1 ASA RAPPORT FOR 2. KVARTAL 2002 Oppsummering Resultatmargin på 5,4% innen Driftsområdet Operasjonell kontantstrøm på 48 MNOK i kvartalet Uendrede markedsforhold siden forrige kvartal Redusert kostnadsbase skaper grunnlag for marginvekst i 2. halvår Hovedtall for konsernet (MNOK) Q2'02 Q2'01 Endring 30.6.02 30.6.01 Endring Q1'02 Q4'01 Q3'01 2001 Driftsinntekter 1.089 1.205-115 2.215 2.359-145 1.125 1.529 1.182 5.061 EBITA 22 135-113 31 239-208 9 208-86 361 Margin 2,0% 11,2% -9,2% 1,4% 10,1% -8,7% 0,8% 13,6% -7,3% 7,1% Margin ex. gev/tap og AGA 1,8% 9,0% -7,2% 1,5% 8,9% -7,4% 1,3% 7,4% -8,3% 4,3% - engangskostn. inkl.i EBITA 21-21 48-48 28 20 150 170 Antall ansatte 2.934 2.773 161 3.038 3.222 3.270 3.222 2. kvartal Markedsforholdene har vært relativt uendret fra forrige kvartal innen samtlige virksomhetsområder med unntak av det svenske markedet som har bedret seg noe. Virksomhetsområdene Drift og Bank/finans har en omsetningsøkning mot samme kvartal i fjor, mens Telekom og Konsulent har nedgang i omsetningen. Konsernets driftsresultat før goodwillavskrivninger preges av engangskostnader i forbindelse med restrukturering innenfor Telekom og Bank/finans med tilsammen 21 MNOK, men vi ser samtidig en begynnende effekt av lavere kostnader som følge av vårens gjennomførte tiltak. Driftsområdet viser en resultatmargin på 5,4%, og utvikler seg i tråd med de planer og målsettinger konsernet har kommunisert tidligere. 49 MNOK av nedgangen i konsernets EBITA fra 2. kvartal i fjor er relatert til spesielle poster. Engangskostnader inkludert i EBITA i årets 2. kvartal var 21 MNOK mot null i fjor. I 2. kvartal 2001 hadde konsernet salgsgevinster på 23 MNOK mot null i år, og det er tilbakeført 3 MNOK i arbeidsgiveravgift opsjoner mot 6 MNOK i fjor. Hittil i år Driftsområdet har en omsetningsvekst på 18%, Bank/finans en mindre nedgang, mens omsetningen innenfor Telekom og Konsulent preges av vanskelige forhold i hjemmemarkedet. Marginen innen Driftsområdet har utviklet seg i henhold til de planer og forventninger selskapet hadde ved utgangen av fjoråret, og restruktureringen som ble initiert i 3. kvartal i fjor viser de ønskede resultater. Resultatutviklingen innen Telekom og Konsulent påvirkes av fall i omsetningen, mens betydelige kostnadsbesparelser demper effekten. 83 MNOK av nedgangen i konsernets EBITA fra 1. halvår i fjor relateres til spesielle poster. Dette består av restruktureringskostnader på 48 MNOK mot null i fjor, i 1. halvår 2001 hadde konsernet salgsgevinster på 31 MNOK mens det er bokført et tap på 1 MNOK i år, samt at det er kostnadsført 2 MNOK i arbeidsgiveravgift opsjoner mot tilbakeført kostnad på 1 MNOK i fjor. Konsernet har ved gjennomførte tiltak innen samtlige virksomhetsområder, lagt grunnlaget for bedrede marginer i 2. halvår gjennom en betydelig redusert kostnadsbase. Reduksjonen tilsvarer over 400 årsverksekvivalenter siden nyttår.
2 Goodwillavskrivningene pr. 30.06.02 på 82 MNOK er en nedgang på 21 MNOK i forhold til fjoråret grunnet nedskrivning av goodwill i 3. kvartal 2001. Hittil i år er det nedskrevet goodwill med 4 MNOK knyttet til mindre selskaper innen Bank/Finans og Konsulent. På samme tid i fjor var det nedskrivninger på 74 MNOK. Andel av resultat i tilknyttede selskaper hittil i år er preget av konkursen i Itworks AS, og -45 MNOK er relatert til dette selskapet. I årets 2. kvartal er det bokført nedskrivninger knyttet til mindre, ikkestrategiske eierandeler med tilsammen 24 MNOK i tillegg til salgstap på 1 MNOK. Netto finanskostnader pr. 30.06.02 på 30 MNOK er på samme nivå som i fjor. Resultat etter skatt og før goodwillavskrivninger hittil i år på -39 MNOK utgjør NOK 0,43 pr. aksje mot NOK 1,90 i samme periode i fjor. Kontantstrøm og likviditet Konsernets operasjonelle kontantstrøm i 2. kvartal er 48 MNOK mot 29 MNOK samme kvartal i fjor. Hittil i år er operasjonell kontantstrøm -187 MNOK mot 16 MNOK samme periode i fjor. Konsernet har tradisjonelt lavest operasjonell kontantstrøm i begynnelsen av året, med bedring gjennom året. Dette har primært sammenheng med at driftsenheten har store forskuddsbetalinger til softwareleverandører ved begynnelsen av året. Av kontantstrøm hittil i år tilskrives -120 MNOK spesielle forhold (hovedsakelig gjelder dette kunder som forskuddsbetalte i 2001), og ga tilsvarende positiv kontantstrøm i siste kvartal 2001. Det forventes en kontantstrøm for hele 2002 noenlunde på linje med hele 2001 justert for effekten av de nevnte 120 MNOK. Netto rentebærende gjeld på 614 MNOK er en økning på 140 MNOK fra samme kvartal i fjor. Likviditetsbeholdning inklusive ubenyttede trekkrettigheter utgjør 720 MNOK og er en nedgang på 25 MNOK fra samme tid i fjor. Konsernets virksomhetsområder Telekom Virksomheten omfatter salg av programvare, løsninger og konsulenttjenester til telekomsektoren med spesiell fokus på produktområdet Mediation. Virksomhetsområdet består av de juridiske enhetene EDB 4tel AS, det amerikanske datterselskapet Telesciences Inc. og det Washington-baserte konsulentselskapet Logan Orviss Inc. Sistnevnte eies med 44% og presenteres regnskapsmessig som tilknyttet selskap. I tillegg har vi salgskontorer i Sveits, Spania og Storbritannia. (NOK mill.) Q2'02 Q2'01 Endring 30.6.02 30.6.01 Endring Q1'02 Q4'01 Q3'01 2001 Driftsinntekter 165 247-82 355 496-141 190 265 232 992 EBITA -11 45-56 9 74-65 20 47 35 156 Margin -6,8% 18,1% -24,9% 2,6% 14,9% -12,3% 10,8% 17,9% 15,0% 15,7% - engangskostn. inkl.i EBITA 14-14 17-17 3 20-20 Antall ansatte 587 728-141 659 718 726 718 Det er nedgang i omsetningen fra samme kvartal i fjor på 33% hovedsakelig grunnet stort fall i omsetningen i hjemmemarkedet. Det har også vært noe nedgang i utenlandsomsetningen som i tillegg er negativt påvirket av fall i dollarkursen. Kvartalets resultat preges av omsetningsreduksjonen i forhold til samme periode i fjor, men store kostnadsbesparelser demper effekten noe. Det er i kvartalet bokført 14 MNOK i restruktureringskostnader. Prosessen som nå er gjennomført for å redusere kostnadene legger grunnlaget for vesentlig marginforbedring i hjemmemarkedet dersom aktiviteten
3 holder seg på dagens nivå. Kvartalets resultatet påvirkes negativt i forhold til samme kvartal i fjor med 2 MNOK som følge av fall i dollarkursen. Hittil i år er det nedgang i omsetningen med 28% hvorav nær alt har sammenheng med hjemmemarkedet. Som følge av dette, viser EBITA en reduksjon fra i fjor, men kostnadsbesparelser reduserer resultatnedgangen. EBITA hittil i år på 9 MNOK er belastet med 17 MNOK i engangskostnader, og korrigert for dette har området en underliggende margin på 7,3%. Nedbemanning med 100 personer (hvorav 30 permittert), gir reduserte lønnskostnader fra 1. juni. Kombinert med øvrige tiltak, vil kostnadsnivået være betraktelig lavere 2. halvår enn 1. halvår. Bank/Finans Virksomheten omfatter salg av programvare, løsninger og konsulenttjenester til bank- og finanssektoren. Virksomhetsområdet består av den juridiske enheten EDB Fellesdata AS med datterselskapene SysCon AS og AcceptData AS (fom. 1.8.01) i tillegg til det Benelux-baserte Maxware BV og det svenske selskapet Infovention AB (fom. 1.9.01). (NOK mill.) Q2'02 Q2'01 Endring 30.6.02 30.6.01 Endring Q1'02 Q4'01 Q3'01 2001 Driftsinntekter 230 229 1 455 476-21 225 306 230 1.003 EBITA 10 27-17 -3 52-55 -13 25 18 94 Margin 4,3% 11,6% -7,3% -0,7% 10,8% -11,5% -5,7% 8,0% 7,6% 9,3% - engangskostn. inkl.i EBITA 7-7 32-32 25 - - - Antall ansatte 843 774 69 868 953 951 953 Omsetningen i 2. kvartal viste en mindre økning i forhold til fjoråret, mens EBITA er redusert med 17 MNOK. For å kompensere for de kostnader som er tilført gjennom kjøp av ny virksomhet siden 2. kvartal i fjor, burde omsetningen ligget noe høyere. Blant annet ser vi fortsatt en treghet i det svenske markedet, selv om dette har tatt seg noe opp. EBITA i 2. kvartal er belastet med engangskostnader på 7 MNOK relatert til kapasitetsreduksjon i det svenske markedet. Korrigert for avsetningen viser området en underliggende margin på 7,3% i kvartalet, en bedring på 1,9 prosentpoeng fra foregående kvartal. Bedringen er hovedsakelig relatert til de underliggende resultatene i vårt svenske datterselskap. Hittil i år viser omsetningen en reduksjon på 4%, men det ble inngått flere nye kontrakter mot slutten av 2. kvartal som har styrket ordrereserven i forhold til utgangen av foregående kvartal. Nedgangen i EBITA er påvirket av engangskostnader hittil i år på 32 MNOK knyttet til restrukturering i Norge og Sverige. Området går inn i 2. halvår med betydelig redusert kostnadsnivå, og vil styrke grunnlaget for oppnåelse av den kommuniserte målsatte marginen på 7-9% for hele 2002.
4 Konsulent Virksomheten omfatter tjenester i forbindelse med prosjektledelse, rådgivning, utvikling av systemer og systemforvaltning. Virksomheten er rettet inn mot alle bransjer og består av EDB Business Consulting og EDB Dolphin. Ephorma er inkludert frem til salgstidspunktet den 01.12.01. (NOK mill.) Q2'02 Q2'01 Endring 30.6.02 30.6.01 Endring Q1'02 Q4'01 Q3'01 2001 Driftsinntekter 79 176-96 164 348-184 85 256 153 164 EBITA -5 8-13 -11 14-25 -6 104 11-11 Margin -6,8% 4,4% -11,3% -6,9% 4,0% -10,9% -7,1% 40,5% 7,2% -6,9% Margin ex. gev/tap -6,8% 4,4% -11,3% -6,9% 4,0% -10,9% -7,1% 1,9% 4,9% -6,9% - engangskostn. inkl.i EBITA - - - - - - - - - - Antall ansatte 369 446-77 388 404 439 404 Omsetningen i 2. kvartal viser nedgang på 27% eller 29 MNOK mot sammenlignbare tall for fjoråret. De sammenlignbare tallene er justert for Ephorma og Maxware International som nå er solgt, og for tidligere bruttoføring av viderefakturerbare driftstjenester. Sistnevnte utgjør 30 MNOK på årlig basis, men har ingen effekt på konsernets omsetning. Omsetningsnedgangen skyldes generelt fall i etterspørselen. I fjorårets EBITA var inkludert 4 MNOK fra Ephorma. Den sammenlignbare resultatnedgangen på 9 MNOK skyldes fall i omsetningen, men kostnadsbesparelser reduserer effekten noe. Markedsforholdene oppleves som relativt uendret fra forrige kvartal. Effekten av bemanningstilpasninger har redusert underskuddet i kvartalet sammenlignet med forrige kvartal. Hittil i år er det en nedgang i omsetningen på 26% i forhold til sammenlignbare tall for i fjor av samme årsaker som for inneværende kvartal. EBITA viser en sammenlignbar nedgang på 21 MNOK. Det ventes ikke vesentlig endring i omsetning og margin før tidligst mot slutten av året, men gjennomførte nedbemanninger ved permitteringer av 50 årsverk vil redusere kostnadsgrunnlaget en periode med virkning fra 15. mai. Antall ansatte har gått ned fra nyttår som følge av ansettelsesstopp, og dette gir betydelige besparelser knyttet til lønn og sosiale kostnader. Drift Virksomheten består av sentral og desentral drift av datasystemer, datakommunikasjon og tjenester knyttet til backup og publishing. Virksomheten er rettet mot alle bransjer, og består av enhetene EDB Teamco AS, datterselskapet PDS AS (1.4.01) og det svenske selskapet Unigrid AB (1.8.2001). (NOK mill.) Q2'02 Q2'01 Endring 30.6.02 30.6.01 Endring Q1'02 Q4'01 Q3'01 2001 Driftsinntekter 647 576 71 1.304 1.101 203 657 760 620 2.481 EBITA 35 35 0 55 83-27 20 39-152 -31 Margin 5,4% 6,0% -0,6 % 4,2% 7,5% -3,3 % 3,0% 5,1% -24,5% -1,2% - engangskostn. inkl.i EBITA - - - - - - - - 150 150 Antall ansatte 1.129 820 309 1.117 1.141 1.148 1.141 Omsetningsveksten i 2. kvartal på 12% mot samme periode i fjor relateres primært til nye virksomheter (Unigrid, DNB, PDS). Samtidig påvirkes omsetningen negativt av bortfall av enkeltoppdrag som tidligere annonsert med til sammen 40 MNOK i kvartalet i forhold til 2. kvartal i fjor, kombinert med
5 kontraktsfestede prisreduksjoner fra 1. januar. Driftsmarginen i Q2 på 5,4% er i henhold til de planer og forventninger selskapet hadde da restruktureringen ble initiert i 3. kvartal i fjor. Restruktureringen går i henhold til planen med hensyn til endringer i både organisasjon, bemanning og infrastruktur. De marginforbedrende tiltak viser ønskede effekter, og driften har vært stabil. Utvikling i det svenske markedet har vært positiv, og vi har fått våre to første nye kontrakter siden oppkjøpet av Unigrid. Unigrid viser for øvrig en sunn og god økonomisk utvikling. Omsetningen hittil i år viser en vekst på 18% i forhold til samme periode i fjor, og her gjelder de samme utviklingstrekk som for kvartalet isolert sett. Utviklingen i områdets driftsmargin er i tråd med de forventninger og planer selskapet har kommunisert. Marginnedgangen fra samme periode i fjor har sammenheng med synkende enhetspriser innen de fleste driftsplattformer og lavere volumvekst. Dessuten har det vært en vridning av volum fra OS/390 til Unix-plattform, som også gir lavere driftsmarginer. Som tidligere kommunisert påvirker DnB-oppdraget marginen negativt med 1-2 prosentpoeng det første 12-18 månedene av kontraktsperioden. Andre forhold Kostnader forbundet med drift av morselskapet ASA rapporteres som eget område under betegnelsen administrasjon. Driftskostnadene hittil i år utgjør 17 MNOK, og inkluderer tap ved salg av eiendom på 1 MNOK. Bygningen på Sandsli i Bergen ble solgt den 1. mars i år for 101 MNOK med tilbakeleie i 10 år. Ved utløpet av første halvår var det 2.934 ansatte i de 100%-eiede selskapene, en økning på 161 personer fra første halvår i fjor, men en nedgang på 288 fra årsskiftet. Antall ansatte inkluderer 80 permitterte personer. Konsernet har en opsjonsordning som omfatter alle ansatte. Pr. 30.06. var det utestående 10,0 mill. opsjoner. Av disse ble 4,0 mill. opsjoner tildelt i november 1999 (børskurs NOK 40,-), 4,7 mill. i juni 2000 (børskurs NOK 123,60), 0,4 mill. i desember 2000 (børskurs NOK 96,90), 0,7 mill. i august 2001 (børskurs NOK 79,80) og 0,2 mill. i februar 2002 (børskurs NOK 52,35). Utøvelseskursen øker deretter med 1 % pr. påbegynt måned frem til utøvelse. Utsiktene fremover Markedsutviklingen i årets andre kvartal var på linje med 1. kvartal innenfor de fleste segmenter, men med unntak av det svenske markedet som har vist en viss forbedring. Telekom har hatt en jevn utvikling fra foregående kvartal. Ut fra dagens ordresituasjon, samt basert på de vanskeligheter vi ser blant internasjonale telekomoperatører, forventer vi et svakt internasjonalt salg i 3. kvartal. På mellomlang sikt ser situasjonen bedre ut, og det forventes derfor at internasjonalt salg for 4. kvartal er tilbake på nivå med 2. kvartal. I forhold til forutsetningene ved utgangen av fjoråret, har aktivitetsnivået i hjemmemarkedet utviklet seg betydelig svakere enn forutsatt. Det forventes ingen vesentlig bedring i hjemmemarkedet før tidligst mot slutten av 2002. Det er i løpet av siste halvår gjennomført store kostnadstilpasninger for å møte utviklingen i hjemmemarkedet, og vi går inn i 3. kvartal med et betydelig redusert kostnadsvolum. Under forutsetning om videreføring av dagens volum vil dette gi grunnlag for vesentlig bedrede marginer i hjemmemarkedet. I hjemmemarkedet innen Bank og finans har det vært en flat utvikling fra forrige kvartal. Det har vært en viss forbedring i det svenske markedet. Nye forvaltningsoppdrag, samt tilpasning av kostnadsbasen, har gjort at resultatet i det svenske selskapet nærmer seg nullpunktet. I det norske markedet har vi en bedret ordrereserve i forhold til utgangen av forrige kvartal, og denne vil bidra til å sikre nødvendig inntektsføring av nye produktsalg i 2. halvår. Virksomheten går inn i 2. halvår med en betydelig redusert kostnadsnivå i forhold til 1. halvår som følge av de restruktureringstiltak som er gjennomført. Vi har på denne måten en styrket plattform å stå på i forhold til foregående kvartal, og opprettholder målsettingen om driftsmargin på 7-9% for hele 2002.
6 Innen Driftsområdet har konsernet ved tilførsel av nye, store outsourcingskontrakter det siste året, og gjennom utvidelser og forlengelser av eksisterende kundeforhold, sikret kritisk masse for opprettholdelse av stordriftsfordeler på sikt. Dette er nødvendig for å levere tilfredsstillende marginer, og for å kunne levere konkurransedyktige priser. Det er stor fokus på gjennomføring av restruktureringsprosessen, og denne går i henhold til planen. Driftsområdets EBITA-margin forventes å stige til anslagsvis 7-9% i siste halvår. Det er vunnet en del viktige kontrakter i det norske markedet som er nødvendig for å sikre denne marginutviklingen, og vårt svenske selskap Unigrid har fått sine to første nye kontrakter siden oppkjøpet. Den videre bearbeidingen av det svenske driftsmarkedet har stor fokus. Konsulentområdet har vist dårlige marginer de siste to kvartalene, men vi opplever ikke at markedet har svekket seg ytterligere siden forrige kvartal. Området har dårlig kapasitetsutnyttelse, og det er derfor gjennomført tiltak for å redusere kostnadsbasen, hovedsakelig gjennom permitteringer av 50 årsverk. Det forventes ingen vesentlig endring av omsetning og margin, sett bort fra vanlige sesongmessige svingninger, innen dette området før tidligst mot slutten av året. Det er startet en prosess for å vurdere strategiske alternativer for denne virksomheten, og det forventes at denne prosessen er avsluttet ved utgangen av 3. kvartal. Selskapet opprettholder sine langsiktige strategiske målsettinger. Fokusområder er lønnsom vekst, restrukturering og fortsatt sikker drift, samt internasjonalt salg av applikasjoner og løsninger innen Bank/Finans og Telekom. Oslo, 17. juli 2002 Styret i ASA
7 Rapport pr. virksomhetsområde (NOK mill.) Driftsinntekter: Q2'02 Q2'01 Endring 30.06.02 30.06.01 Endring 31.12.01 TELEKOM 165 247-82 355 496-141 992 BANK/FINANS 230 229 1 455 476-21 1 003 KONSULENT 79 176-96 164 348-184 757 DRIFT 647 576 71 1 304 1 101 203 2 481 ADMINISTRASJON - 23-23 - 31-31 34 ELIMINERINGER -31-46 15-63 -93 30-207 DRIFTSINNTEKTER 1 089 1 205-115 2 215 2 359-145 5 061 Driftsresultat før goodwillavskrivninger: Q2'02 Q2'01 Endring 30.06.02 30.06.01 Endring 31.12.01 TELEKOM -11 45-56 9 74-65 156 BANK/FINANS 10 27-17 -3 52-55 94 KONSULENT -5 8-13 -11 14-25 128 DRIFT 35 35 0 55 83-27 -31 ADMINISTRASJON -9 16-25 -17 16-33 5 ELIMINERINGER - -0 0 0-0 - EBITA før AGA opsjoner 19 129-110 33 238-205 352 AGA opsjoner 3 6-3 -2 1-3 8 EBITA 22 135-113 31 239-208 361 Driftsmargin Q2'02 Q2'01 Endring 30.06.02 30.06.01 Endring 31.12.01 TELEKOM -6,8 % 18,1% -24,9 % 2,6 % 14,9% -12,3 % 15,7% BANK/FINANS 4,3 % 11,6% -7,3 % -0,7 % 10,8% -11,5 % 9,3% KONSULENT -6,8 % 4,4% -11,3 % -6,9 % 4,0% -10,9 % 17,0% DRIFT 5,4 % 6,0% -0,6 % 4,2 % 7,5% -3,3 % -1,2 % EBITA 2,0 % 11,2 % -9,2 % 1,4 % 10,1 % -8,7 % 7,1 % Driftsmargin ex. gevinster Q2'02 Q2'01 Endring 30.06.02 30.06.01 Endring 31.12.01 TELEKOM -6,8 % 18,1 % -24,9 % 2,6 % 14,9 % -12,3 % 15,7 % BANK/FINANS 4,3 % 11,6 % -7,3 % -0,7 % 10,8 % -11,5 % 9,3 % KONSULENT -6,8 % 4,4 % -11,3 % -6,9 % 4,0 % -10,9 % 3,7 % DRIFT 5,4 % 6,0 % -0,6 % 4,2 % 7,5 % -3,3 % -1,2 % EBITA ex. gev/tap 2,0 % 9,5 % -7,4 % 1,4 % 8,9 % -7,5 % 4,5 % EBITA ex. gev/tap og AGA 1,8 % 9,0 % -7,2 % 1,5 % 8,9 % -7,4 % 4,3 %
8 Konsernets resultatregnskap (NOK mill.) Q2'02 Q2'01 30.06.02 30.06.01 31.12.01 DRIFTSINNTEKTER 1 089 1 205 2 215 2 360 5 060 Varekostnader 330 333 679 685 1 609 Arbeidsgiveravgift opsjoner -3-6 2-2 -8 Lønn og sosiale kostnader 496 469 1 033 940 1 981 Andre driftskostnader 186 226 362 403 919 EBITDA 80 182 139 333 560 Ordinære avskrivninger 58 47 108 94 199 EBITA 22 135 31 239 360 Goodwillavskrivninger 41 52 82 103 199 Goodwillnedskrivninger 1 74 4 74 1 262 EBIT -20 9-56 62-1 101 Andel resultat TS -1-2 -46-4 -61 Gevinst ved salg av aksjer - - - 40 Nedskrivning av aksjer -25 - -25-122 Netto finansposter -18-16 -30-31 -67 Resultat før skatt (EBT) -64-10 -156 27-1 311 Skatter 8-12 31-35 252 Minoritetsinteresser - - - - - Resultat etter skatt -56-22 -125-8 -1 059
9 Konsernets balanse (NOK mill.) 30.06.02 30.06.01 31.12.01 Goodwill 1 893 2 743 1 991 Varige driftsmidler 419 486 547 Finansielle anleggmidler 435 305 443 SUM ANLEGGSMIDLER 2 747 3 534 2 980 Kundefordringer 649 752 816 Andre kortsiktige fordringer 491 534 353 Likvider 220 345 515 SUM OMLØPSMIDLER 1 360 1 631 1 684 SUM EIENDELER 4 107 5 165 4 664 SUM EGENKAPITAL 1 996 3 219 2 152 Rentefri gjeld 172 143 166 Ansvarlig lån 450 450 450 Annen rentebærende gjeld 385 296 398 SUM LANGSIKTIG GJELD 1 007 889 1 014 Rentefri gjeld 1 104 985 1 429 Rentebærende gjeld - 73 68 SUM KORTSIKTIG GJELD 1 104 1 058 1 498 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 4 107 5 165 4 664 Endringer i konsernets egenkapital Egenkapital 31.12.01 2,152 Endringer i egenkapitalen i 2002: Resultat hittil i år -125 Omregningsdifferanser i år -31 Egenkapital 30.06.02 1,996
10 Nøkkeltall Q2'02 Q2'01 30.06.02 30.06.01 31.12.01 Resultat pr. aksje (e. skatt, f. goodw.avskr.) -0,15 1,17-0,43 1,90 4,48 EBITDA pr. aksje 0,88 2,05 1,54 3,74 6,24 Kontantstrøm pr. aksje 0,54 0,32-2,07 0,18 6,04 Bokført egenkapital pr. aksje 22,09 36,13 23,98 EBITA-margin 2,0 % 11,2 % 1,4 % 10,1 % 7,1 % Egenkapital i % av totalkapital 49 % 62 % 46 % Likviditetsgrad 1,2 1,5 1,1 Gjennomsnittlig antall aksjer 90 365 174 89 091 153 89 735 163 Ubenyttet trekkramme 500 400 500 Likviditetsbeholdning + ubenyttet trekkramme 720 745 1 015 Netto rentebærende gjeld 615 474 402 Kontantstrømanalyse (NOK mill.) Q2'02 Q2'01 30.06.02 30.06.01 31.12.01 Fra operasjonelle aktiviteter 48 29-187 16 542 Operasjonelle investeringer -61 - -88-100 -156 Investering i virksomhet -37 - -38-21 -786 Salg av virksomhet 3 63 5 63 419 Kjøp/salg av eiendommer 0 55 115 492 491 Nto kontantstrøm fra investeringer -95 118-6 434-31,5 Nedbetaling av gjeld 6-121 -87-615 -865 Opptak av gjeld - - - - 343 Tilført ved emisjon - 68-68 68 Innbetalte lån - - - 17 Kjøp/salg av egne aksjer - 20-20 20 Nto kontantstrøm fra finansiering 6-33 -87-527 -417 Nto endring i betalingsmidler -41 113-280 -77 93 Betalingsmidler IB 270 232 515 422 422 Valutaendringer på betalingsmidler -9 - -15 - - Betalingsmidler UB 220 345 220 345 515