1. KVARTAL 2016 JAN ERIK KJERPESETH ADMINISTRERENDE DIREKTØR
HOVEDPUNKTER ØKT RENTENETTO POSITIV MARGINUTVIKLING I BEDRIFTSMARKED OG VEKST I TRÅD MED MÅL LAVE TAP OG KAPITALOPPBYGGING I HENHOLD TIL PLAN IMPLEMENTERING AV NY ORGANISASJON FØLGER PLAN 2
HOVEDTREKK FØRSTE KVARTAL RESULTAT RESULTAT EKSKL. FINANSIELLE INSTRUMENT* DRIFTSRESULTAT FØR SKATT 322 MNOK (407) 357 MNOK (357) GOD EGENKAPITALAVKASTNING 8,8 % (13,6 %) 9,8 % (11,9 %) LAVE NEDSKRIVNINGER 26 MNOK (39) KAPITALOPPBYGGING I TRÅD MED PLAN 13,8 % (12,3 %) * Gevinst 50 millførste kvartal 2015, -35 millførste kvartal 2016
RESULTAT FØR SKATT Resultat før skatt Resultat før skatt ekskl. finansielle instrument 407 348 300 341 322 357 359 368 395 357 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 4
EGENKAPITALAVKASTNING - STABIL EGENKAPITALAVKASTNING FRA FJERDE KVARTAL Egenkapitalavkastning Egenkapitalavkastning ekskl. finansielle instrument 13,6 11,1 10,7 11,9 % 11,3 % 10,4 % 9,8 % 9,8 % 8,9 8,8 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 5
RESULTAT OG BOKFØRT VERDI EGENKAPITALBEVIS - IKKE SAMMENLIGNBARE TALL - EMISJON AV EIERANDELSKAPITAL 4Q 15 Resultat pr egenkapitalbevis Bokført EK pr egenkapitalbevis 1,88 1,59 1,54 56,5 58,1 59,4 1,31 45,6 45,5 0,99 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 6
MARGINUTVIKLING - BEDRET UTLÅNSMARGIN I BEDRIFTSMARKED, ØKENDE INNSKUDDSMARGINER Utlån Innskudd 3,09 2,36 2,84 2,92 2,83 3,04-0,06 0,05 (0,06) 0,01-0,09 0,15 0,02 0,21 0,15 2,03 2,07 2,01 1,90 (0,47) Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Q1-16 Q1-15 Q2-15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Personmarked Bedriftsmarked Personmarked Bedriftsmarked 7
STYRKING AV PERSONMARKEDET - VEKST INNENFOR MÅL I 1Q, LAV VEKST I BEDRIFTSMARKED SISTE TRE ÅR Personmarked Utlån 99,4 mrd Bedriftsmarked Utlån 31,7 mrd 7,9 % 3,1 % 1% 0,5 % 1 Kv. Vekst utlån Gj.snitt vekst siste tre år 1 Kv. Vekst utlån Gj.snitt vekst siste tre år 8
ØKT RENTENETTO - RELATIVT FORBEDRET MED 5 PUNKTER FRA 4Q 15 700 Utvikling i netto rente og kredittprovisjonsinntekter 3,5 % 600 586 584 593 591 609 3,0 % Mkr 500 400 300 200 1,63% 1,59% 1,53% 1,46% 1,51% 2,5 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % Pr kapitalenhet % p.a. 100 0,5 % 0 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 0,0 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter mkr Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter % per kapitalenhet 9
TILKNYTTEDE SELSKAP - SELSKAPENES RESULTATER ETTER SKATT FØRSTE KVARTAL (MNOK)* 16,3 13 6 5,4 5,7 5,4 2,1-5,4 Norne Verd Brage Frende Q1 15 Q1 16 *Omregnet fra NGAAP til IFRS 10
RESULTATBIDRAG TILKNYTTEDE SELSKAPER Q1 2016 Q1 2015 2015 NOKm Frende Forsikring 6 8 50 Norne Securities -3 1 2 Brage Finans 3 3 9 Verd Boligkreditt 2 2 7 Andel resultat tilknyttede selskaper 8 14 69 11
VEKST SPARING OG PLASSERINGSPRODUKTER - ØKENDE VEKSTTAKT SPAREAVTALER 500 MNOK ÅRLIG I 2016 Økt volum under forvaltning Spareavtale volum pr måned 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 - Jan 2010 Apr 2010 Jul 2010 Okt 2010 Jan 2011 Apr 2011 Jul 2011 Okt 2011 Jan 2012 Apr 2012 Jul 2012 Okt 2012 Jan 2013 Apr 2013 Jul 2013 Okt 2013 Jan 2014 Apr 2014 Jul 2014 Okt 2014 Jan 2015 Apr 2015 Jul 2015 Okt 2015 Jan 2016 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 - Jan 2010 Apr 2010 Jul 2010 Okt 2010 Jan 2011 Apr 2011 Jul 2011 Okt 2011 Jan 2012 Apr 2012 Jul 2012 Okt 2012 Jan 2013 Apr 2013 Jul 2013 Okt 2013 Jan 2014 Apr 2014 Jul 2014 Okt 2014 Jan 2015 Apr 2015 Jul 2015 Okt 2015 Jan 2016
FLAT KOSTNADSUTVIKLING I FØRSTE KVARTAL Kostnadsutvikling Årsverk morbank 805 799 809 803 784 364 MNOK 356 MNOK 370* MNOK Q1 14 Q1 15 Q1 16 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Kostnadsutvikling og reduksjon årsverk i tråd med mål 358 MNOK ekskl. omstilling-/engangskostnader
STERK POSISJON I PERSONKUNDEMARKEDET - OVER 70 % AV PORTEFØLJEN I HORDALAND Låneportefølje Geografisk fordelt total låneportefølje 0% 9% 5% 24 % 16% 76 % 70% 24% 76% BM PM Hordaland Rogaland Sogn og Fjordane Resten av Norge Utland
BRUTTO UTLÅN PERSONMARKED - 94 % INNENFOR 70 % LTV, 74 % AV PORTEFØLJEN I HORDALAND UTLÅN FORDELT PÅ BELÅNINGSGRAD FORDELING PÅ REGION 94,3 % 74% (75) 4,2 % 1,4 % 14% (15) 7% (7) 4% (5) 0% LTV <= 70 % 70-85 % LTV > 85 % Hordaland Rogaland Sogn og Fjordane Resten av Norge Utland 15
UTLÅNSFORDELING BEDRIFTSMARKED - VEKST I ØNSKET SEGMENT, ENGASJEMENT UNDER 150 MNOK Volumfordelt* Sektorfordeling 15,8 17,1 1 % 2 % 4 % 5 % 0 % Eiendomsdrift Bygge- og anleggsvirksomhet Jord-, skogbruk og fiskeri Tjenesteytende virksomhet 7,1 7,8 16 % 39 % Varehandel Sjøfart 4,7 4,3 5 % Kraft og vannforsyning 1: 0-50 3: 50-150 4: 150m-> Q1 15 Q1 16 8 % 9 % 11 % Industri og bergverk Hotell og restaurant Andre finansielle foretak Offentlig forvaltning * Målt på engasjement. Sektorfordeling er brutto utlån 16
OFFSHORE UTLÅN ER BEGRENSET - INKLUDERT SEISMIKK OG KONSTRUKSJON Bedriftsmarked utlån 31 mrd. Kommentar Total eksponering 1,4 mrd utgjør Eiendomsdrift Sjøfart Shipping: MNOK 3.550 Offshore: MNOK 1.408 1,1% av totalporteføljen LTV: Gjennomsnitt 64 % på nylig oppdaterte takster fordelt på 20 fartøy Oversikt offshore Segment Brutto utlån MNOK Antall skip LTV Konstruksjon 963 7 Seismikk 169 6 PSV 161 2 ERRV 115 5 SUM 1.408 20 64 % De største engasjementene har god kontraktsdekning 17
NÆRINGSEIENDOM Lav eksponering mot Kokstad og Forus Total eksponering 920 MNOK i brutto utlån på Sandsli/Kokstad og Forus Største engasjement: 110 MNOK LTV 40 % Snitt engasjement: 18,9 MNOK God diversifisering - eksponering mot 49 kunder Utlånsportefølje næringseiendom bedriftsmarked Segment Volum i Mrd Bolig/utbygging 3,5 Fritidseiendom 0,3 Hotell 0,4 Industri 2,9 Kjøpesenter/butikk 2,8 Kontor 4,3 Annet 1,3 Totalt 15,5 18
MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT* - STABILT VOLUM OVER TID, ØKNING I 4Q 15 ER I HOVEDSAK ETT ENGASJEMENT 1.600 5,00% 1.400 1.200 4,00% 1.000 3,00% 800 600 1.080 1.092 1.053 1.256 1.267 2,00% 400 200-0,94% 0,92% 0,87% 0,99% 0,99% 230 229 220 218 220 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Personmarked Bedriftsmarked Andel av total portefølje 1,00% 0,00% *) Inkluderer alle mislighold og ikke kun betalingsmislighold, Inkluderer engasjement med individuelle nedskrivninger, prosentvise andeler regnet av totalt utlånsvolum. 19
NEDSKRIVNINGER - ØKTE GRUPPENEDSKRIVNINGER OG ØKT AVSETNINGSGRAD 0,9 % 1200 0,8 % 0,70% 0,70% 0,72% 0,77% 0,78% 1000 0,7 % Avsetningsgrad 0,6 % 0,5 % 0,4 % 0,3 % 373 409 424 435 484 800 600 400 Nedskrivinger mkr 0,2 % 476 465 492 563 528 200 0,1 % 0,0 % 0 Q1 2016 Q4 2015 Q3 2015 Q2 2015 Q1 2015 Ind. nedskrivninger utlån Gruppenedskrivninger Avsetningsgrad
LAVE INDIVIDUELLE TAP, TILBAKEFØRING I 1Q 16 - ØKTE GRUPPENEDSKRIVNINGER TAR HØYDE FOR USIKKER MAKRO Kvartalsvis utvikling Fordeling i perioden Q1 15 Q1 16 147 11 65 36 35 15 70 50 4 3 12-24 Ind. Nedskrivninger Gruppenedskrivninger Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Ind. Nedskrivninger Gruppenedskrivninger
INNSKUDDSSAMMENSETNING - STOR ANDEL DEKKET AV INNSKUDDSGARANTIORDNING Innskudd fordelt Innskuddsfordeling 37091 38.246 Finansiell 5 % 23164 Større bedrifter 16 % 8514 8.770 16.440 SMB 14 % PM 65 % 0-850.000 850.000-2.000.000 over 2.000.000 Q1 15 Q1 16 Stabile innskudd, dekket av innskuddsgarantiordning, blir gunstig behandlet i LCR og NSFR 22
SOLIDITET Basel 1 gulv* IRB * 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 15,7 % 15,6 % 15,3 % 1,9 % 1,8 % 16,9 % 17,0 % 2,0 % 1,9 % 1,9 % 1,3 % 1,3 % 1,4 % 1,4 % 1,3 % 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 16,3 % 16,7 % 16,4 % 2,3 % 2,1 % 2,1 % 1,4 % 1,4 % 1,4 % 18,6 % 19,3 % 2,0 % 2,0 % 1,4 % 1,5 % 10,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 12,3 % 12,3 % 12,2 % 13,7 % 13,8 % 8,0 % 6,0 % 12,8 % 13,2 % 13,0 % 15,1 % 15,7 % 4,0 % 4,0 % 2,0 % 2,0 % 0,0 % 2015 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2016 Q1 Kapitaldekning 15,7 % 15,6 % 15,3 % 16,9 % 17,0 % Tilleggskapital 2,0 % 1,9 % 1,9 % 1,9 % 1,8 % Fondsobligasjon 1,4 % 1,4 % 1,3 % 1,3 % 1,3 % Ren kjernekapital 12,3 % 12,3 % 12,2 % 13,7 % 13,8 % 0,0 % 2015 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2016 Q1 Kapitaldekning 16,3 % 16,7 % 16,4 % 18,6 % 19,3 % Tilleggskapital 2,3 % 2,1 % 2,1 % 2,0 % 2,0 % Fondsobligasjon 1,4 % 1,4 % 1,4 % 1,4 % 1,5 % Ren kjernekapital 12,8 % 13,2 % 13,0 % 15,1 % 15,7 % * Kvartalstallene inkluderer 80% av akkumulert resultat etter skatt, med unntak av 4.kvartal 23
KAPITALPLANLEGGING - I RUTE I FORHOLD TIL MÅL PÅ 14,5 % REN KJERNEKAPITAL ULTIMO 2016 Ren kjernekapital hensyntatt Basel I-gulv Forutsetninger (ICAAP 2016 2018) 13,7 13,8 14,5 Økte utlånsmarginer BM Vekst: Personmarked 5,0 % Bedriftsmarked 2,5 % Årlig forventet tapskostnad 15-20 bp av brutto utlån (250 300 MNOK) Fortsatt kapitaloppbygging i 2016 og potensiale for økt utdelingskapasitet i 2017 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 15 Q4 16 Potensiale på Visa-gevinst og mulig endring i pensjonsordning 24
Risk Manage ment Operasjo nelle tjenester Personm arked Daglig ledelse CSR Innovasjo n og kundeoppl evelse Bedriftsm arked FIRE HOVEDGRUPPER AV TILTAK I KUNDE 2016 Ny organisering og nye betjeningskonsepter Økte investeringer i teknologi Økt effekt av investeringer i teknologi Redusert bemanning og justert kompetanse
NY ORGANISERING 2016 Daglig ledelse Risk Management CSR Operasjonelle tjenester Innovasjon og kundeopplevelse Personmarked Bedriftsmarked
SPV ENDRER KUNDEBETJENINGEN FOR Å VÆRE KONKURRANSEDYKTIG OVER TID Antall kontor Historisk utvikling 71 35 2011: 3 Kontor 2012: 4 Kontor 2013 11 Kontor 2014/15: 9 kontor 2016: 9 kontor År 2011 År 2016 Ressurs og kompetansevridning Om lag 100 årsverk ut Om lag 30 nye årsverk inn 27
RESSURSALLOKERING FØLGER FREMTIDSBILDET - OM LAG FLAT KOSTNADSUTVIKLING FREMOVER 2012-NIVÅ (MORBANK) 4 % Kostnader ex IT 1305* MNOK -8 % IT** 1240 MNOK Kostnadsreduksjon må tas ved reduksjon av om lag 100 årsverk og 9 kontor Økt digital satsing herunder økning i investeringskostnadene 2012 2015 2017 *) 2012 tallene ex engangseffekt knyttet til pensjon på totalt 301 MNOK og bonus i morbanken. Målsatt utvikling i morbanken er ex bonus. Alle tall er omarbeidet etter IAS19R. **) IT-kostnader er de totale kostnadene til IT-avdelingen i morbanken, og inkluderer personalkostnader, eksterne honorarer, IKT-kostnader og øvrige driftskostnader for avdelingen
KUNDE 2016 Offensive grep for å utvikle banken Kartlegge, vri og styrke kompetanse Økt automatisering gjennom bruk av roboter Strømlinjeforme og standardisere ytterligere ved hjelp av Lean Økt investeringsbudsjett for å møte krav til innovasjon og kundens forventninger Skal bidra til: Mer effektiv og målrettet kundebehandling Økt lønnsomhet Styrke differensieringsfaktoren til Sparebanken Vest og sikre lokal tilhørighet i en mer digital framtid 29
HJERTEBANK FOR HARDANGER 28. APRIL 900 påmeldte Utekonsert med blant annet Sivert Høyem 126 nominasjoner 4 eksterne jurymedlemmer 1 million blir delt ut
FREMTIDSUTSIKTER Sterk konkurranse TILTAK Omorganisering følger plan Press på utlånsmargin i privatmarkedet Reprisinger i bedriftsmarked bidrar positivt Flat kostnadsutvikling i 2016 og 2017 Kapitaloppbygging etter plan Evaluering av pensjonsordningen 2016 Tapsnivå for 2016 på 250-300 millioner Normalisering av utbyttenivå
SPAREBANKEN VEST - SOLID BANK MED HØY PERSONKUNDEANDEL 75 % personkundeportefølje gir lavere risiko 1,1 %, lav direkteeksponering mot olje og offshore sektoren Solid kapitalisert 13,8 % ren kjernekapital 3,2 % i avsetninger i bedriftsmarkedsporteføljen Offensive grep for å møte det digitale skiftet Attraktiv utbyttepolicy og forventning om høy direkteavkastning fra 2017
VI ER HER