Markedsrapport - uke 34

Transkript

1 Markedsrapport - uke 34 Uken startet veldig blandet, men løpet av helgen ble det bekreftet at Ambac og MBIA beholder sine AA ratinger. Dette ga noe støtte for finanssektoren på starten av inneværende uke. Videre kom det nyheter fra BOJ (Bank of Japan) at økonomien stagnerer og har mest sannsynlig nådd en kortsiktig topp. Denne rapporten bidro til salgspress på USDJPY som har tidligere i år vært meget sterk og utløst kjøpssignal på mellomlang sikt. Utover uken om det flere rapporter om store bekymringer for kapitalsikring for Freddie og Fannie. Denne usikkerheten medførte til at investorene kastet kortene og solgte relativt tungt i det internasjonale markedet for å sikre gevinster fra de siste par ukene. Flere analytikere forventer flere og større nedskrivninger på egenkapital de nærmeste ukene. I tillegg var rapporter om global slowdown og høy inflasjon friskt i minne for investorer, som igjen bidro til ytterligere press på nedsiden. På slutten av uken dukket det opp flere rykter om mulig oppkjøp av Lehman Brothers, samt bailout for Freddie og Fannie. Dette ga naturligvis økt fokus for finanssektoren og korte penger har flyttet kapital til disse selskapene, samt sikret gevinst i commodities. Fryktindeksen VIX er på vei til å bryte ut av den aktuelle rangen på nedsiden (mindre frykt) og en etablering under 19 nivået vil utløse kortsiktig salgssignal og bidra til et bedre børsklima på de internasjonale indeksene. Oljeprisen har fått store bevegelser denne uken og har løpet av perioden testet både støtte ved 110 og motstand ved 120 nivået. Nøytral range inntil den bryter ut av den aktuelle rangen. Her kommer tekniske kommentarer på utvalgte indekser.

2 OSX Oil Services Index Indeksen brøt opp av den aktuelle rangen som har vært tilfelle de siste par ukene og testet den horisontale motstanden ved 300 nivået. Indeksen klart ikke å etablere seg over dette nivået i første omgang, men vi kan forvente en ny test av motstand kommende uke. Inntil videre vil brudd på 305 og 280 nivået signalisere videre retning på kort og mellomlang sikt. RSI brøt opp av den fallende trenden, men klarte ikke å bryte gjennom 50 nivået. I første omgang må vi ha brudd på 50 nivået før vi kan snakke om en mer langvarig bunn for indeksen. Indeksen anses nøytral på kort sikt.

3 Breakout på oppsiden: 320 Bullish: Bearish: Breakout på nedsiden: 280 S&P Indeksen utløste på starten av uken salgssignal ved å bryte ned av den aktuelle bearflag formasjonen i chartet. I tillegg har vi også fått en test av støtte som motstand ved 1290 nivået.

4 Påvises det svakheter ved å bryte opp, vil vi mest sannsynlig fortsette videre ned og det anbefales bare å traile aktuelle bear posisjoner. På oppsiden har vi fokus på 1300 og på nedsiden 1260 nivået RSI sliter med å etablere seg over 50 nivået og har satt lavere topper. Klarer vi ikke løpet av kort tid å sette høyere topp, vil indeksen mest sannsynlig fortsette videre ned. Indeksen anses som svak bearish på kort sikt, men vi kansellerer vårt markedssyn ved en etablering over 1300 nivået. Breakout på oppsiden: 1320 Bullish: Bearish: Breakout på nedsiden: 1265 DAX Geman DAX Composite

5 Indeksen fortsetter å konsolidere mellom 6600 og 6200 nivået. Brudd på disse nivåene vil signalisere vider retning på kort og mellomlang sikt. RSI sliter med å bryte gjennom 50 nivået og MACD har allerede bekreftet vending ned. Hvis indeksen ikke klarer å bryte opp av aktuelle motstandsnivåer på hovedchart løpet av kort tid, er det stor sannsynlighet for videre fall på mellomlang sikt. Indeksen anses som nøytral på kort sikt. Breakout på oppsiden: 6600 Bullish: Bearish: Breakout på nedsiden: 6000 N225 Tokyo Nikkei Average

6 Indeksen sliter med å holde seg over nivået og tester julibunn ved nivået. Påvises det ytterligere svakhet ved disse nivåene, kan vi forvente ytterligere fall ned mot nivået på mellomlang sikt. RSI og MACD har begge bekreftet salgssignal og sannsynligheten for videre fall er relativ stor på kort sikt. Indeksen anses som svak bearish på kort sikt. Vi kansellerer vårt syn ved en etablering over nivået. Breakout på oppsiden: Bullish: Bearish: Breakout på nedsiden: WTIC Oil light crude

7 Oljen konsoliderer mellom 110 og 120 nivået. Brudd på disse nivåene vil signalisere videre retning på kort og mellomlang sikt. RSI sliter med å bryte gjennom 50 nivået og har vendt svakt ned igjen. I tillegg har MACD brutt opp og signaliserer lavere stigningstakt på kort sikt. Oljen anses som nøytral på kort sikt. Breakout på oppsiden: 150 Bullish: Bearish: Breakout på nedsiden: 100 USD USD tester den langsiktige fallende trenden ved nivået. En etablering over 78 nivået vil bekrefte en langsiktig bunnformasjon. Men inntil videre er reaksjonen over 76 nivået en mulig fakeout.

8 Breakout på oppsiden: 78 Bullish: Bearish: Breakout på nedsiden: 71 USDJPY USDJPY har konsolidert rundt støtte ved 108 inneværende uke og reagert marginalt opp på slutten av uken. På kort sikt bør vi ikke se en etablering under 108, ettersom en slik etablering vil svekke den positive utviklingen vi har hatt de siste par ukene. På oppsiden har vi fortsatt fokus på nivået. USDJPY anses som positiv på kort sikt. Breakout på oppsiden: 115 Bullish: Bearish: Breakout på nedsiden: 105

9 Analyst: Rafiul Hossain Web: Sources: Chart in this report is from Stockcharts.com and indicators are by Stocks.SandeNet.Org