Sparebanken Jevnaker Lunner Kvartalsrapport 31.3.2009
et et består av banken og et heleiet selskap JLN Invest AS. I sistnevnte selskap er det foreløpig ingen aktivitet. en eier andeler i to felleskontrollerte virksomheter (FKV): 6,25 % av Samarbeidende Sparebanker AS, som eies med like andeler av 16 mellomstore sparebanker i SpareBank 1 Alliansen. Samarbeidende Sparebanker AS eier 19,89 % av SpareBank 1 Gruppen AS. 4,50 % av Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS som eies med ulike andeler av de ovennevnte 16 samarbeidende sparebanker. Selskapet eier 20 % av BNbank ASA Det er resultatene fra vår andel i disse selskapene og resultatet fra bankdriften (morbanken) som inngår i konsernregnskapet. Samarbeidende Sparebanker AS hadde et resultat etter skatt på - kr 0,7 mill. i 1. kvartal og vår andel av dette resultatet er - kr 44.000,-. Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS hadde et resultat etter skatt på kr 37 mill. i 1. kvartal og vår andel av dette resultatet er kr 1,7 mill. kr. en Driftsresultatet Resultatet av ordinær drift etter skatt i første kvartal er kr 6,9 mill. tilsvarende 0,72 % av gjennomsnittelig forvaltningskapital mot kr 8,1 mill. og 0,90 % i samme periode i 2008. Kostnadene utgjør kr 16,5 mill. mot kr 14,8 mill. i 2008. Måler vi dette mot totale inntekter utgjør kostnadene 64,8 % i år mot 57,8 % i samme periode i fjor. Hovedårsaken til kostnadsøkningen er økningen i bemanningen. De totale inntektene i første kvartal utgjør 25,5 mill. kr mot 25,7 mill. kr i samme periode i fjor. Ser vi på hovedpostene på inntektene har vi redusert rentenetto med 1,9 mill. kr., netto andre inntekter er redusert med 0,3 mill. kr., utbytte økt med kr 4,7 mill. kr. og kurstap på verdipapirer økt med 2,7 mill. kr. Reduksjonen i rentenettoen skyldes både et lavere rentenivå og økte kostnader på den eksterne finansieringen som følge av finanskrisen. Tapskontoen viser at vi hittil i år har utgiftsført 0,6 mill. kr., mot en inntektsføring på 0,3 mill. kr. i fjorårets regnskap. Egenkapitalavkastningen før skatt er på 8,1 % mot 11,5 % i samme periode i 2008. Denne avkastningen er i underkant av styrets mål. Innskudd Innskuddene har gått ned med 37,4 mill. kr siden nyttår tilsvarende 1,7 %. Ser vi på utviklingen de siste 12 måneder har innskuddene økt med 168,7 mill. kr. eller 8,3 %.
Våre kunders innskudd i Odin Forvaltning gikk ned med 6,1 mill. kr. i første kvartal. Dette skyldes finanskrisen og fall i andelenes verdi. Utlån Utlånene, inkludert det som er plassert i SpareBank 1 Boligkreditt AS, økte med 125 mill. kr i første kvartal tilsvarende 3,3 %. Veksten de siste 12 måneder er på 412 mill. kr eller 11,7 %. Årsveksten på samme tid i 2008 var på 8,8 %. Forvaltningskapitalen Forvaltningskapitalen viser pr. 31.3.2009 en 12 måneders vekst på 10,9 % mot en tilsvarende vekst pr. 31.3.2008 på 0,8 %. Grunnen til den relativt sterkere økningen i 2009 er at vi har økt verdipapirinvesteringene våre med 165,5 mill. kr. det siste året samt økning i felleskontrollerte virksomheter med 51,4 mill. kr. På grunn av overføring av boliglån til SpareBank1 Boligkreditt AS viser de balanseførte utlånene kun en økning på 2,8 %. Soliditet Egenkapitaldekning på morbanknivå pr. 31.3.2009 er på 18,97 % utregnet i henhold til myndighetenes kapitaldekningsregler. Tilsvarende tall pr. 31.12.2008 var 21,96 %. På konsolidert basis viser kapitaldekningen 16,55 % mot 19,43 % pr. 31.3.2008. Årets resultat er ikke medregnet i kvartalstallet. Fremtidsutsikter Resultatet i første kvartal er dårligere enn tilsvarende periode i 2008. Dette skyldes aksjemarkedet som har vist en dårlig utvikling i 1. kvartal, en noe økende finansieringskostnad som følge av finanskrisen og økte tap på utlån. På grunn av den internasjonale finanskrisen er risikopåslaget i obligasjonsmarkedet økt vesentlig det siste året. Etter hvert som vi må refinansiere løpende lån i dette markedet, vil disse merkostnadene etter hvert slå negativt inn i bankenes regnskaper dersom vi ikke klarer å ta ut tilsvarende marginer på lån til våre kunder. For å gjøre oss mindre avhengige av obligasjonsmarkedet, og dermed redusere vår fundingrisiko, har vi de siste årene overført en stor portefølje boliglån til SpareBank 1 Boligkreditt AS Den sterke rentenedgangene de siste månedene ser ut til å øke aktiviteten i eiendomsmarkedet og dermed redusere fallet i eiendomsprisene. Utviklingene på arbeidsmarkedet, med økning i arbeidsledigheten, virker imidlertid negativt på boligprisene. Det er derfor stor usikkerheten med hensyn til utviklingen på eiendomsmarkedet, noe som er svært avgjørende for bankens resultater fremover.
Vi overvåker månedlig utviklingen i vår utlånsportefølje, og den viser en stabil, lav risiko i første kvartal i forhold til 2008. Vi har ingen indikasjoner på at det ligger store latente tap ellers i porteføljen. Med vår soliditet, gode inntjening og en stabil og kompetent medarbeiderstab har vi stor tro på at vi også i fremtiden vil være en god bank for kundene og lokalsamfunnet vårt. I styret for Sparebanken Jevnaker Lunner Finn Grøstad (styreleder) Anne Grethe F. Kvitberg (styrets nestleder) Mette Aasrud Mikal Røtnes Bjørn Haugen Morstad Torgeir Nøkleby
Resultatregnskap 2008 31.03.2008 1. kv. 09 31.03.2009 Resultatregnskap (i mill kr) 31.03.2009 1. kv. 09 31.03.2008 2008 254.262 58.232 49.282 49.282 Renteinntekter 49.282 49.282 58.282 254.262 172.605 40.452 33.373 33.373 Rentekostnader 33.373 33.373 40.452 172.603 81.657 17.780 15.909 15.909 Netto renteinntekter 15.909 15.909 17.830 81.659 30.560 7.691 7.118 7.118 Provisjonsinntekter 7.118 7.118 7.691 30.560-5.565-1.222-1.200-1.200 Provisjonskostnader -1.200-1.200-1.222-5.565 2.644 348 599 599 Andre driftsinntekter 599 599 348 2.644 27.639 6.817 6.517 6.517 Netto provisjons- og andre inntekter 6.517 6.517 6.817 27.639 984 0 309 309 Utbytte 309 309 984 Inntekter av eierinteresser i konsernselskap-fkv 1.084 1.083 5.484 5.484 Inntekter av eierinteresser i FKV 1.620 1.620 671-9.796-17.386-27 -2.719-2.719 Netto verdiendring på finansielle eiendeler -2.719-2.719-27 -17.386-15.318 1.056 3.074 3.074 Netto avk. på finansielle investeringer -790-790 644-26.198 93.978 25.703 25.500 25.500 Sum inntekter 21.636 21.636 25.291 83.100 52.932 12.988 13.975 13.975 Lønn og generelle administrasjonskostnader 13.975 13.975 12.988 52.932 2.904 669 732 732 Avskrivninger 732 732 669 2.904 9.241 1.189 1.826 1.826 Andre driftskostnader 1.833 1.833 1.189 9.246 65.077 14.846 16.533 16.533 Sum driftskostnader 16.540 16.540 14.846 65.082 28.901 10.857 8.967 8.967 Resultat før tap 5.096 5.096 10.445 18.018 37 Nedskrivning/reversering og gev. Verdipapirer 37 7.461-342 564 564 Tap på utlån og garantier 564 564-292 7.461 21.440 11.112 8.403 8.403 Resultat før skatt og min. interesser 4.532 4.532 10.700 10.557 9.109 2.965 1.492 1.492 Skattekostnad 1.492 1.492 2.965 9.109 12.331 8.147 6.911 6.911 Resultat 3.040 3.040 7.735 1.448 2008 31.03.2008 1. kv. 09 31.03.2009 Forholdstall ( i % av GFK ) 31.03.2009 1. kv. 09 31.03.2008 2008 6,84 % 6,44 % 5,13 % 5,13 % Renteinntekter 5,04 % 5,04 % 6,42 % 6,82 % 4,64 % 4,47 % 3,47 % 3,47 % Rentekostnader 3,41 % 3,41 % 4,45 % 4,63 % 2,20 % 1,97 % 1,65 % 1,65 % Netto renteinntekter 1,63 % 1,63 % 1,96 % 2,19 % 0,82 % 0,85 % 0,74 % 0,74 % Provisjonsinntekter 0,73 % 0,73 % 0,85 % 0,82 % -0,15 % -0,14 % -0,12 % -0,12 % Provisjonskostnader -0,12 % -0,12 % -0,13 % -0,15 % 0,07 % 0,04 % 0,06 % 0,06 % Andre driftsinntekter 0,06 % 0,06 % 0,04 % 0,07 % 0,74 % 0,75 % 0,68 % 0,68 % Netto provisjons- og andre inntekter 0,67 % 0,67 % 0,75 % 0,74 % 0,03 % 0,00 % 0,03 % 0,03 % Utbytte 0,03 % 0,03 % 0,00 % 0,03 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % Inntekter av eierinteresser i konsernselskap-fkv 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % Inntekter av eierinteresser i FKV -0,47 % 0,00 % -0,28 % -0,28 % Netto verdiendring på finansielle eiendeler -0,28 % -0,28 % 0,00 % -0,47 % -0,41 % 0,12 % 0,32 % 0,32 % Netto avk. på finansielle investeringer -0,08 % -0,08 % 0,07 % -0,70 % 2,53 % 2,84 % 2,65 % 2,65 % Sum inntekter 2,21 % 2,21 % 2,78 % 2,23 % 1,42 % 1,44 % 1,45 % 1,45 % Lønn og generelle administrasjonskostnader 1,43 % 1,43 % 1,43 % 1,42 % 0,08 % 0,07 % 0,08 % 0,08 % Avskrivninger 0,07 % 0,07 % 0,07 % 0,08 % 0,25 % 0,13 % 0,19 % 0,19 % Andre driftskostnader 0,19 % 0,19 % 0,13 % 0,25 % 1,75 % 1,64 % 1,72 % 1,72 % Sum driftskostnader 1,69 % 1,69 % 1,63 % 1,75 % 0,78 % 1,20 % 0,93 % 0,93 % Resultat før tap 0,52 % 0,52 % 1,15 % 0,48 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % Nedskrivning/reversering og gev. Verdipapirer 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,20 % -0,04 % 0,06 % 0,06 % Tap på utlån og garantier 0,06 % 0,06 % -0,03 % 0,20 % 0,58 % 1,23 % 0,87 % 0,87 % Resultat før skatt og min. interesser 0,46 % 0,46 % 1,18 % 0,28 % 0,24 % 0,33 % 0,16 % 0,16 % Skattekostnad 0,15 % 0,15 % 0,33 % 0,24 % 0,33 % 0,90 % 0,72 % 0,72 % Resultat 0,31 % 0,31 % 0,85 % 0,04 % 2008 31.03.2008 1. kv. 09 31.03.2009 Nøkkeltall 31.03.2009 1. kv. 09 31.03.2008 2008 5,30 % 11,00 % 8,14 % 8,14 % Egenkapitalavkastning før skatt 4,23 % 4,23 % 10,22 % 2,61 % 69,2 % 57,8 % 64,8 % 64,8 % Sum kostnader i % av sum inntekter: 76,4 % 76,4 % 58,7 % 78,3 %
Balanse 2008 31.03.2008 30.03.2009 Balanse (i mill. kr) 30.03.2009 31.03.2008 2008 96.001 40.836 34.776 Kontanter og fordringer på sentralbanker 34.776 40.836 96.001 61.156 79.519 158.883 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 158.883 79.519 61.156 3.239.550 3.209.224 3.298.071 Brutto utlån til kunder 3.298.071 3.209.224 3.239.550-6.632-4.231-7.038 - Individuelle nedskrivninger -7.038-4.231-6.632-12.000-10.155-12.000 - Nedskrivninger på grupper av utlån -12.000-10.155-12.000 3.220.918 3.194.838 3.279.033 Netto utlån til kunder 3.279.033 3.194.838 3.220.918 0 0 0 Overtatte eiendommer 0 0 236.162 153.486 256.519 Sertifikater og obligasj. med fast avkast. til virkelig verdi 256.519 153.486 236.162 87.022 58.721 156.472 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 156.472 58.721 87.022 5.219 2.296 5.219 Imattrielle eiendeler 5.219 2.296 5.219 120 120 120 Investering i konsernselskap 46.961 30.797 46.961 Investering i felleskontrollert virksomhet 60.517 60.438 63.956 34.227 20.135 38.789 Varige driftsmidler 38.789 20.135 34.227 1.461 6.058 7.000 Andre eiendeler 7.000 6.058 1.461 14.488 14.735 11.435 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 11.435 14.735 14.488 3.803.735 3.601.541 3.995.207 Eiendeler 4.008.643 3.631.062 3.820.610 252.000 75.000 336.000 Innskudd fra kredittinstitusjoner 336.000 75.000 252.000 2.240.765 2.034.687 2.203.340 Innskudd fra og gjeld til kunder 2.203.249 2.034.567 2.240.648 848.000 1.015.000 976.500 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 976.500 1.015.000 848.000 28.944 19.774 19.017 Annen gjeld 19.017 19.774 28.944 12.371 35.762 32.021 Påløpne kostnader og forskbetalte inntekter 32.001 35.762 12.371 12.319 13.166 12.082 Avsetninger til forpliktelser og kostnader 12.082 13.166 12.319 3.394.399 3.193.389 3.578.960 Sum gjeld 3.578.849 3.193.269 3.394.282 409.336 400.005 409.336 Sparebankens fond 416.238 408.152 409.333 Fond for vurderingsforskjeller 13.556 29.641 16.995 8.147 6.911 Resultat etter skatt - morbank - 08 409.336 408.152 416.247 Sum egenkapital 429.794 437.793 426.328 3.803.735 3.601.541 3.995.207 Gjeld og egenkapital 4.008.643 3.631.062 3.820.610 3.719.200 3.619.133 3.845.364 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 3.914.627 3.633.833 3.728.607 NØKKELTALL (utvikling i %) Siste 12 mnd Hittil i år Hittil i år Siste 12 mnd 8,29 % -1,67 % Innskudd fra kunder -1,67 % 8,29 % 2,77 % 1,81 % Utlån til kunder 1,81 % 2,77 % 11,70 % 3,30 % Utlån til kunder inkludert lån overført til BoligKreditt 3,30 % 11,70 % 10,93 % 5,03 % Forvaltningskapital 4,92 % 10,40 % 1,98 % 1,69 % Egenkapital (inkl.årets beregnede overskudd) 0,81 % -1,83 %
Sparebanken Jevnaker Lunner Tilleggsopplysninger til kvartalsregnskapet pr. 31.03.2009 Regnskapsprinsipper Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i bankens årsregnskap for 2008. Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. 2009 2008 2008 Pr. 31.03 Pr. 31.03 Pr. 31.12 Misligholdte lån Brutto misligholdte utlån 17.488 21.697 18.113 Spesifiserte avsetninger -4.145-1.027-3.906 Netto misligholdte utlån 13.343 20.670 14.207 Med misligholdte lån menes lån og rammekreditter som har vært i restanse med mer enn 90 dager. Lån hvor inntektsføringen av renter er stoppet Brutto nullstilte utlån 9.722 8.608 8.987 Spesifiserte tapsavsetninger - - - Netto nullstilte utlån 9.722 8.608 8.987 Øvrige utlån hvor det er foretatt spesifisert tapsavsetning Brutto utlån 19.576 3.303 14.589 Spesifiserte tapsavsetninger -2.893-4.231-2.726 Netto utlån 16.683-928 11.863 Tap på utlån og garantier Periodens endring i spesifiserte tapsavsetninger 501-450 1.780 Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetninger - -169 1.676 Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt 95 349 3.230 spesifisert tapsavsetning for 2 149 3.000 Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt spesifisert tapsavsetning for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -34-171 -2.225 Periodens tapskostnader 564-292 7.461 2009 2008 2008 2009 2008 Pr. 31.03 Pr. 31.03 Pr. 31.12 Pr. 31.03 Pr. 31.12 Kapitaldekning Kjernekapital 404.117 397.709 404.117 404.117 403.872 Pålegg om kapitaldekningsreserve - - - -49.328-46.628 Netto ansvarlig kapital 404.117 397.709 404.117 354.789 357.244 Beregningsgrunnlag 2.129.750 1.760.831 1.840.241 2.143.312 1.838.621 Dekningsprosent 18,97 22,59 21,96 16,55 19,43