VPS Holding ASA Kvartalsrapport for 3. kvartal Gode resultater i tredje kvartal

Transkript

1 VPS Holding ASA Kvartalsrapport for 3. kvartal Gode resultater i tredje kvartal (Samme periode i fjor i parentes) VPS Holding ASA oppnådde i 3. kvartal et resultatet etter skatt på 12,0 MNOK (3,4), inntektene ble 58,9 MNOK (47,5). Inntektsøkningen skyldes hovedsakelig et høyt antall transaksjoner også i 3. kvartal. De fleste produktgrupper viste fremgang p.g.a. volumvekst og salg av tjenester. I forhold til 2. kvartal i år ble resultatet redusert med 4,5 MNOK (27,4%). Selskapet har god kostnadssty ring. Driftskostnadene i 3. kvartal var 42,7 MNOK (43,4). Resultat pr. aksje etter skatt ble NOK 2,40 (0,68). Resultatregnskap Hove dtall NOK - hele tusen 3. kv. 3. kv Driftsinntekter Drift skostnader Ordinære avskrivninger EBITDA Driftsresultat (EBIT) Finansposter netto Resultat før skatt Skattekostnad Resultat etter skatt Finansielle nøkkeltall 3. kv. 3. kv EBITDA margin 38,0% 28,4% 43,8% 28,1% 26,5% EBIT margin 27,5% 8,8% 32,6% 9,3% 10,1% Resultat pr. aksje etter skatt 2,40 0,68 9,53 2,34 3,20 Kontantstrøm fra driften pr. aksje 11,77 7,73 12,13 Egenkapitalandel 88,9% 87,2% 76,3% Egenkapitalrentabilitet 33,9% 11,9% 9,1% Likviditet sgrad 5,05 3,08 1,77 EBITDA = Driftsresultat + avskrivninger EBITDA margin = EBITDA / driftsinntekter EBIT margin (driftsmargin) = EBIT / driftsinntekter Resultat pr. aksje = resultat etter skatt / antall aksjer Kontantstrøm fra driften pr. aksje = Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter / antall aksjer Egenkapitalandel = Egenkapital / Total kapital Egenkapitalrentabilitet = Resultat etter skatt / gjennomsnittlig egenkapital (beregnet p.a.) Likviditetsgrad = Likvider + debitorer + andre likvide fordringer / kortsiktig gjeld Inntekter 1.kv. 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv ,1 52,7 47,5 52,6 74,8 65,5 58,9 0,0 Tall i millioner NOK Resultat etter skatt kv. 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv ,9 7,4 3,4 4,3 19,1 16,6 12,0 0,0 Side 1 av 7

2 Inntekter og kostnader Inntektene i 3. kvartal ble 58,9 MNOK. Det var 6,6 MNOK lavere enn 2. kvartal, men 11,3 MNOK (23,8%) høyere enn tilsvarende periode i Inntektsveksten er et resultat av høyere markedsvolumer i forhold til samme periode i fjor, samt merinntekter fra nye tjenester. Driftskostnader i 3. kvartal ble 42,7 MNOK, som er 0,7 MNOK lavere enn for tilsvarende periode i fjor. Akkumulert var kostnadene 134,3 MNOK (135,4), dvs. en kostnadsreduksjon på 1,1 MNOK. Personalkostnader for 3 kvartal var 2,2 MNOK høyere enn for tilsvarende periode i fjor. Akkumulert har personalkostnader økt med 6,2 MNOK. En del av endringen skyldes at VPS i 2003 fikk dekket kostnader til omdanningsprosessen ved videresalget av aksjene, samt at premie til kollektiv pensjonsforsikring har økt som følge av reduksjon i grunnlagsrenten. Det er også gjort avsetning til et insentivprogram for ansatte. Produksjonskostnader, andre driftskostnader og avskrivninger har hatt en betydelig reduksjon i i forhold til Akkumulert var reduksjonen 13,1 MNOK og skyldes i hovedsak lavere kostnader som følge av endret lokalisering og reduserte avskrivninger på anleggsmidler og immaterielle eiendeler. Som en motpost til ovennevnte kostnader er aktivering av systemutvikling betydelig lavere enn på samme tid i fjor og endringen utgjør akkumulert 5,9 MNOK. Balansetall Tillagt kvartalets resultat etter skattekostnad hadde VPS en egenkapital på 223,9 MNOK pr Skattekostnaden er ikke betalbar. Likviditetsbeholdningen har i løpet av økt fra 77,5 MNOK til 119,4 MNOK. Kontantstrøm Netto kontantstrøm fra driften hittil i år er 58,9 MNOK, hvorav 17 MNOK er benyttet til investeringsaktiviteter, inkludert finansiell investering på 1,7 MNOK til kjøp av aksjer i FinansNett Norge. Utstederprodukter I 3. kvartal ble 14 nye aksjeselskaper registrert i VPS, mens 32 gikk ut pga. fusjoner, oppkjøp eller avvikling. Totalt var det ved utgangen av kvartalet registrert selskaper. Ved utgangen av 3. kvartal var det registrert obligasjonslån, en økning på 1,3% i forhold til 2. kvartal og en økning på 12,2% i forhold til 3. kvartal Inntekter fra utstederprodukter i 3. kvartal var på 15,0 MNOK som er 0,3 MNOK (-1,9%) lavere enn i 3. kvartal Fondsprodukter Verdien av VPS-registrerte fond økte med 5,4% til 91,7 mrd. NOK i løpet av 3. kvartal. En økning på 44% i forhold til samme tid i fjor. Det er foretatt netto tegninger for ca. 2 mrd. NOK i 3. kvartal. Antall VPS-registrerte verdipapirfond holder seg stabilt og var på 598 ved utgangen av kvartalet. Antall investorbeholdninger i fond har gått ned med 2% i løpet av perioden og ligger nå på Dette tilsvarer imidlertid en økning på 2,3% i forhold til 3. kvartal kv kv. Antall aksjeselskaper registrert i VPS 3. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv kv Kapitalutviklingen i VPS-registrerte fond 4. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. 3. Kv Side 2 av 7

3 Antall fondstransaksjoner holdt seg på samme høye nivå som i forrige kvartal, og ligger 35% høyere enn 3. kvartal i Inntekter fra fondsprodukter i 3. kvartal var på 6,3 MNOK som er 1,5 MNOK (32%) høyere enn i 3. kvartal kv. Antall transaksjoner i verdipapirfond 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv kv. 3. kv kv. 1. kv kv. 3. Kv. Investorprodukter Fra 3. kvartal 2003 til 3. kvartal økte antall investorbeholdninger i VPS med (3,7%). Antall beholdninger i aksjer er , en økning på 2,9% i forhold til utgangen av 3. kvartal i fjor. Fra 3. kvartal 2003 til 3. kvart al har antall beholdninger i grunnfondsbevis økt med (28,3%) og er nå på totalt beholdninger. Obligasjonsbeholdninger er økt med (6,2%) til beholdinger kv. 2. kv. Antall investorbeholdninger i VPS 3. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv kv. 2. kv. 3. kv. Antall VPS konti og eiere av verdipapirer har vært tilnærmet uendret gjennom det siste året. Bruken av investortjenestene over Internett er stadig økende og det er nå investorer som har tilgang til tjenesten. Inntekter fra investorprodukter i 3. kvartal var på 13,1 MNOK som er 5,5 MNOK (72,2 %) høyere enn i 3. kvartal Antall VPS-konti og antall verdipapireiere i VPS VPS-konti Eiere 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv Oppgjørsprodukter Aktiviteten i annenhåndsmarkedet er avgjørende for Antall handelstransaksjoner behandlet i VPS inntektene fra oppgjørsproduktene. Størstedelen av inntektene kommer fra de handelstransaksjoner som gjøres opp og andre tjenester som henger sammen med dette. Samlet sett har aktiviteten hittil i år vært meget høy, særlig gjaldt dette første kvartal. Antall oppgjorte handelstransaksjoner i 3. kvartal var noe høyere enn i forrige kvartal (2,2%). I 3. kvartal behandlet VPS 2, mill. handelstransaksjoner, en reduksjon på 2,7% i 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv forhold til samme kvartal i Inntekter fra oppgjørsprodukter i 3. kvartal var på 24,4 MNOK som er 4,6 MNOK (23,2%) høyere enn i 3. kvartal kv. 3. kv. VPS Holding har kjøpt Manamind AS VPS Holding ASA har kjøpt 100% av aksjene i Manamind AS, en leverandør av web-baserte løsninger for verdipapirmarkedet. Oppkjøpet er et ledd i VPS strategi om å øke sitt tjenestetilbud og vil forsterke VPS posisjon som en viktig leverandør av tjenester til verdipapirmarkedet. Fremtidsutsikter Totalt sett forventer vi et tilfredsstillende år. All erfaring tilsier imidlertid at aktiviteten i aksjemarkedet går i bølger. Det er derfor usikkerhet knyttet til aktiviteten i 4. kvartal hva angår transaksjonsvolumer. For de øvrige produktene forventer vi en stabil situasjon. Side 3 av 7

4 20 største aksjonærer pr Navn Antall % DnB NOR Bank ASA* ,55 Arendals Fossekompani ,98 Morgan Stanley (NOM) ,83 Nordea Bank Norge ASA ,16 Norsk Hydros Pensjonskasse ,50 Oslo Børs ASA ,54 Skandinaviska Enskilda Banken ,82 KLP Forsikring ,69 Sundt AS ,58 Odin Norge ,91 Pareto AS ,49 Vital Forsikring ASA* ,03 Erik Must AS ,82 Sparebanken Vest ,62 Telenor Pensjonskasse ,24 Havfonn AS ,00 JP Morgan Chase Bank (NOM) ,00 Statoils Pensjonskasse ,97 Bergesen d.y.'s familielegat ,80 Snefonn AS ,79 I alt ,32 *Vital Forsikring ASA er en del av konsernet DnB NOR ASA. Til sammen eier konsernet 16,58% av aksjene i VPS Holding ASA Fusjonen mellom Gjensidige NOR Sparebank ASA og Den Norske Bank ASA medførte at de to selskapene kom over verdipapirregisterlovens eierbegrensning på 10% i VPS Holding ASA. Etter søknad fra DnB NOR ASA har Finansdepartementet gitt tillatelse til at selskapet kan eie 16,58% av aksjene i VPS Holding ASA i tre år. Departementet har satt som vilkår at DnB NOR ASA, på generalforsamling i VP S Holding ASA, ikke kan stemme for mer enn 10% av stemmene i selskapet eller for mer enn 20% av de stemmene som er representert på generalforsamlingen. Side 4 av 7

5 RESULTATREGNSKAP kvartal 3. kvartal pr DRIFTSINNTEKTER Produksjonsinntekter Andre inntekter Sum driftsinntekter DRIFTSKOSTNADER Aktivering av systemutvikling ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Lønn og andre avgiftspliktige kostnader Avskrivninger Sikkerhets- og produksjonskostnader Andre administrasjons- og driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat FINANSKOSTNADER OG INNTEKTER Renteinntekter Andre finanskostnader Sum finanskostnader Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat Side 5 av 7

6 BALANSEREGNSKAP Pr Pr Pr ANLEGGSMIDLER Systemutvikling Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiendeler Biler/inventar Datautstyr/programvare Byggtekniske installasjoner Sum varige driftsmidler Investering i tilknyttede selskaper Pensjonsmidler Lån til ansatte Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler OMLØPSMIDLER Kundefordringer Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler Sum eiendeler EGENKAPITAL Aksjekapital Overkursfond Sum innskutt kapital Annen egenkapital Sum annen kapital Sum egenkapital GJELD Leverandører Betalbar skatt Skyldige offentlige avgifter Skyldig utbytte Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld Side 6 av 7

7 KONTANTSTRØMANALYSE Likvider tilført/brukt på virksomheten ( ) 2003 ( ) Resultat før skatt (Gevinst)/tap ved salg driftsmidler Periodens betalte skatt 0 (2 184) Ordinære avskrivninger (Økning)/reduksjon i kundefordringer ( ) ( ) Økning/(reduksjon) i leverandørgjeld ( ) Forskjell mellom kostnadsført og betalte pensjonskostnader ( ) ( ) (Økning)/reduksjon lån til ansatte ( ) ( ) Økning/(reduksjon) i annen kortsiktig gjeld ( ) ( ) (Økning)/reduksjon i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktivit eter Innbetalt varige driftsmidler Utbetalt varige driftsmidler ( ) ( ) Utbetalt vedrørende systemutvikling ( ) ( ) Utbetalt vedrørende finansielle investeringer ( ) 0 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter ( ) ( ) Innskuddskapital Økning/(reduksjon) av langsiktig gjeld 0 0 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 0 0 Netto endring i kontanter Likviditetsbeholdning ved periodens begy nnelse Likviditetsbeholdning ved periodens slutt Herav bundne midler Styret i VPS Holding ASA, 26. oktober Side 7 av 7