Individuell hjemmeeksamen

Transkript

1 Bokmål Individuell hjemmeeksamen Emnekode: ØKO212 (7,5 stp.) Emnenavn: Driftsregnskap Dato: Tid: Faglærer(e) : Lars H. Molden Sensurfrist : Antall sider (inkl. forside) : 8

2 Informasjon om eksamen: Velkommen til eksamen. Dette er en hjemmeeksamen på 6 timer hvor du skal løse 4 oppgaver. Oppgavene vektes ulikt. Under hver oppgave er det anført et antall poeng for hver deloppgave. Disse vektes inn sammen med hele oppgavens vekt for å utgjøre din totale score på eksamen. I løsning av oppgaven får du poeng for riktig svar, men også for gode kommentarer og utregninger. Så ta med så mye utregninger og kommentarer du rekker da sikrer du deg flest mulig poeng. For å få full score kreves alt riktig, men også riktig utregning som kan forstås av sensor. Der det fremgår at oppgaven forventer kommentarer, må disse utarbeides grundig. Vedlagt finner dere et excelark hvor det meste av inndata ligger klart. Dere må i tillegg sørge for å lese oppgave teksten GRUNDIG (og les den igjen og igjen) da det er noen småting som må hentes fra teksten. Det er ingen formkrav til eksamen foruten at dere må levere i excel. Der det er behov for kommentarer kan disse skrives i en tekstboks eller i blanke celler. Tenk ryddig struktur hele veien det letter ditt eget arbeid, men reduserer også muligheten for å gjøre feil. Etter hver oppgave bør du stoppe opp å tenke på tallene. Rimer de? Går det an at en normalsats er på 2 milliarder f.eks? Her gjelder det å stoppe opp en gang får mye fremfor en gang for lite. Oppgaven inneholder mye informasjon og ikke alt er relevant. Vær derfor kritisk til informasjonen som gis. Der dere mener noe mangler, tar dere egne forutsetninger og kommenterer hva dere tenker i oppgaven. Dere kan på denne måten få mye poeng selv om dere skulle misforstå noe. Merk også at oppgavene er av varierende vanskelighetsgrad. Enkelte oppgaver er beregnet på å skille A og B kandidater fra resten. Da gjenstår det bare å ønske deg lykke til!! Dette kommer du til å klare fint. Anbefaler at du legger inn et par mindre pauser så du ikke går helt tom. LYKKE TIL! 2

3 Oppgave 1 (45%) Som nyansatt i konsulentselskapet Kahn & Associates (KA) blir du satt på et spennende prosjekt. Bedriften, LiquidsTech (LT), har utfordringer med lønnsomheten og ønsker KA sin hjelp til å finne ut hva som bør gjøres. Ansvarlig partner i KA, Arne R. Ippoff, deler prosjektet inn i deler hvor du blir satt til å se på produktlønnsomhet. Du blir tatt med på briefing hos LT og møter i toppetasjen ved selskapets hovedkontor i Canary Wharf i London. Det er midten av juli og møterommet koker bak de store glassfasadene. Selskapets ledelse er bekymret for lønnsomheten til sine to hovedprodukter (Phazer og Tech). Per i dag produserer de og selger 1000 enheter Phazer og 1600 enheter Tech, henholdsvis til kroner 2200 og 1800 per enhet. Dette er også budsjettert salg. Produktene tilvirkes i to avdelinger (T1 og T2). I T1 er tilvirkningstiden 1.5 timer for Phazer og 1 time for Tech. I T2, som er selskapets monteringsavdeling, er tiden 1.5 og 0.75 henholdsvis. Standard lønnssats er 140 i T1 og 120 i T2. Beholdningen av varer i arbeid registreres mellom disse to avdelingene. Altså inngår ikke T2 i ViA. LT bruker samme råvarer i begge produktene (silikon). Som standard har selskapet satt opp 8 kg for Phazer og 6 kg for Tech. 60% av råmaterialene tilsettes i T1 og resten i T2. Fra selskapets kontrollavdeling får du følgende informasjon: T1 Indirekte var.tilvirkn T1 Indirekte faste.tilvirkn T2 Indirekte var.tilvirkn T2 Indirekte faste.tilvirkn S/A faste kostnader pr enhet 150 Ledelsen har også bestemt at aktivitetsmålet for alle de indirekte kostnadene er budsjetterte timer. Man skiller for ordens skyld ikke på standardsatsene for indirekte kostnader mellom produktene, bare mellom avdelingene. Lønnskostnader påløper umiddelbart når produksjonen starter. Slik har selskapet alltid gjort sine kostnadsberegninger. A) Partneren ønsker at du raskest mulig utarbeider standardkalkylen for begge produktene. Han ønsker å sammenlikne bidrag og selvkost og ber deg derfor sette opp kalkylene med begge metodene separat. Dette er for juni måned. (20 poeng) Mens du jobber med produktkalkylene ser du på Bloombergterminalen din at ISIL rykker frem i Syria og dypere inn i Irak. Dette betyr blant annet at etterspørselen etter LTs produkter kommer til å falle. Du ringer en ekspert i KA Dubai som estimerer at dette betyr 20% reduksjon i forhold til budsjettert for LT. Du ringer sjefscontrolleren i LT og får følgende tall for beholdningsendringer i juni: Beholdningsendring juni måned Phazer Tech ViA Ferdigvarer Her er negativt fortegn det samme som beholdningsreduksjon. Videre sender han deg oppdaterte virkelige tall for juni måned. 3

4 Virkelige tall juni måned Faste SA kostnader T1 Indirekte var.tilvirkn T1 Indirekte faste.tilvirkn T2 Indirekte var.tilvirkn T2 Indirekte faste.tilvirkn T1 Direkte lønn T2 Direkte lønn Phazer Direkte materialer Tech Direkte materialer B) Manager på prosjektet, inderen Account Ing, har raskt estimert standard mengde og standard tid for juni. Men han ønsker at du setter opp regnestykket slik at partneren (Arne R. Ippoff) kan kontrollere det hele før resultatene sendes over til LT. Vis detaljert hvordan manageren kommer frem til tallene (hvis du ikke klarer dette kan du gå videre med å føre driftsregnskapet, men du vil ikke få bonus til jul for dette forventer KA at sine nyansatte klarer) (20 poeng): Standard mengde Phazer: 6592 Standard mengde Tech: 7488 Standard tid T1: 2480 Standard tid T2: 2190 C) Før driftsregnskapet for juni etter selvkostprinsippet og sammenlikn resultatet med hva du ville fått under bidragsprinsippet. Kommenter forskjellene (30 poeng) D) Arne er fornøyd med resultatene så langt, men ønsker at du gjennomfører en avviksanalyse på de direkte kostnadene. Han ser for seg fire analyser. To på mengde (Phazer og Tech), og to på tid (T1 og T2). Kommenter resultatene slik at Arne kan ta med disse i møte med ledelsen. (20 poeng) Etter møtet med ledelsen kommer Arne og Account stressende tilbake. Det viser seg at LT vurderer å sette ned prisen på produktene sine. De mener at ved å redusere prisen med 20% øker salget med 15%. Videre lurer de på hvor mye de kan redusere prisen på Phazer fra dagens nivå før hele produksjonsresultatet blir negativt. E) Arne ønsker at du regner på to scenarier: 1) Ledelsen i LT har rett i antakelsen om prisreduksjon og salgsøkning hva betyr dette for lønnsomheten i form av produksjonsresultat etter selvkost? 2) Hvor lav kan prisen på Phazer settes fra dagens nivå før produksjonsresultatet blir negativt (hold alt annet konstant). Han ønsker også at du forklarer fremgangsmåten for å regne på dette. (HINT: Du trenger ikke sette opp hele kalkylen på nytt bare finne tallene og kommentere hva du gjør). (10 poeng) 4

5 Oppgave 2 (25%) Etter et vellykket prosjekt hos LT blir du fløyet direkte til Philadelphia hvor Aker Shipyards trenger noen som kan analysere lønnsomheten i fire ulike ordre de har underveis. Du møter Christian M Røkke som ønsker deg hjertelig velkommen. Du er sendt alene på dette oppdraget ettersom du viste deg såpass selvgående forrige gang. Røkke forklarer at selskapet sliter med veldig ulik pris på ordrene sine og frykter at de produserer ulønnsomme ordre. Han skulle gjerne fordelt kostnadene på en bedre måte enn å fordele alt likt på alle ordrer. «De har jo ulikt forbruk av ressurser», sier han. «Dette burde jeg kunne etter to år på Wharton» sier han litt flau. Du forsikrer Røkke om at dette kommer du til å kunne sette opp på null tid. Du ber videre om et møte med regnskaps og produksjonssjefene for å hente ut data. Her er data for selskapets tre avdelinger: Budsjett for 2014 Variable Material Tilvirkning S/A Direkte materialer Direkte lønn Var driftskostnad Sum variable kostnader Faste Lønn Andre faste kostnader Adm.kostnader Sum faste kostnader Registrerte indirekte kostnader for mars 2014 Variable Material Tilvirkning S/A Var driftskostnad Sum variable kostnader Faste Lønn Andre faste kostnader Adm.kostnader Sum faste kostnader FV VIA Ordre 1 2 Direkte material Direkte lønn Indirekte faste material Indirekte variable material Indirekte faste tilvirkning Indirekte variable tilvirkning Tilvirkningskost Registreringer for mars 2016 Ordre Sum Direkte materialer Direkte lønn I tillegg får du opplysninger om at selskapet hadde en skatteøkning i 2013 på 5% og at «value added tax» (tilsvarende norsk MVA) var på samme år. 5

6 Ordre 1 ble solgt i mars for 1.2 millioner Ordre 2 ble ferdigprodusert i mars og solgt for 1.1 millioner Ordre 3 ble påbegynt, ferdigprodusert og solgt for 3.5 millioner Ordre 4 ble påbegynt, men ikke ferdigprodusert i mars Ordre 5 planlegges påbegynt i april Aker Shipyards bruker følgende som aktivitetsmål: Materialforvaltningen direkte materialforbruk Salgs og administrasjon tilvirkningskost solgte varer Tilvirkningsavdelingen direkte lønn Etter en rask telefonkonferanse med partner for prosjektet hjemme i Norge har du følgende oppgaveliste: A) Utarbeid normalsatser for hver avdeling med tanke på å føre normalkostregnskapet etter selvkostmetoden (20 poeng) B) Før driftsregnskapet for mars måned etter selvkostmetoden. Her vil partneren at det skal fremgå hva som er faste og hva som er variable kostnader (30 poeng) C) Gjennomfør en avviksanalyse og kommenter denne til partneren (30 poeng). Røkke liker det du viser frem, men har et siste spørsmål: D) Hvor lavt kan Aker sette prisen på ordre 3 og fortsatt få et positivt produksjonsresultat? (20 poeng) 6

7 Oppgave 3 (20%) Etter en ukes fri hjemme i Norge blir du kalt inn til Herkules Capital (HC) i Oslo. HC er et såkalt Private Equity fond som kjøper opp selskaper, omstrukturerer de og selger de med fortjeneste. Investeringsdirektør i HC møter deg i resepsjonen. Forklaringen begynner allerede i heisen på vei opp. HC ser nå på et mindre selskap som tilvirker treningstøy med tre segmenter: de som bruker treningstøy til å ligge på sofaen, de som bedriver moderat aktivitet, og de som trener hardt. HC mistenker at dagens produktkalkyler viser feil bilde av kostnadene i produksjonsavdelingen. De vil derfor at du ser på dette. Du får følgende informasjon: Lazy Active Hard core Gj.snitt salgspris pr enhet Tilvirkningskost Til dekning av SA og fortjeneste Kalkyle Direkte materialer Direkte lønn Indirekte tilvirkningskostnader Standardkost tilvirkning Aktivitetsfrekvens Aktivitet Lazy Active Hard core Total Antall produserte enheter Antall maskintimer Antall transporter fra råvarelager Antall maskinomstillinger Kvalitetskontroller Antall transporter fra maskinavdeling Indirekte kostander Gj. Pr månd Indirekte lønn Maskinomstillinger Driftskostnader Maskintimer Materialhåndtering Antall transporter Maskinomstilling Antall maskinomstillinger Kvalitetskontroll Antall kvalitetskontroller Andel husleiekostnad Maskintimer Kalkulatoriske renter/avskrivninger Maskintimer Etter en rask prat med partner på prosjektet blir dere enige om å gjøre følgende: A) Beregn kostnad per kostnadsdriverenhet (30 poeng) B) Gjennomfør en ABC for alle tre produktene (40 poeng) I etterkant er du invitert inn i møte med HC. Investeringsdirektøren har aldri sett en ABC analyse før. Han lurer på hvorfor man burde foretrekke å bruke ABC fremfor andre metoder for kostnadsberegning (som standardkost). Han lurer også på å kutte Active og Hard Core ettersom standardkalkylen viser at Lazy er billigst å produsere. 7

8 C) Forklar investeringsdirektøren hva som er fordelen med ABC og kommentar hans forslag om å kutte ut Active og Hard Core. (30 poeng) Oppgave 4 (10%) Partner i Kahn & Associates er imponert over arbeidet du har gjort. Han forfremmer deg til seniorkonsulent og sender deg i et kundemøte hos Moods of Norway (MoN). MoN har slitt med lønnsomheten og lurer på om du kan hjelpe de. Utfra et par initielle rapporter som du har lest identifiserer du to områder hvor KA og du kan bidra. Det første gjelder innkjøp. Det kan se ut som at MoN handler råvarer (tekstiler) alt for ofte. F.eks produserer de 5000 av dressen CoolSuit pr måned. På det meste produserer de 5200 per måned. Leveringskostnaden er på 1400 kroner. Hver dress bruker 4 meter tekstil og lagerkostnaden er på kroner 5 pr meter tekstil. Det tar 4 uker fra en ordre plasseres til den mottas. A) Hva er optimalt bestillingskvantum og hvor stort sikkerhetslager bør MoN ha? (40 poeng) Det andre momentet du trekker frem er prising. MoN benytter en kostnadsbasert prising. B) Diskuter kort markedsbasert prising og hvordan dette henger sammen med typen produkter (60 poeng) 8