Månedsrapport Holberg Global Mars 2015

Save this PDF as:
 WORD  PNG  TXT  JPG

Størrelse: px
Begynne med side:

Download "Månedsrapport Holberg Global Mars 2015"

Transkript

1 1 Månedsrapport Holberg Global Mars 2015

2 Fondskommentar Avkastning Holberg Global leverte en avkastning på 3,2% i mars, mens fondets referanseindeks steg 3,5%. Hittil i år er Holberg Global opp 8,3%. Siden forvalterskiftet i august 2011 har Holberg Global oppnådd en avkastning på 126% (25,0% annualisert). Gjennomsnittlig volatilitet har i samme periode vært 8,7% basert på månedlige observasjoner*. De sentrale europeiske børsindeksene fortsatte å stige i mars hjulpet av stadig bedre makrotall for Europa og oppstart av kvantitative lettelser i regi av den europeiske sentralbanken. Målt i lokal valuta steg de brede børsindeksene i Spania, Italia, Tyskland og Danmark alle med mellom 3% og 7% i mars. Den norske kronen svekket seg samtidig med 0,8% mot euro slik at kursstigningen ble tilsvarende sterkere målt i norske kroner. I USA var den brede S&P 500-indeksen ned 1,6% i mars i lokal valuta, men opp 3,4% målt i norske kroner hjulpet av en styrket amerikansk dollar. Porteføljeendringer og porteføljestruktur Vi har i mars investert i det indiske IT-selskapet Tata Consultancy Services. Vi solgte samtidig mindre eierposter i IT- selskapene Softing og Intel. Holberg Global består av 48 investeringer, hvorav de 20 største utgjør 55% av porteføljen. Bakkafrost (4,7%), Apple (3,6%) og NetEase (3,4%) er de største enkeltposisjonene. Porteføljen består av kvalitetsselskaper med god ledelse, sterke markeds- og industriposisjoner, høy lønnsomhet og attraktive vekstutsikter. Vi ser god underliggende verdi i portefølje-selskapene. Porteføljen prises til en P/E på 13,9 for 2015, basert på konsensusestimater fra Bloomberg. Porteføljeselskapene kan også vise til 14% forventet inntjeningsvekst for 2016, en løpende egenkapitalavkastning på 25% og en utbytteavkastning på 2,5% for inneværende år. * Det vises for øvrig til Nøkkelinformasjon for investorer som er tilgjengelig på våre hjemmesider, hvor fondet er plassert i risikokategori 5 av 7 i ift. gjennomsnittlig volatilitet siste fem år. Vi gjør oppmerksom på at den generelle avkastningen i det globale aksjemarkedet har vært høy i perioden samtidig som volatiliteten har vært lav sammenlignet med historisk gjennomsnitt. 2

3 Utvalgte selskapsnyheter i mars Danske Novo Nordisk (3,0% av porteføljen) steg med hele 10% den 27. mars etter å ha offentliggjort at de vil søke påny om amerikansk godkjenning for sitt langtidsvirkende insulinprodukt Tresiba. Novo Nordisk har gjennomført kliniske tester som imøtekommer godkjennings-komiteens tidligere anmerkninger. Tresiba forventes godkjent i USA tidlig neste år og vil ta opp kampen med Sanofis bestselgende insulinprodukt Lantus. Vi tar også med at Novo tidligere i måneden fikk godkjent Saxenda i Europa for behandling av fedme (kraftig overvekt). Medisinsk behandling av fedme er i startgropen men har på lang sikt potensial til å bli et stort medisinmarked på linje med for eksempel diabetesbehandling. Tresiba, Novos langtidsvirkende insulin som kun skal injiseres en gang daglig. Det brasilianske utdanningsselskapet Kroton (2,1% av porteføljen) leverte nok et solid kvartalsresultat. Omsetningen økte fra 628 mill. BRL i 4. kvartal 2013 til mill. BRL i 4. kvartal 2014, mens justert nettoresultat steg fra 138 mill. BRL til 335 mill. BRL i samme periode. Fjorårstallene er ikke direkte sammenlignbare da oppkjøpte Anhanguera inngår i regnskapstallene fra og med 2. halvår På proformabasis økte antall studenter med ca. 4% gjennom året. Kroton økte samtidig prisene med omlag 35% innen universitetsutdanning og 14% innen fjernundervisning. Kroton kan vise til god kursutvikling gjennom flere år drevet av sterke underliggende resultater. Aksjekursen har likefullt falt 26% hittil i år på forventninger om at myndighetene skal stramme inn på rammebetingelsene for utdanning i Brasil. 3

4 Tata Consultancy Services Tata Consultancy Services (TCS) er et av verdens største IT selskaper med rundt ansatte og en global tilstedeværelse. Selskapet har en børsverdi på drøyt 80 milliarder dollar og er børsnotert i Mumbai, India. TCS kontrolleres av den indiske Tata familien som eier 74% av de utestående aksjene i selskapet. Vi er imponert over hvordan TCS har evnet å transformere seg fra å være en lokal tilbyder av IT tjenester til å bli en global leverandør med et bredt tjenestespekter. Høy lønnsomhet/kapitalavkastning: TCS er i besittelse av en kapitallett forretningsmodell og har i snitt levert en årlig egenkapitalavkastning på 40% de siste ti årene. Selskapet har også et kostandsfortrinn i forhold til globale konkurrenter i form av at brorparten av selskapets globale omsetning betjenes fra India. Videre bidrar TCS sine skalafordeler, globale nettverk og brede tjenesteplattform til å differensiere selskapet fra mindre konkurrenter. Overbevisende vekstutsikter: TCS har utmerket seg som et av de mest suksessfulle IT/konsulentselskapene i verden over de siste 10 årene og har i perioden økt omsetningen og resultatet per aksje med henholdsvis 28% og 27% årlig. De fremtidig veksutsiktene fremstår også som gode. TCS sin globale markedsandel er fortsatt på beskjedne 1,4%. Samtidig som selskapet kontinuerlig bredder både sitt tjenestespekter og geografiske nedslagsfelt. Attraktivt priset: TCS verdsettes til 21x forventet nettoresultat i 2016 som vi mener er attraktivt gitt forventninger om vedvarende sterk tosifret omsetnings- og resultatvekst kombinert med høy kapitalavkastning. Høy kapitalavkastning Overbevisende vekstutsikter Ledelsestillit Bransjeattraktivitet Eierfokus Regnværsbeskyttelse Grådig billig Tata Consultancy Services Resultat per aksje (INR)

5 Kursutvikling i verdens aksjemarkeder 5 Avkastningstall i NOK justert for utbytte. Holberg Globals avkastningstall er vist etter kostnader. Kilde: Bloomberg per 31. mars 2015.

6 Historisk avkastning Holberg Global 2015 Siste år Siste 2 år Siste 3 år Siden forvalterskifte Avkastning (%) 8,3 38,0 29,1 23,0 24,6 Volatilitet (%) 8,5 8,7 Sharpe Ratio 2,5 2,6 Avk. referanseindeks (%) 10,7 42,7 32,2 26,0 27,2 6 Alle avkastningstall utover ett år er annualisert (årlig geometrisk avkastning). Alle volatilitetstall er annualisert og beregnet ut fra månedlige observasjoner.

7 Årlig avkastning ( ) 7

8 Porteføljesammensetning (bransje) IT 23 % Energi 3% Kontanter 3% Industri 15% BRANSJE- SAMMEN- SETNING Forbruksvarer 10% Finans 17% Konsum 11% Helsevern 17% 8

9 Porteføljesammensetning (geografi) Nord-Amerika (38%) Europa (31%) Russland (2%) Tyrkia (4%) Sør Korea (4%) Øvrige Asia (11%) Afrika (8%) Brasil (2%) 9 Geografiske vekter per 31. mars 2015, eks. kontantandel i porteføljen.

10 10 største investeringer (1-5) Selskap Andel Kommentar 4,7% Bakkafrost er et færøysk oppdrettselskap. Selskapet er vertikalt integrert og aktiv innen forproduksjon, oppdrett av laks og videreforedling av laks. Selskapet besitter noen av de beste og minst sykdomsutsatte konsesjonene/ lokaliteter globalt og har som følge av dette lave produksjonskostnader og høy kvalitet på sine produkter. 3,6% Apple Inc. utvikler og selger forbrukerelektronikk, tilhørende programvare og personlige datamaskiner. Selskapet har utviklet noen av verdens mest kjente forbrukerprodukter som Iphone, Ipad, Ipod, itunes, Apple TV og Mac datamaskiner med mer. Vi tror Apple kan overraske med nye produkter samtidig som verdsettingen er attraktiv i et lengre perspektiv. 3,4% NetEase eier en av Kinas ledende internettportaler (163.com) og genererer ca 88% av sine inntekter fra online internettspill hvor spillerne betaler for den tid de er pålogget. Internettindustrien er en av de raskest voksende industriene i Kina og NetEase er godt posisjonert som en av markedslederne. Selskapet vokser raskt og har i snitt levert en egenkapitalavkastning på 36% de siste ti årene. 3,2% Celgene er et av verdens ledende biofarmasiselskap med fokus på kreftbehandling og invalidiserende inflammatoriske sykdommer. Foruten god inntjening fra eksisterende produktportefølje har Celgene også en spennende forskningsportefølje. 3,0% AmerisourceBergen er en av verdens ledende legemiddelgrossister. Sammen med McKesson og Carnegie Health dominerer AmerisourceBergen blant annet det amerikanske markedet og har sterke skalarelaterte konkurransefortrinn. 10

11 10 største investeringer (6-10) Selskap Andel Kommentar 3,0% Novo Nordisk er et av verdens ledende legemiddelselskap innen diabetesbehandling og har også attraktive posisjoner innen behandling av blødningsforstyrrelser og veksthormonbehandling. Novo Nordisk besitter en bred og innovativ produktportefølje og nyter godt av skalafordeler knyttet til både produksjon og salg av diabetesprodukter. 2,8% 2,8% Samsung Electronics er verdens ledende mobiltelefonprodusent, verdens største produsent av LCD TV-er og markedsleder innen produksjon av ulike typer minnebrikker. Selskapet er også en stor produsent av datamaskiner, kameraer og ulike typer hvitevarer. Samsung har en god historikk, ledende markedsposisjoner, er rimelig priset i forhold til løpende inntjening og har en sterk netto kontantposisjon. Jernbaneselskapet Union Pacific har en sterk markedsmakt i regioner av USA og er dyktige til å øke prisene gradvis og kontrollere driftskostnadene. Selskapet kan vise til en årlig EPS økning på 17% de siste ti årene og utbetaler årlig ca. 4,3% av selskapets markedsverdi til aksjonærene i form av utbytte og tilbakekjøp av egne aksjer. 2,8% Naspers er et ledende sørafrikansk internett- og mediekonsern. Naspers har utvist en bemerkelsesverdig evne til å investere i og utvikle ledende internettselskaper globalt samtidig som konsernet er dominant markedsleder innen betal-tv i 48 afrikanske land. Naspers eierandeler i internettselskapene Tencent og Mail.ru utgjør alene over 100% av konsernets børsverdi. 2,7% Arrow Global Group er en av Englands tre ledende kjøpere av misligholdt kredittgjeld. Arrow har spesialisert seg på å verdivurdere kredittporteføljer og gjennom automatiserte dataprosesser fremskaffe mer fullstendig informasjon om låntakerne, mens gjeldsinnkreving settes ut til samarbeidende selskaper. Arrow kan vise til sterk tosifret topplinjevekst og enda sterkere bunnlinjevekst og kontantstrøm drevet av stordriftsfordeler og effektiv drift. 11

12 Nøkkeltall for fondets største investeringer 12

13 Største positive og negative bidragsytere til fondets avkastning siste 12 måneder Apple Celgene Corp Bakkafrost NetEase Inc AmerisourceBergen Softing AG Google-A Etalon Group Ltd Kroton Educacional SA Afren

14 Jaktloven Aktive forvaltere Vi er aktive forvaltere med en målsetting om å skape høyest mulig risikojustert avkastning over tid i forhold til det enkelte fonds investeringsunivers. Vi er indeksuavhengige i sammensetningen av våre porteføljer. Vi har konsentrerte porteføljer der hvert selskaps porteføljevekt er meningsfull og disiplinerende. Risiko søkes redusert gjennom selskapsmessig, sektormessig og geografisk diversifisering. Langsiktighet Vi har en langsiktig tilnærming til våre investeringer ut i fra bevisstheten om at verdiskapningen i bedriftene skjer over flere år. Selskapsfokus Vårt fokus er primært rettet mot selskaper gjennom egne analysemodeller, bedriftsbesøk og krysspeiling. Vi er skeptisk til prognostisering av makroøkonomisk utvikling og aksjemarkedets kortsiktige bevegelser. 14

15 Jakten på det gode selskap Jaktregler Høy kapitalavkastning Overbevisende vekstutsikter Ledelsestillit Bransjeattraktivitet Eierfokus Regnværsbeskyttelse Grådig billig 15

16 Våre fond og forvaltere Hogne Tyssøy Jann Molnes Robert Lie Olsen Tony Fimreite Harald Jeremiassen Ansvarlig forvalter Leif Anders Frønningen Roar Tveit Tormod Vågenes Gunnar J. Torgersen Holberg Norge Holberg Norden Holberg Global Holberg OMF Holberg Triton Holberg Rurik Holberg Likviditet 20 Holberg Likviditet Holberg Kreditt 16

17 Kontaktinformasjon og forbehold Lars Hilles gate BERGEN Tlf: E-post: Vasagatan STOCKHOLM Tlf: E-post: Historisk avkastning i Holberg Fondene er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, våre forvalteres dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Detaljert informasjon om våre fond er tilgjengelig på 17

Månedsrapport Holberg Global Juli 2015

Månedsrapport Holberg Global Juli 2015 1 Månedsrapport Holberg Global Juli 2015 Fondskommentar Avkastning Holberg Global steg 3,9 % i juli, mens referanseindeksen steg 6,1 %. Hittil i år er Holberg Global opp 13,8% mens referanseindeksen har

Detaljer

Månedsrapport Holberg Global Januar 2015

Månedsrapport Holberg Global Januar 2015 1 Månedsrapport Holberg Global Januar 2015 Fondskommentar Avkastning Holberg Global ga en avkastning på 1,9% i januar, mens fondets referanseindeks steg 1,5%. Siden forvalterskiftet i august 2011 har Holberg

Detaljer

Månedsrapport Holberg Global Februar 2015

Månedsrapport Holberg Global Februar 2015 1 Månedsrapport Holberg Global Februar 2015 Fondskommentar 2 Avkastning Holberg Global leverte en avkastning på 3,0% i februar, mens fondets referanseindeks steg 5,0%. Hittil i år er Holberg Global opp

Detaljer

Månedsrapport Holberg Global April 2015

Månedsrapport Holberg Global April 2015 1 Månedsrapport Holberg Global April 2015 Fondskommentar Avkastning Holberg Global falt med 1,8 % i april, mens fondets referanseindeks var ned 4,4%. Hittil i år er Holberg Global opp 6,4%, mens referanseindeksen

Detaljer

Månedsrapport Holberg Global August 2015

Månedsrapport Holberg Global August 2015 1 Månedsrapport Holberg Global August 2015 Fondskommentar Avkastning August var den første måneden på flere år hvor verdens aksjemarkeder opplevde høy volatilitet og til dels kraftig kursnedgang. Fondets

Detaljer

Månedsrapport Holberg Global November 2017

Månedsrapport Holberg Global November 2017 1 Månedsrapport Holberg Global November 2017 Fondskommentar Avkastning Holberg Global A steg 2,7 % i november. Fondet har gitt en avkastning på 22,0 % hittil i år, mens referanseindeksen har steget 16,3

Detaljer

Månedsrapport Holberg Global Juni 2015

Månedsrapport Holberg Global Juni 2015 1 Månedsrapport Holberg Global Juni 2015 Fondskommentar Avkastning Holberg Global falt 0,4 % i juni, mens referanseindeksen falt 1,3 %. Hittil i år er Holberg Global opp 9,5%, noe som er 1,4% bedre enn

Detaljer

Månedsrapport Holberg Global Oktober 2015

Månedsrapport Holberg Global Oktober 2015 1 Månedsrapport Holberg Global Oktober 2015 Fondskommentar Avkastning Etter et par måneder med børsuro steg globale aksjer i snitt hele 7,5% i oktober målt i norske kroner, mens Holberg Global steg 5,9

Detaljer

Månedsrapport Holberg Global Oktober 2016

Månedsrapport Holberg Global Oktober 2016 1 Månedsrapport Holberg Global Oktober 2016 Fondskommentar Avkastning Holberg Global A steg 0,5 % i oktober. Hittil i år har Holberg Global A falt med 1,7 %, mens referanseindeksen er ned 3,3 % i samme

Detaljer

Månedsrapport Holberg Global September 2015

Månedsrapport Holberg Global September 2015 1 Månedsrapport Holberg Global September 2015 Fondskommentar Avkastning Børsuroen fortsatte i september med bakgrunn i bekymringer rundt makrobildet og vekstutsikter. Verdens aksjemarkeder avsluttet måneden

Detaljer

Månedsrapport Holberg Global Desember 2014

Månedsrapport Holberg Global Desember 2014 1 Månedsrapport Holberg Global Desember 2014 Fondskommentar Avkastning Holberg Global Avkastning referanseindeks Desember 2,2% 4,3% 2014 26,3% 28,9% Avkastning Holberg Global steg 2,2% i desember. For

Detaljer

Månedsrapport Holberg Global September 2017

Månedsrapport Holberg Global September 2017 1 Månedsrapport Holberg Global September 2017 Fondskommentar Avkastning Holberg Global A steg 2,8 % i september. Fondet har gitt en avkastning på 14,9 % hittil i år, mens referanseindeksen har steget 6,9

Detaljer

Månedsrapport Holberg Global Februar 2016

Månedsrapport Holberg Global Februar 2016 1 Månedsrapport Holberg Global Februar 2016 Fondskommentar Avkastning Holberg Global stod på stedet hvil i februar med en kursstigning på 0,1 %, mens referanseindeksen falt 0,6%. Hittil i år er fondet

Detaljer

Månedsrapport Holberg Global November 2014

Månedsrapport Holberg Global November 2014 1 Månedsrapport Holberg Global November 2014 Holberg Fondene utvikler forvalterteamet videre Det har over tid vokst frem et behov for å samle hele kapitalforvaltningen, både innenfor aksjer og renter,

Detaljer

Månedsrapport Holberg Global Desember 2016

Månedsrapport Holberg Global Desember 2016 1 Månedsrapport Holberg Global Desember 2016 Fondskommentar Avkastning Holberg Global A steg 2,6 % i desember. Holberg Global A steg totalt 1,7 % i 2016, mens referanseindeksen steg 5,0 % i samme periode.

Detaljer

Månedsrapport Holberg Global Oktober 2014

Månedsrapport Holberg Global Oktober 2014 1 Månedsrapport Holberg Global Oktober 2014 Forvalterteam Holberg Global Harald Jeremiassen (43) Ansvarlig porteføljeforvalter 9 års erfaring fra aksjemarkedet og 10 års erfaring fra aktiv bedriftsutvikling

Detaljer

Konkurransefortrinn: Bergen byr på godt arbeidsvær!

Konkurransefortrinn: Bergen byr på godt arbeidsvær! Konkurransefortrinn: Bergen byr på godt arbeidsvær! Holberg Fondene ble etablert våren 2000 i Bergen, og våren 2012 åpnet vi en filial i Stockholm. Selskapet er delvis eiet av initiativtagerne i en partnermodell

Detaljer

Månedsrapport Holberg Global

Månedsrapport Holberg Global 1 Månedsrapport Holberg Global August 2014 Forvalterteam Holberg Global Harald Jeremiassen (42) Leif Anders Frønningen (32) Tony Fimreite (31) Ansvarlig porteføljeforvalter Porteføljeforvalter Transaksjonsansvarlig

Detaljer

Forvalterteam Holberg Global

Forvalterteam Holberg Global Holberg Global Forvalterteam Holberg Global Harald Jeremiassen (41) Leif Anders Frønningen (30) Tony Fimreite (30) Ansvarlig porteføljeforvalter Porteføljeforvalter Transaksjonsansvarlig 7 års erfaring

Detaljer

Forvalterteam Holberg Global

Forvalterteam Holberg Global Holberg Global Forvalterteam Holberg Global Harald Jeremiassen (41) Leif Anders Frønningen (30) Tony Fimreite (30) Ansvarlig porteføljeforvalter Porteføljeforvalter Transaksjonsansvarlig 7 års erfaring

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norge Juli 2016

Månedsrapport Holberg Norge Juli 2016 1 Månedsrapport Holberg Norge Juli 2016 Historisk avkastning Holberg Norge Juli 2016 Siste år Siste 3 år Siste 5 år Siden oppstart Avkastning (%) 4,8 11,8 5,6 8,6 3,9 8,8 Avk. referanseindeks (%) 3,1 1,1-1,7

Detaljer

Månedsrapport Holberg Triton Juli 2016

Månedsrapport Holberg Triton Juli 2016 1 Månedsrapport Holberg Triton Juli 2016 2 Neste generasjon er viktigst 3 Historisk avkastning 10 største selskaper i Holberg Triton (1-5) Selskap Andel Kommentar 6,6% 5,1 % Vinh Hoan Corp. er en fullintegrert

Detaljer

Månedsrapport Holberg Triton Juli 2015

Månedsrapport Holberg Triton Juli 2015 1 Månedsrapport Holberg Triton Juli 2015 2 Neste generasjon er viktigst 3 Historisk avkastning 10 største posisjoner i Triton (1-5) Selskap Andel Kommentar 6,3% 6,0% 5,4% 4,6% Bakkafrost er en fullintegrert

Detaljer

Månedsrapport Holberg Global

Månedsrapport Holberg Global 1 Månedsrapport Holberg Global Juli 2014 Forvalterteam Holberg Global Harald Jeremiassen (42) Leif Anders Frønningen (32) Tony Fimreite (31) Ansvarlig porteføljeforvalter Porteføljeforvalter Transaksjonsansvarlig

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norge November 2016

Månedsrapport Holberg Norge November 2016 1 Månedsrapport Holberg Norge November 2016 Fondskommentar Holberg Norge steg 3,2 % i november. Så langt i år har fondet steget 23,9 %, mens referanseindeksen er opp 7,5 %. I Holberg Norge investerer vi

Detaljer

Månedsrapport Holberg Global

Månedsrapport Holberg Global 1 Månedsrapport Holberg Global Mai 2014 Forvalterteam Holberg Global Harald Jeremiassen (42) Leif Anders Frønningen (31) Tony Fimreite (31) Ansvarlig porteføljeforvalter Porteføljeforvalter Transaksjonsansvarlig

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norden September 2017

Månedsrapport Holberg Norden September 2017 1 Månedsrapport Holberg Norden September 2017 Fondskommentar Holberg Norden steg 5 % i september. Hittil i år har fondet gitt en avkastning på 18,1 %, mot 17,3 % for referanseindeksen. Porteføljeselskapene

Detaljer

Konkurransefortrinn: Bergen byr på godt arbeidsvær!

Konkurransefortrinn: Bergen byr på godt arbeidsvær! Konkurransefortrinn: Bergen byr på godt arbeidsvær! Holberg Fondene ble etablert våren 2000 i Bergen, og i 2012 åpnet vi en filial i Stockholm. Selskapet er delvis eiet av initiativtagerne i en partnermodell

Detaljer

Månedsrapport Holberg Global Januar 2016

Månedsrapport Holberg Global Januar 2016 1 Månedsrapport Holberg Global Januar 2016 Fondskommentar Avkastning Januar ble en brutal start på børsåret 2016 for både verdensindeksen og Holberg Global. Målt i norske kroner falt vårt globale fond

Detaljer

Månedsrapport Holberg Global

Månedsrapport Holberg Global 1 Månedsrapport Holberg Global September 2014 Forvalterteam Holberg Global Harald Jeremiassen (43) Leif Anders Frønningen (32) Tony Fimreite (31) Ansvarlig porteføljeforvalter Porteføljeforvalter Transaksjonsansvarlig

Detaljer

Forvalterteam Holberg Rurik

Forvalterteam Holberg Rurik 1 Holberg Rurik Forvalterteam Holberg Rurik Leif Anders Frønningen (31) Harald Jeremiassen (41) Tony Fimreite (30) Ansvarlig porteføljeforvalter Porteføljeforvalter Transaksjonsansvarlig Sivilingeniør

Detaljer

Konkurransefortrinn: Bergen byr på godt arbeidsvær!

Konkurransefortrinn: Bergen byr på godt arbeidsvær! Konkurransefortrinn: Bergen byr på godt arbeidsvær! Holberg Fondene ble etablert våren 2000 i Bergen, og i 2012 åpnet vi en filial i Stockholm. Selskapet er delvis eiet av initiativtagerne i en partnermodell

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norden November 2017

Månedsrapport Holberg Norden November 2017 1 Månedsrapport Holberg Norden November 2017 Fondskommentar Holberg Norden falt 4,6 % i november. Hittil i år har fondet gitt en avkastning på 13,5 %, mot 19,4 % for referanseindeksen. Porteføljeselskapene

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norge November 2017

Månedsrapport Holberg Norge November 2017 1 Månedsrapport Holberg Norge November 2017 Fondskommentar Holberg Norge gav negativt avkastning på 1,2 % i november. Hittil i år har fondet steget 13,8 %, mot 14,0 % for Oslo Børs Fondsindeks (OSEFX).

Detaljer

Forvalterteam Holberg Rurik

Forvalterteam Holberg Rurik 1 Holberg Rurik Forvalterteam Holberg Rurik Leif Anders Frønningen (30) Harald Jeremiassen (41) Tony Fimreite (30) Ansvarlig porteføljeforvalter Porteføljeforvalter Transaksjonsansvarlig Sivilingeniør

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norge September 2017

Månedsrapport Holberg Norge September 2017 1 Månedsrapport Holberg Norge September 2017 Fondskommentar Holberg Norge ga en avkastning på 3,8 % i september. Hittil i år har fondet steget 14,2 %, noe som er 1,5 % mer enn referanseindeksen. I Holberg

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norge Juli 2015

Månedsrapport Holberg Norge Juli 2015 1 Månedsrapport Holberg Norge Juli 2015 Historisk avkastning Holberg Norge Juli 2015 Siste år Siste 3 år Siste 5 år Siden oppstart Avkastning (%) 1,4 7,1 0,2 9,6 3,8 9,0 Avk. referanseindeks (%) 1,6 9,7

Detaljer

Månedsrapport Holberg Rurik Desember 2017

Månedsrapport Holberg Rurik Desember 2017 1 Månedsrapport Holberg Rurik Desember 2017 2 Fondskommentar 2017 3 år 5 år Siden oppstart Holberg Rurik A 33,4 % 14,2 % 13,7 % 9,9 % MSCI EM 30,3 % 12,7 % 12,8 % 7,8 % *Avk astningstall utover 12 måneder

Detaljer

Månedsrapport Holberg Rurik Desember 2015

Månedsrapport Holberg Rurik Desember 2015 1 Månedsrapport Holberg Rurik Desember 2015 Fonds- og markedskommentar 2015 1 år 3 år Siden oppstart Holberg Rurik 6,3 % 6,3 % 10,7 % 6,8 % *Alle avk astningstall utover 12 måneder er annualisert. Oppstart:

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norden Oktober 2015

Månedsrapport Holberg Norden Oktober 2015 1 Månedsrapport Holberg Norden Oktober 2015 Fondskommentar Avkastning Holberg Norden ga en avkastning på +4,2 % i oktober, det samme som fondets referanseindeks. Holberg Norden har steget 20,8 % så langt

Detaljer

Månedsrapport Holberg Rurik August 2015

Månedsrapport Holberg Rurik August 2015 1 Månedsrapport Holberg Rurik August 2015 Fonds- og markedskommentar 2 2015 1 år 3 år Siden oppstart Holberg Rurik -3,7 % 2,4 % 9,7 % 5,1 % *Alle avk astningstall utover 12 måneder er annualisert. Oppstart:

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norden August 2015

Månedsrapport Holberg Norden August 2015 1 Månedsrapport Holberg Norden August 2015 Historisk avkastning 2 Holberg Norden August 2015 Siste år Siste 3 år Siste 5 år Siden oppstart Avkastning (%) -3,5 15,7 20,0 20,1 9,3 8,0 Avk. referanseindeks

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norge Oktober 2016

Månedsrapport Holberg Norge Oktober 2016 1 Månedsrapport Holberg Norge Oktober 2016 Fondskommentar Holberg Norge steg 5,1 % i oktober. Så langt i år har fondet steget 20,1 %, mens referanseindeksen er opp 5,2 %. I Holberg Norge investerer vi

Detaljer

Månedsrapport Holberg Rurik September 2017

Månedsrapport Holberg Rurik September 2017 1 Månedsrapport Holberg Rurik September 2017 Fondskommentar 2017 3 år 5 år Siden oppstart Holberg Rurik A 21,2 % 14,3 % 12,6 % 8,7 % MSCI EM 17,8 % 12,7 % 11,1 % 6,5 % *Avk astningstall utover 12 måneder

Detaljer

Månedsrapport Holberg Rurik September 2015

Månedsrapport Holberg Rurik September 2015 1 Månedsrapport Holberg Rurik September 2015 Fonds- og markedskommentar 2015 1 år 3 år Siden oppstart Holberg Rurik -1,9 % 8,2 % 9,5 % 5,4 % *Alle avk astningstall utover 12 måneder er annualisert. Oppstart:

Detaljer

Månedsrapport Holberg Rurik Oktober 2017

Månedsrapport Holberg Rurik Oktober 2017 1 Månedsrapport Holberg Rurik Oktober 2017 Fondskommentar 2017 3 år 5 år Siden oppstart Holberg Rurik A 25,1 % 13,5 % 13,4 % 9,1 % MSCI EM 25,0 % 12,6 % 12,7 % 7,3 % *Avk astningstall utover 12 måneder

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norge Mai 2016

Månedsrapport Holberg Norge Mai 2016 1 Månedsrapport Holberg Norge Mai 2016 Fondskommentar Holberg Norge ga en avkastning på 3,1 % i mai. Så langt i år er fondet opp 7,7 %, mens referanseindeksen har steget 1,0 %. I Holberg Norge investerer

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norden Oktober 2016

Månedsrapport Holberg Norden Oktober 2016 1 Månedsrapport Holberg Norden Oktober 2016 2 Fondskommentar Holberg Norden fikk en avkastning på 0,1 % i oktober. Hittil i år er fondet ned 1,0 %, mens referanseindeksen har falt 9,1 %. Den norske kronen

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norden September 2015

Månedsrapport Holberg Norden September 2015 1 Månedsrapport Holberg Norden September 2015 Historisk avkastning 2 Holberg Norden September 2015 Siste år Siste 3 år Siste 5 år Siden oppstart Avkastning (%) 0,2 16,0 21,7 19,3 7,9 8,0 Avk. referanseindeks

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norden April 2015

Månedsrapport Holberg Norden April 2015 1 Månedsrapport Holberg Norden April 2015 Historisk avkastning 2 Holberg Norden APRIL 2015 Siste år Siste 3 år Siste 5 år Siden oppstart Avkastning (%) 2,6 14,1 16,2 16,9 7,8 8,1 Volatilitet % 11,6 14,4

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norge Januar 2015

Månedsrapport Holberg Norge Januar 2015 1 Månedsrapport Holberg Norge Januar 2015 Vårt jaktlag Hogne Tyssøy ansvarlig forvalter Jann Molnes Robert Lie Olsen Tony Fimreite Harald Jeremiassen Leif Anders Frønningen Roar Tveit Tormod Vågenes Gunnar

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norge Mars 2016

Månedsrapport Holberg Norge Mars 2016 1 Månedsrapport Holberg Norge Mars 2016 Fondskommentar Holberg Norge ga en avkastning på 2,6 % i mars. I årets første kvartal var avkastningen -0,2 %, mens referanseindeksen falt 5,8 %. I Holberg Norge

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norden Oktober 2017

Månedsrapport Holberg Norden Oktober 2017 1 Månedsrapport Holberg Norden Oktober 2017 Fondskommentar Holberg Norden steg 0,8 % i oktober. Hittil i år har fondet gitt en avkastning på 19,0 %, mot 20,5 % for referanseindeksen. Porteføljeselskapene

Detaljer

Månedsrapport Holberg Rurik Juni 2015

Månedsrapport Holberg Rurik Juni 2015 1 Månedsrapport Holberg Rurik Juni 2015 Fonds- og markedskommentar (1/2) 2015 1 år 3 år Siden oppstart Holberg Rurik 4,6 % 10,9 % 14,9 % 7,1 % *Alle avk astningstall utover 12 måneder er annualisert. Oppstart:

Detaljer

Månedsrapport Holberg Likviditet 20 November 2014

Månedsrapport Holberg Likviditet 20 November 2014 1 Månedsrapport Holberg Likviditet 20 November 2014 Holberg Fondene utvikler forvalterteamet videre Det har over tid vokst frem et behov for å samle hele kapitalforvaltningen, både innenfor aksjer og renter,

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norden Juni 2015

Månedsrapport Holberg Norden Juni 2015 1 Månedsrapport Holberg Norden Juni 2015 Historisk avkastning 2 Holberg Norden Juni 2015 Siste år Siste 3 år Siste 5 år Siden oppstart Avkastning (%) -2,8 14,0 13,7 20,2 9,6 8,0 Avk. referanseindeks (%)

Detaljer

Månedsrapport Holberg Rurik Oktober 2016

Månedsrapport Holberg Rurik Oktober 2016 1 Månedsrapport Holberg Rurik Oktober 2016 Fonds- og markedskommentar 2016 3 år 5 år Siden oppstart Holberg Rurik A 7,7 % 6,4 % 12,5 % 7,1 % MSCI EM 8,6 % 9,3 % 8,8 % 4,6 % *Avk astningstall utover 12

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norden Januar 2015

Månedsrapport Holberg Norden Januar 2015 1 Månedsrapport Holberg Norden Januar 2015 Våre fond og forvaltere Holberg Norge Holberg Norden Holberg Global Holberg OMF Holberg Triton Holberg Rurik Holberg Likviditet 20 Holberg Likviditet Holberg

Detaljer

Månedsrapport Holberg Likviditet 20 Juli 2015

Månedsrapport Holberg Likviditet 20 Juli 2015 1 Månedsrapport Holberg Likviditet 20 Juli 2015 Nøkkeltall Holberg Likviditet 20 RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 31.07.15 : 100,80 Effektiv rente* : 1,4 % Porteføljestørrelse : kr. 1,1 mrd. Rentefølsomhet

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norge August 2015

Månedsrapport Holberg Norge August 2015 1 Månedsrapport Holberg Norge August 2015 Historisk avkastning Holberg Norge August 2015 Siste år Siste 3 år Siste 5 år Siden oppstart Avkastning (%) -4,3 2,5-3,8 8,6 3,8 8,6 Avk. referanseindeks (%) -6,4

Detaljer

Månedsrapport Holberg Rurik Februar 2015

Månedsrapport Holberg Rurik Februar 2015 1 Månedsrapport Holberg Rurik Februar 2015 Fonds- og markedskommentar (1/2) 2015 1 år 3 år Siden oppstart Holberg Rurik 2,4 % 12,7 % 12,6 % 7,2 % *Alle avk astningstall utover 12 måneder er annualisert.

Detaljer

Månedsrapport Holberg Likviditet Juli 2015

Månedsrapport Holberg Likviditet Juli 2015 1 Månedsrapport Holberg Likviditet Juli 2015 Nøkkeltall Holberg Likviditet RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 31.07.15 : 102,45 Effektiv rente* : 1,5 % Porteføljestørrelse : kr. 3,6 mrd. Rentefølsomhet

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norden Desember 2016

Månedsrapport Holberg Norden Desember 2016 1 Månedsrapport Holberg Norden Desember 2016 Fondskommentar Holberg Norden ga en avkastning på 5,4 % i desember. For 2016 steg fondet 5,8 %, mens referanseindeksen har falt med 3,1 %. Den norske kronen

Detaljer

Månedsrapport Holberg OMF Mars 2015

Månedsrapport Holberg OMF Mars 2015 1 Månedsrapport Holberg OMF Mars 2015 Nøkkeltall Holberg OMF RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 31.03.15 : 100,82 Effektiv rente* : 1,50 % Porteføljestørrelse : kr. 1,3 mrd. Rentefølsomhet (modifisert

Detaljer

Velkommen til en Global førjulslunsj

Velkommen til en Global førjulslunsj Velkommen til en Global førjulslunsj Velkommen til en global førjulslunsj Skråblikk på dagens marked - Jakten på det gode selskap - Holberg Global Holberg Rurik - Avslutning Våre fond og porteføljeforvaltere

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norden April 2016

Månedsrapport Holberg Norden April 2016 1 Månedsrapport Holberg Norden April 2016 Fondskommentar Holberg Norden holdt verdiene i april. Markedet falt med 0,6 %. Så langt i år er Holberg Norden ned 2,4 % mot -7 % for referanseindeksen. Porteføljeselskapene

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norge Mars 2015

Månedsrapport Holberg Norge Mars 2015 1 Månedsrapport Holberg Norge Mars 2015 Historisk avkastning Holberg Norge MARS 2015 Siste år Siste 3 år Siste 5 år Siden oppstart Avkastning (%) 1,7 5,5 6,4 1,3 1,7 9,1 Volatilitet % 7,1 9,5 16,4 22,0

Detaljer

PB Aktiv Forvaltning. Porteføljerapport juni 2017

PB Aktiv Forvaltning. Porteføljerapport juni 2017 PB Aktiv Forvaltning Porteføljerapport juni 2017 Private Banking Aktiv Forvaltning Avkastning per 30.06.2017 Markedskommentar for juni De globale aksjemarkedene beveget seg sidelengs i juni og måneden

Detaljer

Månedsrapport Holberg OMF Juli 2015

Månedsrapport Holberg OMF Juli 2015 1 Månedsrapport Holberg OMF Juli 2015 Nøkkeltall Holberg OMF RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 31.07.15 : 101,31 Effektiv rente* : 1,30 % Porteføljestørrelse : kr. 1,1 mrd. Rentefølsomhet (modifisert

Detaljer

Månedsrapport Holberg Triton Desember 2015

Månedsrapport Holberg Triton Desember 2015 1 Månedsrapport Holberg Triton Desember 2015 2 Fonds- og markedskommentar Holberg Triton steg 0,2 % i desember. Siden oppstart 27. februar 2015 har fondet levert en avkastning på 6,2 %. Etter lang tid

Detaljer

Månedsrapport Holberg Likviditet 20 Mai 2015

Månedsrapport Holberg Likviditet 20 Mai 2015 1 Månedsrapport Holberg Likviditet 20 Mai 2015 Nøkkeltall Holberg Likviditet 20 RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 31.05.15 : 100,55 Effektiv rente* : 1,6 % Porteføljestørrelse : kr. 0,9 mrd. Rentefølsomhet

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norge Desember 2014

Månedsrapport Holberg Norge Desember 2014 1 Månedsrapport Holberg Norge Desember 2014 Vårt jaktlag Hogne Tyssøy ansvarlig forvalter Jann Molnes Robert Lie Olsen Tony Fimreite Harald Jeremiassen Leif Anders Frønningen Roar Tveit Tormod Vågenes

Detaljer

Månedsrapport Holberg Likviditet 20 Juni 2015

Månedsrapport Holberg Likviditet 20 Juni 2015 1 Månedsrapport Holberg Likviditet 20 Juni 2015 Nøkkeltall Holberg Likviditet 20 RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 30.06.15 : 100,68 Effektiv rente* : 1,5 % Porteføljestørrelse : kr. 0,9 mrd. Rentefølsomhet

Detaljer

Månedsrapport Holberg Likviditet 20 Desember 2015

Månedsrapport Holberg Likviditet 20 Desember 2015 1 Månedsrapport Holberg Likviditet 20 Desember 2015 Nøkkeltall Holberg Likviditet 20 RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 31.12.15 : 101,09 Effektiv rente* : 1,7 % Porteføljestørrelse : kr. 1,1 mrd. Rentefølsomhet

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norge Desember 2015

Månedsrapport Holberg Norge Desember 2015 1 Månedsrapport Holberg Norge Desember 2015 Fondskommentar 2 Holberg Norge falt 0,7 % i desember, mens referanseindeksen gikk ned 2,6 %. I 2015 ga fondet en avkastning på 1,2 %, mens fondsindeksen på Oslo

Detaljer

Månedsrapport Holberg Likviditet 20 August 2014

Månedsrapport Holberg Likviditet 20 August 2014 Månedsrapport Holberg Likviditet 20 August 2014 1 Forvalterteam renter Holberg OMF Holberg Likviditet 20 Holberg Likviditet Holberg Kreditt Roar Tveit (35) Ansvarlig porteføljeforvalter Gunnar J. Torgersen

Detaljer

Månedsrapport Holberg Triton Februar 2016

Månedsrapport Holberg Triton Februar 2016 1 Månedsrapport Holberg Triton Februar 2016 Jakten på det gode selskap intensiveres Som aktive indeksuavhengige forvaltere jakter vi kontinuerlig og systematisk på gode selskaper som kan bidra til å gi

Detaljer

Månedsrapport Holberg Triton Oktober 2016

Månedsrapport Holberg Triton Oktober 2016 1 Månedsrapport Holberg Triton Oktober 2016 Fonds- og markedskommentar Holberg Triton steg 2,5 % i oktober. Avkastningen hittil i 2016 er 25,4 %. Rapporteringssesongen er i gang og tredjekvartalstallene

Detaljer

Forrett og krydder til din portefølje. Bodø 26.september

Forrett og krydder til din portefølje. Bodø 26.september Forrett og krydder til din portefølje Bodø 26.september Forrett til porteføljen: Global sjømat Noe har skjedd Årets nye forholdstall: «Fiskeoljebrøken» Akvakultur har nå passert villfangst 120 000 000

Detaljer

Månedsrapport Holberg Kreditt Desember 2016

Månedsrapport Holberg Kreditt Desember 2016 1 Månedsrapport Holberg Kreditt Desember 2016 Nøkkeltall Holberg Kreditt RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 31.12.16 : 107,83 Effektiv rente (yield to maturity)* : 4,75 % Porteføljestørrelse : 3,9 mrd.

Detaljer

Forrett og krydder til din portefølje. Oslo 14. november 2016 Kjetil Melkevik

Forrett og krydder til din portefølje. Oslo 14. november 2016 Kjetil Melkevik Forrett og krydder til din portefølje Oslo 14. november 2016 Kjetil Melkevik Forrett til porteføljen: Global sjømat Noe har skjedd Årets nye forholdstall: «Fiskeoljebrøken» Akvakultur har nå passert villfangst

Detaljer

Månedsrapport Holberg Likviditet 20 September 2017

Månedsrapport Holberg Likviditet 20 September 2017 1 Månedsrapport Holberg Likviditet 20 September 2017 Nøkkeltall RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 29.09.17 : 101,27 Effektiv rente* : 0,9 % Porteføljestørrelse : kr. 1,0 mrd. Rentefølsomhet (modifisert

Detaljer

Månedsrapport Holberg Likviditet 20 August 2015

Månedsrapport Holberg Likviditet 20 August 2015 1 Månedsrapport Holberg Likviditet 20 August 2015 Nøkkeltall Holberg Likviditet 20 RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 31.08.15 : 100,90 Effektiv rente* : 1,4 % Porteføljestørrelse : kr. 1,1 mrd. Rentefølsomhet

Detaljer

Månedsrapport Holberg Likviditet 20 November 2015

Månedsrapport Holberg Likviditet 20 November 2015 1 Månedsrapport Holberg Likviditet 20 November 2015 Nøkkeltall Holberg Likviditet 20 RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 30.11.15 : 101,09 Effektiv rente* : 1,7 % Porteføljestørrelse : kr. 1,1 mrd. Rentefølsomhet

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norge Juni 2015

Månedsrapport Holberg Norge Juni 2015 1 Månedsrapport Holberg Norge Juni 2015 Historisk avkastning Holberg Norge Juni 2015 Siste år Siste 3 år Siste 5 år Siden oppstart Avkastning (%) -5,2 5,6 4,9 9,5 5,1 9,0 Avk. referanseindeks (%) -2,2

Detaljer

Månedsrapport Holberg Likviditet 20 Desember 2014

Månedsrapport Holberg Likviditet 20 Desember 2014 1 Månedsrapport Holberg Likviditet 20 Desember 2014 Forvalterteam renter Holberg OMF Holberg Likviditet 20 Holberg Likviditet Holberg Kreditt Roar Tveit (35) Porteføljeforvalter Gunnar J. Torgersen (52)

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norden November 2015

Månedsrapport Holberg Norden November 2015 1 Månedsrapport Holberg Norden November 2015 Fondskommentar Avkastning Holberg Norden ga en avkastning på 3,2 % i november, mens fondets referanseindeks steg 3,6 %. Holberg Norden har steget 25 % så langt

Detaljer

Forvalterteam i Holberg Norden

Forvalterteam i Holberg Norden 1 Holberg Norden Forvalterteam i Holberg Norden Robert Lie Olsen (43) Ansvarlig porteføljeforvalter Bakgrunn som porteføljeforvalter, analytiker og megler i Nordea og ABG Sundal Collier. Hogne Tyssøy (50)

Detaljer

Månedsrapport Holberg Kreditt Februar 2015

Månedsrapport Holberg Kreditt Februar 2015 1 Månedsrapport Holberg Kreditt Februar 2015 Nøkkeltall Holberg Kreditt RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 27.02.15 : 104,36 Effektiv rente (yield to maturity)* : 5,5 % Porteføljestørrelse : 4,3 mrd.

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norge April 2015

Månedsrapport Holberg Norge April 2015 1 Månedsrapport Holberg Norge April 2015 Historisk avkastning Holberg Norge APRIL 2015 Siste år Siste 3 år Siste 5 år Siden oppstart Avkastning (%) 2,9 8,5 4,9 7,9 1,6 9,3 Volatilitet % 9,5 16,1 21,8 Sharpe

Detaljer

Månedsrapport Holberg Likviditet 20 April 2015

Månedsrapport Holberg Likviditet 20 April 2015 1 Månedsrapport Holberg Likviditet 20 April 2015 Nøkkeltall Holberg Likviditet 20 RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 30.04.15 : 100,41 Effektiv rente* : 1,6 % Porteføljestørrelse : kr. 1,0 mrd. Rentefølsomhet

Detaljer

Månedsrapport Holberg Likviditet Mars 2015

Månedsrapport Holberg Likviditet Mars 2015 1 Månedsrapport Holberg Likviditet Mars 2015 Nøkkeltall Holberg Likviditet RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 31.03.15 : 101,91 Effektiv rente* : 1,6 % Porteføljestørrelse : kr. 4,8 mrd. Rentefølsomhet

Detaljer

Månedsrapport Holberg Likviditet Desember 2015

Månedsrapport Holberg Likviditet Desember 2015 1 Månedsrapport Holberg Likviditet Desember 2015 Nøkkeltall Holberg Likviditet RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 31.12.15 : 102,62 Effektiv rente* : 1,8 % Porteføljestørrelse : kr. 4,6 mrd. Rentefølsomhet

Detaljer

Månedsrapport Holberg Kreditt Mars 2015

Månedsrapport Holberg Kreditt Mars 2015 1 Månedsrapport Holberg Kreditt Mars 2015 Nøkkeltall Holberg Kreditt RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 31.03.15 : 105,21 Effektiv rente (yield to maturity)* : 5,75 % Porteføljestørrelse : 4,6 mrd. Rentefølsomhet

Detaljer

Månedsrapport Holb lberg R urik

Månedsrapport Holb lberg R urik 1 Månedsrapport Holberg Rurik Juni 2014 Forvalterteam Holberg Rurik Leif Anders Frønningen (32) Harald Jeremiassen (42) Tony Fimreite (31) Ansvarlig porteføljeforvalter Porteføljeforvalter Transaksjonsansvarlig

Detaljer

Månedsrapport Holberg Likviditet Mai 2015

Månedsrapport Holberg Likviditet Mai 2015 1 Månedsrapport Holberg Likviditet Mai 2015 Nøkkeltall Holberg Likviditet RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 29.05.15 : 102,22 Effektiv rente* : 1,6 % Porteføljestørrelse : kr. 4,5 mrd. Rentefølsomhet

Detaljer

Månedsrapport Holberg Norden Mars 2015

Månedsrapport Holberg Norden Mars 2015 1 Månedsrapport Holberg Norden Mars 2015 Historisk avkastning 2 Holberg Norden MARS 2015 Siste år Siste 3 år Siste 5 år Siden oppstart Avkastning (%) 2,1 11,2 15,9 15,4 7,5 7,9 Volatilitet % 8,2 11,6 14,4

Detaljer

Månedsrapport Holberg Likviditet

Månedsrapport Holberg Likviditet 1 Månedsrapport Holberg Likviditet Juli 2014 Forvalterteam renter Holberg OMF Holberg Likviditet 20 Holberg Likviditet Holberg Kreditt Roar Tveit (35) Ansvarlig porteføljeforvalter Gunnar J. Torgersen

Detaljer

Månedsrapport Holberg Likviditet 20 Mars 2016

Månedsrapport Holberg Likviditet 20 Mars 2016 1 Månedsrapport Holberg Likviditet 20 Mars 2016 Nøkkeltall RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 31.03.16 : 100,43 Effektiv rente* : 1,5 % Porteføljestørrelse : kr. 1,1 mrd. Rentefølsomhet (modifisert durasjon)

Detaljer

Månedsrapport Holberg OMF Mai 2015

Månedsrapport Holberg OMF Mai 2015 1 Månedsrapport Holberg OMF Mai 2015 Nøkkeltall Holberg OMF RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 29.05.15 : 101,14 Effektiv rente* : 1,50 % Porteføljestørrelse : kr. 1,2 mrd. Rentefølsomhet (modifisert

Detaljer