1. kvartal 2011 Resultatfremleggelse fra SpareBank 1 Gruppen Kirsten Idebøen, konsernsjef 29. april 2011
Hovedpunkter SPAREBANK 1 GRUPPEN KONSERN Betydelig resultatfremgang i 1. kvartal 2011 God utvikling i egenkapitalavkastning 12,4 (8,8) % Store omstillinger i SpareBank 1 Livsforsikring gir synlige resultater 2
Betydelig resultatfremgang Resultat før skatt konsern* (MNOK), 1. kvartal 131 162 Resultat før skatt i 1. kvartal 2011: MNOK 162 (131) Resultat etter skatt i 1. kvartal: MNOK 152 (93) 68 87 Annualisert egenkapitalavkastning: 12,4 (8,8) % Kapitaldekning ble 16,1 (20,3) %. Kjernekapitaldekning utgjorde 12,6 (14,6) % 2008 2009 2010 2011 Forvaltningskapitalen i konsernet var NOK 41,3 mrd., mot NOK 40,7 ved årsskiftet 3 * Sammenligningstall for 2008 og 2009 er omarbeidet og vises eksklusive Bank 1 Oslo konsern
Resultatfremgang i livs- og skadeforsikringsselskapene 92 Resultat før skatt per datterselskap (MNOK) 129 Godt renteresultat i SpareBank 1 Livsforsikring bidro til en sterk resultatfremgang Livselskapet har bygget ytterligere buffere i 1. kvartal Tilstrekkelig oppreservert for langt liv SB1 Liv 36 SB1 Skade 50 14 ODIN 12 1 6 Øvrige selskap 15-1 Konsernjusteringer Færre vinterrelaterte skader i 1. kvartal 2011 reduserer skadeprosenten i SpareBank 1 Skadeforsikring ODIN Forvaltnings verdipapirfond hadde NOK 33,4 mrd. i forvaltningskapital NOK 1,1 mrd. høyere enn ved årsskiftet Resultat preget av høye engangskostnader 2010 2011 4
SpareBank 1 Livsforsikring Godt resultat som følge av sterkt renteresultat 5
SpareBank 1 Livsforsikring Godt resultat som følge av sterkt renteresultat Resultat før skatt (MNOK), 1. kvartal 92 129 Utvikling i netto risikoresultat (MNOK), 1. kvartal 92 87 69 63 24-52 2008 2009 2010 2011 2008 2009 2010 2011 Resultat før skatt i 1. kvartal: MNOK 129 (92) Renteresultatet: MNOK 206 (69) i 1. kvartal Avsetninger for økt levealder: MNOK 33 Risikoresultat etter tekniske avsetninger: MNOK 69 (91) Brutto premieinntekter: MNOK 1.018 (981) BM: MNOK 696 (662) PM: MNOK 322 (319) Administrasjonsresultat: MNOK -19 (-41) i 1. kvartal 6
SpareBank 1 Livsforsikring Bygget solide buffere Utvikling i bufferkapital, per kvartal (%) 16,1 % 15,4 % 14,6 % 14,8 % 13,0 % Kursreguleringsfond, per år (MNOK) 617 448 327 1. kv 2010 2. kv 2010 3. kv 2010 4. kv 2010 1. kv 2011 2009 2010 1. kv 2011 Kjernekap. utover minstekrav Tilleggsavsetninger Delårsresultat Kursreguleringsfond Bufferkapitalen inkl. årets resultat: 14,8 (13,0) % Kapitaldekning: 19,2 (18,4) % Kjernekapitaldekning: 17,6 (15,6) % Estimert solvensmargin: 295 (275) % Kursreguleringsfond: MNOK 448 (454) i 1. kvartal Forvaltningskapital: NOK 26,2 mrd., NOK 0,3 mrd. lavere enn ved årsskiftet 7
SpareBank 1 er størst i Norge på personforsikring i 2010 Nytegning Brutto premie SpareBank 1 32,9 % 22,3 % Gjensidige 16,2 % 22,0 % Storebrand 7,2 % 17,5 % Nordea 17,7 % 12,5 % Vital 2,5 % 9,8 % Danica 4,5 % 6,1 % Andre* 19,0 % 9,8 % * Andre aktører Nytegnet Brutto Frende 5,7 % 3,4 % Terra 6,7 % 3,0 % If 6,2 % 2,7 % Handelsbanken 0,4 % 0,7 % Personforsikring er produktene Livsforsikring, Uførepensjon og Uførekapital. Nytegnet og brutto premie. 8 Kilde: FNO markedsstatistikk, tall for 2010.
SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Bedret resultat grunnet færre vinterrelaterte skader 9
SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Bedret resultat grunnet færre vinterrelaterte skader Resultat før skatt, per 1. kvartal (MNOK) Resultat før skatt i 1. kvartal: MNOK 50 (36) 54 48 50 Forsikringsresultat: MNOK -30 (-53) 36 Finansavkastning på 1,1 (1,2) % Finansinntekter: MNOK 95 (98) 2008 2009 2010 2011 Total bestandsvekst på MNOK 116, eller 2,5 % fra årsskiftet MNOK 37 fra Unison Forsikring MNOK 79 fra SpareBank 1 Skadeforsikring Total bestand per 1. kvartal NOK 4,8 mrd. NAF avtalen er etablert og de første forsikringene er solgt 10
SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Færre vinterrelaterte skader reduserte combined ratio i 1. kvartal 2011 Combined ratio for egen regning kvartalsvis (%) 100,6 % 99,6 % 93,9 % 90,9 % 21,1 % 22,2 % 21,8 % 24,8 % 108,6 % 20,2 % 92,9 % 89,8 % 100,3 % 105,5 % 17,1 % 22,7 % 23,8 % 21,9 % Combined ratio for egen regning per år (%) 87,2 % 89,9 % 94,6 % 94,0 % 96,2 % 97,7 % 79,5 % 71,7 % 69,2 % 74,8 % 88,3 % 75,9 % 67,1 % 20,5 % 20,6 % 76,6 % 20,7 % 21,9 % 22,5 % 83,6 % 21,0 % 66,7 % 69,3 % 73,9 % 72,1 % 73,8 % 76,7 % 1. kv 2009 2. kv 2009 3. kv 2009 4. kv 2009 1. kv 2010 2. kv 2010 3. kv 2010 4. kv 2010 1. kv 2011 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Skadeprosent Kostnadsprosent Skadeprosent Kostnadsprosent Skadeprosent hittil i år er lavere i forhold til 1. kvartal 2010, men storskader og vinterrelaterte skader gjør at skadeprosenten fortsatt holder seg på et høyt nivå 11
SpareBank 1 Skadeforsikring har de mest fornøyde kundene Undersøkelse fra Norsk Kundebarometer viser at SpareBank 1 Skadeforsikring har de mest fornøyde og lojale kunder i bransjen Selskapet tok også en 12. plass på kundetilfredshet uansett bransje (av 194 bedrifter) 12
ODIN Forvaltning Kombinasjonsfond og nytt markedsføringsuttrykk 13
ODIN Forvaltning Kombinasjonsfond og nytt markedsføringsuttrykk Resultat før skatt (MNOK), 1. kvartal 30 Resultat før skatt i 1. kvartal: MNOK 12 (14) - Ekstraordinære kostnader belastet regnskapet med MNOK 8 14 12 Resultat etter skatt i 1. kvartal: MNOK 9 (11) NOK 33,4 mrd. i forvaltningskapital - Opp NOK 1,1 mrd. fra årsskiftet -7 2008 2009 2010 2011 10,6 % markedsandel for aksjefond per 1. kvartal sammenlignet med 10,7 % ved årsskiftet 3,2 % markedsandel for nylig kjøpt kombinasjonsfond 14
Argo Securities Arbeidet med å bygge et kraftfullt kapitalmarkedsmiljø fortsetter 15
Argo Securities Arbeidet med å bygge et kraftfullt kapitalmarkedsmiljø fortsetter Offensiv rekruttering i Argo Securities Nyansettelser vil bidra til å oppnå ønsket markedskraft Investeringene ventes først å gi vesentlige resultatmessige effekter gjennom 2012 Shakeb Syed blir ny sjeføkonom i Argo Securities Resultat i 1. kvartal: Før skatt: MNOK -3,4 (-2,7) Etter skatt: MNOK -2,4 (-1,9) Økt omsetning Kurtasje: MNOK 12,1 (11,0) Fremmedkapital: MNOK 5,8 (5,3) Corporate Finance: MNOK 10,9 (3,9) 16
SpareBank 1 Gruppen Finans konsern Positiv resultatutvikling for alle forretningsområder innenfor fordringsadministrasjon 17
SpareBank 1 Gruppen Finans konsern Positiv resultatutvikling for alle forretningsområder innenfor fordringsadministrasjon Resultat før skatt, per 1. kvartal (MNOK) 2010 2011 7,2 7,1 6,8 Resultat før skatt i 1. kvartal: MNOK 6,8 (3,7) Lavere tap og høyere factoringvolum har bidratt til økte inntekter i FO Factoring 3,7 FO Portefølje hadde i 1. kvartal samlet porteføljevolum på MNOK 979, mot MNOK 620 ved årsskiftet 2,8 1,0 1,1 Conecto AS og Actor Fordringsforvaltning ble fusjonert fra 1. januar 2011 Resultat etter skatt i 1. kvartal: MNOK 4,5 (2,5) -1,6 FO Factoring FO Portefølje Conecto* (inkasso) SB1G Finans konsern** Annualisert egenkapitalavkastning 6,3 (6,0)% i 1. kvartal *Inkassoselskapet Conecto ble kjøpt med regnskapsmessig virkning fra 10. september 2010. I konsernet er resultat frem til overtagelsestidspunkt ført mot egenkapitalen. Figuren over viser proforma tall for 2010, dvs. resultat per 1. kvartal 2010 for Actor Fordringsforvaltning og Verdigjenvinning inklusiv Conecto for å gi et mer riktig bilde av driften i selskapet **Resultat før skatt for SpareBank 1 Gruppen Finans konsern inkluderer også overhead-kostnader og merverdiavskrivninger 18
SpareBank 1 Gruppen Finans konsern SpareBank 1 Factoring befester sin posisjon som Norges 3. største factoringselskap 40,5 % SpareBank 1 Factoring: Norges 3. største factoringselskap i Q1 2011 (%) 39,5 % 35,5 % 36,2 % 41,1 % 32,2 % 37,7 % 34,3 % 36,2 % 36,1 % SpareBank 1 Factoring har hatt en vekst på 41,3 % fra 1. kvartal 2010 til 1. kvartal 2011 - Markedet har hatt en vekst på 6, 9 % i samme periode 12,1 % 12,0 % 13,9 % 10,4 % 11,0 % 11,5 % 13,7 % 13,8 % 13,0 % 12,6 % Markedsandelen har økt fra 10,4 % i 1. kvartal 2010 til 13,8 % i 1. kvartal 2011 Q110 Q210 Q310 Q410 Q111 DnB NOR Finans SG Finans Nordea Finans SB1 Factoring 19
Fremtidsutsikter SPAREBANK 1 GRUPPEN KONSERN Effektene av tiltakene i gjennomført omstillingsprosjekt forventes å gi et forbedret administrasjonsresultat i SpareBank 1 Livsforsikring. Selskapet er på offensiven innenfor personforsikring Lønnsom bestandsvekst i SpareBank 1 Skadeforsikring Unik og sterk forretningsmodell i SpareBank 1-alliansen gir strategisk fordel 20
21 21 Hele Norges sparebank