VPS Holding ASA Konsern, foreløpig årsresultat 2005 Kvartalsrapport for 4. kvartal Et meget godt år for VPS

Transkript

1 VPS Holding ASA Konsern, foreløpig årsresultat Kvartalsrapport for 4. kvartal Et meget godt år for VPS (Samme periode i fjor i parentes) VPS konsern hadde et forbedret resultat i i forhold til året før. Resultatet etter skatt ble 107,6 MNOK (64,0). Inntektene økte til 337,7 MNOK (270,6). Inntektsøkningen skyldes først og fremst et meget høyt antall transaksjoner på grunn av høy markedsaktivitet, men også økt salg av tjenester. Driftskostnadene ble 188,3 MNOK (181,7). Resultat etter skatt for 4. kvartal isolert ble 29,7 MNOK (16,1). Inntektene ble 92,3 MNOK (71,4). Driftskostnadene i 4. kvartal var 51.8 MNOK (47,7). Resultat pr. aksje etter skatt ble for 4. kvartal NOK 5,93 (3,22) og for året NOK 21,52 (12,79). Styret vil foreslå et utbytte på kr. 16,00 pr. aksje. Resultatregnskap Hovedtall NOK - hele tusen Driftsinntekter Drift skostnader Ordinære avskrivninger EBITDA Driftsresultat (EBIT) Finansposter netto (169) Resultat før skatt Skattekostnad Resultat etter skatt Finansielle nøkkeltall EBITDA margin 50,4 % 33,9 % 51,5 % 40,5 % EBIT margin 43,9 % 33,3 % 44,2 % 32,8 % Resultat pr. aksje etter skatt 5,93 3,22 21,52 12,79 Kontantstrøm fra dri ften pr. aksje 29,89 23,94 Egenkapitalandel 85,9 % 71,4 % Egenkapitalrentabilitet 38,0% 33,4 % Likviditetsgrad 5,12 3,91 EBITDA = Driftsresultat + avskrivninger EBITDA margin = EBITDA / driftsinntekter EBIT margin (driftsmargin) = EBIT / driftsinntekter Resultat pr. aksje = Resultat etter skatt / antall aksjer Kontantstrøm fra driften pr. aksje = Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter / antall aksjer Egenkapitalandel = Egenkapital / total kapital Egenkapitalrentabilitet = Resultat etter skatt / gjennomsnittlig egenkapital (beregnet p.a.) Likviditetsgrad = Likvider + debitorer + andre likvide fordringer / kortsiktig gjeld Inntekter 1.kv. 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv. 74,8 65,5 58,9 71,4 77,9 86,6 81,0 92,3 Tall i millioner NOK Resultat etter skatt kv. 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv. 19,1 16,6 12,0 16,1 25,8 28,6 23,6 29,7 Side 1 av 9

2 IFRS (International Financial Reporting Standards) Verdipapirsentralen har innført nye regnskapsstandarder - IFRS. Resultatregnskap og balanse er omregnet fra Kvartalstall er dermed sammenlignbare. Inntekter og kostnader Inntektene i 4. kvartal ble 92 MNOK, som er 21 MNOK høyere (29%) enn tilsvarende periode i. Inntektsveksten var et resultat av høyere markedsvolumer innen alle områder. Samlede driftskostnader økte med 4 MNOK (8,7%) i 4. kvartal i forhold til samme periode i. Akkumulert økte kostnadene med 3,6% i forhold til. Kostnadsveksten er knyttet til Manamind AS som ble innlemmet i konsernet i 4. kvartal. Balansetall Konsernet hadde en egenkapital på 345,5 MNOK ved utgangen av året (220,5). Egenkapitalandelen var ved utløpet av kvartalet 85,9% (71,4%). Finansielle anleggsmidler består i det vesentligste av aksjer i NOS ASA. Eierandelen er på drøyt 19%. Aksjene har en kostpris på henholdsvis NOK 8,10 og NOK 15,55 pr. aksje. Virkelig verdi er ved utgangen av 4. kvartal vurdert til NOK 17,00 pr. aksje. Forskjellen mellom kostpris og vurdert virkelig verdi (36,4 MNOK) er i konsernregnskapet ført direkte mot egenkapital, i samsvar med IFRS. Av likvide midler var 112 MNOK plassert i pengemarkedsfond ved utløpet av kvartalet. Balanseført pensjonsforpliktelser er i løpet av året redusert med 12,8 MNOK som følge av engangseffekt ved planendring i pensjonsordningen. Kontantstrøm Konsernet har i 4. kvartal hatt en økning i likviditetsbeholdningen på 29 MNOK, hvorav 44 MNOK er tilført fra driften, mens 15 MNOK er brukt til investeringsaktiviteter. Akkumulert for året har likviditetsbeholdingen økt med 31 MNOK. Side 2 av 9

3 Utstederprodukter I 4. kvartal ble 59 nye aksjeselskaper registrert i VPS, mens 36 gikk ut pga. fusjon, oppkjøp eller avvikling. Totalt var det ved utgangen av 4. kvartal registrert (1176) selskaper. Ved utgangen av 4. kvartal var det registrert 1883 obligasjonslån, en økning på 1,1% i forhold til 3. kvartal og en økning på 5% i forhold til 4. kvartal. Aktiviteten for foretakshendelser var betydelig høyere i 4. kvartal enn i 4. kvartal. Inntekter fra utstederprodukter i 4. kvartal var på 20 MNOK som er 2,3 MNOK (12,8%) høyere enn i 4. kvartal Antall aksjeselskaper registrert i VPS. Samlet endte inntektene fra utstederprodukter på 81 MNOK for som er en økning på 8,2% i forhold til. Fondsprodukter Verdien av VPS-registrerte fond økte i 4. kvartal med nye 18,4% til ca.180 mrd. NOK, som er ny rekord i VPS. Dette tilsvarer en økning på 77,3% i forhold til samme tid i fjor. Antall VPSregistrerte verdipapirfond har også fortsatt å stige, og var på 649 ved utgangen av kvartalet. Antall investorbeholdninger i fond øker med 5,3% (45 000) i kvart alet, til , som er 10,1% mer enn på samme t id i. Noe av veksten antas å skyldes nye skatteregler. Innskuddsbasert pensjon med fonds-sparing øker jevnt, selv om det ikke er noe rush ennå. Ved utgangen av 4. kvartal var ca arbeidstakere fordelt på 585 pensjonsavtaler, registrert gjennom VPS IBP-tjeneste. Mrd. NOK Kapitalutviklingen i VPS-registrerte fond Antall fondstransaksjoner var på rekordhøye som er en økning på 21% i forhold til tredje kvartal og 48% i forhold til samme kvartal i. På årsbasis økte antall transaksjoner med 40%. Antall spareavtaler i fond økte med 30,4% i i forhold til og utgjør i 4.kvartal 67% av fondstransaksjonene. Inntektene preges av rekordhøye volumer på basistjenestene, samt økt nysalg og kundeoppdrag. Inntektene fra fondsprodukter var i 4. kvartal på 13,6 MNOK som er 7,8 MNOK (74%) Antall transaksjoner i verdipapirfond høyere enn i samme kvartal og 48% høyere enn 3. kvartal. Totalt for ble fondsinntektene på 41,0 MNOK, som er en økning på 52% i forhold til. Investorprodukter Fra 4. kvartal til 4. kvartal økte antall investorbeholdninger (inkl. fond) i VPS med (3,1%). Antall Antall investorbeholdninger (inkl. fond) i VPS beholdninger i aksjer er nå på , en reduksjon på 3,6% i forhold til utgangen av 4. kvartal i fjor Fra 4. kvartal til 4. kvartal har antall beholdninger i grunnfondsbevis økt med (24,5%) og er nå på totalt kv. 1.kv beholdninger. Antall obligasjonsbeholdninger har i løpet av 4. kvartal vært all time high med beholdninger registrert. Store innfrielser på slutten av året gjør at det totale antall obligasjonsbeholdninger nå er , en reduksjon på (4,5%) fra utgangen av. Side 3 av 9

4 Antall VPS-konti har variert noe i løpet av året, men fra utgangen av til utgangen av er det en økning på totalt konti (3,7%) til totalt Totalt er det eiere av verdipapirer ved utgangen av 4. kvartal. Dette er økning på (1,4%) fra utgangen av 4. kvartal. Bruken av investortjenestene over Internett er fortsatt økende, og det er nå investorer som har tilgang til tjenesten, en øknin g på ca 35% i løpet av. Inntektene fra investorprodukter i 4. kvartal var på Antall VPS-konti og antall verdipapireiere i VPS Antall VPS-konti MNOK som er 1,5 MNOK (10,7%) høyere enn i 4. kvartal. Samlet endte inntektene fra investorprodukter på 61,1 MNOK for, som er en økning på 9,5% i forhold t il. Antall eiere Oppgjørsprodukter Det har vært rekordhøy aktivitet for oppgjørsproduktene i og særlig i 4. kvartal. Antall oppgjorte handelstransaksjoner i 4. kvartal var 4,8 mill., som er 63% høyere enn 4. kvartal i foregående år og 12% høyere enn i 3. kvartal. I oktober var det 1,7 mill. oppgjorte handelstransaksjoner, det høyeste antall vi til da hadde hatt i én måned. For året nådde vi 15,8 mill oppgjorte handelstransaksjoner, mot 10,4 mill i forrige år. Dette er en økning på 51,9% Antall handelstransaksjoner behandlet i VPS Inntektene fra oppgjørsprodukter i 4. kvartal var 42,3 MNOK, som er 12,8 MNOK (43,3%) høyere enn i 4. kvartal forrige år. Inntektene fra oppgjørsproduktene for året er 147,7 MNOK. Dette er 38,4 MNOK ( 35,1%) mer enn i forrige år. VPS har fått 7 nye oppgjørsdeltakere (fjernmedlemmer) i, mot 1 i. Alle deltakere i verdipapiroppgjøret er nå lagt over til et internasjonalt standardisert format for handelstransaksjoner og utgående meldinger, ISO Antall utsendte meldinger fra VPS er øket fra 5 mill i til 22 mill i. Oppgjørsgraden er stigende. For året var oppgjørsgraden mot 96,46 for forrige år. Manamind AS Manamind AS hadde et negativt driftsresultat i 4. kvartal, men gikk i balanse året sett under ett. Dette er bedre enn prognostisert. Selskapet har i lagt mye ressurser i utvikling av nye og forbedring av eksisterende systemer, og kortsiktige kontrakter for konsulentoppdrag ble bevisst nedprioritert. Det er med dette lagt grunnlag for betydelig mersalg i kommende år. Side 4 av 9

5 Fremtidsutsikter Styret har forventninger til videre vekst gjennom økt aktivitet innenfor kjerneområdene og innen tilknyttede områder. All erfaring tilsier imidlertid at aktiviteten i aksjemarkedet går i bølger. Det er derfor usikkerhet knyttet til aktiviteten fremover hva angår transaksjonsvolumer. 20 største aksjonærer pr Navn Antall % DnB NOR Bank ASA* ,58 Arendals Fossekompani ,98 Pareto AS ,89 Morgan Stanley (NOM) ,83 Norsk Hydros Pensjonskasse ,90 Skandinaviska Enskilda Banken ,82 Oslo Børs ASA ,54 KLP Forsikring ,69 Sundt AS ,58 Odin Norge ,87 Sparebanken Vest ,59 Fondsavanse AS ,82 Telenor Pensjonskasse ,24 Statoil Pensjonskasse ,06 Bergesen d.y.'s familielegat ,80 Statoil Forsikring ,67 Cat Shipping AS ,60 Tonsenhagen Forretningssenter AS ,56 Violina AS ,50 Skips AS Tudor ,45 I alt ,97 Utenlandsandel 15,65 * Finansdepartementet gav 2. juli tillatelse til at DnB NOR ASA kan eie 16,58% av aksjene i VPS Holding ASA i tre år. Departementet har satt som vilkår at DnB NOR ASA, på generalforsamling i VPS Holding ASA, ikke kan stemme for mer enn 10% av stemmene i selskapet eller for mer enn 20% av de stemmene som er representert på generalforsamlingen. Side 5 av 9

6 VPS Holding ASA Konsern RESULTATREGNSKAP kvartal 4. kvartal DRIFTSINNTEKTER Produksjonsinntekter Andre inntekter Sum driftsinntekter DRIFTSKOSTNADER Aktivering av systemutvikling ( ) ( ) ( ) ( ) Lønn og andre avgiftspliktige kostnader Avskrivninger Sikkerhets- og produksjonskostnader Andre administrasjons- og driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat FINANSKOSTNADER OG INNTEKTER Inntekt på investering i tilknyttede selskaper ( ) ( ) Renteinntekter Rentekostnader Andre finansposter Sum finansposter ( ) Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Resultat Side 6 av 9

7 VPS Holding ASA Konsern BALANSEREGNSKAP Pr Pr ANLEGGSMIDLER Systemutvikling Utsatt skattefordel Goodwill Sum immaterielle eiendeler Biler/inventar Datautstyr/programvare Byggtekniske installasjoner Sum varige driftsmidler Investering i felleskontrollert virksomhet Investering i aksjer Lån til ansatte Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler OMLØPSMIDLER Kundefordringer Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler Sum eiendeler EGENKAPITAL Aksjekapital Overkursfond Sum innskutt kapital Annen egenkapital Sum annen kapital Sum egenkapital GJELD Pensjonsforpliktelser Avsetning for forpliktelser Gjeld til kredittinstitusjoner Sum langsiktig gjeld Leverandører Betalbar skatt Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld Side 7 av 9

8 VPS Holding ASA Konsern KONTANTSTRØMANALYSE Likvider tilført/brukt på virksomheten Resultat før skatt (Gevinst)/tap ved salg driftsmidler Periodens betalte skatt 0 0 Ordinære avskrivninger Endring i kundefordringer ( ) ( ) Endring i leverandørgjeld ( ) ( ) Endring lån til ansatte Endring annen kortsiktig gjeld Endring andre tidsavgrensningsposter ( ) Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Innbetalt varige driftsmidler Utbetalt varige driftsmidler ( ) ( ) Utbetalt vedrørende systemutvikling ( ) ( ) Utbetalt ved kjøp av aksjer i datterselskap ( ) ( ) Utbetalt ved kjøp av aksjer i tilknyttet selskap ( ) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter ( ) ( ) Endring av langsiktig gjeld ( ) Utbetaling av utbytte ( ) ( ) Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter ( ) ( ) Netto endring i kontanter Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse Likviditetsbeholdning ved periodens slutt Herav bundne midler Side 8 av 9

9 VPS Holding ASA Konsern EGENKAPITALOPPSTILLING Egenkapital etter NRS Effekter ved implementering av IFRS: - pensjonsforpliktelse ( ) - utbytte Egenkapital etter IFRS Resultat NRS Tilbakeført skatt ved konsernbidrag Effekter ved implementering av IFRS - endring pensjonsforpliktelser ( ) - endring systemutvikling endring skattekostnad ( ) Resultat IFRS Utbytte ( ) Egenkapital etter IFRS Egenkapital etter IFRS Justering utsatt skattefordel IB Utbytte ( ) Verdijustering aksjer Resultat for perioden Egenkapital etter IFRS Styret i VPS Holding ASA, 7. februar 2006 Side 9 av 9