Konjunkturseminar juni Sjeføkonom Lars E Haartveit

Transkript

1 Konjunkturseminar juni 2018 Sjeføkonom Lars E Haartveit

2 Men først: Hva er det pengene våre går til? Utviklingen for noen hovedgrupper i følge nasjonalregnskapet

3 Mer enn en tredjedel går til disse to som begge svinger opp og ned Mange faktorer her Renter Strømregninger Drivstoffpriser De to siste årene har strømregningene tatt mye

4 Vi går mer ut for å spise og drikke samlet andel nokså flat de senere år

5 Fortsatt flatt de siste årene om vi tar med alkohol og tobakk

6 Lavere andel til klær og sko fortsetter

7 Vi dekker stadig flere behov utenlands mindre andel til kultur og fritid innenlands

8 Over til 2018

9 En moderat konjunkturoppgang Boliginvesteringene har falt kraftig i det siste Konjunkturnøytral finanspolitikk Fortsatt ekspansiv pengepolitikk selv om renteoppgangen er kommet nærmere Oljeinvesteringen har bunnet ut og snur til oppgang Bred oppgang internasjonalt men frykten for handelskrig er der Fastlandsinvesteringene øker men i mindre tempo enn «normalt» i denne konjunkturfasen

10 Til høsten kommer første renteøkning på lang tid Men Norges Bank kommer til å gå forsiktig frem Synes de tar litt i her: Blir denne rentebanen resultatet, går det bedre i norsk økonomi fremover enn vi tror!

11 Fortsatt god forbrukertillit

12 Og krona er fortsatt svakere enn vi har vært vant til

13 Starten på året var bedre enn detaljomsetningsindeksen tydet på Starten av året handler bl.a om høye strømregninger og mye snø mange steder Bransjene preges av dette på ulike måter og i ulik grad Markedene preges av sterk priskonkurranse oppgangen i KPI handler om energipriser (og sukkeravgift da..)

14 Energiprisene klart opp så langt i år

15 Litt sterkere vekst - stort sprik mellom bransjene Dagligvare/kiosk 3,0 % Sport 4,0 % Klær 1,0 % Norske nettbutikker 12,0 % Sko Møbler Elektro, radio, TV 0,0 % 1,0 % 4,0 % 2018E Bredt utvalg ellers 5,0 % Byggevarehus DETALJHANDEL ekskl. m&b 3,0 % 3,0 % -4,0 % -2,0 % 0,0 % 2,0 % 4,0 % 6,0 % 8,0 % 10,0 % 12,0 % 14,0 % 16,0 % Vekst i omsetning fra foregående år

16 Avslutningsvis: Forbruket av tjenester vokser sterkere enn varer Salget av varer: Netthandel fra utlandet er vekstvinneren de senere år Netthandel fra norske butikker som en klar nr 2 Men også omsetningen i norske butikker har en viss vekst Priskonkurransen er hard internett har gitt mer transparente priser Også netthandlere som klager på det: Butikkene har ofte tilbud på merkevarer Mange søker etter nye forretningsmodeller nye måter å drive forretningen på - for å presse ned kostnadene og fortsatt å tjene penger Forbrukeren er den store vinneren

17 Vedlegg

18 Andre varer og tjenester: Finansielle tjenester eks forsikring, personlig pleie, barnehage og omsorgstjenester, forsikring, juridisk etc

19 Utlandet den klare vekstvinneren i prosent, med hotell og restaurant som klar nr. 2 Veksten i mrd. kroner er klart størst for bolig, med utlandet som nr. 2 Mrd kroner i 2017 Vekst fra 2011 til 2017 i mrd. kr. Vekst fra 2011 til 2017 i prosent Mat og drikke Alkohol og tobakk Klær og sko Bolig, lys og brensel Møbler og hush. artikler Helse Transport Kommunikasjon 28 0,2 1 Kultur og fritid Utdanning Hotell og restaurant Andre varer og tjenester Nordmenns konsum i utlandet

20 Dagligvare/kiosk: 40 prosent av detaljomsetningen 0-vekst i prisene i fjor sukkeravgift trekker opp i år Sterk kamp om kundene som fortsetter i 2018 kampanjer og bonusordninger Lekkasje til andre kanaler (lavpriskjeder innen bredt vareutvalg, grensehandel, nett, hotell- og restaurant) Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst, % Bransje Dagligvarer/ kiosk 175 1,8 3 Detalj i alt 430 2,3 3 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Bransjen følges med argusøyne

21 Sportsbransjen: Vær i fjor og vær i år Det satses fortsatt på stormarkeder, men også outlet, merkevarebutikker og nisjekonsepter Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst, % Bransje Sport 15 2,2 4 Detalj i alt 430 2,3 3 Lavpris dominerer markedet Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Netthandel øker kraftig Trendene på sin side

22 Klesbransjen: Det løsnet etter påske Den gode høsten uteble, og prisene måtte videre ned Det er alltid et salg! Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst, % Bransje Klær 32-1,2 1 Detalj i alt 430 2,3 3 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Taper til sportsbransjen Nedleggelser gir mer igjen til de som overlever

23 Skobransjen: Fra nedgang til vekst Bransjen mister markedsandeler angripes fra alle kanter Sport og klær er harde konkurrenter Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst, % Bransje Sko 4-2,8 1 Detalj i alt 430 2,3 3 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Bedre etter påske her også Har ikke klart å erstatte tapt salg med nye kategorier

24 Netthandel: Alle bransjer må være synlige i alle kanaler Tallene gjelder norske netthandelsbutikker Elektro, klær, accessories og etter hvert sport mest «modne» netthandelsbransjer Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst, % Bransje Netthandel (Norge) 19 13,5 12 Detalj i alt 430 2,3 3 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Netthandel fra utlandet kommer i tillegg, vi anslår veksten til prosent pr år de senere år, og et nivå på snaue 15 mrd i 2017

25 Lavpris: Fortsatt på veksttoppen Fortsatt høy etableringstakt, og modernisering av butikkene Flere etablerer seg nå også: I kjøpesentra I mindre byer Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst,% Prognose Verdivekst, % Bransje Bredt vareutvalg ell Detalj i alt 430 2,3 3 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin God start på 2018 kan overraske på oppsiden

26 Møbler: Prisene har falt etter kraftig oppgang de foregående år Store prisbevegelser de siste årene Store forskjeller mellom kjedene Svak start på 2018 Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst, % Bransje Møbler 18 1,7 0 Detalj i alt 430 2,3 3 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Netthandelen også fra utlandet er økende Det letes etter nye forretningsmodeller

27 Elektrobransjen: Fjoråret ble beste år siden finanskrisen Dyrere produkter TV-en blir større og også mobilene blir dyrere I hovedsak mer at vi går over til kvalitetsprodukter som koster mer ikke at vi kjøper fler Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst,% Prognose Verdivekst, % Bransje Elektro bransjen 21 5,5 4 Detalj i alt 430 2,3 3 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Moden bransje mht nett

28 Byggevarehusene: Veksten avtar litt Her ser vi på tall fra Virkes Markedsinformasjon som inkluderer bedrifter som klassifiseres som engros God vekst over lang tid Vi overlater stadig mer til proffene Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst i % Bransje Byggvarehus Virkes Markedsinformasjon Det skjer mye i bransjen Hyttemarkedet fortsatt i god vekst Nordmenn er «verdensmestre» i oppussing Netthandel øker fra små volumer