BNbank Rapport 3. kvartal Regnskap - 3. kvartal 1999 PRESSEMELDING

Transkript

1 PRESSEMELDING Regnskap - 3. kvartal 1999 I årets tre første kvartaler oppnådde BNbank-konsernet 167 millioner kroner i drifts-resultat før tap på utlån. Tilsvarende tall i fjor var 117 millioner kroner. Forbedringen på 50 millioner kroner forklares med høyere netto renteinntekter og dels lavere kostnader. Det er inntektsført 4 millioner kroner under posten tap på utlån. Etter beregnede skatte-kostnader på 48 millioner kroner ble resultatet for årets tre første kvartaler 123 millioner kroner hvilket tilsvarer en egenkapitalavkastning på 10,7 prosent sammenlignet med 8,5 prosent for samme periode i fjor. Utlånsmassen har i de siste tolv månedene økt med 3 prosent til 24,8 milliarder kroner, mens innskuddsmassen har økt med 24 prosent til 7,1 milliarder kroner. Sentrale tall fra regnskapet (i millioner kroner): Netto renteinntekter Andre driftsinntekter Kostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap/inntekstsføring(-) på utlån Driftsresultat etter tap på utlån Utlån Innskudd Forvaltningskapital Vedlagt følger kvartalsrapporten i sin helhet. Trondheim, 29. oktober 1999 Pressekontakt/informasjon: Adm. direktør Frode Hassel, tlf Direktør Stig Helberg, tlf , e-post stig.helberg@bnbank.no Internett:

2 Morbank Resultatregnskap Konsern kvartal 2.kvartal 3.kvartal 3.kvartal 2.kvartal 3. kvartal Millioner kroner Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Netto gevinst/tap(-) av valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader (note 3) Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Andre kostnader Sum andre driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån (note 4) Driftsresultat etter tap på utlån Beregnet skattekostnad Resultat for perioden Morbank Balanse Konsern Millioner kroner Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån (note 5) Tapsavsetninger Netto utlån Overtatte eiendommer Kortsiktige plasseringer av verdipapirer Eierinteresser i konsernselskaper Anleggsmidler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Akkumulert overskudd Sum gjeld og egenkapital Trondheim, 28. oktober 1999

3 Drift BNbank oppnådde et driftsresultat etter tap på utlån på 171 (127) millioner kroner pr. 30. september Etter beregnet skattekostnad på 48 (36) millioner kroner, ble resultatet for årets tre første kvartaler 123 (91) millioner kroner. Dette ga en egenkapitalrentabilitet på 10,7 (8,5) prosent omregnet til årsbasis og en fortjeneste pr. aksje på 12,65 (9,35) kroner ved utgangen av tredje kvartal. Nedenfor er regnskapstallene for tredje kvartal 1999 sammenlignet med andre kvartal Resultatet for tredje kvartal ble 43 (44) millioner kroner etter beregnet skattekostnad på 17 (17) millioner kroner. For tredje kvartal isolert sett ble egenkapitalrentabiliteten dermed 11,2 (11,4) prosent. Netto renteinntekter ble 83 (75) millioner kroner, som tilsvarer 1,23 (1,09) prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) omregnet til årsbasis. Rentereguleringen medio juni 1999 medførte en mer normalisert sammenheng mellom renten på innlån og utlån og har bidratt til økte netto renteinntekter i tredje kvartal. I tråd med forventningene er den resultatmessige effekten av dette omlag 50 millioner kroner i årlige forbedringer. Motsatt har fallet i de korte rentene gitt noe lavere avkastning på konsernets frie midler som i hovedsak er plassert i det korte rentemarkedet. Kostnadene forbundet med driften av konsernet ble 24 millioner kroner i tredje kvartal, tre millioner kroner høyere enn i andre kvartal. Av denne økningen er to millioner kroner engangskostnader. I forhold til GFK utgjorde driftskostnadene 0,35 (0,31) prosent i tredje kvartal omregnet til årsbasis. Konsernet har lansert BN-nettbank i perioden. På Internett kan kundene selv nå utføre betalingsformidlingstjenester, sjekke kontoinformasjon, søke om lån samt bestille BN-konto og selvbetjeningsprodukter. Banktjenester på Internett er godt tilpasset konsernets forretningskonsept og vil utvide og forenkle tilgjengeligheten for konsernets produkter. I løpet av tredje kvartal har konsernet, i henhold til prosjektplanen, ferdigstilt kontinuitetsplan for overgangen til år Denne beskriver aktiviteter som skal gjennomføres før, under og etter årtusenskiftet, inklusive ytterligere informasjonsaktiviteter rettet mot kundene. Kontinuitetsplanen skal sikre forsvarlig drift som følge av eventuelle problemer ved årtusenskiftet. Konsernets IT-løsninger og andre systemer med datofunksjonalitet, var år 2000-sikret allerede pr. 30. juni Innlånsvirksomhet Innskuddsvekst Innskudd fra kunder var millioner kroner pr. 30. september 1999, 123 millioner kroner høyere enn pr. 30. juni Av dette utgjør innskudd på BN-konto millioner kroner. Innskudd fra kunder utgjorde 29 prosent av total rentebærende gjeld pr. 30. september 1999, mot 28 prosent ved forrige kvartalsskifte. Tilsvarende andeler for verdipapirgjelden var henholdsvis 65 prosent og 69 prosent ved utgangen av tredje og andre kvartal. Utlånsvirksomhet Utlånsvekst Utlånsvolumet økte med 392 millioner kroner til millioner kroner pr. 30. september 1999, hovedsakelig som følge av lave ordinære avdrag og redusert omfang av ekstraordinære innfrielser. Ved inngangen til tredje kvartal var fortsatt de korte rentene høyere enn de lange rentene. I løpet av kvartalet har de korte rentene falt og de lange rentene steget, noe som har medført at tremåneders pengemarkedsrente og renten på tiårs statsobligasjoner var på samme nivå pr. 30 september (34) prosent av boliglånsmassen og 83 (84) prosent av næringslånsmassen hadde fast rente pr. 30. september Omfanget av misligholdte lån er fortsatt lavt. 65 prosent av BNbank-konsernets utlånsportefølje har fast rente, noe som gir forutsigbare rentekostnader for disse kundene. Soliditet Kapitaldekning på 9,3 prosent Konsernets risikovektede balanse var millioner kroner pr. 30. september 1999, en økning på 522 millioner kroner siden 30. juni Konsernets ansvarlige kapital utgjorde millioner kroner ved utgangen av perioden, som tilsvarer en kapitaldekning på 9,3 prosent. Kjernekapitalen var millioner kroner som tilsvarer en kjernekapitaldekning på 7,8 prosent ved utgangen av september Styret vurderer forholdet mellom konsernets soliditet og relevante risikoer som betryggende. Aksjonærforhold Aksjekursen har variert mellom 183 kroner og 199 kroner i kvartalet, og aksjen ble notert til 195 kroner ved utgangen av september Oversikt over de ti største aksjonærene pr. 30. september 1999 er vist i note 6. De ti største aksjonærene eide 55 prosent av aksjekapitalen pr. 30. september 1999, mot 53 prosent ved utgangen av forrige kvartal. Utenlandske aksjonærers eierandel var 14 prosent ved utgangen av september, mot 15 prosent pr. 30. juni Utsiktene for resten av året Konsernets forretningsstrategi er å gi en best mulig avkastning på egenkapitalen gjennom kostnadseffektiv drift, få og standardiserte produkter og lav risiko. Med denne strategien skal BNbank-konsernet i utvalgte kundesegmenter være et attraktivt alternativ til finanskonsern som tilbyr et bredt spekter av finansielle tjenester. Styrets oppfatning er at forretningsstrategien gir et godt grunnlag for å ivareta og utvikle aksjonærverdiene i konsernet.

4 Noter til regnskapet Konsekvenser av ny regnskapslovgivning og etablering av finanskonsern 1 Ny regnskapslovgivning ble innført fra 1. januar Av hensyn til sammenlignbarheten, er regnskapstallene (inkl. nøkkeltallene) for 1998 endret i samsvar med kravene i ny regnskapslovgivning. Konsekvensene for BNbank av ny regnskapslovgivning og endringer i tidligere års tall, er beskrevet nedenfor. Iht. Årsoppgjørsforskriften (ÅOF) 5-2 skal kostnader knyttet til Forretningsbankenes Sikringsfond (sikringsfondsavgiften) medtas under rentekostnader. Denne ble i tidligere år ført under andre driftskostnader. Se nedenfor for kvantifisering. Iht. ÅOF 5-4 skal honorar til formidlere medtas under provisjonskostnader. Disse ble i tidligere år ført til reduksjon av brutto renteinntekter. Se nedenfor for kvantifisering. Iht. overgangsbestemmelsene i Regnskapsloven (RL) 9-3 skulle det tidligere reservefondet deles i "Overkursfond" som er en del av innskutt egenkapital (overkurs ved emisjoner siste 10 år) og "Annen egenkapital" som er en del av opptjent egenkapital. Siste emisjon i BNbank var i Hele reservefondet i BNbank ble dermed å anse som annen egenkapital. Iht. RL 5-17 skal investeringen/aksjeposten i BNkreditt vurderes etter egenkapitalmetoden i morbankens regnskap. Dette innebærer at bokført verdi av aksjeposten i morbankens balanse vil tilsvare egenkapitalen i BNkreditt (100 % eid datterselskap) og at BNkreditts resultat inntas som en egen linje i morbankens resultatregnskap, "Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper". Ved overgangen til ny regnskapslov ble dette en endring i regnskapsprinsipp der effekten skulle føres direkte mot egenkapitalen. Etter som BNkreditts egenkapital (1.616 millioner kroner) var høyere enn bokført verdi i bankens balanse (1.600 millioner kroner) pr. 31. desember 1998, ble det en forskjell på 16 millioner kroner som etter overgangsreglene til regnskapsloven skulle føres mot fond for vurderingsforskjeller under egenkapitalen i morbankens inngående balanse i BNbank etablerte finanskonsern ved at hele porteføljen av lån til næringsliv og borettslag (fellesgjeld) ble overført til det nyetablerte kredittforetaket BNkreditt med virkning fra 1. desember tallene for morbanken, som håndterer lån til personmarkedet sammen med innskuddsvirksomheten, er derfor omarbeidet til å omfatte tilsvarende virksomhet for de respektive regnskapsperioder. Noteopplysningene refererer seg til konsernet. Følgende endringer er gjort i sammenligningstallene: Konsern 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Millioner kroner Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Etter tidligere regnskapslovgivning Sikringsfondsavgift Formidlingsprovisjon Etter ny regnskapslovgivning Andre driftsinntekter Etter tidligere regnskapslovgivning Formidlingsprovisjon Etter ny regnskapslovgivning Andre driftskostnader Etter tidligere regnskapslovgivning Sikringsfondsavgift Etter ny regnskapslovgivning

5 Resultat 2 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal Millioner kroner Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto gevinst/tap(-) av valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Andre kostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Driftsresultat etter tap på utlån Beregnet skattekostnad Resultat for perioden Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr) Nøkkeltall Egenkapitalrentabilitet annualisert (%) 11,2 11,4 9,6 11,5 10,8 Rentenetto - annualisert (%) 1,23 1,09 0,96 1,16 1,16 Kostnadsfaktor - annualisert (%) 0,35 0,31 0,31 0,37 0,32 Kostnadsprosent - i perioden (%) Utlånsvekst - i perioden (%) Innskuddsvekst - i perioden (%) Kapitaldekning - inkl. 50 % av driftsresultat etter tap på utlån (%) 9,3 9,3 8,9 9,2 9,0 Kjernekapitaldekning - inkl. 50 % av driftsresultat etter tap på utlån (%) 7,8 7,8 7,4 7,7 7,6 Fortjeneste pr. aksje (kr) 4,48 4,44 3,73 4,42 4,07 Definisjoner Egenkapitalrentabilitet: Resultat for perioden i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Rentenetto: Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Kostnadsfaktor: Sum andre driftskostnader ekskl. andre kostnader i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Kostnadsprosent: Sum andre driftskostnader ekskl. andre kostnader i prosent av netto renteinntekter og andre driftsinntekter ekskl. gevinst/tap av valuta og verdipapirer. Lønn og generelle administrasjonskostnader 3 3. kvartal 2. kvartal 3. kvartal Millioner kroner Lønn og andre personalkostnader Generelle administrasjonskostnader Lønn og generelle administrasjonskostnader Tap på utlån 4 3. kvartal 2. kvartal 3. kvartal Millioner kroner Endring i spesifiserte tapsavsetninger Endring i uspesifiserte tapsavsetninger Konstaterte tap utover tidligere års tapsavsetninger Konstaterte tap på engasjementer uten tidligere tapsavsetninger Inngang på tidligere konstaterte tap Tap på utlån Netto ikke inntektsførte renter

6 Lån misligholdt mer enn 3 måneder pr (tall pr ) Millioner kroner Brutto utestående Nedskrevet Netto utestående Hovedstol på lån misligholdt mer enn 3 måneder 88 (104) 4 (4) 84 (100) Øvrige lån hvor det er foretatt spesifisert tapsavsetning pr (tall pr ) Millioner kroner Brutto utestående Nedskrevet Netto utestående Hovedstol på øvrige lån med spesifisert tapsavsetning 20 (64) 5 (11) 15 (53) Utlånsmassens bevegelse 5 3. kvartal 2. kvartal 3. kvartal Millioner kroner Utlån ved periodens begynnelse Periodens utbetalinger Periodens avdrag Periodens innfrielser Utlån ved periodens utgang Utbetalinger, avdrag og innfrielser i tredje kvartal 1999 fordelt på sektor 1 Konsern Millioner kroner Næring Borettslag Bolig Totalt Utlån pr Periodens utbetalinger Periodens avdrag Periodens innfrielser Utlån pr Lån til offentlig sektor inngår i sektor Næring. Andel i prosent pr Andel i prosent pr Ti største aksjonærer pr. 30. september Konsern Antall aksjer % SpareBank 1 Gruppen ,00 Folketrygdfondet ,49 DnB Investeringsselskap ,22 Goldman Sachs ,79 Den Nordenfjelske Bykredittforening ,10 UBS AG ,03 Orkla ASA ,68 Aksjefondet K-Avkastning ,33 Tine pensjonskasse ,04 Verdipapirfondet Skagen Vekst ,29 Andre ,04 Sum ,01