SAKSFRAMLEGG. Finansrapport 1.tertial Forvaltning av aktiva. Kortsiktig finansiell aktiva (ikkje del av aktiv forvalting)

Transkript

1 SAKSFRAMLEGG Saksbehandler: Ingunn Broch Hauge Arkiv: Arkivsaksnr.: 18/7241 Finansrapport 1.tertial 2018 TILRÅDING: Kommunestyret tek rapporten til vitande. DOKUMENT: Statusrapport frå forvaltar ikkje vedlagt Finansreglement ikkje vedlagt SAKSUTGREIING: Finansforvaltninga i kommunen vert mellom anna regulert av Forskrift om finansforvaltning samt kommunen sitt eige finansreglement. Rapporten er forsøkt bygt opp slik at ein kan etterprøve dei retningslinjer og avgrensingar som er gitt i forskrift og kommunen sitt eige reglement. Rapporten skal òg vise korleis kommunen sine finansielle aktiva og passiva har endra seg gjennom perioden. 7 i forskrift om finansforvaltning i kommunane gir retningslinjer for kva rapporten minimum skal innehalde og dette kravet er vidare innarbeida i kommunen sitt finansreglement, vedteke i oktober Forskriften er noko endra med verknad frå og endra krav er innarbeida i rapporten. Forvaltning av aktiva Kortsiktig finansiell aktiva (ikkje del av aktiv forvalting)

2 Pr er kortsiktig finansielle aktiva plassert på konto i Sparebanken Sogn og Fjordane. Rentevilkåra på konto er 3 mnd.nibor, + 0,4 % poeng for kreditrente medan debetrenta vert rekna til 3 mnd. nibor + 0,9 %poeng. Rentesats vert sett med utgangspunkt i daglege noteringar av 3 mnd. Nibor. (Endra prinsipp fom 2.kvartal 2017). Referanseindeks: ST1X, gjennomsnitt 4 mnd. 2018: 0,10%. Sparebanken S og Fj er av Moody s Investers Service kredittvurdert til A2 (oktober 2017). Forvaltning av kortsiktig likviditet er gjort innafor dei rammer som er gitt i finansreglement og forskrift. Langsiktig finansiell aktiva (aktiv forvaltning) Kapital til forvaltning: Kapital pr Kapital pr Endring 1.tertial ,00 kr ,00 kr ,00 kr Avkastning pr : Månad Januar Februar Mars April Avkastning pr Endring pr. mnd ,00 kr ,00 kr ,00 kr ,00 kr ,00 kr Avkastning på akjar og obligajonar/rentefond pr er rekneskapsført med ein gevinst på kr ,.. Budsjettert positiv avkastning 2018: kr Gjennomsnittleg investert kapital for perioden , kr Avkastning pr på gjennomsnittleg investert kapital: 2,93%. Plassering i obligasjonar/rentefond har gitt ein avkastning på 1,03%. Gjennomsnittleg investert kapital i obligasjonar/rentefond, kr Aksjeporteføljen har gitt ein avkastning 1.tertial 2018 på 6,88 %. Gjennomsnittleg investert kapital i aksjar: kr For tilsvarande periode viser OSEBX (utvikling 55 mest omsette aksjar på oslo Børs) ein utvikling på 5,59 %. Referanseindeks: ST1X, gjennomsnitt 2018: 0,1%. Rekna frå har Leikanger kommune fram tom oppnådd ein årsavkastning på gjennomsnittleg investert kapital på 6,02 % (på kapital plassert gjennom Pareto).

3 Kredittrisiko langsiktige finansielle aktiva Krav iflg. Leikanger kommune sitt finansreglement: Renteberande investeringar kan plasserast i verdipapirfond med betre eller lik gjennomsnittleg kredittrisiko slik i matrisen under (prosent av total porteføljen) viser: Kredittrisiko Kredittrating skal være utført av eit annerkjent selskap Rammer i prosent av heile porteføljen 1. Beste kredittrisiko kredittrating AAA til A 100% 2. Moderat kredittrisiko kredittrating BBB+ til BBB 80% 3. Høg kredittrisiko kredittrating BB+ til CCC 15% Leikanger kommune plasserer midlar i fond med rating slik det er vist i tabellen under og investeringane er innafor dei rammer som er gitt i finansreglementet: Beholdning pr Vekt (av portef.) Rating Pareto Høgrente % BBB+/BBB Transaksjonskonto % Rating av fondet er gjort av forvaltar og ligg innanfor den kategorien som finansreglementet set krav om. Porteføljesamansetning Krav iflg finansreglementet til kommunen: Investeringer maksimalt normalt avkastnings referanser Rentemarknad 100 % 70 % ST1X Aksjemarknad 40 % 30 % ST1X Samansetning av portefølje (som er del av aktiv forvaltning): Beholdning Vekt (av pr portef.) Pareto Høgrente % Transaksjonskonto % Aksjar % Totalt %

4 Plassering i aksjar er gjort innafor ramma som er sett i finansreglementet til kommunen. Plassering av lang likviditet er gjort innafor dei rammer som er gitt i finansreglementet. Vurdering Plassering av langsiktig finansielle aktiva er plassert og forvalta i samsvar med kommunen sitt eige reglement og finansiell risiko vert vurdert til å vera på eit akseptabelt nivå. Denne vurderinga kjem og som fylgje av kommunen sitt kursreguleringfond der ein har reservar tilsvarande 50% av aksjekapitalen pr Etter diponering av mindreforbruk 2018, vil andre generelle disposisjonsfond bli ytterlegare styrka. Balansepostar (EKfond) Kursreguleringsfond Driftsfond Andre disp.fond Sum disposisjonsfond Kapitalfond sal av aksjar Sognekraft Andre kapitalfond Sum kapitalfond Sum frie fond Budsjettert bruk av fond 2018: kr Er ikkje belasta fondet. Disponering av årsopppgjersdisposisjonar for 2017 (vedtak i juni 2018): Driftsfond vert styrka med kr er ikkje tillagt fondet. Kursreguleringsfond Leikanger kommune har sett av midlar på kursregulerlingsfond og har såleis teke høgde for variasjonar i marknaden. Fondet skal målast mot aksjeporteføljen pr og utgjere 50 % av marknadsverdien på aksjeporteføljen. Regulering skal gjennomførast i samband med årsoppgjeret for kommunerekneskapen. Pr har Leikanger kommune eit kursreguleringsfond på kr. 17,0 mill. Aksjebeholdninga var pr pålydande kr Krav til kursreguleringsfond; kr og saldo på kursegulseringsfondet er difor innanfor kravet. Gjeldsforvaltning Leikanger kommune (gjeldsportefølje):

5 Forfalls Kupong Dato rente Beholdning FLOATING RATE BONDS NOK Husbanken 95/ , Kommunalbanken FRN 17/20 (+30bp) , Kommunalbanken FRN 17/20 (+38bp) , Kommunalbanken FRN 18/22 (+ 31bp) , Leikanger komm 16/18 FRN , Leikanger komm 16/18 FRN , SUM FLOATING RATE BONDS NOK 1, IR SWAPS (FLOATING)NOK Renteswap DNB 17/27 (Leikanger) , Renteswap Nordea 11/21 (Leikanger) , SUM IR SWAPS (FLOATING)NOK 1, IR SWAPS (FIXED)NOK Renteswap DNB 17/27 (Leikanger) , Renteswap Nordea 11/21 (Leikanger) , SUM IR SWAPS (FIXED)NOK 2, TOTALT 1, Ingen enkeltlån utgjer åleine meir enn 40% av porteføljen og oppfyller kravet i finansreglementet. Gjennomsnittleg løpetid på lån (over eitt år), samt bindingstid for rente (gj. maks 3 år) er innafor kravet i finanseglementet. Rentebytteavtale Leikanger kommune har rentebytteavtalar pålydane 30 mill. kroner. Slik avtalane føreligg i dag, er ca 16% av låneporteføljen til Leikanger kommune sikra med rentebytteavtalar. Avtalane går ut i 2021 og 2027 (Fordelt med 15 mill i kvar avtale). Avdrag og renter for 2018 Pr er det ikkje betalt avdrag. Avdrag vert betalt i samband med årets låneopptak. Renter på investeringslån, forfalt og betalt 1,2 mill. kroner. Budsjett kr.3,4 mill kroner. Renter av kr mill. forfell til betaling to gonger i året, mars og september (Kommunalbanken). Renter av kr.64,5 mill. forfell fire gonger i året (Swed. bank og Danske Bank). Ubrukte lånemidlar i balansen: kr ,. Budsjettert bruk av lånemidlar 2018: kr ,. Årets låneopptak er ikkje effektuert.