KVARTALSRAPPORT PR 30.09.2013
INNHALD Innleiing Resultatutvikling Inntekter Kostnader Tap og misleghald Innskot, utlån og balanse Oppsummering og framtidsutsikter Tabellar 2
OM SPAREBANKEN SOGN OG FJORDANE Den største banken i Sogn og Fjordane Forvaltningskapital på 38,5 mrd. Privat- og bedriftsmarknad 21 salskontor i Sogn og Fjordane og kontor i Bergen 17 bank i butikk avtalar i Sogn og Fjordane 267 årsverk Aktiv bidragsytar i lokalsamfunnet
MARKNADSLEIAR SSF er største bank i Sogn og Fjordane med 21 kontor og 17 bank i butikk filialer Største konkurrent er Sparebanken Vest med 7 kontor Tre store nasjonale bankar og fire mindre sparebankar held til i fylket
HOVUDLINJER 30.09.2013 Resultat før skatt 335 mill. kr (345 mill. kr) Totalresultat 246 mill. kr (252 mill. kr) Netto renteinntekter 482 mill. kr (454 mill. kr) Resultat finansielle instrument 34 mill. kr (74 mill. kr) Driftskostnader 247 mill. kr (245 mill. kr) Nedskriving på utlån 31 mill. kr (33 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 12,1% (14,0%) Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor
RESULTATUTVIKLING 400 Totalresultat (år) 350 334 400 Totalresultat (kvartal) 350 300 250 200 150 100 117 163 209 67 300 250 200 150 100 222 83 142 102 252 246 50 50 0 0 Figuren viser totalresultatet etter skatt for konsernet (MNOK)
RESULTATUTVIKLING 120 100 80 60 40 20 0-20 TOTALRESULTAT (kvartalsvis) 94 91 85 73 76 56 99-40 -60-36 Figuren viser totalresultatet (kvartalsvis) etter skatt for konsernet (MNOK)
RESULTATUTVIKLING Resultat før skatt (år) Resultat før skatt (kvartal) 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 205 191 283 125 437 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 315 106 231 129 345 335
BASISDRIFT 140 120 100 88 86 97 120 98 87 112 132 80 71 60 40 20 0 Figuren viser resultat frå ordinær bankdrift (ekskl. resultat frå finansielle instrument og nedskriving på utlån)
EIGENKAPITALAVKASTNING 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 11,2 % 8,5 % 9,9 % 13,9 % 12,1 % 8,0 % 6,0 % 6,2 % 4,0 % 2,8 % 2,0 % 0,0 % Figuren viser eigenkapitalavkastning (totalresultat)
140 136 146 148 160 160 146 160 175 1,57 1,65 1,66 1,68 1,77 1,74 1,58 1,69 1,81 RENTENETTO I % av GSN forv.kap. Mill. 2,00 200 1,90 180 1,80 160 1,70 140 1,60 120 1,50 100 1,40 80 1,30 60 1,20 40 1,10 20 1,00 0 Figuren viser rentenetto for konsernet i mill. kr og i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital
INNSKOTS- OG UTLÅNSMARGIN 4,00 Utlånsmarginar målt mot 3 mnd. NIBOR 1,00 Innskotsmarginar målt mot 3 mnd. NIBOR 3,50 3,00 0,50 2,50 2,00 0,00 1,50 1,00-0,50 0,50 0,00-1,00 1.KV.-10 2KV.-10 3KV.-10 4KV.-10 1.KV.-11 BM 2.KV.-11 3.KV.-11 4.KV.-11 1.KV.-12 2.KV.-12 3.KV.-12 PM 4.KV.-12 1.KV.-13 2.KV.-13 3.KV.-13 1.KV.-10 2KV.-10 3KV.-10 4KV.-10 1.KV.-11 2.KV.-11 BM 3.KV.-11 4.KV.-11 1.KV.-12 2.KV.-12 PM 3.KV.-12 4.KV.-12 1.KV.-13 2.KV.-13 3.KV.-13 *Figuren viser gjennomsnitt av kunderente minus gjennomsnitt av 3 mnd. NIBOR (kvartal) Tidlegare presenterte tal for 1. og 2. kv. 2013 er no justert for fastrenteprodukt + rente i utanlandsk valuta.
ANDRE DRIFTSINNTEKTER KVARTALSVIS 40 35 30 25 20 15 10 5 34 34 28 33 33 33 29 33 35 0,45 % 0,40 % 0,35 % 0,30 % 0,25 % 0,20 % 0,15 % 0,10 % 0,05 % 0,41 % 0,39 % 0,31 % 0,38 % 0,37 % 0,36 % 0,31 % 0,34 % 0,37 % 0 0,00 % Figurane viser andre driftsinntekter (ekskl. resultat frå finanspostar) i MNOK og i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital
SUM INNTEKTER (kvartalsvis) 250 200 150 157 171 34 34 227 53 28 177 33 217 213 24 20 33 33 183 8 29 218 25 33 210 0 35 100 140 136 146 148 160 160 146 160 175 50 0-17 -50 Rentenetto Andre driftsinntekter Finanspostar
KOSTNADER I % AV INNTEKTER 80,0 % 80,0 % 70,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 54,6 % 55,1 % 48,2 % 6,8 % 55,9 % 40,7 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 40,9 % 57,4 % 45,8 % 7,3 % 55,0 % 39,4 % 40,3 % 30,0 % 30,0 % 20,0 % 41,4 % 20,0 % 38,5 % 10,0 % 10,0 % 0,0 % 2008 2009 2010 2011 2012 0,0 % Grøn del av søyle gjeld eingongseffekt AFP
KOSTNADER I % AV INNTEKTER (ekskl. inntekter frå finansielle instrument) 70,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 51,0 % 56,2 % 51,5 % 6,8 % 44,7 % 54,2 % 45,9 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 51,3 % 56,7 % 49,9 % 7,9 % 52,7 % 44,7 % 42,7 % 30,0 % 20,0 % 30,0 % 20,0 % 42,0 % 10,0 % 10,0 % 0,0 % 0,0 % Grøn del av søyle gjeld eingongseffekt AFP
DRIFTSKOSTNADER KVARTALSVIS 1,20 % 1,00 % 0,80 % 1,02 % 1,14 % 0,99 % 0,95 % 0,81 % 1,04 % 0,93 % 0,85 % 0,81 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % Figuren viser driftskostnader pr kvartal målt mot gjennomsnittleg forvaltningskapital
NEDSKRIVING UTLÅN 180 160 163 180 160 140 130 140 120 120 100 80 60 40 20 59 80 58 100 80 60 40 20 22 74 90 85 33 31 0 0 Figurane viser nedskriving på utlån/garantiar pr år og kvartal i MNOK
NEDSKRIVING UTLÅN 0,60 % 0,53 % 0,60 % 0,50 % 0,45 % 0,50 % 0,40 % 0,30 % 0,25 % 0,32 % 0,40 % 0,30 % 0,27 % 0,30 % 0,25 % 0,20 % 0,18 % 0,20 % 0,10 % 0,10 % 0,09 % 0,10 % 0,09 % 0,00 % 0,00 % Figurane viser nedskriving på utlån og garantiar i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital. Tal for kvartalet er ikkje annualisert.
MISLEGHALD 4,00 % 3,50 % 3,51 % 3,19 % 3,07 % 3,31 % 3,32 % 3,15 % 3,14 % 3,05 % 3,11 % 3,00 % 2,78 % 2,75 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 1,31 % 1,28 % 1,73 % 0,89 % 1,56 % 1,31 % 1,17 % 1,24 % 1,27 % 1,15 % 1,14 % 1,14 % 1,11 % 0,50 % 0,41 % 0,46 % 0,43 % 0,51 % 0,33 % 0,26 % 0,21 % 0,24 % 0,21 % 0,23 % 0,28 % 0,25 % 0,00 % PM BM TOTAL Figuren viser kvartalsvis utvikling i misleghald over 90 dagar i prosent av brutto utlån til det einskilde segmentet (PM og BM)
FORVALTNINGSKAPITAL 45,0 40,0 35,0 32,8 35,2 37,1 38,5 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 26,7 27,9 0,0 2008 2009 2010 2011 2012 3. kv. 13 Figuren viser utvikling i forvaltningskapitalen i NOK milliard
13,3 14,1 16,8 17,8 19,0 19,9 23,8 25,1 28,9 30,5 32,7 34,1 UTLÅN - INNSKOT 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 2008 2009 2010 2011 2012 3. kv. 13 Brutto utlån Innskot Figuren viser brutto utlån og innskot i NOK milliard
5,2 % 6,2 % 4,3 % 4,5 % 5,8 % 6,2 % 6,9 % 7,0 % 10,6 % 15,1 % 17,6 % 18,6 % UTLÅN INNSKOT (vekst) 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 2008 2009 2010 2011 2012 3. kv. 13 Utlån Innskot Figuren viser årleg vekst. Kvartalstal viser vekst hittil i år
10,4 10,4 10,0 19,8 21,7 24,0 30,1 32,1 34,1 UTLÅN 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Brutto utlån PM BM /OFF./FINANS 3. kv. 2011 3. kv. 2012 3. kv. 2013 Figuren viser samansetnad og utvikling av utlån etter segment (tal i NOK milliard)
UTLÅNSFORDELING 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 42,9 % 40,6 % 37,4 % 34,1 % 31,5 % 29,5 % 57,1 % 59,4 % 62,6 % 65,9 % 68,5 % 70,5 % 2008 2009 2010 2011 2012 3. kv. 2013 PM BM/OFF./FIN
7,2 7,3 8,0 10,1 11,0 12,0 17,3 18,3 19,9 INNSKOT 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Totale innskot PM BM /OFF./FIN 3. kv. 2011 3. kv. 2012 3. kv. 2013 Figuren viser samansetnad og utvikling av innskot etter segment (tal i NOK milliard)
UTLÅN - FINANSIERING 100 % 90 % 80 % 44,2 % 43,7 % 38,4 % 33,5 % 26,1 % 24,6 % 70 % 60 % 50 % 0,0 % 0,0 % 3,6 % 8,2 % 15,6 % 17,0 % 40 % 30 % 20 % 55,8 % 56,3 % 58,0 % 58,2 % 58,3 % 58,4 % 10 % 0 % 2008 2009 2010 2011 2012 3. kv. 2013 Innskot OMF Andre Figuren viser korleis brutto utlån blir finansiert
KAPITALDEKNING - UTVIKLING 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,5 % 11,9 % 1,1 % 12,9 % 1,0 % 1,0 % 13,8 % 1,1 % 1,5 % 14,6% 14,6% 14,4 % 1,0 % 0,9 % 1,4 % 1,5 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 10,5 % 10,8 % 10,9 % 11,2 % 12,2 % 12,0 % 2,0 % 0,0 % 2008 2009 2010 2011 2012 Pr. 3. kv. 13 Rein kjernekapital Hybridkapital Ansvarleg kapital
FORFALLSPROFIL FUNDING 3500 3000 2500 2000 Fondsobligasjonar og Ansvarleg lån (call-dato) Kredittinstitusjonar Bytteordninga og F-lån 1500 OMF 1000 Obligasjon og sertifikat 500 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Figuren viser forfallstidspunkt for forskjellige fundingkjelder (MNOK)
OMSTILLINGSTID 8000 Likviditetsbehaldning inkl. bustadlån klargjort for OMF-utlegging Likviditetsbehaldning 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 sep 13 okt 13 nov 13 des 13 jan 14 feb 14 mar 14 apr 14 mai 14 jun 14 jul 14 aug 14 sep 14 okt 14 nov 14 des 14 jan 15 feb 15 mar 15-1000 -2000-3000 Likviditetsbehaldning gitt ingen nye låneopptak og innskots- og utlånsvekst i tråd med prognose
OPPSUMMERING OG FRAMTIDSUTSIKTER Godt resultat i 3. kvartal frå den underliggande bankdrifta Positiv utvikling i både rentenetto og andre inntekter God kostnadskontroll med 1 % auke i driftskostnader Totalresultat pr. 3. kvartal likevel lågare enn for same periode i fjor p.g.a.: Svakare resultat frå finansielle instrument Forventar stabil og god utvikling på utlån og innskot særleg frå personmarknaden Gjennomførte renteendringar vil slå positivt ut på rentenetto også i 4. kvartal Kostnadseffektiv drift og god soliditet gir godt grunnlag for vidare vekst og utvikling
HOVUDTAL RESULTAT RESULTATREKNESKAP 30.09.2013 30.09.2012 31.12.2012 Netto renteinntekter 482 454 614 Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 34 74 94 Andre driftsinntekter 97 94 127 Driftskostnader 247 245 340 Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) 366 377 495 Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) 331 303 401 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 0 1 1 Nedskriving på utlån og garantiar 31 33 58 Resultat før skatt 335 345 437 Skatt 94 97 114 Resultat etter skatt 241 248 323 Andre innrekna inntekter og kostnader 5 3 10 Totalresultat 246 252 334
Balanse HOVEDTAL BALANSE (Tal i millionar kroner) 30.09.2013 30.09.2012 31.12.2012 BALANSE Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar 34.083 32.096 32.669 Nedskriving på utlån 223 247 268 Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) 4.096 3.754 4.113 Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar 19.906 18.304 19.042 Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar 14.326 13.958 14.331 Eigenkapital 2.919 2.626 2.708 Forvaltningskapital 38.504 36.341 37.137 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 38.066 35.763 36.107
NØKKELTAL 30.09.2013 30.09.2012 31.12.2012 Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,69 % 1,69 % 1,70 % Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 0,12 % 0,27 % 0,26 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap 0,34 % 0,35 % 0,35 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,87 % 0,91 % 0,94 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,28 % 1,41 % 1,37 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,17 % 1,29 % 1,21 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,86 % 0,94 % 0,92 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 42,71 % 44,67 % 45,86 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 40,33 % 39,37 % 40,71 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,09 % 0,10 % 0,18 % Eigenkapitalavkastning før skatt 16,48 % 19,21 % 18,26 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 12,09 % 14,01 % 13,94 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 14,36 % 13,85 % 14,64 % Kjernekapitalprosent 13,40 % 12,83 % 13,64 % Rein kjernekapitalprosent 11,95 % 11,29 % 12,15 % Eigenkapitalprosent 7,58 % 7,23 % 7,29 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 5,95 % 5,66 % 5,44 % Vekst i utlån til kundar (12 mnd.) 6,19 % 6,50 % 6,95 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 8,75 % 5,93 % 7,05 % Innskot i % av brutto utlån 58,41 % 57,03 % 58,29 % Tilsette Årsverk funksjonærar 264 266 263 Årsverk reinhald, kantine m.v. 3 3 3
UNDERLIGGANDE BANKDRIFT BASISDRIFT FØR OG ETTER NEDSKRIVING PÅ UTLÅN MNOK 4. kv.11 1. kv.12 2. kv.12 3.kv.12 4.kv.12 1.kv.13 2.kv.13 3.kv.13 Netto renteinntekter 136 146 148 160 160 146 160 175 Netto provisjonsinntekter 22 21 21 24 23 22 23 26 Andre inntekter 12 7 12 9 10 7 10 9 Sum driftskostnader 99 88 84 73 95 88 81 78 Basisdrift før nedskriving 71 86 97 120 98 87 112 132 Netto nedskriving på utlån m.v. 75 5 6 21 26 20 7 4 Basisdrift etter nedskriving -4 81 91 99 72 68 105 128 Eksklusiv utbyte og resultat frå finansielle instrument