ODIN kombinasjonsfond. Fondskommentar september 2015

ODIN kombinasjonsfond Fondskommentar september 2015

ODIN kombinasjonsfond - september 2015 Avkastning siste måned og hittil i år ODIN Konservativ Fondet leverte siste måned en avkastning på -0,5 prosent. Referanseindeksens avkastning var -0,3 prosent. Hittil i år er fondets avkastning 3,1 prosent. Referanseindeksens avkastning er 3,2 prosent hittil i år. Avkastning siste måned og hittil i år ODIN Flex Fondet leverte siste måned en avkastning på -0,3 prosent. Referanseindeksens avkastning var -0,8 prosent. Hittil i år er fondets avkastning 5,6 prosent. Referanseindeksens avkastning er 5,4 prosent hittil i år. Avkastning siste måned og hittil i år ODIN Horisont Fondet leverte siste måned en avkastning på 0,0 prosent. Referanseindeksens avkastning var -1,3 prosent. Hittil i år er fondets avkastning 8,3 prosent. Referanseindeksens avkastning er 7,5 prosent hittil i år.

Nøkkeltall og nyheter fra porteføljen - presentert på engelsk

ODIN Konservativ Portfolio Return Last 5 years % (NOK) ODIN Konservativ Index Historical Return % (NOK)* Portfolio Last Month -0,54 YTD 3,08 1 Y 7,77 3 Y 7,36 5 Y 5,13 10 Y Since inception 5,90 Benchmark -0,34 3,22 7,42 7,06 6,06 6,09 Exess Return -0,20-0,14 0,36 0,31-0,92-0,19 * Returns for periods exceeding 12 months are annualized

ODIN Konservativ Annual returns

ODIN Konservativ Allocation - ODIN Konservativ

ODIN Konservativ Current holdings

ODIN Konservativ Contribution, year to date

ODIN Konservativ Risk Statistics (NOK) 3 Years Alpha Beta Tracking Error Information Ratio Portfolio 1,24 0,82 1,32 0,23 Index Sharpe Ratio 1) 2,38 2,15 Standard Deviation 2) 2,51 2,64 1) Sharpe Ratio uses Norway - 3 MT Bills as risk free rate. 2) Standard Deviation is based upon monthly volatility.

ODIN Flex Portfolio Return Last 5 years % (NOK) ODIN Flex Index Historical Return % (NOK)* Portfolio Last Month -0,31 YTD 5,63 1 Y 13,06 3 Y 11,00 5 Y 6,84 10 Y Since inception 7,51 Benchmark -0,79 5,43 13,16 12,34 9,42 8,99 Exess Return 0,48 0,20-0,10-1,34-2,58-1,49 * Returns for periods exceeding 12 months are annualized

ODIN Flex Annual returns

ODIN Flex Allocation - ODIN Flex

ODIN Flex Current holdings

ODIN Flex Contribution, year to date

ODIN Flex Risk Statistics (NOK) 3 Years Alpha Beta Tracking Error Information Ratio Portfolio 0,53 0,83 2,06-0,64 Index Sharpe Ratio 1) 2,27 2,41 Standard Deviation 2) 4,24 4,54 1) Sharpe Ratio uses Norway - 3 MT Bills as risk free rate. 2) Standard Deviation is based upon monthly volatility.

ODIN Horisont Portfolio Return Last 5 years % (NOK) ODIN Horisont Index Historical Return % (NOK)* Portfolio Last Month 0,04 YTD 8,29 1 Y 19,43 3 Y 14,85 5 Y 7,97 10 Y Since inception 8,64 Benchmark -1,25 7,53 18,93 17,69 12,77 11,87 Exess Return 1,29 0,75 0,50-2,85-4,80-3,23 * Returns for periods exceeding 12 months are annualized

ODIN Horisont Annual returns

ODIN Horisont Allocation - ODIN Horisont

ODIN Horisont Current holdings

ODIN Horisont Contribution, year to date

ODIN Horisont Risk Statistics (NOK) 3 Years Alpha Beta Tracking Error Information Ratio Portfolio 0,19 0,82 3,19-0,89 Index Sharpe Ratio 1) 2,19 2,50 Standard Deviation 2) 6,13 6,51 1) Sharpe Ratio uses Norway - 3 MT Bills as risk free rate. 2) Standard Deviation is based upon monthly volatility.

OECD Leading indicator Level above 100 indicates expanding activity in OECD area

The International Monetary Fund (IMF) Economic growth forecast 2014 - updated October

Investment Objective Long term value creation

Investment Philosophy Performance - prospects - price

Om ODIN Konservativ ODIN Konservativ er et kombinasjonsfond som plasserer omtrent 25 prosent i ODIN Aksje og 75 prosent i ODIN Rente. ODIN Aksje og ODIN Rente er «fond i fond»-løsninger bestående av et utvalg av ODINs aksje- og rentefond, men kan også investere i andre fond. På denne måten kan du føle deg trygg på at du til enhver tid er plassert i de fondene som ODIN anbefaler. Fondet passer for deg som ønsker noe høyere avkastning enn banksparing over tid, og samtidig betydelig lavere svingninger enn ren aksjefondssparing. Fakta om fondet Etableringsdato 01/09/2009 Referanseindeks 75% ST4X og 25% MSCI World Net Basisvaluta NOK Forvaltningshonorar 0.70% Tegn./innløsningsgebyr 0.00% Minste tegningsbeløp 1,000 NOK

Om ODIN Flex ODIN Flex er et kombinasjonsfond som plasserer omtrent 50 prosent i ODIN Aksje og 50 prosent i ODIN Rente. ODIN Aksje og ODIN Rente er «fond i fond»-løsninger bestående av et utvalg av ODINs aksje- og rentefond, men kan også investere i andre fond. På denne måten kan du føle deg trygg på at du til enhver tid er plassert i de fondene som ODIN anbefaler. Fondet passer for deg som ønsker høyere avkastning enn banksparing over tid, og samtidig lavere svingninger enn ren aksjefondssparing. Fakta om fondet Etableringsdato 01/09/2009 Referanseindeks 50% ST4X og 50% MSCI World Net Basisvaluta NOK Forvaltningshonorar 1.00% Tegn./innløsningsgebyr 0.00% Minste tegningsbeløp 1,000 NOK

Om ODIN Horisont ODIN Horisont er et kombinasjonsfond som plasserer omtrent 75 prosent i ODIN Aksje og 25 prosent i ODIN Rente. ODIN Aksje og ODIN Rente er «fond i fond»-løsninger bestående av et utvalg av ODINs aksje- og rentefond, men kan også investere i andre fond. På denne måten kan du føle deg trygg på at du til enhver tid er plassert i de fondene som ODIN anbefaler. Fondet passer for deg som ønsker en noe høyere avkastning enn banksparing over tid, og samtidig noe lavere svingninger enn ren aksjefondssparing. Fakta om fondet Etableringsdato 01/09/2009 Referanseindeks 25% ST4X og 75% MSCI World Net Basisvaluta NOK Forvaltningshonorar 1.25% Tegn./innløsningsgebyr 0.00% Minste tegningsbeløp 1,000 NOK

Om forvalterne @ODINkreditt @ODINnorge

Vi minner om... Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning, som blant annet vil avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved forvaltning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Uttalelser i denne rapporten reflekterer ODINs markedssyn på det tidspunktet den ble utarbeidet. Vi har gjengitt kilder som vurderes som pålitelige, men vi kan imidlertid ikke garantere at informasjonen fra kildene hverken er presis eller komplett. Ansatte i ODIN Forvaltning AS kan handle for egen regning i flere typer finansielle instrumenter. Dette innebærer at ansatte i ODIN Forvaltning AS kan eie verdipapirer i selskaper som er omtalt i denne rapporten, samt andeler i ODINs verdipapirfond. Ansattes egenhandel skal skje i henhold til ODIN Forvaltning AS interne retningslinjer for ansattes egenhandel, som er utarbeidet i henhold til verdipapirhandelloven og Verdipapirfondenes forenings bransjestandard. Du finner mer informasjon på www.odinfond.no