CHFNOK: Gode tradingmuligheter. EURUSD: Tester viktig motstand

Transkript

1 VIKTIG INFORMASJON: Denne rapporten er utarbeidet av Apollo Markets AS, og er ment kun for selskapets kunder. Den er utarbeidet med tanke på generell distribusjon og skal betraktes som markedsføringsmateriale som ikke oppfyller verdipapirhandellovens og verdipapirforskriftens krav til investeringsanalyser. Den tar ikke hensyn til informasjon om den enkelte kundes investeringsmål, finansielle stilling eller kompetanse. Rapporten må ikke oppfattes som tilbud om kjøp eller salg av bestemte valutakryss, oppfordring til eller forslag til/råd om dette, eller som forslag til/oppfordring til en bestemt investeringsstrategi. Apollo Markets kan når som helst, uten forvarsel, endre sine vurderinger og synspunkter KRYSS I FOKUS: Nytt kjøpssignal i JPY i dag Japanske yen utløste for halvannen uke siden et kraftig kjøpssignal mot euro ved å bryte opp gjennom motstanden på ca I dag bryter yen opp gjennom 105 (vårt første kursmål i forrige ukes rapport) og utløser med det et nytt kjøpssignal. Våre modeller tilsier at videre styrking av yen mot euro er mest sannsynlig den nærmeste tiden. Naturlig kursmål er 107 mens stop loss bør settes ca Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning, og forventet avkastning er ingen garanti for faktisk avkastning. Apollo Markets er ikke på noen måte ansvarlig for hverken direkte eller indirekte tap, uteblitt avkastning, eller kostnader/utgifter som følge av bruk eller forståelse av informasjon i denne rapporten. For informasjon om Apollo Markets, våre rapporter, analyser og metoder og evt. eierskap i valutakryss som analyseres: Se side 5.

2 CHFNOK: Gode tradingmuligheter Norske kroner har siden oktober beveget seg i rektangel mellom ca og mot sveitsiske franc. Etter å ha styrket seg de siste tre ukene tester kroner nå bunnen av formasjonen. Evt. brudd ned gjennom vil utløse kjøpssignal og indikere videre styrking. Naturlig kursmål og stop loss vil da være hhv. 6 og ca Dersom formasjonen forblir intakt, vil det være sannsynlig med gevinstsikring og svekkelse av kroner : Tester viktig motstand har siden slutten av januar testet motstanden mot euro på , og gjør fortsatt det. Våre modeller tilsier at det i løpet av kort tid kan ventes gode tradingmuligheter i. Evt. brudd opp gjennom vil utløse kjøpssignal for dollar med ca 1.39 som naturlig kursmål. Styrket momentum tilsier at sannsynligheten for et brudd nå har økt. Dersom motstanden blir for sterk vil det være naturlig med snarlig test av

3 NOK: Kjøpssignal for kroner? Etter å ha testet 5.70-nivået i forrige uke, bryter norske kroner i dag dette nivået. Det signaliserer styrking av norske kroner mot amerikanske dollar i tiden fremover. Evt. brudd av 5.63 vil utløse nytt kjøpssignal for kroner og tilsi ytterligere styrking. Typisk skal også volatiliteten øke etter et slikt brudd. Naturlige kursmål er 5.63 og Stop loss bør settes noe over 5.70 og flyttes til like over 5.63 dersom det nivået brytes AUD: Tester meget viktig nivå Australske dollar har styrket seg kraftig mot amerikanske dollar og er i en sterkt stigende trend fra 20. desember. Krysset møter nå motstand på I løpet av få dager kan det ventes at AUD enten bryter motstanden eller den stigende trenden. Ved førstnevnte utfall kan fortsatt styrking ventes og naturlig kursmål være ca Evt. trendbrudd vil være et signal om at sentimentet snur og at amerikanske dollar styrkes. Ca vil da være naturlig kursmål.

4 Valutakommentar uke 8 Forrige ukes handel i / var ekstremt volatil. Dette skyldes usikkerheten rundt Hellas. Mange kommenterer at uroen rundt Hellas har blitt den nye normalen, og forventer skarpe svinginger i -kryssene som følge av den videre politiske utvikling. Sett i kombinasjon med det bullish tekniske syn mange har til / er krysset mer uforutsigbart enn vanlig for tiden. Markedet venter spent på resultatene av møtet mellom de europeiske finansministrene om godkjennelsen av betingelsene for videre utbetaling av lån til Hellas. Flere tegn viser markedets nervøsitet for situasjonen i Europa. Rente på 2-årige greske statsobligasjoner har steget til hele 205%. Tall fra den amerikanske råvaremyndigheten CFTC - «committment of traders» - viser at institusjonelle tradere igjen nærmer seg rekordnivå i antall /-posisjoner. Volatilitet og pris på opsjoner for å hedge nedsiderisiko i er ekstremt høy, noe som kan tolkes som at sofistikerte tradere har et svært pessimistisk syn på på lengre sikt. Til tross for dette forventer mange at eventuell videre nedgang i kursen kan bli avbrutt av betydelige «short covering» rallier over de kommende ukene. JPY var forrige uke den svakeste av major-valutaene og falt 2,49% mot. Svake tall i Japan kombinert med deflasjon og lav vekst førte til at den japanske sentralbanken måtte sette inn ytterligere 128 milliard i JPY i økonomien. /CHF holder seg godt over 1,20 «peg»-nivået til tross for et ellers svært volatilt marked. Mange aktører ser på nivået om en svært viktig støtte. Dersom klarer å fortsette over 1,20 gir det svært positive signaler for markedene generelt mens det vil oppfattes som bearish hvis tradere tvinger ned og kjøpe safe haven valuta CHF. Apollo Markets seminarer I samarbeid med vår valutapartner FXCM, har vi gleden av å holde en serie med seminarer med sentrale temaer innen valutahandel. - Tirsdag 21.02: Strategier og metoder for valutahandel - Torsdag 23.02: Money management, sannsynligheter og tradingpsykologi - Tirsdag 28.02: Introduksjon til valutamarkedet - Torsdag 01.03: Teknisk analyse - Tirsdag 06.03: Spesialkurs: Pairstrading og korrelasjoner i valutamarkedet Alle seminarer er kl Påmelding og ytterligere informasjon fås ved å sende epost til valuta@apollomarkets.no eller å ringe direkte til vår valutaavdeling på telefon Visste du at... Selv om valutamarkedet tradisjonelt har vært en handelsplass for banker og store internasjonale finansinstitusjoner, står private småinvestorer for en stadig større andel av omsetningen. Japanske privatinvestorer står for en tredjedel av all handel i japanske Yen. Dette er ofte husmødre som spekulerer i såkalte "carry trades" hvor de handler japanske yen mot for eksempel newzealandske eller australske dollar for å tjene på rentedifferansen mellom valutaene. Denne gruppen av valutahandlere betegnes "Ms. Watanabee og mange analytikere følger nøye med på hvordan hun plasserer midlene sine. Det kalles for Mrs. Watanabee - effekten, når japanske husmødre melder sin salgs- eller kjøpsinteresse i et spesielt papir og flytter kursene.

5 UKENS FINANSKALENDER Dag Dato Klokkeslett Valuta Hendelse Ventet Tirsdag Onsdag :00 10:30 11:00 10:00 14:30 Handelsbalanse Sveits, januar Eurosonen Forbrukertillit, februar Bank of England, detaljer fra rentemøtet Eurosonen endringer industriordrer, desember Salg eksisterende boliger i USA, januar Tyskland IFO forretningssentiment målinger Jobless Claims, nye arbeidsøkere USA Boligprisindeks, USA G20 Møte Bruttonasjonalprodukt,Tyskland 4Q 2011 Bruttonasjonalprodukt, Storbritania 4Q 2011 Michigan Consumer Sentiment Index, februar Salg nye boliger i USA, januar 1,95 mrd -20 2,07 mrd ,67 M , % 4,61 M ,000 Torsdag Fredag :00 10:30 15:55 CHF GPB Alle GPB -0,2% ,000 Tidligere + 0,5% 307,000 KVANTITATIV ANALYSE: Denne rapporten er utarbeidet ved hjelp av klassisk teknisk analyse. Som kunde av Apollo Markets vil du også få råd basert på våre egenutviklede kvantitative modeller som vi benytter til å time kjøp og salg gjennom dagen. Modellene er utviklet gjennom mange år og oppdateres løpende ved bruk av en omfattende IT-park. Vi har også utviklet et bibliotek med statistisk analyse av ulike situasjoner som skal gi konkrete holdepunkter i spesielt utfordrende situasjoner. Er du ikke kunde av Apollo Markets men vil vite mer om hvordan dette kan bidra til å forbedre dine beslutninger? Ring direkte til vår valutaavdeling på tlf eller send en e-post til valuta@apollomarkets.no og vi vil kontakte deg innen 24 timer. VIKTIG INFORMASJON: Analyser, morgenrapporter og andre rapporter fra Apollo Markets AS er ment kun for selskapets kunder. De er utarbeidet til informasjonsformål med tanke på generell distribusjon, og skal betraktes som markedsføringsmateriale som ikke er utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser. De tar ikke hensyn til den enkeltes investeringmål, finansielle stilling, erfaring eller kompetanse. Tidshorisont for valutaanalysene og andre analyser vil normalt være fra noen dager til noen uker. Rapportene og analysene baserer seg på informasjon som Apollo Markets vurderer som pålitelig, korrekt og fullstendig. Selv om alle rimelige forholdsregler er tatt fra foretakets side for å sikre at informasjon som gis ikke er villedende, gis det ingen garanti for at dette er tilfelle. Benevnelsen Kjøp betyr at det i våre modeller er utløst kjøpssignal, Selg betyr at det i våre modeller er utløst salgssignal, Hold betyr at verdipapiret i våre modeller for tiden hverken har kjøps- eller salgssignal. Alle analyser, morgenrapporter og andre rapporter gir uttrykk for Apollo Markets vurdering på tidspunktet rapporten ble utarbeidet, men må ikke oppfattes som tilbud om kjøp eller salg av bestemte verdipapir, oppfordring eller forslag til/råd om dette, eller som forslag til/oppfordring til en bestemt investeringsstrategi. Apollo Markets kan når som helst og uten forvarsel endre sine vurderinger og synspunkter. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning, og forventet avkastning er ingen garanti for faktisk avkastning. Apollo Markets er ikke på noen som helst måte ansvarlig for hverken direkte eller indirekte tap, uteblitt avkastning, eller kostnader/utgifter som følge av bruk eller forståelse av informasjon i Foretakets analyser, morgenrapporter eller andre rapporter. Beskrivelser av valutakryss er ikke ment å være fullstendig. Foretakets morgenrapporter, andre rapporter og analyser skal ikke distribueres, siteres eller reproduseres på noen som helst måte, for noe formål, uten at det først foreligger skriftlig tillatelse til dette fra Apollo Markets AS. Ytterligere informasjon om Fortakets analyser eller analysemetoder, morgenrapporter, rapporter og andre forhold - herunder eventuelt eierskap Apollo Markets AS eller dets ansatte har i kryss som omtales, og/eller informasjon knyttet til verdipapirhandelloven og verdipapirforskriften - fåes ved henvendelse til adm. direktør Oddbjørn Windstad på tlf Apollo Markets AS, Sandviksveien 26, 1363 Høvik Tlf valutarapport@apollomarkets.no Ansvarlig analytiker: Oddbjørn Windstad