: Andre driftskostnader ekskl. andre kostnader i prosent av netto renteinntekter og andre driftsinntekter eksklusive kurssgevinster/-tap på verdipapirer. Tap på utlån 2 Millioner kroner Konstaterte tap Endring i spesifiserte tapsavsetninger Inngang på tidligere konstaterte tap Tap på utlån Netto ikke inntektsførte renter Lån misligholdt mer enn 3 måneder pr (tall pr ) Brutto Nedskrevet Netto Millioner kroner utestående utestående Hovedstol på lån misligholdt mer enn 3 måneder 126 (201) 29 (37) 97 (164)

5 Utlånsmassens bevegelse 3 Millioner kroner Brutto utlån ved periodens begynnelse Periodens utbetalinger Periodens avdrag Periodens innfrielser Brutto utlån ved periodens utgang Utbetalinger og avdrag/innfrielser pr fordelt på Millioner kroner Næring Bolig Offentlig Totalt Brutto utlån pr Periodens utbetalinger Periodens avdrag Periodens innfrielser Brutto utlån pr Andel i prosent pr Andel i prosent pr Bankens ti største aksjonærer pr. 31. mars Antall aksjer % Den Nordenfjelske Bykredittforening ,00 Folketrygdfondet ,49 Orkla ASA ,29 Aksjefondet Avanse ,39 Fokus Bank ASA ,22 Uni Storebrand Livsforsikring ASA ,13 Aksjefondet Avanse Kapital ,71 Vital Forsikring AS ,58 Norsk Hydros Pensjonskasse ,49 K-Holding ,97 Andre ,73 Sum ,00