Månedsrapport Holberg Global Oktober 2016
|
|
- Vegar Mortensen
- 7 år siden
- Visninger:
Transkript
1 1 Månedsrapport Holberg Global Oktober 2016
2 Fondskommentar Avkastning Holberg Global A steg 0,5 % i oktober. Hittil i år har Holberg Global A falt med 1,7 %, mens referanseindeksen er ned 3,3 % i samme periode. Siden forvalterskiftet i august 2011 har Holberg Global A oppnådd en avkastning på 145 % (19 % annualisert). Gjennomsnittlig volatilitet har i samme periode vært 10,4 %, basert på månedlige observasjoner*. Porteføljeendringer og porteføljesammensetning Vi solgte oss ut av den finske malingsprodusenten Tikkurila i oktober. Vi investerte ikke i noen nye selskaper i løpet av måneden. Holberg Global består av 45 selskaper, hvorav de 20 største utgjør 62 % av porteføljen. NetEase (4,9 %), Bakkafrost (4,7 %) og Arrow Global Group (4,5 %) utgjør de største enkeltposisjonene. Porteføljen består av kvalitetsselskaper med god ledelse, sterke markeds- og industriposisjoner, høy lønnsomhet og attraktive vekstutsikter. Vi ser god underliggende verdi i porteføljeselskapene. Porteføljen prises med en P/E-multippel på 13,2 for 2016, basert på konsensusestimater fra Bloomberg. Porteføljeselskapene kan vise til 11 % forventet inntjeningsvekst, en løpende egenkapitalavkastning på 25 % og en utbytteavkastning på 2,9 % for inneværende år. * Det vises for øvrig til Nøkkelinformasjon for investorer som er tilgjengelig på våre hjemmesider, hvor fondet er plassert i risikokategori 5 av 7 i ift. gjennomsnittlig volatilitet siste fem år. Vi gjør oppmerksom på at den generelle avkastningen i det globale aksjemarkedet har vært høy i perioden samtidig som volatiliteten har vært lav sammenlignet med historisk gjennomsnitt. 2
3 Avkastning i verdens aksjemarkeder 3 Avkastningstall i NOK justert for utbytte. Holberg Globals avkastningstall er vist etter kostnader. Kilde: Bloomberg per 31. oktober 2016.
4 Historisk avkastning 4 Holberg Global A Oktober 2016 Siste år Siste 3 år Siste 5 år Siden forvalterskifte ( ) Avkastning (%) 0,5-1,7 0,2 15,9 17,7 18,2 Avk. referanseindeks (%) 1,4-3,3-1,5 15,9 18,0 18,4 Volatilitet (%) 11,6 10,4 10,4 Sharpe Ratio 1,3 1,6 1,6 Aktiv andel (%) 93 Alle avkastningstall utover ett år er vist som årlig geometrisk avkastning. Alle volatilitetstall er annualisert og beregnet ut fra månedlige observasjoner. Aktiv andel uttrykker hvor stor del av porteføljen som ikke inngår i referanseindeksen. Fondet har andelsklasser. Alle avkastningstall i denne rapporten er relatert til andelsklasse A. For avkastning i øvrige andelsklasser henviser vi til vår hjemmeside
5 Årlig avkastning ( ) 5
6 6 Fem største positive og negative bidragsytere siste 12 mnd.
7 Porteføljesammensetning (bransje) Eiendom 4 % Kontanter 1% Industri 14% IT 24% HOLBERG GLOBAL Forbruk 11% Konsum 12% Finans 19% Helse 15% 7
8 Porteføljesammensetning (geografi) Nord-Amerika (40 %) Europa (30 %) Asia (19 %) Afrika (9 %) Sør-Amerika (2 %) 8 Geografiske vekter per 31. oktober 2016, eks. kontantandel i porteføljen.
9 10 største investeringer (1-5) Selskap Andel Kommentar 4,9% 4,7% NetEase eier en av Kinas ledende internettportaler (163.com) og genererer brorparten av sine inntekter fra online internettspill hvor spillerne betaler for den tid de er pålogget. Internettindustrien er en av de raskest voksende industriene i Kina og NetEase er godt posisjonert som en av to markedsledere. Selskapet vokser raskt og har i snitt levert en egenkapitalavkastning på 36% de siste ti årene. Bakkafrost er et færøysk oppdrettselskap. Selskapet er vertikalt integrert og aktiv innen forproduksjon, oppdrett av laks og videreforedling av laks. Selskapet besitter noen av de beste og minst sykdomsutsatte konsesjonene/ lokaliteter globalt og har som følge av dette lave produksjonskostnader og høy kvalitet på sine produkter. 4,5% Arrow Global Group er en av Englands tre ledende kjøpere av misligholdt kredittgjeld. Arrow har spesialisert seg på å verdivurdere kredittporteføljer og gjennom automatiserte dataprosesser fremskaffe mer fullstendig informasjon om låntakerne, mens gjeldsinnkreving settes ut til samarbeidende selskaper. Arrow kan vise til sterk tosifret topplinjevekst og enda sterkere bunnlinjevekst og kontantstrøm drevet av stordriftsfordeler og effektiv drift. 4,4% Novo Nordisk er et av verdens ledende legemiddelselskap innen diabetesbehandling og har også attraktive posisjoner innen behandling av blødningsforstyrrelser og veksthormonbehandling. Novo Nordisk besitter en bred og innovativ produktportefølje og nyter godt av skalafordeler knyttet til både produksjon og salg av diabetesprodukter. 3,7% Apple Inc. utvikler og selger forbrukerelektronikk, tilhørende programvare og personlige datamaskiner. Selskapet har utviklet noen av verdens mest kjente forbrukerprodukter som Iphone, Ipad, itunes, Apple TV og Mac datamaskiner med mer. Vi tror Apple kan overraske med nye produkter samtidig som verdsettingen er attraktiv. 9
10 10 største investeringer (6-10) Selskap Andel Kommentar 3,5% Alphabet (holdingselskap for Google) er globalt ledende innen internettsøk og eier også en rekke andre spennende internett-tjenester som YouTube og Google Earth. Googles operativsystem Android benyttes dessuten på over 70 % av verdens smarttelefoner. Alphabet forsterker fortløpende sin allerede dominerende Internettposisjon gjennom god drift og smarte oppkjøp. 3,2% Gilead Sciences er et av verdens ledende bioteknologiselskaper. Selskapet er markedsledende innen behandling av infeksjonssykdommer som HIV og Hepatitt C. Foruten å være dyktige på å forske fram egne, innovative produkter har Gilead også utmerket seg ved å foreta flere smarte og kompletterende oppkjøp av produkter under utvikling. 3,2% Mastercard er et av verdens ledende selskaper innen betalingsløsninger og tilbyr et bredt spekter av tjenester knyttet til bruk av kreditt, debet og relaterte betalingsprogrammer. Selskapet kan vise til sterk underliggende markedsvekst, global tilstedeværelse, høye inngangsbarrierer, utmerket prisingsmakt og en solid driftsutvikling. 3,0% The Toro Company utvikler, produserer og selger et bredt utvalg av maskiner for behandling av gress-, jord- og snøflater. Basert på egne merkenavn som Toro, Wheel Horse, Lawn-Boy og Irritrol retter produktene seg både mot bedriftsmarkedet og privatpersoner. Selskapet kan vise til sterke resultater over tid med tosifret årlig resultatvekst og over 40 % egenkapitalavkastning. 2,9% Ping An Insurance er et av Kinas ledende finansselskaper, med et bredt produktspekter på tvers av forsikring, bank og investeringsvirksomhet. Ping An er har en børsverdi rundt 90 milliarder dollar og over ansatte. Selskapet har en sterk markedsposisjon innen et kinesisk finansmarked som fortsatt er i en tidlig vekstfase og med klare stordriftsfordeler. 10
11 Nøkkeltall for fondets største investeringer 11
12 Jaktloven Aktive forvaltere Vi er aktive forvaltere med en målsetting om å skape høyest mulig risikojustert avkastning over tid i forhold til det enkelte fonds investeringsunivers. Vi er indeksuavhengige i sammensetningen av våre porteføljer. Vi har konsentrerte porteføljer der hvert selskaps porteføljevekt er meningsfull og disiplinerende. Risiko søkes redusert gjennom selskapsmessig, sektormessig og geografisk diversifisering. Langsiktighet Vi har en langsiktig tilnærming til våre investeringer ut i fra bevisstheten om at verdiskapningen i bedriftene skjer over flere år. Selskapsfokus Vårt fokus er primært rettet mot selskaper gjennom egne analysemodeller, bedriftsbesøk og krysspeiling. Vi er skeptisk til prognostisering av makroøkonomisk utvikling og aksjemarkedets kortsiktige bevegelser. 12
13 Jakten på det gode selskap Jaktregler Høy kapitalavkastning Overbevisende vekstutsikter Ledelsestillit Bærekraft Eierfokus Regnværsbeskyttelse Grådig billig 13
14 Våre fond og porteføljeforvaltere Holberg Norden Holberg Global Holberg Triton Holberg Kreditt Holberg Norge Holberg Rurik Holberg Likviditet Holberg Likviditet 20 Holberg OMF 14
15 Forvalterteam Holberg Global Harald Jeremiassen Porteføljeforvalter 10 års erfaring fra aksjemarkedet og 10 års erfaring fra aktiv selskapsutvikling Bakgrunn fra Orklas investeringsdivisjon og Viking Venture Begynte i Holberg Fondene i august 2011 Leif Anders Frønningen Porteføljeforvalter Sivilingeniør i industriell økonomi fra NTNU i Trondheim og Universität Karlsruhe i Tyskland Co-pilot for Holberg Global siden 2007 Begynte i Holberg Fondene i 2006 Merethe A. Berg Transaksjonsansvarlig Bachelor i Business Administration fra Handelshøyskolen BI og Singapore Management University Bakgrunn fra DNB Markets Begynte i Holberg Fondene i
16 Investere i Holberg Global? Med BankID kan du raskt kjøpe fond eller opprette en spareavtale på våre nettsider: Historisk avkastning i Holberg Fondene er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, våre forvalteres dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen i fond kan bli negativ som følge av kurstap. Mer informasjon om fondet på 16
Månedsrapport Holberg Global November 2017
1 Månedsrapport Holberg Global November 2017 Fondskommentar Avkastning Holberg Global A steg 2,7 % i november. Fondet har gitt en avkastning på 22,0 % hittil i år, mens referanseindeksen har steget 16,3
DetaljerMånedsrapport Holberg Global Februar 2019
1 Månedsrapport Holberg Global Februar 2019 Fondskommentar Avkastning Februar ble nok en god måned for Holberg Global A, med en kursstigning på 4,7 %. Hittil i år er Holberg Global A opp 11 %, mens referanseindeksen
DetaljerMånedsrapport Holberg Global September 2017
1 Månedsrapport Holberg Global September 2017 Fondskommentar Avkastning Holberg Global A steg 2,8 % i september. Fondet har gitt en avkastning på 14,9 % hittil i år, mens referanseindeksen har steget 6,9
DetaljerMånedsrapport Holberg Global August 2015
1 Månedsrapport Holberg Global August 2015 Fondskommentar Avkastning August var den første måneden på flere år hvor verdens aksjemarkeder opplevde høy volatilitet og til dels kraftig kursnedgang. Fondets
DetaljerMånedsrapport Holberg Global Desember 2016
1 Månedsrapport Holberg Global Desember 2016 Fondskommentar Avkastning Holberg Global A steg 2,6 % i desember. Holberg Global A steg totalt 1,7 % i 2016, mens referanseindeksen steg 5,0 % i samme periode.
DetaljerMånedsrapport Holberg Global Juli 2015
1 Månedsrapport Holberg Global Juli 2015 Fondskommentar Avkastning Holberg Global steg 3,9 % i juli, mens referanseindeksen steg 6,1 %. Hittil i år er Holberg Global opp 13,8% mens referanseindeksen har
DetaljerMånedsrapport Holberg Global. September 2019
Månedsrapport Holberg Global September 2019 Fondskommentar Holberg Global A steg 1,7 % i september. Hittil i år har fondet gitt en avkastning på 23,7 %. IT 20% Kontanter 2% Materiale r 3% Forbruk 12% Holberg
DetaljerMånedsrapport Holberg Global Februar 2016
1 Månedsrapport Holberg Global Februar 2016 Fondskommentar Avkastning Holberg Global stod på stedet hvil i februar med en kursstigning på 0,1 %, mens referanseindeksen falt 0,6%. Hittil i år er fondet
DetaljerMånedsrapport Holberg Global. August 2019
Månedsrapport Holberg Global August 2019 Fondskommentar Holberg Global A falt 0,8 % i august. Hittil i år har fondet gitt en avkastning på 21,6 %. IT 20% Kontanter 1% Materiale r 3% Forbruk 12% Holberg
DetaljerMånedsrapport Holberg Global Oktober 2015
1 Månedsrapport Holberg Global Oktober 2015 Fondskommentar Avkastning Etter et par måneder med børsuro steg globale aksjer i snitt hele 7,5% i oktober målt i norske kroner, mens Holberg Global steg 5,9
DetaljerMånedsrapport Holberg Global. Juni 2019
Månedsrapport Holberg Global Juni 2019 Fondskommentar Holberg Global A steg 3 % i juni. Hittil i år er Holberg Global A opp 17,3 %, mens referanseindeksen er opp 15,2 % i samme periode. IT 18 % Kontanter
DetaljerMånedsrapport Holberg Global September 2015
1 Månedsrapport Holberg Global September 2015 Fondskommentar Avkastning Børsuroen fortsatte i september med bakgrunn i bekymringer rundt makrobildet og vekstutsikter. Verdens aksjemarkeder avsluttet måneden
DetaljerMånedsrapport Holberg Global. Juli 2019
Månedsrapport Holberg Global Juli 2019 Fondskommentar Holberg Global A steg 4,5 % i juli. Hittil i år har fondet gitt en avkastning på 22,6 %. IT 20% Materiale r 3% Kontanter 3% Forbruk 13% Holberg Global
DetaljerMånedsrapport Holberg Global April 2015
1 Månedsrapport Holberg Global April 2015 Fondskommentar Avkastning Holberg Global falt med 1,8 % i april, mens fondets referanseindeks var ned 4,4%. Hittil i år er Holberg Global opp 6,4%, mens referanseindeksen
DetaljerMånedsrapport Holberg Global Januar 2016
1 Månedsrapport Holberg Global Januar 2016 Fondskommentar Avkastning Januar ble en brutal start på børsåret 2016 for både verdensindeksen og Holberg Global. Målt i norske kroner falt vårt globale fond
DetaljerMånedsrapport Holberg Global Juni 2015
1 Månedsrapport Holberg Global Juni 2015 Fondskommentar Avkastning Holberg Global falt 0,4 % i juni, mens referanseindeksen falt 1,3 %. Hittil i år er Holberg Global opp 9,5%, noe som er 1,4% bedre enn
DetaljerMånedsrapport Holberg Global Februar 2015
1 Månedsrapport Holberg Global Februar 2015 Fondskommentar 2 Avkastning Holberg Global leverte en avkastning på 3,0% i februar, mens fondets referanseindeks steg 5,0%. Hittil i år er Holberg Global opp
DetaljerMånedsrapport Holberg Global Mars 2015
1 Månedsrapport Holberg Global Mars 2015 Fondskommentar Avkastning Holberg Global leverte en avkastning på 3,2% i mars, mens fondets referanseindeks steg 3,5%. Hittil i år er Holberg Global opp 8,3%. Siden
DetaljerMånedsrapport Holberg Global Januar 2015
1 Månedsrapport Holberg Global Januar 2015 Fondskommentar Avkastning Holberg Global ga en avkastning på 1,9% i januar, mens fondets referanseindeks steg 1,5%. Siden forvalterskiftet i august 2011 har Holberg
DetaljerMånedsrapport Holberg Global Desember 2014
1 Månedsrapport Holberg Global Desember 2014 Fondskommentar Avkastning Holberg Global Avkastning referanseindeks Desember 2,2% 4,3% 2014 26,3% 28,9% Avkastning Holberg Global steg 2,2% i desember. For
DetaljerMånedsrapport Holberg Triton Juli 2016
1 Månedsrapport Holberg Triton Juli 2016 2 Neste generasjon er viktigst 3 Historisk avkastning 10 største selskaper i Holberg Triton (1-5) Selskap Andel Kommentar 6,6% 5,1 % Vinh Hoan Corp. er en fullintegrert
DetaljerMånedsrapport Holberg Norge November 2016
1 Månedsrapport Holberg Norge November 2016 Fondskommentar Holberg Norge steg 3,2 % i november. Så langt i år har fondet steget 23,9 %, mens referanseindeksen er opp 7,5 %. I Holberg Norge investerer vi
DetaljerMånedsrapport Holberg Norge Juli 2016
1 Månedsrapport Holberg Norge Juli 2016 Historisk avkastning Holberg Norge Juli 2016 Siste år Siste 3 år Siste 5 år Siden oppstart Avkastning (%) 4,8 11,8 5,6 8,6 3,9 8,8 Avk. referanseindeks (%) 3,1 1,1-1,7
DetaljerMånedsrapport Holberg Norge September 2017
1 Månedsrapport Holberg Norge September 2017 Fondskommentar Holberg Norge ga en avkastning på 3,8 % i september. Hittil i år har fondet steget 14,2 %, noe som er 1,5 % mer enn referanseindeksen. I Holberg
DetaljerMånedsrapport Holberg Norge November 2017
1 Månedsrapport Holberg Norge November 2017 Fondskommentar Holberg Norge gav negativt avkastning på 1,2 % i november. Hittil i år har fondet steget 13,8 %, mot 14,0 % for Oslo Børs Fondsindeks (OSEFX).
DetaljerForvalterteam Holberg Global
Holberg Global Forvalterteam Holberg Global Harald Jeremiassen (41) Leif Anders Frønningen (30) Tony Fimreite (30) Ansvarlig porteføljeforvalter Porteføljeforvalter Transaksjonsansvarlig 7 års erfaring
DetaljerMånedsrapport Holberg Norden September 2017
1 Månedsrapport Holberg Norden September 2017 Fondskommentar Holberg Norden steg 5 % i september. Hittil i år har fondet gitt en avkastning på 18,1 %, mot 17,3 % for referanseindeksen. Porteføljeselskapene
DetaljerMånedsrapport Holberg Global Oktober 2014
1 Månedsrapport Holberg Global Oktober 2014 Forvalterteam Holberg Global Harald Jeremiassen (43) Ansvarlig porteføljeforvalter 9 års erfaring fra aksjemarkedet og 10 års erfaring fra aktiv bedriftsutvikling
DetaljerMånedsrapport Holberg Norge. Juli 2019
Månedsrapport Holberg Norge Juli 2019 Historisk avkastning 2 Historisk avkastning 3 Fem største positive og negative bidragsytere til fondets avkastning siste 12 mnd. Europris Medistim Gjensidige Orkla
DetaljerMånedsrapport Holberg Global November 2014
1 Månedsrapport Holberg Global November 2014 Holberg Fondene utvikler forvalterteamet videre Det har over tid vokst frem et behov for å samle hele kapitalforvaltningen, både innenfor aksjer og renter,
DetaljerMånedsrapport Holberg Norge. September 2019
Månedsrapport Holberg Norge September 2019 Historisk avkastning 2 Historisk avkastning 3 Fem største positive og negative bidragsytere til fondets avkastning siste 12 mnd. Medistim Orkla Europris Selvaag
DetaljerForvalterteam Holberg Global
Holberg Global Forvalterteam Holberg Global Harald Jeremiassen (41) Leif Anders Frønningen (30) Tony Fimreite (30) Ansvarlig porteføljeforvalter Porteføljeforvalter Transaksjonsansvarlig 7 års erfaring
DetaljerForvalterteam Holberg Rurik
1 Holberg Rurik Forvalterteam Holberg Rurik Leif Anders Frønningen (31) Harald Jeremiassen (41) Tony Fimreite (30) Ansvarlig porteføljeforvalter Porteføljeforvalter Transaksjonsansvarlig Sivilingeniør
DetaljerMånedsrapport Holberg Norge Februar 2019
1 Månedsrapport Holberg Norge Februar 2019 Historisk avkastning 2 Holberg Norge Februar 2019 Siste 3 år Siste 5 år Siste 10 år Siden oppstart Avkastning 4,6 % 11,5 % 18,9 % 9,9 % 12,1 % 9,8 % Avkastning
DetaljerMånedsrapport Holberg Norge Oktober 2016
1 Månedsrapport Holberg Norge Oktober 2016 Fondskommentar Holberg Norge steg 5,1 % i oktober. Så langt i år har fondet steget 20,1 %, mens referanseindeksen er opp 5,2 %. I Holberg Norge investerer vi
DetaljerMånedsrapport Holberg Norge. August 2019
Månedsrapport Holberg Norge August 2019 Historisk avkastning 2 Historisk avkastning 3 Fem største positive og negative bidragsytere til fondets avkastning siste 12 mnd. Medistim Europris Orkla Gjensidige
DetaljerMånedsrapport Holberg Norden November 2017
1 Månedsrapport Holberg Norden November 2017 Fondskommentar Holberg Norden falt 4,6 % i november. Hittil i år har fondet gitt en avkastning på 13,5 %, mot 19,4 % for referanseindeksen. Porteføljeselskapene
DetaljerForvalterteam Holberg Rurik
1 Holberg Rurik Forvalterteam Holberg Rurik Leif Anders Frønningen (30) Harald Jeremiassen (41) Tony Fimreite (30) Ansvarlig porteføljeforvalter Porteføljeforvalter Transaksjonsansvarlig Sivilingeniør
DetaljerMånedsrapport Holberg Norden Februar 2019
1 Månedsrapport Holberg Norden Februar 2019 Historisk avkastning 2 Holberg Norden Februar 2019 Siste 3 år Siste 5 år Siste 10 år Siden oppstart Avkastning (%) 7,4 % 14,1 % 9,2 % 10,1 % 14,4 % 8,2 % Avk.
DetaljerMånedsrapport Holberg Norden. September 2019
Månedsrapport Holberg Norden September 2019 Historisk avkastning 2 Historisk avkastning 3 Fem største positive og negative bidragsytere til fondets avkastning siste 12 mnd. Electrolux Vestas Carlsberg
DetaljerMånedsrapport Holberg Norge Oktober 2017
1 Månedsrapport Holberg Norge Oktober 2017 Fondskommentar Holberg Norge ga en avkastning på 0,8 % i oktober. Hittil i år har fondet steget 15,1 %, mot 16,1% for Oslo Børs Fondsindeks (OSEFX). I Holberg
DetaljerMånedsrapport Holberg Rurik Februar 2019
1 Månedsrapport Holberg Rurik Februar 2019 2 Fondskommentar 2019 3 år 5 år Siden oppstart Holberg Rurik A 6,5 % 7,9 % 6,7 % 6,3 % MSCI EM 7,6 % 14,5 % 11,8 % 6,3 % *Avk astningstall utover 12 måneder er
DetaljerMånedsrapport Holberg Rurik September 2017
1 Månedsrapport Holberg Rurik September 2017 Fondskommentar 2017 3 år 5 år Siden oppstart Holberg Rurik A 21,2 % 14,3 % 12,6 % 8,7 % MSCI EM 17,8 % 12,7 % 11,1 % 6,5 % *Avk astningstall utover 12 måneder
DetaljerMånedsrapport Holberg Norden Oktober 2017
1 Månedsrapport Holberg Norden Oktober 2017 Fondskommentar Holberg Norden steg 0,8 % i oktober. Hittil i år har fondet gitt en avkastning på 19,0 %, mot 20,5 % for referanseindeksen. Porteføljeselskapene
DetaljerMånedsrapport Holberg Rurik Desember 2017
1 Månedsrapport Holberg Rurik Desember 2017 2 Fondskommentar 2017 3 år 5 år Siden oppstart Holberg Rurik A 33,4 % 14,2 % 13,7 % 9,9 % MSCI EM 30,3 % 12,7 % 12,8 % 7,8 % *Avk astningstall utover 12 måneder
DetaljerMånedsrapport Holberg Norge. Mai 2019
Månedsrapport Holberg Norge Mai 2019 Porteføljesammensetning (sektor) Materialer 6% IT 5% EiendomKontanter 3% 3% Forbruk 11% Industri 14% Helse 5% HOLBERG NORGE Konsum 9% Finans 10% Energi 33% 2 Porteføljesammensetning
DetaljerMånedsrapport Holberg Global
1 Månedsrapport Holberg Global Juli 2014 Forvalterteam Holberg Global Harald Jeremiassen (42) Leif Anders Frønningen (32) Tony Fimreite (31) Ansvarlig porteføljeforvalter Porteføljeforvalter Transaksjonsansvarlig
DetaljerMånedsrapport Holberg Norden. Juli 2019
Månedsrapport Holberg Norden Juli 2019 Historisk avkastning 2 Historisk avkastning 3 Fem største positive og negative bidragsytere til fondets avkastning siste 12 mnd. Vestas Arjo Electrolux Loomis Carlsberg
DetaljerHolberg Rurik. Globale vekst- og frontiermarkeder. Bergen og Oslo mars 2018
Holberg Rurik Globale vekst- og frontiermarkeder Bergen og Oslo mars 2018 1 Agenda I. Globale vekst- og frontiermarkeder II. Holbergs jaktregler III. Q&A 2 Forvalterteam Holberg Rurik Leif Anders Frønningen
DetaljerMånedsrapport Holberg Global
1 Månedsrapport Holberg Global August 2014 Forvalterteam Holberg Global Harald Jeremiassen (42) Leif Anders Frønningen (32) Tony Fimreite (31) Ansvarlig porteføljeforvalter Porteføljeforvalter Transaksjonsansvarlig
DetaljerMånedsrapport Holberg Norden Oktober 2016
1 Månedsrapport Holberg Norden Oktober 2016 2 Fondskommentar Holberg Norden fikk en avkastning på 0,1 % i oktober. Hittil i år er fondet ned 1,0 %, mens referanseindeksen har falt 9,1 %. Den norske kronen
DetaljerMånedsrapport Holberg Norden. Mai 2019
Månedsrapport Holberg Norden Mai 2019 Porteføljesammensetning (bransje) Kontanter 2% Materialer 7% Forbruk 16% Industri 37% Holberg Norden Konsum 5 % Energi 16% Helse 9 % Finans 8% 2 Porteføljesammensetning
DetaljerMånedsrapport Holberg Rurik Oktober 2017
1 Månedsrapport Holberg Rurik Oktober 2017 Fondskommentar 2017 3 år 5 år Siden oppstart Holberg Rurik A 25,1 % 13,5 % 13,4 % 9,1 % MSCI EM 25,0 % 12,6 % 12,7 % 7,3 % *Avk astningstall utover 12 måneder
DetaljerMånedsrapport Holberg Norge. Juni 2019
Månedsrapport Holberg Norge Juni 2019 Porteføljesammensetning (sektor) IT 6% Kontanter Eiendom 1% 3% Materialer 6% Forbruk 11% Konsum 9% Industri 14% Helse 5% Finans 10% HOLBERG NORGE Energi 34% 2 Porteføljesammensetning
DetaljerMånedsrapport Holberg Global
1 Månedsrapport Holberg Global September 2014 Forvalterteam Holberg Global Harald Jeremiassen (43) Leif Anders Frønningen (32) Tony Fimreite (31) Ansvarlig porteføljeforvalter Porteføljeforvalter Transaksjonsansvarlig
DetaljerMånedsrapport Holberg Norden. August 2019
Månedsrapport Holberg Norden August 2019 Historisk avkastning 2 Historisk avkastning 3 Fem største positive og negative bidragsytere til fondets avkastning siste 12 mnd. Arjo Carlsberg Electrolux Loomis
DetaljerMånedsrapport Holberg Norden. Juni 2019
Månedsrapport Holberg Norden Juni 2019 Porteføljesammensetning (bransje) Kontanter 2% Materialer 8% Forbruk 16% Industri 38% Holberg Norden Konsum 4 % Energi 15% Helse 9 % Finans 8% 2 Porteføljesammensetning
DetaljerMånedsrapport Holberg Rurik. September 2019
Månedsrapport Holberg Rurik September 2019 Fondskommentar 2019 3 år 5 år Siden oppstart Holberg Rurik A 8,6 % 4,8 % 7,2 % 6,1 % MSCI EM 11,1 % 10,8 % 9,7 % 6,3 % *Avkastningstall utover 12 måneder er annualisert.
DetaljerKonkurransefortrinn: Bergen byr på godt arbeidsvær!
Konkurransefortrinn: Bergen byr på godt arbeidsvær! Holberg Fondene ble etablert våren 2000 i Bergen, og våren 2012 åpnet vi en filial i Stockholm. Selskapet er delvis eiet av initiativtagerne i en partnermodell
DetaljerVelkommen til en Global førjulslunsj
Velkommen til en Global førjulslunsj Velkommen til en global førjulslunsj Skråblikk på dagens marked - Jakten på det gode selskap - Holberg Global Holberg Rurik - Avslutning Våre fond og porteføljeforvaltere
DetaljerMånedsrapport Holberg Norden Desember 2016
1 Månedsrapport Holberg Norden Desember 2016 Fondskommentar Holberg Norden ga en avkastning på 5,4 % i desember. For 2016 steg fondet 5,8 %, mens referanseindeksen har falt med 3,1 %. Den norske kronen
DetaljerMånedsrapport Holberg Rurik. Juli 2019
Månedsrapport Holberg Rurik Juli 2019 Fondskommentar 2019 3 år 5 år Siden oppstart Holberg Rurik A 9,5 % 3,6 % 6,1 % 6,3 % MSCI EM 10,8 % 10,0 % 9,0 % 6,4 % *Avkastningstall utover 12 måneder er annualisert.
DetaljerMånedsrapport Holberg Rurik. August 2019
Månedsrapport Holberg Rurik August 2019 Fondskommentar 2019 3 år 5 år Siden oppstart Holberg Rurik A 7,4 % 3,3 % 6,2 % 6,0 % MSCI EM 9,3 % 9,1 % 8,5 % 6,1 % *Avkastningstall utover 12 måneder er annualisert.
DetaljerMånedsrapport Holberg Triton Oktober 2016
1 Månedsrapport Holberg Triton Oktober 2016 Fonds- og markedskommentar Holberg Triton steg 2,5 % i oktober. Avkastningen hittil i 2016 er 25,4 %. Rapporteringssesongen er i gang og tredjekvartalstallene
DetaljerMånedsrapport Holberg Norden Oktober 2015
1 Månedsrapport Holberg Norden Oktober 2015 Fondskommentar Avkastning Holberg Norden ga en avkastning på +4,2 % i oktober, det samme som fondets referanseindeks. Holberg Norden har steget 20,8 % så langt
DetaljerMånedsrapport Holberg Global
1 Månedsrapport Holberg Global Mai 2014 Forvalterteam Holberg Global Harald Jeremiassen (42) Leif Anders Frønningen (31) Tony Fimreite (31) Ansvarlig porteføljeforvalter Porteføljeforvalter Transaksjonsansvarlig
DetaljerVelkommen til Holbergfondene. Lunsjseminar med fokus på de nye vekstmarkedene
Velkommen til Holbergfondene Lunsjseminar med fokus på de nye vekstmarkedene Agenda -Kort status Holbergfondene -Hvorfor vekstmarkedene -Hvorfor Holberg Rurik Våre fond Robert Lie Olsen Tony Fimreite Harald
DetaljerMånedsrapport Holberg Norge Mai 2016
1 Månedsrapport Holberg Norge Mai 2016 Fondskommentar Holberg Norge ga en avkastning på 3,1 % i mai. Så langt i år er fondet opp 7,7 %, mens referanseindeksen har steget 1,0 %. I Holberg Norge investerer
DetaljerMånedsrapport Holberg Norge Juli 2015
1 Månedsrapport Holberg Norge Juli 2015 Historisk avkastning Holberg Norge Juli 2015 Siste år Siste 3 år Siste 5 år Siden oppstart Avkastning (%) 1,4 7,1 0,2 9,6 3,8 9,0 Avk. referanseindeks (%) 1,6 9,7
DetaljerMånedsrapport Holberg Rurik Oktober 2016
1 Månedsrapport Holberg Rurik Oktober 2016 Fonds- og markedskommentar 2016 3 år 5 år Siden oppstart Holberg Rurik A 7,7 % 6,4 % 12,5 % 7,1 % MSCI EM 8,6 % 9,3 % 8,8 % 4,6 % *Avk astningstall utover 12
DetaljerMånedsrapport Holberg Norden August 2015
1 Månedsrapport Holberg Norden August 2015 Historisk avkastning 2 Holberg Norden August 2015 Siste år Siste 3 år Siste 5 år Siden oppstart Avkastning (%) -3,5 15,7 20,0 20,1 9,3 8,0 Avk. referanseindeks
DetaljerMånedsrapport Holberg Triton Februar 2019
1 Månedsrapport Holberg Triton Februar 2019 Historisk avkastning Holberg Triton Februar 2019 Siste 3 år * Siden oppstart * ** Avkastning -0,8 % 1,2 % 10,9 % 10,5 % Volatilitet 10,2 % 9,8 % Sharpe ratio
DetaljerVi spiser jo nesten ikke fisk
Holberg Triton 1 Vi spiser jo nesten ikke fisk Verdens matfat 2% Grønnsaker og korn Storfe, kylling, gris Fisk og skalldyr 2 Kilde: Mare Life, FAO Kjernesunt reststoffene snart like mye verdt som fileten
DetaljerMånedsrapport Holberg Triton. August 2019
Månedsrapport Holberg Triton August 2019 Avkastning siden oppstart 2 Historisk avkastning 3 Fem største positive og negative bidragsytere til fondets avkastning siste 12 mnd. High Liner Foods Charoen Pokphand
DetaljerMånedsrapport Holberg Norden April 2015
1 Månedsrapport Holberg Norden April 2015 Historisk avkastning 2 Holberg Norden APRIL 2015 Siste år Siste 3 år Siste 5 år Siden oppstart Avkastning (%) 2,6 14,1 16,2 16,9 7,8 8,1 Volatilitet % 11,6 14,4
DetaljerMånedsrapport Holberg Triton Juli 2015
1 Månedsrapport Holberg Triton Juli 2015 2 Neste generasjon er viktigst 3 Historisk avkastning 10 største posisjoner i Triton (1-5) Selskap Andel Kommentar 6,3% 6,0% 5,4% 4,6% Bakkafrost er en fullintegrert
DetaljerMånedsrapport Holberg Norden September 2015
1 Månedsrapport Holberg Norden September 2015 Historisk avkastning 2 Holberg Norden September 2015 Siste år Siste 3 år Siste 5 år Siden oppstart Avkastning (%) 0,2 16,0 21,7 19,3 7,9 8,0 Avk. referanseindeks
DetaljerMånedsrapport Holberg Triton September 2017
1 Månedsrapport Holberg Triton September 2017 Fonds- og markedskommentar 2 Holberg Triton steg 1 % i september. Hittil i år har fondet falt 3,0 %. Siden oppstart i februar 2015 er avkastningen 27,5 % (10,1%
DetaljerKonkurransefortrinn: Bergen byr på godt arbeidsvær!
Konkurransefortrinn: Bergen byr på godt arbeidsvær! Holberg Fondene ble etablert våren 2000 i Bergen, og i 2012 åpnet vi en filial i Stockholm. Selskapet er delvis eiet av initiativtagerne i en partnermodell
DetaljerMånedsrapport Holberg Norden Juni 2015
1 Månedsrapport Holberg Norden Juni 2015 Historisk avkastning 2 Holberg Norden Juni 2015 Siste år Siste 3 år Siste 5 år Siden oppstart Avkastning (%) -2,8 14,0 13,7 20,2 9,6 8,0 Avk. referanseindeks (%)
DetaljerMånedsrapport Holberg Norden April 2016
1 Månedsrapport Holberg Norden April 2016 Fondskommentar Holberg Norden holdt verdiene i april. Markedet falt med 0,6 %. Så langt i år er Holberg Norden ned 2,4 % mot -7 % for referanseindeksen. Porteføljeselskapene
DetaljerMånedsrapport Holberg Triton. Juli 2019
Månedsrapport Holberg Triton Juli 2019 Avkastning siden oppstart 2 Historisk avkastning 3 Fem største positive og negative bidragsytere til fondets avkastning siste 12 mnd. Vinh Hoan Corp 2,7% Tassal Group
DetaljerMånedsrapport Holberg Likviditet. Juni 2019
Månedsrapport Holberg Likviditet Juni 2019 Nøkkeltall RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 30.06.19 : 102,22 Effektiv rente* : 1,60 % Porteføljestørrelse : kr. 7,2 mrd. Rentefølsomhet (modifisert durasjon)
DetaljerMånedsrapport Holberg Norge Mars 2016
1 Månedsrapport Holberg Norge Mars 2016 Fondskommentar Holberg Norge ga en avkastning på 2,6 % i mars. I årets første kvartal var avkastningen -0,2 %, mens referanseindeksen falt 5,8 %. I Holberg Norge
DetaljerMånedsrapport Holberg Likviditet. Mai 2019
Månedsrapport Holberg Likviditet Mai 2019 Nøkkeltall RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 31.05.19 : 102,11 Effektiv rente* : 1,50 % Porteføljestørrelse : kr. 7,7 mrd. Rentefølsomhet (modifisert durasjon)
DetaljerKonkurransefortrinn: Bergen byr på godt arbeidsvær!
Konkurransefortrinn: Bergen byr på godt arbeidsvær! Holberg Fondene ble etablert våren 2000 i Bergen, og i 2012 åpnet vi en filial i Stockholm. Selskapet er delvis eiet av initiativtagerne i en partnermodell
DetaljerMånedsrapport Holberg Norge Januar 2016
1 Månedsrapport Holberg Norge Januar 2016 Fondskommentar 2 Holberg Norge falt 6,7 % i januar, mens referanseindeksen gikk ned 8,7 %. En urolig start på året. Oslo børs preges av utfordringene knyttet til
DetaljerMånedsrapport Holberg Triton. September 2019
Månedsrapport Holberg Triton September 2019 Avkastning siden oppstart 2 Historisk avkastning 3 Fem største positive og negative bidragsytere til fondets avkastning siste 12 mnd. High Liner Foods Charoen
DetaljerNorden Verdens beste investeringsunivers
Norden Verdens beste investeringsunivers 1 Norden en godt bevart hemmelighet? 2 3 Norden The next supermodel 4 De nordiske økonomiene Look to the Nordics The Global Competitiveness Index 30 10 11 13 4
DetaljerMånedsrapport Holberg Norden Februar 2016
1 Månedsrapport Holberg Norden Februar 2016 Jakten på det gode selskap intensiveres Som aktive indeksuavhengige forvaltere jakter vi kontinuerlig og systematisk på gode selskaper som kan bidra til å gi
DetaljerMånedsrapport Holberg Rurik Juni 2016
1 Månedsrapport Holberg Rurik Juni 2016 Fonds- og markedskommentar 2 2016 3 år 5 år Siden oppstart Holberg Rurik A 3,9 % 9,7 % 8,2 % 6,9 % MSCI EM 0,6 % 9,5 % 5,1 % 3,5 % *Avk astningstall utover 12 måneder
DetaljerMånedsrapport Holberg Triton Desember 2015
1 Månedsrapport Holberg Triton Desember 2015 2 Fonds- og markedskommentar Holberg Triton steg 0,2 % i desember. Siden oppstart 27. februar 2015 har fondet levert en avkastning på 6,2 %. Etter lang tid
DetaljerMånedsrapport Holberg Rurik November 2016
1 Månedsrapport Holberg Rurik November 2016 2 Fonds- og markedskommentar 2016 3 år 5 år Siden oppstart Holberg Rurik A 4,0 % 4,4 % 11,6 % 6,4 % MSCI EM 6,9 % 8,2 % 9,2 % 4,3 % *Avk astningstall utover
DetaljerNorden Verdens beste investeringsunivers
Norden Verdens beste investeringsunivers 1 Norden en godt bevart hemmelighet? 2 3 Norden The next supermodel 4 De nordiske økonomiene Look to the Nordics The Global Competitiveness Index 30 10 11 13 4
DetaljerMånedsrapport Holberg Obligasjon Norden. Juli 2019
Månedsrapport Holberg Obligasjon Norden Juli 2019 Nøkkeltall RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 31.07.19 : 101,14 Effektiv rente* : 1,7 % Porteføljestørrelse : kr 0,4 mrd. Rentefølsomhet (modifisert durasjon)
DetaljerVelkommen til sjømatlunsj
1 Velkommen til sjømatlunsj Dagens meny Alf Helge Aarskog, CEO Marine Harvest Hogne Tyssøy, Porteføljeforvalter Jann Molnes, Porteføljeforvalter 2 Dagens reklame Robert Lie Olsen Tony Fimreite Harald Leif
Detaljer