Pressemelding 30. mai 1997 REGNSKAP - 1. KVARTAL 1997 -STABIL INNTJENING I årets første kvartal oppnådde BNbank et driftsresultat etter tap på utlån på 40 millioner kroner. Egenkapitalavkastningen i perioden ble 8,3 prosent omregnet til årsbasis. For hele 1996 var egenkapitalavkastningen 7,6 prosent. Kvartalsresultatet er preget av: stabil inntjening lavere kostnadsnivå som følge av lavere avgift til Forretningsbankenes Sikringsfond økende innskuddsvolum økende lånevolum Vedlagt følger kvartalsrapporten. Pressekontakt: - adm. dir. Frode Hassel, tlf. 73 89 20 00 - direktør Leif J. Laugen, tlf. 73 89 20 00
Resultatregnskap Renteinntekter og lignende inntekter 367 386 367 378 392 1.523 Rentekostnader og lignende kostnader 308 321 306 303 322 1.252 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 59 65 61 75 70 271 Netto gevinst/tap(-) av valuta og verdipapirer 0 1-5 -4 3-5 Andre driftsinntekter 5 5 5 5 5 20 Sum andre driftsinntekter 5 6 0 1 8 15 Lønn og generelle administrasjonskostnader (note 2) 17 21 17 18 15 71 Ordinære avskrivninger 2 2 2 2 3 9 Andre driftskostnader 5 11 12 11 11 45 Andre kostnader 1 1 0 0 1 2 Sum andre driftskostnader 25 35 31 31 30 127 Driftsresultat før tap på utlån 39 36 30 45 48 159 Tap på utlån (note 3) -1-8 -6-1 -2-17 Driftsresultat etter tap på utlån 40 44 36 46 50 176 Beregnet skattekostnad 11 12 10 13 14 49 Resultat for perioden 29 32 26 33 36 127 Balanse Millioner kroner 31.3.97 31.3.96 31.12.96 Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner 406 212 177 Utlån (note 4) 22.073 20.100 21.781 Tapsavsetninger -58-82 -63 Netto utlån 22.015 20.018 21.718 Overtatte eiendeler 14 15 14 Kortsiktige plasseringer av verdipapirer 1.872 1.993 1.778 Anleggsmidler 103 109 103 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 317 664 138 Sum eiendeler 24.727 23.011 23.928 Gjeld til kredittinstitusjoner 926 980 1.008 Innskudd fra og gjeld til kunder 6.383 6.416 5.905 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 15.145 13.081 14.935 Annen gjeld 119 115 199 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 480 463 236 Ansvarlig lånekapital 260 60 260 Sum gjeld 23.313 21.115 22.543 Egenkapital 1.385 1.860 1.385 Akkumulert overskudd 29 36 Sum gjeld og egenkapital 24.727 23.011 23.928
Drift Regnskapstallene for 1. kvartal 1997 sammenlignes med 4. kvartal 1996 i rapporten. BNbank oppnådde et driftsresultat etter tap på utlån på 40 (44) millioner kroner i første kvartal 1997. Netto renteinntekter ble 59 (65) millioner kroner, som tilsvarer 0,96 (1,06) prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK), omregnet til årsbasis. Reduksjonen skyldes hovedsakelig lavere avkastning på bankens egenkapital og andre frie midler. Kostnadene forbundet med driften av banken var 24 millioner kroner, en reduksjon på ti millioner kroner sammenlignet med forrige kvartal. Innføringen av ny sikringsfondsordning har redusert bankens driftskostnader med seks millioner kroner. I tillegg er lønn og generelle administrasjonskostnader fire millioner kroner lavere, hovedsakelig som følge av at kostnadene i forrige kvartal var påvirket av gratiale til bankens ansatte. I forhold til GFK utgjorde driftskostnadene 0,39 (0,55) prosent i første kvartal omregnet til årsbasis. Resultatet for første kvartal ble 29 (32) millioner kroner etter netto inntektsføring på 1 (8) millioner kroner under tap på utlån og beregnet skattekostnad på 11 (12) millioner kroner. Dette gir en egenkapitalrentabilitet på 8,3 (8,9) prosent omregnet til årsbasis og en fortjeneste pr. aksje på kr. 2,94 (3,29) for kvartalet. Innlånsvirksomhet Innskuddsvekst Innskudd fra kunder har økt med 478 millioner kroner i første kvartal og var 6.383 millioner kroner pr. 31. mars 1997. Av dette utgjør innskudd på BNkonto 6.073 millioner kroner. Innskudd fra kunder utgjorde 28 prosent av total rentebærende gjeld pr. 31. mars 1997, mot 27 prosent ved utgangen av 1996. Tilsvarende andeler for verdipapirgjelden var 68 prosent og 69 prosent. Etter den siste rentesenkningen fra Norges Bank i begynnelsen av januar, har de korte rentene vært stabile. De lange obligasjonsrentene var fallende i første halvdel av kvartalet, men steg noe etter dette. Differansen mellom BNkonto-renten og markedsrenten på bankens obligasjonslån med forfall i 2002 var to prosentpoeng ved utgangen av kvartalet, en økning på 0,3 prosentpoeng siden årsskiftet. Utlånsvirksomhet Hard konkurranse Banken erfarte fortsatt god etterspørsel etter utlån i første kvartal, både i person- og bedriftsmarkedet. Utlån økte med 292 millioner kroner til 22.073 millioner kroner ved utgangen av kvartalet. Det er fortsatt hard konkurranse med press på marginene i pantelånsmarkedet, men banken har klart å opprettholde marginene i utlånsporteføljen. De fleste boliglånskundene velger lån med flytende rente, mens bedriftskundene i overveiende grad velger fast rente, dog med kort rentebindingstid. Av boliglånsmassen hadde 65 prosent flytende rente pr. 31. mars 1997 mot 15 prosent av næringslånsmassen. Soliditet Kapitaldekning på 9,5 prosent Bankens risikovektede balanse var 17.513 millioner kroner pr. 31. mars 1997, en økning på 327 millioner kroner siden utgangen av forrige kvartal. Økningen i risikovektet balanse forklares hovedsakelig med veksten i utlånsvolumet. Bankens ansvarlige kapital, inklusive 50 prosent av driftsresultat etter tap på utlån, utgjorde 1.665 millioner kroner ved utgangen av perioden, som tilsvarer en kapitaldekning på 9,5 prosent. Kjernekapitalen var 1.405 millioner kroner som tilsvarer en kjernekapitaldekning på 8,0 prosent ved utgangen av mars 1997. Styret vurderer forholdet mellom bankens soliditet og relevante risiki som betryggende. Aksjonærforhold Forslag om fusjon og oppkjøpstilbud Fokus Bank fremmet 18. mars 1997 forslag om fusjonsforhandlinger med banken basert på et bytteforhold på 3,3 Fokus Bank-aksjer for hver BNbank-aksje (senere økt til 3,4). Deretter fremsatte Den norske Bank 21. mars 1997 tilbud til bankens aksjonærer om kjøp av alle aksjene i banken for 184,50 kroner pr. aksje (ex. utbytte), senere økt til 203,50 kroner pr. aksje. Det har vært stor omsetning av bankens aksjer i første kvartal. Aksjekursen har variert mellom 151 kroner og 207 kroner i kvartalet og aksjen ble notert til 207 kroner ved utgangen av mars 1997. Aksjekursen var 167 kroner dagen før Fokus Bank fremmet forslag om fusjon. Oversikt over de ti største aksjonærene pr. 31. mars 1997 er vist i note 5. De ti største aksjonærene eide 56 prosent av aksjekapitalen ved utgangen av første kvartal 1997, mot 42 prosent ved årsskiftet. Utenlandske aksjonærers eierandel var 18 prosent pr. 31. mars 1997.
Utsiktene for resten av året På bakgrunn av blant annet at over 80 prosent av bankens aksjonærer pr. 16. mai 1997 har akseptert DnBs oppkjøpstilbud, og at DnB har opphevet forbeholdet om en akseptgrad på minst 90 prosent, har styret konstatert at det ikke er grunnlag for fusjonsforhandlinger med Fokus Bank. Styret har vurdert DnBs kontanttilbud som godt hensyntatt verdiene i BNbank. Styret har merket seg at DnB ønsker å videreføre virksomheten som kredittforetak med hovedkontor i Trondheim. Av hensyn til organisasjonen og verdiene i banken, er det viktig å oppnå en rask avklaring av den fremtidige eiersituasjonen og styret har derfor henstillet til de øvrige aksjonærene om å akseptere tilbudet fra DnB snarest mulig. Basert på dagens driftsform, er styrets vurdering av utsiktene for resten av året sammenfallende med det som fremgår under «Fremtidsutsikter» i styrets beretning i årsrapporten for 1996. Nøkkeltall 1 1997 1996 1996 1996 1996 Egenkapitalrentabilitet - annualisert (%) 8,3 8,9 7,1 6,9 7,7 Rentenetto - annualisert (%) 0,96 1,06 1,05 1,28 1,24 Kostnadsfaktor - annualisert (%) 0,39 0,55 0,53 0,53 0,51 Kostnadsprosent - i perioden (%) 39 49 47 39 40 Utlånsvekst - i perioden (%) 1 4 3 1 0 Innskuddsvekst - i perioden (%) 8-1 -1-6 10 Kapitaldekning - inkl. 50 % av periodens overskudd (%) 9,5 9,6 10,1 10,4 11,9 Kjernekapitaldekning - inkl. 50 % av periodens overskudd (%) 8,0 8,1 8,5 8,8 11,5 Fortjeneste pr. aksje (kr.) 2,94 3,29 2,61 3,40 3,71 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr.) 24.617 24.268 23.149 23.351 22.821 Definisjoner Egenkapitalrentabilitet: Periodens overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Rentenetto: Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Kostnadsfaktor: Andre driftskostnader med fradrag for andre kostnader i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Kostnadsprosent: Andre driftskostnader ekskl. andre kostnader i prosent av netto renteinntekter og andre driftsinntekter eksklusive gevinst/tap på valuta og verdipapirer. Lønn og generelle administrasjonskostnader 2 Lønn og andre personalkostnader 12 15 12 11 11 49 Generelle administrasjonskostnader 5 6 5 7 4 22 Lønn og generelle administrasjonskostnader 17 21 17 18 15 71 Tap på utlån 3 Konstaterte tap 4 7 6 1 3 17 Endring i spesifiserte tapsavsetninger -5-6 -11-2 -4-23 Inngang på tidligere konstaterte tap 0-9 -1 0-1 -11 Tap på utlån -1-8 -6-1 -2-17 Netto ikke inntektsførte renter 1-1 0-1 -1-3 Lån misligholdt mer enn 3 måneder pr. 31.3.97 (tall pr. 31.3.96) Brutto Netto Millioner kroner utestående Nedskrevet utestående Hovedstol på lån misligholdt mer enn 3 måneder 61 (126) 9 (29) 52 (97)
Utlånsmassens bevegelse 4 Utlån ved periodens begynnelse 21.781 21.010 20.305 20.100 20.065 20.065 Periodens utbetalinger 1.258 1.878 1.340 1.003 770 4.991 Periodens avdrag -121-423 -126-379 -110-1.038 Periodens innfrielser -845-684 -509-419 -625-2.237 Utlån ved periodens utgang 22.073 21.781 21.010 20.305 20.100 21.781 Utbetalinger, avdrag og innfrielser i første kvartal 1997 fordelt på sektor Millioner kroner Næring Bolig Offentlig Totalt Utlån pr. 1.1.97 12.921 8.705 155 21.781 Periodens utbetalinger 720 538 0 1.258 Periodens avdrag -25-94 -2-121 Periodens innfrielser -523-313 -9-845 Utlån pr. 31.3.97 13.093 8.836 144 22.073 Andel i prosent pr. 1.1.97 59 40 1 100 Andel i prosent pr. 31.3.97 59 40 1 100 Bankens ti største aksjonærer pr. 31. mars 1997 5 Antall aksjer % Den Nordenfjelske Bykredittforening 975.420 10,00 Folketrygdfondet 926.026 9,49 Fokus Bank ASA 774.691 7,94 Postbanken 510.500 5,23 Den norske Bank ASA 505.000 5,18 Goldman Sachs 486.600 4,99 Vesta Forsikring AS 406.300 4,17 Storebrand Livsforsikring 305.000 3,13 Orkla ASA 293.900 3,01 DnB investeringsselskap 260.103 2,67 Andre 4.310.660 44,19 Sum 9.754.200 100,00