Evalueringsrapport. Konkurranseutsetting av tjenestepensjon for Kvinnherad kommune 2012

Transkript

1 Evalueringsrapport Konkurranseutsetting av tjenestepensjon for Kvinnherad kommune 2012 Oslo,

2 INNHOLD Evalueringsrapport...1 Innhold...2 Innledning...3 Kort om Willis AS...3 Innkjøp og prosedyrer...3 Drøftinger med tillitsvalgte...3 Tildelingskriterier...3 Konkurransegrunnlag...4 Prosedyre for innkjøpet...4 Avtalens varighet...4 Utlysning av konkurransen...5 Tilbud fra leverandørene...5 Evaluering og resultat...6 Totaløkonomi...6 Service...8 Rådgivers anbefaling...11 Evalueringrapport - konkurranseutsetting av tjenestepensjon

3 INNLEDNING Willis AS er engasjert av Kvinnherad kommune som konsulent i forbindelse med konkurranseutsetting av kommunens tjenestepensjonsordning. Willis har bistått og gitt råd til kommunen i forbindelse med etablering av tildelingskriterier for innkjøpet, forestått utlysning av anbudskonkurransen, samt forestått den tekniske evalueringen av aktuelle tilbyderes tilbud til Kvinnherad kommune. Denne rapporten gjør rede for resultatet av tilbudsevalueringen. Kort om Willis AS Wilils AS er et internasjonalt foretak som tilbyr megler- og rådgivningstjenester innenfor forsikring og pensjon. På verdensbasis har Willis cirka 400 kontorer med cirka ansatte. I Norge er Willis lokalisert i Oslo, Larvik, Stavanger og Bergen og har cirka 130 ansatte. Vi bistår oppdragsgivere i privat og offentlig sektor. Willis har lang erfaring med konkurranseutsetting av tjenestepensjon i offentlig sektor. De siste årene har Willis vært rådgiver i om lag halvparten av konkurranseutsettingene av tjenestepensjon som har vært gjennomført i kommunal sektor. I 2012 er Willis rådgiver i 9 av konkurranseutsettingene av tjenestepensjon i kommunal sektor. INNKJØP OG PROSEDYRER Drøftinger med tillitsvalgte I henhold til Hovedtariffavtalen skal konkurranseutsetting av tjenestepensjon i kommunal sektor drøftes med tillitsvalgte. Kvinnherad kommune har gjennomført drøftingsmøte med tillitsvalgte. Protokoll fra drøftingsmøte legges frem ved saken ved fremtidig politisk handling. Tildelingskriterier Willis har bidratt med råd og anbefalinger for å bidra til at kommunen beslutter tildelingskriterier som er i tråd med kommunens behov, samtidig som tildelingskriteriene gir et godt grunnlag for å vurdere de ulike tilbydere opp mot hverandre - og dermed sikre at kommunen kan identifisere og velge det økonomisk mest fordelaktige tilbudet. Kommunestyret/Formannskapet besluttet i møte den følgende tildelingskriterier for innkjøpet av tjenestepensjon. Evalueringrapport - konkurranseutsetting av tjenestepensjon

4 Totaløkonomi Service Soliditet Historisk avkastning Historisk premie vektet 50 prosent vektet 20 prosent vektet 10 prosent vektet 10 prosent vektet 10 prosent Konkurransegrunnlag Konkurransegrunnlaget er utarbeidet av Willis i dialog med kommunens administrasjon/pensjonsutvalg. Konkurransegrunnlaget har Pensjonskontorets mal som plattform, men er tilpasset tildelingskriteriene som er besluttet av kommunen. Spørsmålstillinger i forbindelse med administrasjon, service, rådgivning og HMS er designet for å bidra til at tilbudte leveranser er i overensstemmelse med kommunens behov. Konkurransegrunnlaget og vedlegg ble godkjent av kommunen før utlysning av anbudskonkurransen. Prosedyre for innkjøpet Innkjøpet er omfattet av lov om offentlige anskaffelser, med forskrifter. Prosedyre for innkjøp følger derfor av gjeldende regelverk for offentlige innkjøp. Prosedyreformen som er benyttet i denne konkurransen er "åpen anbudskonkurranse". Denne prosedyreformen innebærer at tilbyderne leverer tilbud innen angitt frist. Avgitt tilbud er gjeldende for konkurransen. Ved bruk av denne prosedyreformen føres det ikke forhandlinger, eller gis andre muligheter for avgivelse av nye tilbud etter tilbudsfrist, ved bruk av denne prosedyreformen. Avtalens varighet I henhold til 6-1, 4. ledd i forskrift for offentlige anskaffelser, skal rammeavtaler ikke inngås for mer enn 4 år av gangen. Dette med unntak for særlige tilfeller som er berettighet grunnet rammeavtalens gjenstand. Sparing til pensjon i arbeidsforhold er av en særdeles langsiktig karakter. Det er videre slik at gjennomføring av konkurranseutsetting av tjenestepensjon er et krevende innkjøp. I tillegg kan implementering av tjenestepensjonsordningen hos ny leverandør ta noe tid. Det legges til grunn at implementeringsfasen normalt først vil være endelig avsluttet 6-8 måneder etter at avtalen er inngått med eventuell ny leverandør. Videre vil årsregnskapet for en tjenestepensjonsordning normalt først foreligge ved utgangen av mai måned påfølgende år. Med bakgrunn i ovennevnte er det funnet grunn til å fravike anskaffelsesforskriftens hovedregel og det er i konkurransegrunnlaget angitt at innkjøpet har en avtaleperiode på 2 Evalueringrapport - konkurranseutsetting av tjenestepensjon

5 år, med opsjon på 1. år av gangen de påfølgende 3 år. Maksimal tid for innkjøpet er således samlet satt til 5 år. Utlysning av konkurransen Anbudskonkurransen ble utlyst på Doffin - database for offentlig innkjøp, den Konkurransgrunnlag og vedlegg var tilgjengelig for tilbydere som meldte sin interesse for å gi tilbud. FNO-uttrekk (medlemsopplysninger etter bransjestandard innen for Finansnæringens Fellesorganisasjon - FNO), ble gjort tilgjengelig for tilbyderne på Willis sitt kundenett (kryptert) for leverandørenes nedlastning. TILBUD FRA LEVERANDØRENE Kvinnherad kommune mottok tilbud fra følgende leverandører innen tilbudsfrist den DNB Livsforsikring ASA KLP Storebrand Livsforsikring AS Tilbudsåpning ble gjennomført den Det ble ved tilbudsåpning konstantert at alle tilbydere har levert tilbud, vedlegg og attester som tilfredsstiller krav i henhold til regelverk for offentlige anskaffelser, samt gjeldende konkurransegrunnlag. Alle tilbydere har fremlagt dokumentasjon på at de leverer kommunal pensjon i henhold til Hovedtariffavtalens krav. Videre har de dokumentert at de har sendt produktmelding til Finanstilsynet og Pensjonskontoret. Alle tilbydere har avgitt erklæring på at de aksepterer de forutsetninger og regler som i følge konkurransegrunnlaget gjelder for konkurransen, samt at avgitte tilbud, sammen med konkurransegrunnlag, vil utgjøre en bindende avtale med oppdragsgiver. Evalueringrapport - konkurranseutsetting av tjenestepensjon

6 EVALUERING OG RESULTAT Willis har sammenstilt alle tilbud i en evalueringsmodell som beregner poeng for de ulike tildelingskriterier. Modellen beregner poengene ut fra matematiske prinsipper. Innen hvert kriterium benyttes det en skala fra I vurderingene benyttes det 1 desimal. Beste tilbyder innen hvert tildelingskriterie er gitt 10 poeng. Øvrige tilbydere har fått poeng beregnet forholdsmessig ut fra beste tilbyders tilbud. Resultatene av vurderingen innenfor hvert tildelingskriterie er i utgangspunktet basert på kvantitative størrelser oppgitt i de enkelte tilbyderes tilbud. Det er i konkurransegrunnlaget tatt forbehold om at oppdragsgiver, i de tilfeller tilbudsopplysninger ikke er kontraktsrettslig forpliktende, kan fastsette verdier basert på skjønn, historiske tall eller offisielle statistikker. Når det gjelder tildelingskriteriet service, er for øvrig vurderingen fullt ut skjønnsmessig ved at det er foretatt en skjønnsmessig vurdering (scoring 1-10) av tilbydernes besvarelse av de ulike spørsmålsstillinger i konkurransegrunnlaget. Scoringen er deretter lagt inn i evalueringsmodellen og beste tilbyder er gitt 10 poeng. Øvrige tilbydere har fått poeng beregnet forholdsmessig ut fra beste tilbyders tilbud. Vi gjør nærmere rede for forutsetninger og vurderinger av hvert enkelt tildelingskriterium nedenfor. Totaløkonomi Dette tildelingskriteriet vekter 50 prosent. Vurderingen av totaløkonomi inneholder følgende økonomiske elementer. Premier for kommunens tjenestepensjonsordning for ansatte Utgifter til avtalefestet førtidspensjon - AFP Premier for kommunens tjenestepensjonsordning for folkevalgte Premiereserve for kommunens tjenestepensjonsordning for ansatte (kapitalbinding) Premiereserve for kommunens tjenestepensjonsordning for folkevalgte (kapitalbinding) Eventuelt innskudd av egenkapital (kapitalbinding) og løpende egenkapitalbetjening Forventet kapitalavkastning Sum premier og utgifter til AFP angis i kroner og i prosent av kommunens samlede pensjonsgrunnlag (pensjonsgivende lønn). Differanse i krav til premiereserve versus krav til premiereserve hos dagens leverandør av kommunes tjenestepensjon gir, enten en inntekt eller utgift, der differansen tillegges en rente tilsvarende 5-årig norsk statsobligasjon. Resultatet av denne beregningen inngår i totaløkonomi og angis i kroner og i prosent av pensjonsgrunnlag. Evalueringrapport - konkurranseutsetting av tjenestepensjon

7 KLP er i dag et bredt sammensatt finanskonsern med mange forretningsområder, ikke kun en felles kommunal pensjonskasse. For å likestille tilbudene med ulike eierskapsmodeller (gjensidig selskap og aksjeselskap) har vi i vurderingen av kapitalbinding og risiko ved å være både kunde og eier i KLP, benyttet en kombinasjon av en renteberegning (for hovedinnskudd av egenkapital) og løpende likviditetsmessig belastning (for løpende egenkapitalbetjening). Resultatet av denne beregningen inngår i totaløkonomi og angis i kroner og i prosent av pensjonsgrunnlag. Avkastning på pensjonsmidlene ut over garantert avkastning (overskudd) blir overført til kommunes premiefond dersom dette ikke disponeres til andre formål. Midler på premiefond kan benyttes til å betale premie og reduserer dermed behovet for premiebetaling fra kommunen. Tilbyderne er i konkurransegrunnlaget bedt om å beregne forventet avkastning for tjenestepensjonsordningen. Den forventede avkastningen er lagt til grunn for beregning av avkastningsoverskudd, etter at vi har foretatt en balansering av tilbydernes forventede avkastning i aktivaklasser der markedsforhold tilsier at det ikke vil være særlig forskjeller i de enkelte leverandørers resultater. Balanseringen skjer ved at vi tar et gjennomsnitt av oppgitt forventet avkastning for de 3 tilbyderne innenfor den enkelte aktivaklasse. Metodikken med balansering underbygges av forskning som tilsier at forvaltere ikke vil kunne generere ekstra avkastning på sine aktive posisjoner, forutsatt samme risiko, i gjennomsnitt over en lenger periode. Aktiv avkastning, eller forventet alfa, vil dermed ikke være et konkurranseparameter. Det er dermed allokeringen mellom aktivaklasser, og ikke avkastningen på de underliggende aktiva som gir avkastningsforskjeller. Ved å foreta gjennomsnittsbertraktninger eliminerer vi forventet avkastning som et konkurranseparameter og fokuser på allokeringsstrategien til de forskjellige tilbydere. Metoden eliminerer i tillegg muligheten for tilbydere til å sette sin forventede avkastning høyt i håp om å komme bedre ut i en anbudskonkurranse. Ovennevnte gjelder kun for aktivaklasser der Willis kan etterregne eller kontrollere tallene. Når det gjelder aktivaklasser der forventet avkastning, særlig på kort sikt, er drevet av fast yield eller direktavkastning, har vi ikke foretatt en balansering. Dette gjelder aktivaklassene eiendom og annleggsobligasjoner. Resultatet av overskudd av forventet avkastning inngår i totaløkonomi og angis i kroner og i prosent av pensjonsgrunnlag. Ovennevnte økonomiske elementer summeres i kroner og i prosent av pensjonsgrunnlag. Det er lagt til grunn en terskelverdi der differanse i sum totaløkonomi på 0,2 prosent av pensjonsgrunnlaget utgjør 1 poeng. Evalueringrapport - konkurranseutsetting av tjenestepensjon

8 Resultatet av tildelingskriteriet totaløkonomi er som følger. 1. KLP 5,0 poeng 2. DNB 4,1 poeng 3. Storebrand 1,3 poeng Se vedlegg 1 for nærmere informasjon. Service Dette tildelingskriteriet vekter 20 prosent. I konkurransegrunnlaget er det stilt en rekke spørsmål om service, rådgivning, økonomisk oppfølging og HMS m.m. I evalueringen av disse er det gitt poeng på en skala fra 1-10 for tilbudsbesvarelsene av de ulike spørsmål. Poengene fra vurderingen summeres og tilbyder med høyest poengsum er gitt 10 poeng. Øvrige tilbydere har fått poeng beregnet forholdsmessig ut fra beste tilbyders tilbud. Resultatet av tildelingskriteriet service er som følger. 1. KLP 2,0 poeng 2. DNB 2,0 poeng 3. Storebrand 1,9 poeng Det er ikke store forskjeller i serviceleveranser fra de ulike tilbyderne. Dermed er det små forskjeller i poenggivningen. De områder KLP og DNB skiller seg noe ut fra øvrige tilbydere er elektroniske oversikter og portalløsninger for kommunens kontaktpersoner og medlemmer i tjenestepensjonsordningen. Se vedlegg 2 for nærmere informasjon. Soliditet Dette tildelingskriteriet vekter 10 prosent. Alle tilbydere tilfredsstiller myndighetenes krav til kapitaldekning og solvensmargin. Nivået på de enkelte tilbyderes bufferkapital har betydning for fremtidig evne til å ta risiko i forvaltningen av pensjonsmidlene. Dette ved at muligheten til å møte korte og lange svinginger i finansmarkedene styrkes. Økt risiko i forvaltningen gir ventelig høyere verdiskapning over tid. Det er imidlertid ikke gitt at høyere risiko vil gi høyere avkastning innenfor gitte perioder, for eksempel i avtaleperioden for gjeldende anbudskonkurranse for pensjon. Da forventet avkastning inngår i vurderingen av tildelingskriteriet totaløkonomi, legges det til grunn i vurderingen av tildelingskriteriet soliditet hvor stor andel bufferkapital den enkelte tilbyder hadde i prosent av premiereserven per Med bufferkapital menes kursreserver, tilleggsavsetninger og merverdier i anleggsobligasjonsporteføljen. Evalueringrapport - konkurranseutsetting av tjenestepensjon

9 I forbindelse med innføringen av nytt regelverk for solvens (Solvens II, planlagt innført ), vil det stilles sterkere krav til bufferkapital enn gjennom dagens gjeldende regelverk. Dette betyr at de tilbydere som i dag har et høyt nivå på bufferkapitalen, alt annet like, vil kunne tilføre mer til kundenes premiefond enn tilbydere med mindre bufferkapital. Dette fordi behovet for avsetninger til bufferkapital fra pensjonsordningenes overskudd ut over garantert rente vil være mindre. I tillegg har tilbyderne foretatt avsetninger av midler for å finansiere manglende premiereserve ved innføring av nye tariffer for levealder. Innføringen av slike tariffer vil ventelig gjennomføres Tilbyderne har allerede disponert og avsatt deler av tidligere avkastningsoverskudd for å finansiere de kommende tariffene. Det er ventet at tilbyderne ytterligere vil måtte benytte deler av fremtidig avkastningsoverskudd for en full finansiering av tariffene. Dette betyr at de tilbydere som i dag har avsatt mest midler til finansiering av nye tariffer, alt annet like, vil kunne tilføre mer til kundenes premiefond enn tilbydere med en lavere avsetning. Dette fordi behovet for avsetninger fra pensjonsordningenes overskudd ut over garantert rente vil være mindre. Bufferkapital og avsetning til nye levealderstariffer summeres og tilbyder med høyest andel i forhold til premiereserven er gitt 10 poeng. Øvrige tilbydere har fått poeng beregnet forholdsmessig ut fra beste tilbyder. Resultatet av tildelingskriteriet soliditet er som følger. 1. KLP 1,0 poeng 2. Storebrand 0,6 poeng 3. DNB 0,4 poeng Se vedlegg 3 for nærmere informasjon. Historisk avkastning Dette tildelingskriteriet vekter 10 prosent. Vi har målt tilbydernes historiske avkastning for bransjen kommunal pensjon (offentlig pensjon), herunder verdijustert og bokført avkastning. For verdijustert avkastning har vi målt gjennomsnittlig avkastning i perioden 2008 til og med Verdijustert avkastning gis en vekt på 20 prosent innenfor dette kriteriet For bokført avkastning har vi målt gjennomsnittlig avkastning i perioden 2008 til og med Bokført avkastning gis en vekt på 80 prosent innenfor dette kriteriet. Valg av tidsperiode for målt avkastning skyldes endring i regler for norske pensjonsleverandører forvaltning av pensjonsmidler gjeldende fra og med Tilbyder med høyest gjennomsnittlig avkastning er gitt 10 poeng. Øvrige tilbydere har fått poeng beregnet forholdsmessig ut fra beste tilbyder. Evalueringrapport - konkurranseutsetting av tjenestepensjon

10 1. KLP 1,0 poeng 2. Storebrand 1,0 poeng 3. DNB 0,9 poeng Se vedlegg 4 for nærmere informasjon. Historisk premie Dette tildelingskriteriet vekter 10 prosent. Vi har målt gjennomsnittlig historiske premie for kommunal pensjon de siste 4 år ( ) hos den enkelte tilbyder. Med historisk premie for kommunal pensjon menes endelig avregnet premie per år for tjenestepensjon og utgifter til AFP for kommuner (og eventuelt virksomheter med kommunal pensjon) i den enkelte tilbyders utjevningsfellesskap for KS-området. Det er ikke tatt hensyn til tilbakeført avkastningsoverskudd i perioden da historisk avkastning er eget tildelingskriterium. Tilbyder med lavest gjennomsnittlig premie og utgifter til AFP i prosent av pensjonsgrunnlaget er gitt 10 poeng. Øvrige tilbydere har fått poeng beregnet forholdsmessig ut fra beste tilbyders gjennomsnittlige premie. 1. DNB 1,0 poeng 2. Storebrand 1,0 poeng 3. KLP 0,9 poeng Se vedlegg 5 for nærmere informasjon. Resultat Tabellen nedenfor viser de enkelte tilbyderes poeng innenfor de enkelte tildelingskriterier etter vekting av de enkelt tildeingskriterier. Evalueringrapport - konkurranseutsetting av tjenestepensjon

11 KLP har høyest poengsum og har i henhold til fastsatte tildelingskriterier gitt kommunen det økonomisk mest fordelaktige tilbudet. RÅDGIVERS ANBEFALING Kvinnherad Kommune har vedtatt tildelingskriterier for konkurranseutsettingen av kommunens tjenestpensjonsordninger. Tre tilbydere har gitt tilbud på forvaltning og administrasjon av tjenestepensjonsordningene. Etter en vurdering av de innkomne tilbud har KLP høyest poengsum med god margin til tilbyder neste beste tilbud og har dermed gitt det økonomisk mest fordelaktige tilbudet til Kvinnherad kommune. I henhold til anskaffelsesforskriften plikter oppdragsgiver å velge det økonomisk mest fordelaktige tilbudet. Willis anbefaler derfor at Kvinnherad kommune beslutter å velge KLP som leverandør for kommunens tjenestepensjonsordninger for kommende avtaleperiode fra og med Evalueringrapport - konkurranseutsetting av tjenestepensjon