TEMA. Regnskap og nøkkeltall Strategi og vedtektsendring Resultat- og videreutvikling for virksomhetsområdene

Transkript

1 ÅRSREGNSKAP 2000

2 HOVEDPUNKTER 2000 Økt egenkapitalrentabilitet over risikofri rente Årsoverskudd på 188 millioner kroner, en forbedring på 22 millioner kroner fra 1999 Sterk innskuddsvekst Bedret vekst i utlån - sterk vekst i andre halvår Kravet til pantesikkerhet innenfor 80 prosent ble tatt ut av morbankens vedtekter Tilpasning av produkt- og tjenestetilbudet gir bedret forretningsmessig posisjon og grunnlag for videre lønnsom vekst Endringer i ledelsen

3 TEMA Regnskap og nøkkeltall Strategi og vedtektsendring Resultat- og videreutvikling for virksomhetsområdene

4 FINANSIELLE HOVEDTALL Årsoverskudd (mill. kr) Fortjeneste per aksje (kr) 17,03 19,31 Utbytte (kr) 10,50 6,50 Egenkapitalrentabilitet (prosent) 10,7 11,6 Meravkastning * (prosent) 6,4 6,8 Utlånsvekst (prosent) 4 7 Innskuddsvekst (prosent) Kostnadsfaktor (prosent) 0,34 0,34 Kapitaldekning (prosent) 8,8 8,4 Kjernekapitaldekning (prosent) 7,3 7,1 * Egenkapitalrentabilitet over risikofri kortrente etter skatt

5 UTBYTTEPOLITIKK Aksjonærene bør gis et årlig utbytte som skal stå i et rimelig forhold til konsernets driftsresultat og økonomiske stilling Høyt utdelingsforhold senere år på grunn av svake utsikter for lønnsom utlånsvekst Sterk vekst i utlån i andre halvår 2000 reduserer isolert sett utlånskapasiteten Gode muligheter for lønnsom utlånsvekst i 2001 bedret forretningsmessig posisjon rentekurvens helning Den økonomiske stillingen tilsier at utdelingsforholdet reduseres noe i forhold til de siste årene

6 AKSJEUTBYTTE Kroner Prosent ,50 10,50 6,50 10, , Utbytte Utdelingsforhold

7 MERAVKASTNING Prosent ,4 6,8 5,0 5,1 4, Egenkapitalrentabilitet over risikofri kortrente etter skatt

8 STABILITET I INNTJENING Driftsresultat etter tap på utlån (% av GFK) BNbank Forretningsbanker

9 STABILITET I INNTJENING Kjerneinntjeningen er kjennetegnet av høy stabilitet lange utlånskontrakter med til dels faste marginer stabilitet i innskuddsmassen lave og stabile kostnader lav rente- og valutarisiko Lave tap på utlån Egenkapitalen benyttes til å finansiere aktiva med kort renteløpetid Nye produkter har i stor grad samme egenskaper Lønnsom volumvekst gir grunnlag for forbedret meravkastning

10 FORTJENESTE PER AKSJE Kroner ,3 17,0 13,0 13,8 7,8 11,3 7,2 0,2 5,9 6,1 3,8 0,3 0,8 1,3 1,4 11,3 9,5 5,8 6,7 6, Kjerneinntjening Tap på utlån Kalk. rente EK

11 RESULTATREGNSKAP Tall i millioner kroner Endring Netto renteinntekter Gevinst/tap valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter Andre driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Driftsresultat etter tap på utlån Beregnet skattekostnad Resultat for perioden

12 RENTENETTO Millioner kroner

13 ENDRING I RENTENETTO FRA 1999 TIL 2000 Tall i millioner kroner Endring Bedret tilpasning mellom innlån og utlån 25 Kjernevirksomhet 15 Redusert sikringsfondsavgift 7 Egenkapitalens rentebidrag 4 Økning rentenetto 51

14 KOSTNADSFAKTOR Prosent 0,39 0,38 0,37 0,36 0,35 0,34 0,33 0,32 0,38 0,37 0,36 0,34 0, Sum andre driftskostnader eksklusiv andre kostnader i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital

15 ENDRING I DRIFTSKOSTNADER FRA 1999 TIL 2000 Tall i millioner kroner Endring Markedsføring 2 IT 1 Meravsetning på pensjonsavtale 7 Økning driftskostnader 10

16 RENTEUTVIKLING Prosent 8,0 7,5 3 mnd NIBOR 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 5 års renteswap

17 MISLIGHOLD OVER TRE MÅ NEDER Millioner kroner måneder glidende gjennomsnitt

18 TAP PÅ UTLÅ N Tall i millioner kroner Tap på nye problemengasjementer Tap på gamle problemengasjementer Brutto tap Inngang og reduksjon på tidligere tapsføringer Netto bokførte tap

19 BALANSE Tall i milliarder kroner Fordringer på kredittinstitusjoner 0,5 0,3 Netto utlån 25,3 27,1 Kortsiktige plasseringer i verdipapirer 1,4 1,3 Andre eiendeler 0,3 0,3 Sum eiendeler 27,5 29,0 Gjeld til kredittinstitusjoner 1,0 1,0 Innskudd fra kunder 7,2 8,8 Verdipapirgjeld 16,9 16,7 Annen gjeld 0,6 0,5 Ansvarlig lån 0,3 0,3 Egenkapital 1,5 1,7 Sum gjeld og egenkapital 27,5 29,0

20 UTLÅ NSPORTEFØ LJE Milliarder kroner ,8 21,8 8,7 8,8 24,2 9,5 25,3 8,8 27,1 8, ,1 13,0 14,7 16,5 18, Bedriftsmarked Personmarked

21 INNSKUDD PÅ BN-KONTO Milliarder kroner 10 8, ,6 5,4 6,0 7,

22 KAPITALDEKNING KONSERN Tall i millioner kroner Kjernekapital Tilleggskapital Ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Kjernekapitaldekning (prosent) 7,3 7,1 Kapitaldekning (prosent) 8,8 8,4

23 KAPITALDEKNING KONSERN Prosent ,6 9,6 1,5 1,5 9,2 1,5 8,8 1,5 8,4 1, ,1 8,1 7,7 7,3 7, Kjernekapital Tilleggskapital

24 AKSJONÆROVERSIKT Tall per 31. desember 2000 Antall aksjer Prosent Sparebanken Øst ,0 SpareBank 1 Gruppen ,0 Folketrygdfondet ,5 DnB Invest Holding AS ,2 Tine Pensjonskasse ,0 Nordenfjelske Bykredittforening ,1 Aksjefondet K-Avkastning ,7 Goldman Sachs ,4 Wenaas Holding AS ,2 Verdipapirfondet Skagen Vekst ,6 Andre ,3 Sum ,0 Utenlandsandel: 7 prosent

25 KONSERNETS UTVIKLING BNbank har utviklet sin virksomhet gradvis fra etableringen i 1961: boliglån (1986), innskudd (1992), konsern (1998) Konsernet har to virksomhetsområder som frem til 2000 hadde en særlig enkel produktsammensetning Personmarked med boliglån, innskudd og betalingsformidling Bedriftsmarked med pantelån Endringene har alltid bygget på selskapets forretningsidé og driftsform

26 STRATEGI OG VEDTEKTSENDRING I april 2000 ble kravet til pantesikkerhet innenfor 80 prosent tatt ut av morbankens vedtekter Morbanken har nå normale forretningsbankvedtekter mens kredittforetaket viderefører kravet til pantesikkerhet Endringen ble foretatt for å kunne utvikle konsernet til en mer komplett leverandør av finansielle tjenester innenfor definerte markedssegmenter Forretningsstrategi og markedsambisjon ligger fast få og standardiserte produkter, kostnadseffektivitet lav risikoprofil utvalgte markedssegmenter alternativ til universalbanker

27 RESULTAT PERSONMARKEDET Totalmarginen mellom innskuddsrenten og flytende boliglånsrente er større ved årets slutt enn ved inngangen til 2000 Innskudd prioritert ved prissetting sett i forhold til konkurransebildet Sterk innskuddsvekst økt bidrag til inntjening godt grunnlag for utlånsvekst Stabilt utlånsvolum Salg og finansiering av garanterte spareprodukter GarantiSpar aksjeindeksobligasjoner

28 RESULTAT BEDRIFTSMARKEDET Økt utlånsvolum 9 prosent vekst i andre halvår Utvidet pantelånskjeden ved innføring av nye produkter byggelån, rammekreditter og garantier Oppstart av Bolig- og Næringsmegler AS (BNmegler) i januar 2001 tilrettelegger av større prosjekter posisjon for å skaffe ny forretning til konsernet

29 EIENDOMSMARKEDET: MER KOMPLETT TILBYDER Prosjektering Byggelån Pantelån Topplån Ansvarlig lån Egenkapital Garantier, rammekreditter, betalingsformidling, nettbank, innskudd, spareprodukter

30 MÅ LSETNING MED ENDRINGENE Bedret inntjening og vekstpotensiale gjennom utvidelse av produktog tjenestetilbudet direkte gjennom salg av nye produkter og tjenester indirekte gjennom økt salg av de tradisjonelle produktene fordi endringene gjør at konsernet oftere kommer i posisjon til å gi tilbud også på disse flere vurderer BNbank som en mer aktuell samarbeidspartner effektiv utnyttelse av egne ressurser og kompetanse Posisjonere BNbank som en mer komplett tilbyder av finansielle tjenester for aktører i konsernets markedssegmenter

31 OPPSUMMERING Økt egenkapitalrentabilitet over risikofri rente for sjette år på rad Innskudds- og utlånsvekst Tilpasning av produkt- og tjenestetilbudet har lagt grunnlag for økt lønnsomhet og bidratt til styrking av BNbanks posisjon i de markeder konsernet opererer BNbanks forretningsidé og markedsambisjon ligger fast