Regnskap pr. 4. kvartal 2014 Foreløpig årsregnskap 2014 Olav Arne Fiskerstrand Adm. direktør 29. Januar 2015
Innhold Om Sparebanken Møre Resultat Inntekter Kostnader Tap og mislighold Innskudd, utlån og balanse Finansiering og likviditet Kapitaldekning Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Utsiktene fremover side 2
Om Sparebanken Møre Totalleverandør av finansielle tjenester Finansiering Innskudd Betalingsformidling Risikoavdekking Valuta- og rentehandel Leasingfinansiering Investeringsrådgivning Aksjehandel Aktiv Forvaltning Eiendomsmegling Verdivurderinger Engasjert - Nær - Solid side 3
Om Sparebanken Møre Her hører vi til! 30 kontor i Møre og Romsdal 383 årsverk 56,3 milliarder kroner i forvaltningskapital Den største banken i Møre og Romsdal Betydelig bidragsyter i lokalsamfunnet side 4
Om Sparebanken Møre Hovedtrekk fra 4. kvartal 2014 Sterk konkurranse i markedet både for utlån og innskudd. Norges Banks rentereduksjon i desember kombinert med oljeprisfall skaper nytt fokus på pris Møre Boligkreditt AS har nå to lån utestående på over NOK 2,0 milliarder noe som kvalifiserer dem for Nivå 2A-likvider i henhold til de foreslåtte LCR-kravene Det ble gjennomført flere frokostseminarer for næringslivskunder i oktober og november «Utleie av næringseiendom» ble gjennomført i Ålesund, Ulsteinvik og Molde «Markedsføring og merkevarebygging» ble gjennomført i Sykkylven og Vestnes Sparebanken Møre gjennomførte i oktober og november sin årlige strategisamling der de involverer alle ansatte i bankens strategiarbeid Møre 2018 er bankens gjeldende strategi Banken lanserte oppdatert nettbank og BankID på mobil. Dette er de første av flere fremtidsrettede tiltak i en større digital satsing Traineeprogrammet i Sparebanken Møre har vist seg som en god arena for å rekruttere nye og dyktige medarbeidere. For å styrke banken ytterligere setter vi i gang en ny runde og søker etter nye traineer for tiltredelse høsten 2015 side 5
Godt resultat for 2014
Resultat Utvikling i nettoresultat over tid Mill. kroner 650 623 600 550 530 500 450 458 450 400 379 350 333 338 335 300 265 272 264 272 250 200 173 205 172 180 215 150 100 65 78 114 120 136 50 0 1 side 7
Resultat Hovedtall for 4. kv. 2014 og 4. kv. 2013 4. kv. 2014 4. kv. 2013 Endring siste år Resultat Mill. kr % Mill. kr % Mill. kr p.e. % Rentenetto 282 2,03 281 2,10 1-0,07 0,4 Netto avkastning fin. inv. -7-0,05 13 0,10-20 -0,15-153,8 Andre inntekter 48 0,34 43 0,32 5 0,02 11,6 Sum inntekter 323 2,32 337 2,52-14 -0,20-4,2 Personalkostnader 79 0,58 71 0,53 8 0,05 11,3 Andre kostnader 57 0,40 56 0,42 1-0,02 1,8 Sum driftskostnader 136 0,98 127 0,95 9 0,03 7,1 Resultat før tap 187 1,34 210 1,57-23 -0,23-11,0 Tap på utlån og garantier 7 0,05 26 0,19-19 -0,19-73,1 Resultat før skatt 180 1,29 184 1,38-4 -0,09-2,2 Skattekostnad 53 0,38 53 0,40 0-0,02 0,00 Resultat etter skatt 127 0,91 131 0,98-4 -0,07-3,1 Egenkapitalrentabilitet % 11,0 12,7 Kostnader i prosent av inntekter 42,3 37,7 side 8
Resultat Hovedtall 2014 og 2013 2014 2013 Endring siste år Resultat Mill. kr % Mill. kr % Mill. kr p.e. % Rentenetto 1.093 2,01 1.042 2,00 51 0,01 4,9 Netto avkastning fin. inv. 41 0,08 28 0,05 13 0,03 46,4 Salgsgevinst Nets AS 94 0,17 94 0,17 Andre inntekter 180 0,33 174 0,34 6-0,01 3,4 Sum inntekter 1.408 2,59 1.244 2,39 164 0,20 13,2 Personalkostnader 324 0,59 313 0,60 11-0,01 3,5 Andre kostnader 240 0,45 256 0,49-16 -0,04-6,3 Sum driftskostnader 564 1,04 569 1,09-5 -0,05-0,9 Resultat før tap 844 1,55 675 1,30 169 0,25 25,0 Tap på utlån og garantier 22 0,04 54 0,10-32 -0,06-59,3 Resultat før skatt 822 1,51 621 1,20 201 0,31 32,4 Skattekostnad 199 0,36 171 0,33 28 0,03 16,4 Resultat etter skatt 623 1,15 450 0,87 173 0,28 38,4 Forvaltningskapital 56.305 54.627 1.678 3,1 Utlån til kunder 48.884 46.241 2.643 5,7 Innskudd fra kunder 28.389 28.068 321 1,1 Ansvarlig kapital 5.690 5.680 10 0,2 Ansvarlig kapital % 15,82 17,02-1,20p.e. Kjernekapital % 14,40 15,48-1,08 p.e. Ren kjernekapital % 12,01 12,50-0,49 p.e. Ren kjernekapital % IRB 13,90 Ren kjernekapital % IRB inkl. Basel I-gulv 13,60 Egenkapitalrentabilitet % 14,0 11,6 Egenkapitalrent. % ekskl. Nets AS 12,0 Kostnader i % av inntekter 40,1 45,7 Fortj. pr EKB (konsern, kr) 31,20 21,65 Fortj. pr EKB (morbank, kr) 29,10 18,45 side 9
Resultat Opprettholdelse av stabil og god avkastning % 20 15,6 16,0 16,3 15 11,5 14,0 13,4 12,8 14,1 12,2 12,6 11,6 14,0 10 10,1 10,2 5 0 * Korrigert for engangseffekt fra planendring pensjon side 10
Økning i totale inntekter
Inntekter Stabil og god rentenetto % av GFK 2,00 2,03 1,96 1,93 2,00 2,01 1,50 1,00 0,50 0,00 side 12
Inntekter Rentenetto kvartalsvis Mill. kr % av GFK 250 238 236 258 267 281 269 268 274 282 2,00 1,90 1,85 2,00 2,04 2,10 1,98 2,01 2,02 2,03 200 1,50 150 1,00 100 50 0,50 0 0,00 side 13
Inntekter Salgsgevinst fra Nets As og markedsverdiutvikling i bankens likviditetsportefølje bidrar positivt til andre inntekter % av GFK 0,80 0,70 0,72 0,60 0,60 0,58 0,50 0,47 0,40 0,39 0,30 0,20 0,10 0,00 side 14
Inntekter Andre inntekter kvartalsvis Mill. kr. 160 150 152 % 1,20 1,12 140 130 1,00 120 110 0,80 100 90 80 80 0,60 0,64 70 60 50 40 43 51 52 56 60 62 41 0,40 0,34 0,40 0,40 0,42 0,44 0,46 0,29 30 20 0,20 10 0 0,00 side 15
Inntekter Spesifikasjon av andre inntekter 2014 2013 Endring Mill. kr Mill. kr Mill. kr Inntekter fra kort 57 54 3 Bankgiro/øvrig betalingsformidling 19 18 1 Betalingsformidling utland 8 10-2 Prov.kostnader bet.form. -29-28 -1 Garantiprovisjoner 28 32-4 Eiendomsmegling 22 22 0 Salgsgevinst bygg 3 0 3 Skadeforsikring 15 15 0 Aktiv Forvaltning 17 14 3 Tinglysing/purregebyr 12 12 0 Fond/ordrehandel 14 12 2 Andre inntekter 14 13 1 Netto provisjons- og andre inntekter 180 174 6 Utbytte 7 10-3 Kursgevinst/tap valuta (agio) 27 28-1 Kursgevinst/tap renteforr. kunder 8 14-6 Kursgevinst/tap fin. derivat -9-3 -6 Kursgevinst/tap obligasjoner 10-24 34 Kursgevinst/tap aksjer 92 4 88 Netto avkastning på finansielle inv. 135 28 107 Sum andre inntekter 315 202 113 side 16
Inntekter Inntektsutviklingen kvartalsvis Mill. kr. % 400 426 3,00 3,14 350 300 318 279 309 319 337 329 330 323 2,50 2,00 2,54 2,19 2,40 2,44 2,52 2,42 2,47 2,32 250 200 1,50 150 1,00 100 50 0,50 0 0,00 side 17
Inntekter Utvikling i inntekter og kostnader 6,00 % AV GFK 5,46 5,37 5,44 5,26 4,77 5,06 5,64 5,45 4,00 4,31 3,81 3,68 3,48 4,58 4,49 4,33 4,08 4,31 4,21 4,08 3,86 3,65 3,67 3,44 Inntekter 3,10 2,56 2,58 2,65 2,64 2,67 2,57 2,57 2,43 3,10 2,81 2,75 2,60 2,62 2,75 2,43 2,53 2,59 2,39 2,00 2,13 2,08 1,97 1,81 1,69 1,73 1,69 1,68 1,62 1,48 1,36 1,28 1,28 1,23 1,20 1,25 1,09 1,04 Kostnader 0,00 side 18
Fremdeles positiv utvikling i kostnadsnivået
Kostnader God nedgang i kostnadsnivået siste årene % av GFK 1,50 1,23 1,20 1,24 1,09 1,04 1,00 0,54 0,53 0,90 0,54 0,49 0,45 0,54 0,50 0,69 0,67 0,70 0,60 0,59 0,36 0,00 *Planendring pensjon utgjorde inntektsføring av 166 mill. kroner i 4. kvartal 2012, noe som medførte en reduksjon i personalkostnader på 0,34 %-enheter på årsbasis Andre Personal side 20
Kostnader Driftskostnader kvartalsvis Mill. kr. % 175 150 125 159 155 145 143 127 143 144 141 136 1,35 1,10 1,27 1,21 1,13 1,09 0,95 1,05 1,08 1,04 0,98 100 0,85 75 0,60 50 0,35 25 0 0,10-7 -25-0,15-0,06 side 21
Kostnader Endringer i kostnader siste 12 måneder 2014 2013 Endring Mill. kr Mill. kr Mill. kr Lønn mv. 227 231-4 Feriepenger 25 23 2 Arbeidsgiveravgift 38 37 1 Andre personalkostnader 17 17 0 Pensjonskostnader 17 5 12 Sum personalkostnader 324 313 11 IT-kostnader 68 79-11 Kontorrekvisita/telefon/porto/reise 23 21 2 Markedsføringskostnader 20 24-4 Øvrige adm. kostnader 8 9-1 Sum administrasjonskostnader 119 133-14 Avskrivninger 25 28-3 Lokalkostnader 29 25 4 Andre driftskostnader 67 70-3 Sum andre driftskostnader 96 95 1 Sum driftskostnader 564 569-5 side 22
Kostnader Forvaltning og årsverk Årsverk Mrd. kr. 450 400 350 384 380 379 374 354 436 415 400 394 400 398 393 372 374 375 364 386 388 399 385 403 408 405 405 412 416 410 40144,4 31,8 35,6 40,8 41,4 51,6 54,6 56,3 391 383 60 50 40 30 300 15,3 17,0 26,8 21,4 21,8 23,2 24,4 19,8 20 250 200 4,2 5,3 6,3 7,2 7,8 9,1 8,4 12,2 13,5 10,5 9,4 8,0 8,8 10 0 side 23
Kostnader Interne målsettinger overholdes med god margin % av inntekter 60 55 50 45 45,3 49,5 48,8 45,7 40 35 35,4 40,1 30 25 20 15 10 5 0 *Korrigert for engangseffekt fra planendring pensjon side 24
Resultat Resultat før tap kvartalsvis Mill. kr. % 320 280 325 285 2,50 2,60 2,10 240 200 160 159 164 177 210 186 186 187 2,00 1,50 1,28 1,27 1,35 1,57 1,37 1,39 1,34 120 124 1,00 0,98 80 0,50 40 0 0,00 * Korrigert for engangseffekt fra endret pensjonsplan side 25
Stabilt lavt tapsnivå og redusert mislighold
Tap og mislighold Lave tap i porteføljen over lengre tid Mill. kr % av forv.kap 0,12 60 54 0,10 0,10 0,10 50 47 0,09 40 40 0,08 0,07 30 31 0,06 20 22 0,04 0,04 10 0,02 0 0,00 side 27
Tap og mislighold Tapsutvikling kvartalsvis % av forv.kap Mill. kr 30 0,20 0,19 26 25 20 0,11 15 15 0,10 0,09 11 10 7 6 6 8 7 0,05 0,05 0,04 0,06 0,05 5 1 0,01 0 0,00 side 28
Tap og mislighold Tap fordelt på sektor/næring Mill. kr % av utlån 01.01.14 0,50 27 26 0,40 22 21 0,30 15 0,20 Mill. kroner 9 0,10 Prosent 3 1 2 2 0 5 0 0,00-0,10-3 -5-5 -3-2 -4-0,20-9 -0,30-15 -0,40 side 29
Tap og mislighold Mislighold over 3 måneder 31.12.14 31.12.13 Endring 2013 2014 Sum PM NL Intervall Sum PM NL Sum PM NL 26 5 21 3 6 mnd 64 24 40-38 -19-19 23 13 10 6 12 mnd 32 17 15-9 -4-5 37 29 8 Over 12 mnd 56 25 31-19 4-23 86 47 39 Brutto mislighold 152 66 86-66 -19-47 21 8 13 Ind. nedskrivinger 35 6 29-14 2-16 65 39 26 Netto mislighold 117 60 57-52 -21-31 Netto mislighold over 3 mnd i % av brutto utlån er redusert fra 0,25 til 0,13 i perioden. side 30
Tap og mislighold Tapsutsatte engasjement (etter tapsnedskr.) (misligholdte over 3 mnd og ikke-misligholdte engasjement m/tapsnedskriving) Mill. kroner I % av bto. utlån 500 476 3,50 3,30 450 400 350 394 325 3,00 2,50 2,56 300 250 284 2,00 1,69 2,02 1,78 200 150 100 50 159 128 90 84 185 64 1,50 1,00 0,50 0,67 1,30 0,56 0,96 0,33 0,80 0,28 1,10 0,51 0,20 0 0,00 NL PM NL PM SUM side 31
Tap og mislighold Totale tapsnedskrivninger - betryggende avsetningsstørrelser Mill. kroner 450 400 419 39 396 I % av bto. utlån 350 300 250 200 150 254 136 129 306 308 309 35 21 71 122 133 95 Misligh.>90dg. Øvrige nedskr. Gruppenedskr. 1,00 0,50 1,10 0,10 0,67 0,97 0,33 0,32 0,70 0,66 0,16 0,08 0,22 0,28 0,63 0,04 0,25 100 50 126 131 140 140 166 0,33 0,32 0,32 0,30 0,34 0 0,00 side 32
Resultat etter tap Resultat etter tap kvartalsvis Mill. kr. 320 314 280 284 % 2,50 2,51 240 2,00 2,09 200 160 148 158 161 184 180 178 180 1,50 1,18 1,22 1,24 1,38 1,33 1,33 1,29 120 117 1,00 0,93 80 0,50 40 0 0,00 * Korrigert for engangseffekt fra endret pensjonsplan side 33
Moderat og differensiert vekst
Innskudd, utlån og balanse Moderat vekst siste 12 måneder Mill. kroner 55.000 50.000 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 56.305 54.627 51.632 48.884 48.468 46.241 44.441 43.434 40.305 37.676 27.081 28.068 28.389 24.551 25.325 Vekst siste 12 mnd: Forv. kap. 3,1 % Utlån (netto) 5,7 % Innskudd 1,1 % 10.000 5.000 0 Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd side 35
Innskudd, utlån og balanse Utlånsutvikling Mill. kroner 50.000 49.191 46.547 41 45.000 43.740 27 40.701 20 40.000 38.083 10 35.000 12 32.245 30.000 27.650 30.453 25.000 23.647 25.296 20.000 15.000 10.000 14.424 15.395 16.070 15.948 16.776 5.000 0 Offentlig Personkunder Næringsliv Årlig netto utlånsvekst 2010 5,1 % 2011 7,0 % 2012 7,8 % 2013 6,2 % 2014 5,7 % Brutto utlånsvekst siste 12 mnd Personmarked 5,9 % Næringsliv 5,2 % Offentlig - Utlånsfordeling mellom PM og NL er henholdsvis 65,7 % PM og 34,3 % NL pr. 31.12.14 side 36
Innskudd, utlån og balanse Utlånsfordeling Annet 10,1 % Eiendomsdrift 11,5 % Tjenesteyting 2,7 % Supply 3,3 % Personmarked 65,7 % Fiskeri 6,7 % Annet (10,1 %) inneholder: Verftsindustri 2,2 % Handel/Rest. 1,1 % Annen industri 1,6 % Finansiell tj.yting 1,6 % Jordbruk 0,9 % Diverse 0,8 % Bygg og anlegg 1,2 % Fiskeindustri 0,6 % Møbelindustri 0,1 % side 37
Innskudd, utlån og balanse Lavere innskuddsvekst siste 12 måneder Mill. kroner 30.000 25.325 24.551 25.000 693 1.531 20.000 14.307 13.274 15.000 10.000 5.000 9.746 10.325 28.068 28.389 27.080 853 697 704 15.221 15.996 17.024 11.155 11.207 10.660 Årlig innskuddsvekst 2010: 12,7 % 2011: 3,2 % 2012: 6,9 % 2013: 3,6 % 2014: 1,1 % Innskuddsvekst siste 12 mnd Personmarked 6,4 % Næringsliv -4,9 % Offentlig -18,3 % 0 Næringsliv Personkunder Offentlig Påløpte rtr side 38
God kvalitet på og høy andel av langsiktig finansiering
Finansiering og likviditet Margininngangen på langsiktig markedsfinansiering flater ut 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 3Y senior 5Y senior 5Y covered Møre Boligkreditt Siden inngangen av 2012 har vi sett innlånsmarginene i finansieringsmarkedet hovedsakelig bli reduserte. Marginene i det langsiktige obligasjonsmarkedet ligger selv med den korreksjonen vi så mot slutten av 2014 i dag på et nivå vi ikke har registrert siden januar 2008 Obligasjoner med fortrinnsrett (OmF) utstedt av Møre Boligkreditt AS har erstattet seniorobligasjoner som viktigste kilde for langsiktig markedsfinansiering og utgjør om lag 76 % av denne ved utgangen av året Refinansieringen av eksisterende lån og finansiering av ny vekst vil fremover tilpasses myndighetskrav som LCR og L1, forsvarlig håndtering av pantsettelse av egne eiendeler og bail in-regelverket Sparebanken Møre vil framover legge til grunn en andel bail in able-kapital minimum på det nivå vi hadde ved utgangen av 2013 Sparebanken Møre er ratet A3 (negative) og OmF utstedt av Møre Boligkreditt AS er ratet Aaa av Moody s. Banken er topp ratet av flere norske kredittanalytikere, bl.a. som nr. 1 av norske banker i DNB Markets` siste kredittrapport I tillegg til rating bidrar bl.a. det foreslåtte LCRregelverket fra EU-kommisjonen til differensiert marginprising avhengig av emisjonens størrelse side 40
Finansiering og likviditet Innskudd og markedsfinansiering må balanseres 500 451 1.750 59 4.082 Innskudd fra kunder er konsernets viktigste finansieringskilde Banken har høy innskuddsdekning (58,1 % i konsernet) og har vektlagt langsiktighet i markedsfinansieringen. Sparebanken Møre opplever markedstilgangen som svært god 13.983 28.389 Total markedsfinansiering endte på NOK 20,8 mrd. ved årsskiftet knapt 80 % av denne finansieringen har restløpetid ut over ett år (20-30 % av markedsfinansieringen fornyes årlig) Seniorobligasjonene har vektet gjenstående løpetid på om lag 1,96 år. OmF-finansieringen gjennom Møre Boligkreditt AS har vektet gjenstående løpetid på 3,92 år Kundeinnskudd Obligasjoner Ansvarlig obligasjoner Obligasjoner Møre Boligkreditt Banksertifikater Valutaavtaler Ved årsskiftet har Møre Boligkreditt AS utestående to obligasjonslån av en størrelse som kvalifiserer til Nivå 2A-likviditet i LCR. Møre Boligkreditt AS vil framover utstede og bygge opp flere lån i denne kategorien Annet side 41
Finansiering og likviditet God kvalitet på likviditetsporteføljen Rating Markedsverdi Land Markedsverdi Valuta Markedsverdi AAA 3.807.174 Norge 2.664.428 NOK 3.988.063 AA+ 393.152 Sverige 600.378 EUR 757.345 AA 30.284 Internasj.Org. 329.003 AA- 132.788 Finland 269.211 A 100.854 Tyskland 259.193 A- 210.776 Luxembourg 218.987 BBB+ 15.371 Danmark 200.417 BBB 55.010 Storbritannia 104.778 Østerrike 50.049 Nederland 48.965 Totalt 4.745.408 Totalt 4.745.408 Totalt 4.745.408 Banken har de siste årene bygd opp en likviditetsportefølje for å møte de nye likviditetskravene, spesielt LCR Modellen for implementering av LCR i Norge, så vel tidsplan som elementene i stressmodellen, vil, i tillegg til markedspraksis, påvirke bankens dimensjonering av likviditetsporteføljen i årene fremover Generelt innebærer strengere likviditetskrav og en større portefølje en vesentlig rentekostnad for banken samtidig som det gjør banken mer utsatt for endringer i kredittspread Det er ingen eksponering mot de mest utsatte europeiske økonomiene i porteføljen Sparebanken Møre oppfyller allerede LCR-kravet med god margin side 42
Kapitaldekning En godt kapitalisert sparebank - tilpasset risikonivået og vel i henhold til nye kapitalkrav og modellkrav Mill. kr. Prosent 6.000 5.500 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 4.709 10 299 4.175 3.925 52 74 479 1.002 479 494 482 1.835 1.698 1.558 362 482 593 186 186 186 784 784 784 5.680 5.690 96 15 499 501 999 860 2.048 1.935 125 125 684 799 353 353 989 989 ANNEN EK ANSV. LÅN FONDSOBL. GRUNNFOND GAVEFOND UTJEVNINGSF. OVERK.FOND EKB 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 14,65 13,72 13,57 0,93 0,06 0,26 0,18 1,67 1,56 3,11 1,68 1,60 5,45 5,52 5,70 1,27 1,57 1,84 0,65 0,60 0,58 2,74 2,54 2,43 17,02 0,31 15,82 1,49 0,03 1,40 2,99 2,38 5,79 5,70 0,37 0,35 2,05 2,24 1,06 0,98 2,96 2,74 side 43
Kapitaldekning Kapitaldekning godt over de regulatoriske kravene Ren kjernekapital er styrket Prosent 20,00 betraktelig siste årene og ligger godt over de regulatoriske kravene 15,00 12,03 12,01 1,65 1,61 13,70 3,15 15,48 2,98 14,40 2,39 Mottatt godkjennelse for å benytte grunnleggende IRB-metode for foretak Kapitaldekning beregnet i henhold til 10,00 standardmetoden i Basel II for massemarked og IRB grunnleggende 5,00 10,38 10,40 10,55 12,50 12,01 for foretak f.o.m. 2014 Søknad om å benytte IRB-metode for massemarked fremdeles under 0,00 behandling hos Finanstilsynet, da med bakgrunn i nylig fastsatte krav til IRB-modeller for boliglån Fondsobligasjoner Ren kjernekapital side 44
Kapitaldekning Langsiktige minimumsmål for kapitaldekning 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,5 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 9,0 % 9,0 % 9,0 % 9,0 % 11,0 % 2,5 % 10,0 % 1,0 % 10,0 % 10,0 % 10,0 % Motsyklisk buffer Ren kjernekapital 2,0 % 0,0 % 2,0 % 2,0 % Konsernets kapitaldekning skal følge den varslede regulatoriske kapitalopptrappingsplanen. Uavhengig av nivået på den motsykliske bufferen skal konsernets rene kjernekapital minimum utgjøre 12 %, kjernekapitalen minimum 13,5 % og ansvarlig kapital minimum 15,5 % side 45
Forslag til disponering av overskudd 2014 Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre
Utbyttestrategien Utbyttestrategien uendret i «Møre 2018» Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital. Resultatene skal sikre eierne av egenkapitalen en konkurransedyktig langsiktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalen Egenkapitaleiernes andel av nettoresultatet som avsettes til utbyttemidler, tilpasses bankens egenkapitalsituasjon Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleiere sikres likebehandling Gitt Sparebanken Møres strategiske plan og stipulert egenkapitalavkastning, forventes den normaliserte utbyttegraden å være i området 40-50 % side 47
Disponering av overskudd Forslag til resultatdisponering for 2014 Grunnfondets andel av overskuddet 293 mill. (representerer 50,4 % av egenkapitalen) 136 mill. i samfunnsutbytte (ca. 45 % av grunnfondets resultatandel) 157 mill. til grunnfondet - styrker soliditeten Overskudd 581 mill (morbank) Eierne av egenkapitalbevis sin andel av overskuddet 288 mill. 133 mill. i kontantutbytte (ca. 45 % av EKB-eiernes resultatandel kr 13,50 pr EKB) Eierbrøk forblir uendret (representerer 49,6 % av egenkapitalen) 155 mill til utjevningsfondet - styrker soliditeten Forslaget til resultatdisponering innebærer at 57 % av konsernets årsresultat tilbakeholdes for å styrke soliditeten ytterligere side 48
Egenkapitalbevis Utvikling i resultat og utbytte pr. MORG Kroner 30 27,75 29,10 24,42 23,27 20 18,45 12,00 12,00 13,50 10 8,00 8,00 0 Resultat pr. EKB Utbytte pr. EKB side 49
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre De største eierne av EK-bevis (1-10) Eier Antall egenkapitalbevis 31.12.14 31.12.13 Sparebankstiftelsen Tingvoll 944.000 908.779 Verdipapirfond Pareto Aksje Norge 512.415 540.015 MP Pensjon 478.282 478.282 Verdipapirfond Nordea Norge Verdi 327.073 91.892 Wenaasgruppen AS 250.000 382.500 FLPS Princ All Sec 242.134 200.034 Pareto AS 229.189 229.189 Verdipapirfond Pareto Aktiv 219.941 227.560 Verdipapirfond Fondsfinans Spar 181.000 150.000 Bergen Kommunale Pensjonskasse 175.000 120.000 Sum 10 største 3.599.034 3.393.368 Derav Møre og Romsdal 1.194.000 1.418.188 Derav Møre og Romsdal i % 33,2 41,8 side 50
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre De største eierne av EK-bevis (11-20) Eier Antall egenkapitalbevis 31.12.14 31.12.13 Beka Holding AS 150.100 150.100 Farstad Shipping ASA 126.909 126.909 Verdipapirfondet Eika Utbytte 124.008 Sparebanken Møre 108.661 41.678 Pareto Verdi Verdipapirfond 105.777 106.277 Lapas AS (Leif-Arne Langøy) 105.500 105.500 Odd Slyngstad 84.773 84.773 Sparebankstiftelsen Helgeland 80.000 80.000 Andvord AS 68.750 Atlantis Vest AS 65.745 57.744 Sum 20 største 4.579.257 4.242.982 Derav Møre og Romsdal 1.619.943 1.700.729 Derav Møre og Romsdal i % 35,4 40,1 side 51
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Ansattes beholdning av MORG Sparebanken Møre oppmuntrer til at alle medarbeidere skal eie egenkapitalbevis i banken En konsekvens av dette er at bonus og lignende utbetales i form av tildeling av et antall egenkapitalbevis fra Sparebanken Møre sin beholdning av egne egenkapitalbevis tilsvarende markedsverdien på oppgjørstidspunktet, samt et kontantbeløp. Minst 50 % skal være i form av egenkapitalbevis 410 ansatte i banken eier således til sammen 252.632 egenkapitalbevis i Sparebanken Møre ved årsskiftet Adm. direktør Olav Arne Fiskerstrand eier 9.031 egenkapitalbevis i Sparebanken Møre I bankens ledergruppe er det følgende eksponering ved utgangen av 2014: Navn Tittel Antall egenkapitalbevis Kjell Brudevoll Banksjef NL Søre Sunnmøre 1.481 Kolbjørn Heggdal Banksjef NL Romsdal og Nordmøre 232 Terje Krøvel Banksjef NL Sunnmøre 2.011 Perdy Lunde Banksjef Forretningsutvikling 2.727 Trond Nydal Banksjef Divisjon PM 3.312 Erik Røkke Banksjef Kreditt & Juridisk 2.476 Runar Sandanger Banksjef Treasury & Markets 2.090 Idar Vattøy Banksjef Økonomi, Risikostyring, Personal & Sikkerhet 2.624 16.953 side 52
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Bokført verdi pr egenkapitalbevis 2014 2013 2012 2011 2010 Egenkapital pr EKB (kr) 242,- 223,- 219,- 189,- 188,- Kurs MORG (kr) Oslo Børs 216,- 198,- 160,- 178,- 207,- Pris/Bokført verdi (P/B) 0,89 0,89 0,73 0,94 1,10 250,00 200,00 150,00 100,00 Egenkapital pr EKB i tabellen er beregnet basert på konsernet totalt Egenkapitalandel og resultatandel knyttet til eierskap i heleide datterselskaper er tatt hensyn til i tabellen Figuren illustrerer en stor grad av parallellitet i kursutvikling mellom regionbankene sett i forhold til bokført egenkapital (indeksert der 1995=100) Samtidig ser vi samme trekk her som i andre finansielle forholdstall for norske banker; markert mindre volatilitet i Sparebanken Møres nøkkeltall 50,00 0,00 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 MING NONG MORG SR SVEG De andre bankene i utvalget har gjennomført splitt av egenkapitalbevisene (hovedsakelig i 2004 og 2005) SR bank har i tillegg konvertert til aksjebank side 53
Utsiktene fremover Fremdeles høyt aktivitetsnivå i fylket - Utsikter til moderat produksjonsvekst på mellomlang sikt God aktivitet innenfor kraftforsyning og skipsbygging i 2015 Høy produksjon i primærnæringene Økt aktivitet i offentlig sektor Moderat vekst i privat tjenesteyting Tiltakende vekst innenfor eksportindustrien Sterk nedgang i oljeinvesteringene Noe stigende arbeidsledighet Mest åpenbare risikofaktorer: Utviklingen i eurosonen Oljeinvesteringer på norsk sokkel Oljeprisen Kronekursen Boligpriser i Norge side 54
Utsiktene fremover Oppsummering og utsiktene fremover De makroøkonomiske rammebetingelsene for fylket er fortsatt tilfredsstillende og vil bidra til å holde tapsnivået lavt og innenfor bankens planer inneværende år Det forventes at utlånsveksten i 2015 totalt sett vil bli svakere enn det vi har sett de siste årene innenfor personmarkedet, opprettholdt innenfor næringslivsmarkedet Langsiktig finansiering i det norske og internasjonale fundingmarkedet vil i større grad benyttes banken har sterk soliditet og god kredittrating Sterk kostnadsfokus videreføres, og vil bidra til at kostnadsandel vil være godt innenfor bankens målsetting for 2015 Banken har lagt en robust strategi for årene fremover gjennom «Møre 2018» side 55
Olav Arne Fiskerstrand, adm. direktør Telefon: +47 900 18 299 E-post: olav.arne.fiskerstrand@sbm.no Runar Sandanger, leder Treasury & Markets Telefon: +47 950 43 660 E-post : runar.sandanger@sbm.no Disclaimer This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sparebanken Møre. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments. The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, without the consent of Sparebanken Møre. Sparebanken Møre assumes no liability for any direct or indirect losses or expenses arising from an understanding of and / or use of the presentation. side 56
28.01.2015 side 57