Actuarial and economic analysis Ny tjänstepension i Norge en djungel? Tjänstepensionsdagen 013 Fredrik Haugen, partner Actecan.0.013 1 Pensjonsreformen i Norge Folketrygdens alderspensjon endret fra 011 («allmän pension») AFP er tilpasset endringen i folketrygden (en avtalefestet tidligpensjonsordning) Tjenestepensjon for offentlig ansatte er tilpasset endringen i folketrygden Private tjenestepensjonsordninger delvis tilpasset Er innført fleksibelt uttak av pensjon En ny tjenestepensjonsordning er foreslått 1
Tjenestepensjon i Norge Tjenestepensjon Offentlig sektor: ytelsesbasert Privat sektor Ytelsesbasert Innskuddsbasert Fleksibilitet i pensjonsnivå og risikodekninger 3 Ytelsesbasert pensjon = förmånsbestämd pension Innskuddsbasert pensjon = premiebestämd pension 3 Tjenestepensjon i privat sektor Tidligere kun ytelsespensjon 001: Ble tillatt med innskuddspensjon 00: Tjenestepensjon ble obligatorisk Antall aktive Offentlig sektor (ytelsesordninger) Ytelsesordninger Privat sektor Innskuddsordninger 00 975 000 0 000 0 000 011 00 000 370 000 1 003 000 Kilder: For privat sektor: FNO og Pensjonskasseforeningen For offentlig sektor: FNO, Pensjonskasseforeningen og Statens Pensjonskasse
Avsetninger privat tjenestepensjon Mrd NOK 00 350 Innskudd Ytelse 300 50 00 150 0 50 5 0 000 001 00 003 00 005 00 007 00 009 0 011 Klde: FNO, tilpassede tall før 00 5 Forslag til ny tjenestepensjon Innskuddsordning Ny kollektiv tjenestepensjon (hybridordning) Grunnmodell Ytelsesordning Standardmodell 3
Hovedpunkter Innskuddspensjon Ny tjenestepensjon Ytelsespensjon Opptjeningstid Alleårsopptjening Alleårsopptjening Normalt 30 år Hva tjenes opp Pensjonskapital Pensjonsbeholdning Årlig pensjon Ytelsesgaranti Nei, avhenger av avkastning Nei, men minimum 0 % rente Dødelighetsarv Nei Ja Ja Utbetalingstid Normalt år Livsvarig Livsvarig Regulering Krav om regnskapsføring Med avkastning på midlene Nei Grunnmodell: Med avkastning på midlene Standardmodell: Ulike varianter av lønnsregulering Grunnmodell: Nei Standardmodell: Ja Ja Sluttlønnsordning Ja 7 7 Mye kritikk mot forslaget Stor endring i risikofordeling: «En redningspakke for livsforsikringsselskapene» Mangler konsekvensberegninger uklart hva forslaget vil bety både for foretakenes kostnader og arbeidstakernes pensjoner Kommisjonen har foreslått å «forby» ytelsesordninger En lang rekke «tekniske» problemer, blant annet knyttet til overgang fra dagens ordninger til ny ordning
En «redningspakke» for livselskapene? Kommisjonens mandat var å: «tilpasse [ ] lovene til de endringer som er vedtatt i folketrygden» Underveis i arbeidet ble det stadig mer fokus på at forslagene måtte ivareta livselskapenes utfordringer: Solvens II Finanskrisen, lavt rentenivå og generelt dårlig avkastning Den demografiske utviklingen 9 9 Endret fordeling av risiko Kapital-/solvensrisiko: Uklart, men trolig lavere kapitalkrav for livselskapene Avkastningsrisiko: I dag: livselskapenes ansvar lik grunnlagsrenten (,5 % +) Ny ordning: livselselskapene har kun risiko opp til 0 % garantert rente. Arbeidsgiver/arbeidstaker får mer risiko enn i dag. Demografisk risiko: I dag: Livselskapenes ansvar Ny ordning: Nesten all risiko legges på arbeidstaker 5
Pensjon i prosent av lønn 05.0.013 Uklare konsekvenser Mange særmerknader i utredningen Mange kritiske kommentarer i høringsrunden «Akademikerne» fikk laget rapporten: I rapporten vises det at maksimalsatsene i ny ordning ikke gir like høy pensjon som dagens ytelsesordning I rapporten vises det at denne lavere pensjonen koster mye mer enn dagens ordning 11 11 Pensjon ved 7 år 35 30 5 0 15 5 0 Innskudd Grunnmodell Standardmodell Ytelse Lønn G Lønn G Akademiker-lønnsvekst Forutsetninger: G = 1 NOK, maksimale innskuddssatser, maksimale satser i ny tjenestepensjon, prosent ytelsesordning ++ 1 1
Kostnad i prosent av lønn Kostnad i prosent av lønn 05.0.013 Brutto og netto kostnader 0 1 1 1 1 0 Brutto kostnader 7 3 37 7 5 57 Innskudd Grunnmodell Alder Standardmodell Ytelse 0 1 1 1 1 0 Netto kostnader 7 3 37 7 5 57 Innskudd Grunnmodell Alder Standardmodell Ytelse Forutsetninger: lønn G, maksimale innskuddssatser, maksimale satser i ny tjenestepensjon, prosent ytelsesordning ++ 13 13 Hva skjer nå? Ny utredning fra Banklovkommisjonen: Overgangsordninger: Forslag om at alle ytelsesordninger skal gå over til ny tjenestepensjon Overgangsfrist 3 år Utredningen er på høring til 1.0.013 Lovforslag varslet høsten 013 uklart når nye ordninger eventuelt innføres Finansdepartementet har nylig bedt kommisjonen om å utrede videreføring av ytelsesordninger Kommisjonen skal også utrede tilpasninger i uføre- og etterlatteordninger 1 1 7
Med andre ord: En djungel 15 15