Konjunkturseminar september Sjeføkonom Lars E Haartveit

Transkript

1 Konjunkturseminar september 2017 Sjeføkonom Lars E Haartveit

2 På vei opp etter en litt svak periode Figuren har tall tom april 2017

3 Det er mye som holder fortsatt Fra fjorårets seminar: Nå: Vi tror som så mange andre at vi er på eller nær konjunkturbunnen: Bunnen er passert Oljeinvesteringene faller mindre Jepp Eksport og innenlandsk reiseliv nyter godt av svak krone Jada Fortsatt lave renter Javisst Den høye prisstigningen på varer er midlertidig Kommet ned Noe bedre realinntektsvekst til neste år Ja

4 Vi møtte reallønnsfallet i fjor med lavere sparerate Prosent Årslønnsvekst, nominelt Reallønnsvekst

5 På bakgrunn av god tro på fremtiden

6 Fortsatt svak krone

7 Kom under null i juli

8 To år med rekordlave renter i vente Lav vekst Høy ledighet Lav inflasjon Lave renter ute

9 Mer penger mellom hendene Lønnsveksten i fjor ble trukket ned av strukturendringer I år mer i tråd med rammen fra lønnsoppgjøret Og de fleste regner med enda litt høyere lønnsvekst i 2018 Prisvekst godt under inflasjonsmålet

10 Dagligvare/kiosk: Sterk priskonkurranse Prisveksten for perioden januar til august målt mot samme periode i fjor bare i 0,4 prosent Sesongmessige priskriger Lavpris likner mer og mer på supermarkeder

11 Dagligvare/kiosk: 40 prosent av detaljomsetningen Lekkasje til andre kanaler (nett, matkasser, lavpriskjeder, grensehandel) Fortsatt sterk kamp om kundene begrenser prisstigningen Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst, % Bransje Dagligvarer/ kiosk Detalj i alt 432 3,5 4 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Lavpris fortsetter å ta markedsandeler Fortsatt svakt i kiosk

12 Sport: Første halvår i år tatt av været En veldig svak start på året selv om detaljomsetningsindeksen overdrev nedgangen Vareutvalget øker fortsatt Outlet øker klart

13 Sportsbransjen: Friluftsliv og El-sykler Det satses fortsatt på stormarkeder Likevel nisjekonsepter som klarer seg godt Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst, % Bransje Sport Detalj i alt 432 3,5 4 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Lavpriskonkurransen vokser Netthandel øker kraftig

14 Været tok klesbransjen også.. Og i sommer måtte mye klær ut på salg. Får vi mer normale sesonger tror vi omsetningen tar seg opp fremover

15 Klesbransjen: Neppe mye prisvekst fremover.. Det må en god høst til for å nå null i år bransjen ønsker seg normale sesonger og er betingede optimister Vi forventer at konkurransen sørger for ganske flat prisutvikling Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst, % Bransje Klær Detalj i alt 432 3,5 4 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Det er alltid et salg! Sport og netthandel viktige konkurrenter

16 Netthandel: Klart sterkest voksende handelskanal Tallene her er for norsk netthandel Fra : Varer i butikk: 15 prosent Norsk netthandel: 78 prosent Nett fra utlandet: 225 prosent Elektro, klær, accessories og etter hvert sport mest «modne» netthandelsbransjer

17 Netthandel: Vekstvinner også i 2018 Vi har lagt til grunn at veksten hittil i år fortsetter åpenbart større potensiale Tar markedsandeler i mange kategorier Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst, % Bransje Netthandel (Norge) 18 (35) Detalj i alt 432 3,5 4 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Mat er foreløpig småtterier hva er potensialet her? Foreløpig taper dagligvarer på nett penger

18 Skobransjen: Været nok en gang men neppe hele forklaringen Bransjen mister markedsandeler angripes fra alle kanter 5 store kjeder dominerer bransjen Klarer ikke å erstatte tapt salg med nye kategorier

19 Skobransjen: Presses fra mange kanter Nett, sport og klær er harde konkurrenter Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst, % Bransje Sko Detalj i alt 432 3,5 4 Antall butikker har gått ned Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin

20 Bredt vareutvalg ellers ( lavpris ) Bransjen domineres av lavpriskonsepter Etter moderat vekst i 2013 har omsetningstakten økt kraftig igjen Eksisterende butikker pusses opp nye etableres det jobbes med konseptene

21 Lavpris: Fortsatt god vekst Flere etablerer seg nå også: I kjøpesentra I mindre byer Vinnere på sesong og tar Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst,% Prognose Verdivekst, % Bransje Bredt vareutvalg ell Detalj i alt 432 3,5 4 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin markedsandeler på mange varegrupper

22 Møbler: Prisoppgang ga økt omsetning i 2015 og 2016 Etter et par svake år tok omsetningen seg opp i 2015 Men volumene har vært ned Prisene ned i det siste (målt mot samme måned i fjor) etter kraftig vekst de foregående år

23 Møbler: Fra volumnedgang til volumvekst Klar volumnedgang i fjor Store forskjeller mellom kjedene Netthandelen også fra utlandet er økende Økende boligomsetning positivt for bransjen Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst, % Bransje Møbler Detalj i alt 432 3,5 4 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Oppsamlet behov? Vi får mer penger mellom hendene i år og til neste år

24 Elektrobransjen: 2017 blir beste år siden finanskrisen Omprofileringen fra Expert til Power har ført til høy aktivitet i bransjen TV, mobil, smartutstyr og DAB drar opp Dyrere produkter TV-en blir større

25 Elektrobransjen: Vil Power-effekten vare? Spiser seg inn på kjøkkenmarkedet Smart-produkter (armbånd, klokker, robotstøvsuger) Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst,% Prognose Verdivekst, % Bransje Elektro bransjen Detalj i alt 432 3,5 4 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Nyhetsdrevet bransje får de en «smitteeffekt» til neste år?

26 Byggevarehandelen: Fortsatt god fart Her er tallene fra Virkes Markedsinformasjon God vekst over lang tid Vi overlater stadig mer til proffene Veldige variasjoner regionalt

27 Byggvarehandelen: Veksten fortsetter Hyttemarkedet fortsatt i god vekst Nordmenn er «verdensmestre» i oppussing Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst i % Bransje Byggvarehus Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin. Netthandel øker fra små volumer

28 Fra prisvekst til volumvekst nett som den klare vinneren Dagligvare/kiosk 3,0 % Sport 4,0 % Klær 3,0 % Netthandel 13,0 % Sko Møbler Elektro, radio, TV 2,0 % 3,0 % 3,0 % 2018E 2017E 2016 Bredt utvalg ellers Byggevarehus 5,0 % 5,0 % DETALJHANDEL ekskl. m&b 4,0 % -4,0 % -2,0 % 0,0 % 2,0 % 4,0 % 6,0 % 8,0 % 10,0 % 12,0 % 14,0 %