SpareBank 1 Gruppen. Rapport for 3. kvartal 2013

Transkript

1 SpareBank 1 Gruppen Rapport for 3. kvartal 2013

2 2 Innhold 3 Resultat SpareBank 1 Gruppen 4 SpareBank 1 Forsikring AS 6 SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 7 ODIN Forvaltning AS 7 Fordringsadministrasjon 8 SpareBank 1 Medlemskort AS 9 SpareBank 1 Markets AS 9 SpareBank 1 Gruppen AS (morselskap) 9 Utsiktene for resten av året 10 Resultatregnskap 12 Utvidet Resultatregnskap 13 Balanse 14 Egenkapital 16 Kontantstrømmoppstilling 17 Noter til regnskapet 26 Vedlegg Utgiver: SpareBank 1 Gruppen AS - Oktober Postboks 778 Sentrum, 0106 Oslo Besøksadresse: Hammersborggata 2. Telefon Telefaks E-post: post@sparebank1.no -

3 3 Resultatutvikling per 3. kvartal 2013 Historisk godt resultat per 3. kvartal Konsernresultat før skatt per 3. kvartal ble (552,6) mill. kroner. I 3. kvartal isolert var resultat før skatt 685,6 (256,2) mill. kroner. Annualisert egenkapitalavkastning ble 20,5 (12,7) %. SpareBank 1 Forsikring AS hadde et resultat før skatt på 486,2 (380,4) mill. kroner per 3. kvartal. Bedringen skyldes god utvikling i alle resultatelementene, hovedsakelig risiko- og renteresultatet. SpareBank 1 Skadeforsikring konsern oppnådde et resultat før skatt på 814,4 (421,0) mill. kroner per 3. kvartal. Bedringen skyldes hovedsakelig økt lønnsomhet som følge av reduserte erstatningskostnader og inntektsføring av avviklingsgevinster utløst av prosessforbedringsprosjekter. I ODIN Forvaltning AS har kostnadsreduksjoner ført til en bedring i resultat før skatt på 31,1 mill. kroner per 3. kvartal 2013 sammenlignet med samme periode i fjor. Forvaltningskapitalen utgjorde 30,4 mrd. kroner per 30. september Salget av SpareBank 1 Markets AS til eierbanker og LO ble gjennomført i 3. kvartal Resultat SpareBank 1 Gruppen SpareBank 1 Gruppen oppnådde et resultat før skatt per 3. kvartal 2013 på mill. kroner, sammenlignet med 552,6 mill. kroner per 3. kvartal. Resultatbidraget fra forretningsområdene hittil i år utgjorde mill. kroner, som er 572,3 mill. kroner bedre enn ved utgangen av september. Det gode resultatet skyldes hovedsakelig god lønnsomhet og drift i de største produktselskapene, betydelige avviklingsgevinster i SpareBank 1 Skadeforsikring og positive effekter av igangsatte forbedringstiltak. med 28,5 mill. kroner i 3. kvartal. Resultat etter skatt for SpareBank 1 Gruppen konsern ble 820,3 mill. kroner hittil i år, som er 329,3 mill. kroner bedre enn på samme tid i. Dette ga en annualisert egenkapitalavkastning etter skatt på 20,5 %, mot 12,7 % ved utgangen av 3. kvartal. I 3. kvartal isolert utgjorde resultatet etter skatt 418,2 mill. kroner, mot 227,7 mill. kroner i samme kvartal. Egenkapitalavkastningen i kvartalet ble 32,2 %, opp fra 17,2 % i 3. kvartal. Utvikling i konsernresultat før skatt siste tre år: Mill. kroner Resultat før skatt i 3. kvartal Resultat før skatt hittil i år Samlet forvaltningskapital i konsernet var 49,0 mrd. kroner per 30. september 2013, en økning på 2,7 mrd. kroner fra årsskiftet. Kapitaldekning var 15,0 % per 3. kvartal 2013, opp fra 14,6 % ved årsskiftet. Kjernekapitaldekningen utgjorde 13,6 % per 30. september 2013, opp 0,5 prosentpoeng fra årsskiftet. Resultatet hittil i år er ikke tatt med ved beregningen av kapitaldekningen. Årsaken til økningen i kapitaldekningen er at SpareBank 1 Markets ikke er med i beregningsgrunnlaget per 30. september Konsernet hadde en skattekostnad på 245,2 mill. kroner hittil i 2013, sammenlignet med 61,1 mill. kroner i samme periode i fjor. Dette ga en effektiv skattesats på 20,2 %. Skattekostnaden for 3. kvartal isolert utgjorde 116,8 mill. kroner, sammenlignet Per 30. september 2013 var det i SpareBank 1 Gruppen i alt faste årsverk. Siden 31. desember er antall årsverk redusert med 164.

4 4 Gjennomsnittlig sykefravær de siste 12 måneder per september var 3,1 %. Sykefraværet i 3. kvartal var 2,6 % og legemeldt sykefravær var 2,0 %. Resultat per forretningsområde: 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner Resultat fra datterselskapene før skatt SpareBank 1 Forsikring AS 201,7 144,6 486,2 380,4 479,4 SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 376,0 185,0 814,4 421,0 618,9 ODIN Forvaltning AS 15,0 1,9 31,1-0,0-20,4 SpareBank 1 Markets AS* -56,0-64,2-90,8-153,9-168,5 SpareBank 1 Medlemskort AS 2,6 2,8 8,2 7,9 10,4 SpareBank 1 Gruppen Finans AS 8,2 2,5 16,9 7,0 12,1 Conecto AS -4,2 2,2-9,9 13,8 16,7 Konsernjusteringer -23,1 0,1-18,5-10,8-12,1 Sum resultat datterselskaper før skatt 520,2 274, ,7 665,3 936,4 *SpareBank 1 Markets AS ble solgt med virkning per Tabelloppstillingen over viser resultatet for de første 9 månedene inkl. SpareBank 1 Markets AS. SpareBank 1 Forsikring AS SpareBank 1 Forsikring AS har satsingsområdene sine innenfor innskuddspensjon, gruppelivsforsikring og individuelle risikoforsikringer. Selskapets produkter distribueres hovedsakelig gjennom bankene i SpareBank 1-alliansen og LO. Liv- og skadeforsikringsområdene styres nå som ett forretningsområde med felles administrerende direktør og som en matriseorganisasjon. Resultatutvikling: 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner Risikoresultat etter tekniske avsetninger 106,8 79,7 291,9 201,8 291,5 Administrasjonsresultat 9,1-3,1-2,1-29,5-56,2 Renteresultat 101,0 97,3 305,4 217,5 268,8 Oppreservering -38,7-32,2-125,9-73,9-145,3 Vederlag for rentegaranti 5,1 6,7 13,7 19,1 25,9 Samlet resultat før tilleggsavsetninger 183,2 148,4 483,0 335,0 384,7 Ufordelt resultat til kunder -40,5-53,3-113,5-96,3-86,8 Avkastning på selskapets midler 59,1 49,6 116,7 141,7 181,5 Resultat til eier før skatt 201,7 144,6 486,2 380,4 479,4 Skattekostnad -42,9-15,9-97,6-36,8-290,2 Resultat til eier etter skatt 158,8 128,7 388,5 343,6 189,2 Resultat før skatt i 3. kvartal utgjorde 201,7 mill. kroner, opp 57,1 mill. kroner sammenlignet med 3. kvartal. Resultatforbedringen skyldes et bedre risiko- og administrasjonsresultat, samt realiseringer av kursgevinster hittil i år. Selskapet hadde en skattekostnad på 97,6 mill. kroner hittil i år, mot 36,8 mill. kroner på samme tidspunkt i fjor. Økningen i skattekostnaden sammenlignet med forrige år er en følge av endringen i skatteloven som begrenset fritaksmetoden for aksjeinvesteringer som inngår i kollektivog investeringsvalgporteføljene. Risikoresultat Netto risikoresultat før oppreservering for økt levealder utgjorde 291,9 mill. kroner etter 3. halvår 2013, mot 201,8 mill. kroner på samme tidspunkt i fjor. Fjorårets risikoresultat var preget av en uvanlig økning i antall utbetalinger ved dødsfall innen risikoforsikringer i løpet av 1. kvartal, samt avsetninger i forbindelse med uføreerstatninger. Av årets risikoresultat ble 22,1 mill. kroner avsatt til å styrke premiereserven innen kollektiv ytelsespensjon og fripoliser på grunn av økt levealder. Risikoresultat i 3. kvartal isolert ble 106,8 mill. kroner, sammenlignet med 79,7 mill. kroner i 3. kvartal. Administrasjonsresultat Netto administrasjonsresultat ble forbedret med 27,4 mill. kroner, og utgjorde minus 2,1 mill. kroner per 3. kvartal Selskapet har hatt en stabil utvikling i driftskostnader samtidig som gebyrinntektene har økt i samme periode. I 3. kvartal isolert hadde selskapet et positivt administrasjonsresultat på 9,1 mill. kroner, som er en bedring på 12,2 mill. kroner sammenlignet med 3. kvartal. Renteresultat Renteresultatet hittil i år ble 305,4 mill. kroner, mot 217,5 mill. kroner på samme tid i fjor. Bedringen skyldes realisering av kursgevinster. Av renteresultatet ble 103,8 mill. kroner avsatt til å styrke premiereserven innen kollektiv ytelsespensjon og fripoliser på grunn av økt levealder. Vederlaget for rentegarantien utgjorde 13,7 mill. kroner, mot 19,1 mill. kroner på samme tidspunkt i fjor. Renteresultatet i 3. kvartal isolert ble 101,3 mill. kroner, som er 3,7 mill. kroner bedre enn i 3. kvartal. Resultat før skatt per 3. kvartal 2013 ble 486,2 mill. kroner, opp 105,8 mill. kroner fra samme periode i fjor.

5 5 Aktivaallokering per portefølje per : Premieinntekter og erstatninger: Kollektivporteføljen 12,8 % 0,6 % 40,9 % 18,7 % 27,0 % Selskapsporteføljen 0,0 % 0,2 % 18,1 % 15,1 % 66,6 % Investeringsvalgporteføljen 45,3 % 54,4 % Aksjer Annet Eiendom Obligasjoner-Amortisert kost Obligasjoner-Markedsverdi Aksjer Annet Eiendom Obligasjoner-Amortisert kost Obligasjoner-Markedsverdi Aksjer Annet Obligasjoner 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner Individuelle rente-/ pensjonsforsikringer 84,8 79,6 246,0 224,3 325,3 Individuelle kapitalforsikringer 164,6 154,1 480,0 452,2 607,7 Kollektive pensjonsforsikringer 95,1 95,3 463,8 414,0 528,9 Ulykkesforsikringer 61,8 56,7 179,1 165,6 223,0 Gruppelivsforsikringer 154,0 136,2 570,7 507,5 632,5 Unit Link - Renteforsikringer 11,4 8,2 23,0 26,1 34,4 Unit Link - Kapitalforsikringer 45,3 31,6 95,3 103,5 134,7 Innskuddstjenestepensjon 294,3 280,3 892,1 818, ,8 Sum brutto forfalte premieinntekter 911,5 842, , , ,2 Overførte premiereserver fra andre selskaper 153,0 116,8 454,1 413,8 575,2 Avgitt gjenforsikringspremie -47,4-42,4-140,9-112,1-154,5 Premieinntekter for egen regning 1 017,1 916, , , ,8 Brutto premieinntekter, eksklusive tilflyttet kapital, ble mill. kroner per 3. kvartal 2013, mot mill. kroner etter 3. kvartal, tilsvarende en økning på 8,8 %. Brutto utbetalte erstatninger ble mill. kroner, som er en nedgang på 4,8 mill. kroner i forhold til samme tidspunkt i fjor. Erstatningsavsetningene ble styrket med 225,3 mill. kroner, mot 199,7 mill. kroner samme periode i fjor. Dette var hovedsakelig avsetninger for forventet økning i uføreerstatninger. Selskapets salgsvolumer for risikoprodukter i personmarkedet viste en økning på 3,5 % ved utgangen av 3. kvartal For pensjonsforsikringer i bedriftsmarkedet var det en nedgang i salgsvolum på 4,0 % i forhold til samme periode i. 0,4 % Verdijustert avkastning i de tre kollektivporteføljene for ordinær bestand, fripoliser og gammel individual bestand var henholdsvis 5,8 %, 5,4 % og 6,4 %. Den bokførte avkastningen i disse porteføljene ble henholdsvis 3,7 %, 3,5 % og 4,4 %. Avkastningen i selskapsporteføljen var 3,1 % per 30. september Finansielle eiendeler knyttet til forsikringer med investeringsvalg utgjorde 9,9 mrd. kroner per 30. september 2013, mot 8,2 mrd. kroner ved årsskiftet. Dette tilsvarer en økning på 19,7 %. Midlene fordelte seg med 54,4 % i aksjefond, 28,7 % i obligasjonsfond og 16,9 % i pengemarkedsfond. Soliditet og kapitalforhold Selskapets forvaltningskapital var 32,0 mrd. kroner per 30. september Dette er 2,9 mrd. kroner høyere enn ved årsskiftet. Endringen skyldtes hovedsakelig økning i forsikringsforpliktelsene og kursutvikling på finansielle eiendeler. Selskapets kapitaldekning var 17,8 % per 30. september 2013, mot 18,5 % per 31. desember. Hele den ansvarlige kapitalen består av kjernekapital. Estimert solvensmargin ved utgangen av 3. kvartal 2013 utgjorde 296 %, mot 309 % ved årsskiftet. Bufferkapitalen, inklusiv resultat hittil i år, utgjorde mill. kroner ved utgangen av 3. kvartal Dette tilsvarte 17,8 % av de forsikringsmessige avsetningene. Bufferkapitalen ved årsskiftet utgjorde 13,6 %. Endringen skyldes hovedsakelig delårsresultatet og økningen i kursreguleringsfondet fra 590,0 mill. kroner ved årsskiftet til 923,4 mill. kroner per 30.

6 6 september Av kursreguleringsfondet tilhører 448,3 mill. kroner den ordinære kollektivporteføljen, 203,5 mill. kroner tilhører porteføljen til fripoliser og 271,6 mill. kroner tilhører porteføljen til gamle individuelle spareforsikringer. med 3. kvartal. Resultatfremgangen i konsernet skyldes redusert skadeprosent, nedgang i erstatningsutbetalinger og inntektsføring av avviklingsgevinster som følge av prosessforbedringsprosjekter. Utvikling i bufferkapital, per kvartal (%) 1 : Prosent 14,1 3. kv ,0 4. kv ,8 1. kv 14,8 2. kv Kjernekap. utover minstekrav Tilleggsavsetninger 16,3 3. kv 13,6 4. kv 14,8 1. kv ,5 2. kv 2013 Delårsresultat Kursreguleringsfond SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 17,8 3. kv 2013 SpareBank 1 Skadeforsikring er det ledende norske selskapet på salg av forsikring gjennom bank, men har også direkte distribusjon til privatkunder, samt salg via meglerkanalen til bedriftsmarkedskunder. Resultatet fra forsikringsvirksomheten hittil i år ble 420,2 mill. kroner, som er en bedring på 383,7 mill. kroner fra utgangen av 3. kvartal. Den gode utviklingen skyldes i hovedsak en reduksjon i de løpende erstatningskostnadene for sentrale produktgrupper og betydelige avviklingsgevinster. SpareBank 1 Skadeforsikring konsern har inntektsført avviklingsgevinster på totalt 478,4 mill. kroner per 3. kvartal 2013, hvorav 353,4 mill. kroner ble utløst av gjennomførte prosessforbedringsprosjekter og en forbedret risikosammensetning i porteføljene, som har gitt grunnlag for en reduksjon i erstatningsavsetningene. I tillegg har konsernet solgt Runoff og Marine-virksomheten. Denne transaksjonen har ingen resultateffekt. Erstatningsavsetningene for Runoff og Marine inntektsføres som avviklingsgevinster med 125 mill. kroner, samtidig som et tilsvarende beløp er blitt kostnadsført og avregnet mot reassuranse. For 3. kvartal utgjorde resultatet fra forsikringsvirksomheten 230,3 mill. kroner, mot 24,9 mill. kroner for samme periode i. Resultatutvikling: 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner Forfalt brutto premie 1 154, , , , ,4 Opptjente premier f.e.r , , , , ,1 Påløpne erstatninger f.e.r. -778, , , , ,7 Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r -199,2-258,0-639,2-699, ,1 Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 0,7 11,3 12,7 14,2 14,3 Andre tekniske avsetninger -4,0 33,5-16,2 17,9-41,2 Forsikringsresultat 230,3 24,9 420,2 36,5 62,4 Netto finansinntekter 129,1 172,8 369,9 417,8 537,6 Driftsresultat 369,5 197,7 800,1 454,3 599,9 Endring av sikkerhetsavsetning 6,5-12,7 14,3-33,4 19,0 Resultat før skatt 376,0 185,0 814,4 421,0 618,9 Skattekostnad -73,7-42,4-176,8-96,7-142,7 Resultat etter skatt 302,3 142,6 637,6 324,3 476,1 Resultat før skatt per 3. kvartal 2013 ble 814,4 mill. kroner, som er 393,5 mill. kroner bedre enn per 3. kvartal. Unison Forsikring påvirket resultatet negativt med et underskudd på 5,8 mill. kroner hittil i år. For 3. kvartal isolert utgjorde resultat før skatt for konsernet 376,0 mill. kroner, som er en økning på 191,0 mill. kroner sammenlignet Skadeutvikling Brutto skadeprosent i konsernet utgjorde 65,8 % per 3. kvartal Dette er 17,4 prosentpoeng bedre enn for tilsvarende periode i fjor. Forbedringen skyldes i hovedsak positiv lønnsomhetsutvikling for hovedproduktene både innen privat- og bedriftsmarkedet, og inntektsføring av betydelige avviklingsgevinster som er en konsekvens av at gjennomførte forbedringstiltak har gitt grunnlag for en reduksjon i erstatningsavsetningene. Avviklingsgevinstene påvirker brutto skadeprosent positivt med 7 prosentpoeng, mens salget av Runoff og Marine-virksomheten påvirker positivt med 3 prosentpoeng. Skadeprosent for egen regning utgjorde 70,3 %, mot 81,4 % per 3. kvartal. Driftskostnader Brutto kostnadsprosent utgjorde 17,8 % ved utgangen av 3. kvartal Dette er 0,4 prosentpoeng lavere enn for tilsvarende periode i fjor. Bedringen skyldes reduserte driftskostnader sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Kostnadsprosent for egen regning var 17,9 %, mot 18,5 % per 3. kvartal. 1 For 4. kvartal vises bufferkapitalen etter disponering av resultat

7 7 Utvikling i combined ratio for egen regning, kvartalsvis (%): Resultatutvikling: 105,8 17,3 88,5 3. kv ,7 101,6 22,2 78,5 4. kv 2011 Premieutvikling 17,1 84,5 1. kv Skadeprosent 96,5 18,3 101,5 20,0 78,2 81,5 2. kv 3. kv 93,4 91,7 92,3 24,4 18,3 18,9 69,1 73,3 73,4 4. kv Kostnadsprosent 1. kv kv ,7 16,4 64,3 3. kv 2013 Premieinntekt for egen regning ble mill. kroner per 3. kvartal 2013, som er en reduksjon på 201,2 mill. kroner i forhold til tilsvarende periode i fjor. Konsernet har hatt en negativ bestandsutvikling på 163 mill. kroner hittil i år. Morselskapet, SpareBank 1 Skadeforsikring AS, har hatt en bestandsvekst på 127 mill. kroner, mens Unison Forsikring har hatt en bestandsnedgang på 290 mill. kroner i samme periode. Bestandsnedgangen i Unison Forsikring er et resultat av en planlagt nedskalering. Unison Forsikring vil bli fusjonert med SpareBank 1 Skadeforsikring AS i løpet av 4. kvartal Total bestandspremie utgjorde ca 5,3 mrd. kroner per 30. september Kapitalforvaltning og soliditet SpareBank 1 Skadeforsikring konsern hadde netto finansinntekter på 369,9 mill. kroner ved utgangen av 3. kvartal 2013, som er 47,9 mill. kroner lavere enn på samme tid i. Nedgangen skyldes reduserte inntekter på obligasjoner på grunn av et lavere rentenivå. Den totale porteføljen hadde en finansavkastning på 3,3 %. Det var en positiv avkastning innen samtlige aktivaklasser. Finansinntekter for 3. kvartal isolert utgjorde 129,1 mill. kroner, mot 172,8 mill. kroner i 3. kvartal. Kapitaldekningen, eksklusiv resultatet hittil i år, ble 39,0 %, tilsvarende en overdekning av ansvarlig kapital på mill. kroner. Kapitaldekningen ved årsskiftet var 37,1 %. Selskapet anses godt kapitalisert i forhold til forventede Solvens II-krav. ODIN Forvaltning AS ODIN Forvaltning AS er et verdipapirfondsforetak med konsesjon til forvaltning av verdipapirfond og aktiv forvaltning. 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner Driftsinntekter 74,5 64,0 210,3 194,6 257,1 Lønnskostnader -28,7-24,8-81,6-75,3-110,1 Avskrivninger -6,2-6,3-18,9-19,6-26,0 Andre driftskostnader -24,9-31,2-79,7-100,6-130,5 Sum driftskostnader -59,9-62,3-180,2-195,5-266,6 Driftsresultat 14,6 1,7 30,2-0,9-9,6 Finanskostnader 0,3 0,2 1,0 0,9-10,8 Resultat før skatt 15,0 1,9 31,1-0,0-20,4 Skattekostnad -4,1-0,5-8,5 0,2 1,9 Resultat etter skatt 10,8 1,4 22,6 0,1-18,5 ODIN Forvaltning oppnådde et resultat før skatt på 31,1 mill. kroner per 3. kvartal 2013, mot et nullresultat på samme tid i fjor. I 3. kvartal isolert utgjorde resultatet før skatt 15,0 mill. kroner, opp fra 1,9 mill. kroner for 3. kvartal. Resultatforbedringen skyldes både høyere inntekter og lavere kostnader enn i tilsvarende periode i fjor. Driftskostnadene per 3. kvartal er redusert til 180,2 mill. kroner, fra 195,5 mill. kroner etter 3. kvartal. Forvaltningshonorarer per 3. kvartal 2013 har økt med 15,8 mill. kroner sammenlignet med samme tid i fjor, og utgjorde 210,3 mill. kroner. Forvaltningskapitalen har økt med 6,0 mrd. kroner i løpet av årets ni første måneder, og utgjorde 30,4 mrd. kroner per 30. september Det ble netto innløst for 230,7 mill. kroner i aksjefond per 3. kvartal. Markedsandelen for aksjefond var 8,6 % ved utgangen av september, opp fra 8,2 % ved årsskiftet. Det ble netto tegnet for 324,0 mill. kroner og 56,1 mill. kroner i henholdsvis kombinasjons- og rentefond per 3. kvartal. ODIN Forvaltning hadde en markedsandel for kombinasjonsfond på 5,0 % per 30. september 2013, mot 4,4 % ved årsskiftet. Fire av elleve av ODIN Forvaltnings aksjefond hadde bedre avkastning enn referanseindeksene per 30. september 2013, målt etter avkastning hittil i år. Fordringsadministrasjon SpareBank 1 Gruppen Finans AS produserer, leverer og distribuerer tjenester innen henholdsvis factoring og kjøp og forvaltning av misligholdte porteføljer.

8 8 Resultatutvikling: 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner Ledelse 0,1-2,1-4,8-5,8-7,1 Forretningsområde Factoring 5,0 3,4 14,7 7,8 12,8 Forretningsområde Portefølje 3,1 1,2 7,1 5,0 6,4 Resultat før skatt 8,2 2,5 16,9 7,0 12,1 Skattekostnad -2,3-0,7-4,7-2,0-3,1 Resultat etter skatt 5,9 1,8 12,2 5,0 9,0 SpareBank 1 Gruppen Finans AS oppnådde et resultat før skatt hittil i år på 16,9 mill. kroner, mot 7,0 mill. kroner for tilsvarende periode i fjor. Resultat før skatt for 3. kvartal utgjorde 8,2 mill. kroner, en økning på 5,7 mill. kroner fra 3. kvartal. Det har vært en positiv utvikling i både factoring- og porteføljevirksomheten. Forretningsområdet Factoring Resultat før skatt hittil i år ble 14,7 mill. kroner, mot 7,8 mill. kroner per 3. kvartal. Resultatfremgangen skyldes i hovedsak en bedring i netto inntekter på 8,8 mill. kroner, som følge av økt utlånsvekst og klientomsetning. Klientomsetningen per 30. september 2013 var mill. kroner, som er en økning på 14,0 % fra samme periode i fjor. Resultat før skatt i 3. kvartal utgjorde 5,0 mill. kroner, som er en økning på 1,6 mill. kroner i forhold til 3. kvartal. Forretningsområdet Portefølje Resultat før skatt hittil i år ble 7,1 mill. kroner, som er 2,1 mill. kroner bedre enn for samme periode i fjor. Resultatfremgangen skyldes økte renteinntekter som følge av et høyere porteføljevolum og en jevn og god innfordring. Resultatet i perioden er også påvirket av høyere kostnader som følge av den gode innfordringen. For 3. kvartal isolert oppnådde forretningsområdet et resultat før skatt på 3,1 mill. kroner, som er en bedring på 1,9 mill. kroner fra 3. kvartal. Forretningsområdet hadde per 30. september 2013 et samlet porteføljevolum på mill. kroner, mot mill. kroner ved årsskiftet. Den bokførte verdien på porteføljene var 180,0 mill. kroner per 30. september Conecto AS Conecto AS har sin virksomhet innen inndrivelse av fakturakrav samt innen fordringsforvaltning, prosessuell gjeldsforfølging og juridisk rådgivning som i hovedsak retter seg mot banker og finansieringsselskaper. Resultatutvikling: 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner Sum driftsinntekter 39,5 34,8 113,8 117,3 153,6 Sum driftskostnader -43,7-32,9-124,0-104,1-137,9 Driftsresultat -4,2 1,9-10,2 13,2 15,7 Netto finansinntekter 0,0 0,2 0,3 0,6 1,1 Resultat før skatt -4,2 2,2-9,9 13,8 16,7 Skattekostnader 1,2-0,6 2,8-3,9-4,7 Resultat etter skatt -3,0 1,6-7,1 9,9 12,0 Resultat før skatt hittil i år ble minus 9,9 mill. kroner, som er 23,6 mill. kroner lavere enn på samme tid i fjor. Resultatnedgangen skyldes i stor grad økte kostnader knyttet til iverksatte tiltak for å bedre lønnsomheten i selskapet. I tillegg er fjorårets resultat positivt påvirket av en ekstraordinær inntektsføring i forbindelse med salg av en portefølje. Justert for nevnte forhold hadde selskapet et positivt driftsresultat per 30. september 2013, og en resultatnedgang fra samme periode i fjor på 4,7 mill. kroner. Antall nye oppdrag har økt i forhold til. Resultat før skatt for 3. kvartal utgjorde minus 4,2 mill. kroner, tilsvarende en nedgang på 6,3 mill. kroner fra 3. kvartal. SpareBank 1 Medlemskort AS SpareBank 1 Medlemskort AS driver virksomhet innenfor tre forretningsområder: 1. Medlemskortadministrasjon: Selskapet drifter LO-forbundenes felles medlemsdatabase for medlemskortleveranse. 2. LOfavør fordelskonsept: Selskapet drifter og administrerer fordelsprogrammet LOfavør for omlag medlemmer. 3. System- og reskontrodrift: Selskapet krever inn forsikringspremie for kollektiv forsikring på vegne av SpareBank 1 Forsikring AS og SpareBank 1 Skadeforsikring konsern. SpareBank 1 Medlemskort AS samarbeider tett med LO og LO-forbundene, i tillegg til de øvrige selskapene i SpareBank 1-alliansen. Resultatutvikling: 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner Driftsinntekter 14,8 13,8 42,1 41,1 55,2 Driftskostnader -12,3-11,2-34,3-33,8-45,7 Driftsresultat 2,5 2,6 7,8 7,3 9,5 Netto finansinntekter 0,1 0,2 0,5 0,7 0,8 Resultat før skatt 2,6 2,8 8,2 8,0 10,4 Skattekostnad -0,7-0,8-2,3-2,2-3,2 Resultat etter skatt 1,9 2,0 5,9 5,8 7,2 Resultat før skatt per 3. kvartal 2013 ble 8,2 mill. kroner, mot 7,9 mill. kroner for samme periode i fjor. Selskapet hadde

9 9 totale inntekter på 42,1 mill. kroner, som var 1,0 mill. kroner bedre enn ved utgangen av 3. kvartal. Økningen skyldes hovedsakelig høyere inntekter fra forretningsområdet Systemog reskontrodrift. Samlede driftskostnader utgjorde 34,3 mill. kroner, mot 33,8 mill. kroner per 3. kvartal. SpareBank 1 Markets AS Per 30. juni 2013 ble det, i SpareBank 1 Gruppen konsern, foretatt en nedskrivning av verdien av aksjene i SpareBank 1 Markets AS på 122,0 mill. kroner i forbindelse med det forestående salget til eierbanker og LO. Salget ble gjennomført i 3. kvartal. Det ble bokført et endelig konserntap på 85,2 mill. kroner i forbindelse med salget. Differansen mellom nedskrivningen per 30. juni og endelig konserntap, er SpareBank 1 Markets negative resultat etter skatt i 3. kvartal. Resultatet til SpareBank 1 Markets for de ni første månedene og konserntapet som følge av salget, vises på egen linje som Resultat fra avviklet virksomhet i resultatregnskapet. Det vises for øvrig til note 3. Utsiktene for resten av året SpareBank 1 Gruppen hadde et historisk godt resultat per 3. kvartal 2013 drevet av god lønnsomhet og drift i de største produktselskapene, samt høye avviklingsgevinster i SpareBank 1 Skadeforsikring. Driften i skade- og livsforsikringsvirksomhetene er integrert så langt det er praktisk hensiktsmessig innenfor gjeldende regelverk. Det arbeides med å få ut ytterligere effekter av denne integreringen fremover, både på inntekts- og kostnadssiden. Sentralt i dette er fokus på økt kryssalg av forsikring i SpareBank 1-bankene. SpareBank 1 Skadeforsikring konsern har per 3. kvartal 2013 gjennomført forbedringstiltak som har gitt økt lønnsomhet gjennom reduserte erstatningskostnader. Det er forventet at denne utviklingen vil fortsette gjennom 4. kvartal 2013 og bidra til et godt forsikringsresultat for året som helhet. SpareBank 1 Gruppen AS (morselskap) Driftskostnadene i SpareBank 1 Gruppen AS ble 50,8 mill. kroner per 3. kvartal 2013, mot 56,6 mill. kroner i samme periode i fjor. Korrigert for inntektsføringer av engangskarakter er det en underliggende reduksjon i driftskostnader hittil i år på 1,3 mill. kroner. Driftskostnader i 3. kvartal isolert ble 22,6 mill. kroner, mot en netto inntektsføring på 2,9 mill. kroner i 3. kvartal. Inntektsføringen i fjor skyldes en kostnadsrefusjon i september som følge av at prosjektet for etablering av eget kortselskap ble overdratt fra SpareBank 1 Gruppen AS til SpareBank 1 Kredittkort AS. SpareBank 1 Forsikring AS anses å være godt posisjonert med tanke på det framtidige pensjonsmarkedet der økte kapitalkrav, også Solvens II-kravene, og ytterligere fokus på lønnsomhet blir sentralt. Finansdepartementet fremmet nylig lovproposisjon med regler for et nytt kollektivt tjenestepensjonsprodukt. Det er foreslått at det nye produktet skal gjelde fra 1. januar Den videre strategien vil fokusere på lønnsom vekst innen innskuddspensjon, personforsikring og det nye tjenestepensjonsproduktet. Styret forventer et godt resultat for Selskapet hadde netto finanskostnader på 58,8 mill. kroner, som er 2,7 mill. kroner høyere enn ved utgangen av 3. kvartal i fjor. Finanskostnader i 3. kvartal isolert utgjorde 23,9 mill. kroner, mot 21,6 mill. kroner i 3. kvartal. Regnskapet per 3. kvartal 2013 er ikke revidert. Oslo, 23. oktober 2013 Styret i SpareBank 1 Gruppen AS

10 10 RESULTATREGNSKAP SPAREBANK 1 GRUPPEN Konsernet Mill. kroner kv kv Brutto premieinntekter forsikring avgitt reassuranse Netto premieinntekter forsikring Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto provisjonsinntekter Netto inntekter fra finansielle eiendeler til virkelig verdi Netto inntekter fra finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Netto inntekter fra obligasjoner til amortisert kost Netto inntekter fra obligasjoner holde-til-forfall Netto inntekter investeringseiendommer Utbytte og konsernbidrag fra datterselskaper Andre inntekter Sum inntekter Forsikringsytelser og erstatninger Reassurandørens andel av erstatninger Til/(fra) kursreguleringsfond i livsforsikring Midler tilført forsikringskunder i livsforsikring Avsetning til tilleggsavsetninger Tap på utlån, garantier mv Driftskostnader Avskrivninger og nedskrivninger Andre kostnader Sum kostnader Driftsresultat Andel av resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet regnskapsført etter egenkapitalmetoden Resultat av ordinær virksomhet før skattekostnad Skattekostnad Resultat fra videreført virksomhet Resultat fra avviklet virksomhet Skattekostnad fra avviklet virksomhet Resultat fra avviklet virksomhet Resultat etter skatt Delårsresultatet tilordnes: Kontrollerende interesses andel Ikke-kontrollerende interesses andel

11 11 RESULTATREGNSKAP SPAREBANK 1 GRUPPEN (forts.) Morselskapet Mill. kroner kv kv Brutto premieinntekter forsikring avgitt reassuranse Netto premieinntekter forsikring Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto provisjonsinntekter Netto inntekter fra finansielle eiendeler til virkelig verdi Netto inntekter fra finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Netto inntekter fra obligasjoner til amortisert kost Netto inntekter fra obligasjoner holde-til-forfall Netto inntekter investeringseiendommer Utbytte og konsernbidrag fra datterselskaper Andre inntekter Sum inntekter Forsikringsytelser og erstatninger Reassurandørens andel av erstatninger Til/(fra) kursreguleringsfond i livsforsikring Midler tilført forsikringskunder i livsforsikring Avsetning til tilleggsavsetninger Tap på utlån, garantier mv Driftskostnader Avskrivninger og nedskrivninger Andre kostnader Sum kostnader Driftsresultat Andel av resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert Resultat av ordinær virksomhet før skattekostnad Skattekostnad Resultat fra videreført virksomhet Resultat fra avviklet virksomhet Skattekostnad fra avviklet virksomhet Resultat fra avviklet virksomhet Resultat etter skatt

12 12 UTVIDET RESULTATREGNSKAP SPAREBANK 1 GRUPPEN Konsolidert oppstilling over regnskapsførte inntekter, kostnader og verdiendringer Konsernet Mill. kroner kv kv Resultat fra resultatregnskapet Oppstilling av andre inntekter og kostnader Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat Estimatavvik i pensjonsavtalen Revaluering eiendom Skatt Sum Poster som senere vil bli reklassifisert til resultat Verdiendring aksjer tilgjengelig for salg Omregningsdifferanse Skatt Sum Andre inntekter og kostnader (etter skatt) Totalt regnskapsførte inntekter, kostnader og verdiendringer Andel kontrollerende interesse Andel ikke-kontrollerende interesse Morselskapet Mill. kroner kv kv Resultat fra resultatregnskapet Oppstilling av andre inntekter og kostnader Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat Estimatavvik i pensjonsavtalen Skatt Andre inntekter og kostnader etter skatt Totalt regnskapsførte inntekter, kostnader og verdiendringer

13 13 BALANSE SPAREBANK 1 GRUPPEN Morselskapet Konsernet Mill. kroner EIENDELER Eiendel ved utsatt skatt Goodwill Andre immaterielle eiendeler Investering i datterselskaper Investering i tilknyttet selskap og felleskontrollert selskap Eiendom, anlegg og utstyr Fordring på reassurandør Andre eiendeler Investeringseiendommer Obligasjoner holdt til forfall Obligasjoner til amortisert kost Verdipapirer tilgjengelig for salg Utlån til kunder og fordringer på kredittinstitusjoner Verdipapirer til virkelig verdi Finansielle derivater Fordring på forsikringstaker Bankinnskudd og kontanter SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital - ikke resultatført Ikke kontrollerende eierinteresser Sum egenkapital Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner Kursreguleringsfond Forsikringsmessige avsetninger i livsforsikring Premie og erstatningsavsetninger i skadeforsikring Netto pensjonsforpliktelser Forpliktelse ved utsatt skatt Betalbar skatt Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Gjeld vedrørende gjenforsikring Finansielle derivater Andre forpliktelser Innskudd fra og gjeld til kunder og kredittinstitusjoner SUM EGENKAPITAL OG GJELD

14 14 BEVEGELSE I EGENKAPITAL Konsernet Mill. kroner Aksjekapital Overkursfond Opptjent Egenkapital Annen egenkapital - ikke resultatført Ikke kontrollerende interesser Sum Egenkapital Egenkapital per Årets resultat Årets utvidede resultat Årets totalresultat Kapitalforhøyelse Utbetalt utbytte Transaksjoner med ikke kontrollerende interesser Sum transaksjoner med aksjeeiere Andre føringer direkte mot egenkapital Korrigering tidligere år Andre føringer direkte mot egenkapital Egenkapital per Egenkapital per Årets resultat Årets utvidede resultat Årets totalresultat Kapitalforhøyelse Utbetalt utbytte Transaksjoner med ikke kontrollerende interesser Sum transaksjoner med aksjeeiere Andre føringer mot egenkapital Korrigering tidligere år Andre føringer direkte mot egenkapital Egenkapital per

15 15 BEVEGELSE I EGENKAPITAL (forts.) Morselskapet Mill. kroner Aksjekapital Overkursfond Opptjent egenkapital Sum egenkapital Egenkapital per Årsresultat Årets utvidede resultat Årets totalresultat Kapitalforhøyelse Utbetalt utbytte Sum transaksjoner med aksjeeiere Andre føringer direkte mot egenkapital Korrigeringer tidligere år Andre føringer direkte mot egenkapital Egenkapital per Egenkapital per Årsresultat Årets utvidede resultat Årets totalresultat Kapitalforhøyelse Utbetalt utbytte Sum transaksjoner med aksjeeiere Andre føringer direkte mot egenkapital Korrigeringer tidligere år Andre føringer direkte mot egenkapital Egenkapital per

16 16 KONTANTSTRØMOPPSTILLING Morselskapet Konsernet * * Mill. kroner * * Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Årsresultat etter skatt Utbytte og konsernbidrag fra datterselskaper Andel av resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet regnskapsført etter egenkapitalmetoden Avskrivninger og nedskrivninger Verdiregulering investeringseiendommer Tap på utlån/garantier Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn- og utbetalinger i pensjonsordninger Økning fordring på reassurandør Reduksjon fordring på reassurandør Økning av utlån til kunder Reduksjon av utlån til kunder Endring i forsikringstekniske avsetninger Endring i andre tidsavgrensningsposter Økning innskudd fra og gjeld til kunder og kredittinstitusjoner Reduksjon innskudd fra og gjeld til kunder og kredittsinstitusjoner Økning av verdipapirer til virkelig verdi Reduksjon av verdipapirer til virkelig verdi Økning av verdipapirer som holdes til forfall Reduksjon av verdipapirer som holdes til forfall Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Økning av verdipapirer tilgjengelig for salg Reduksjon av verdipapirer tilgjengelig for salg Utbetaling av konsernbidrag Mottatt utbytte og konsernbidrag Tilgang investering i datterselskap Avgang investering i datterselskap Tilgang av immaterielle eiendeler Vederlag immaterielle eiendeler Reduksjon/(økning) av investeringseiendom Reduksjon/(økning) av egne eiendom anlegg og utstyr Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger av ansvarlig lånekapital Utbetalinger ved tilbakebetalinger av ansvarlig lånekapital Innbetalinger av ny egenkapital Utbetaling av utbytte Økning av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Reduksjon av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter per Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter per utgangen av perioden * Kontantstrømoppstillingen per og er omarbeidet for å vise sammenlignbare tall.

17 17 Noter til regnskapet NOTE 1: REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet per 3. kvartal 2013 for konsernet inkluderer SpareBank 1 Gruppen AS med datterselskaper og tilknyttede selskaper. Delårsregnskapet er satt opp i overensstemmelse med IAS 34 «Delårsrapportering». Delårsregnskapet inneholder ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap. Konsernet har ikke foretatt vesentlige endringer i anvendte regnskapsprinsipper og beregningsmetoder i 2013 utover det som fremkommer av avsnittene under. En beskrivelse av regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som er benyttet ved avleggelse av regnskapet fremkommer i årsrapporten for. Års- og delårsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IFRS godkjent av EU. IAS 1 «Presentasjon av finansregnskap» er endret og medfører at poster i utvidet resultat deles inn i to grupper for regnskapet per 3. kvartal 2013, de som senere omklassifiseres over resultatet og de som ikke gjør det. Endringen påvirker ikke hvilke poster som skal inkluderes i utvidet resultat. IFRS 13 «Måling av virkelig verdi» definerer hva som menes med virkelig verdi når begrepet benyttes i IFRS, gir en enhetlig beskrivelse av hvordan virkelig verdi bestemmes i IFRS og definerer hvilke tilleggsopplysninger som skal gis når virkelig verdi benyttes. Standarden utvider ikke omfanget av regnskapsføring til virkelig verdi, men gir veiledning om anvendelsesmetode der bruken allerede er påkrevd eller tillatt i andre IFRSer. Konsernet benytter virkelig verdi som målekriterium for visse eiendeler og forpliktelser. Konsernet anvender IFRS 13 for regnskap per 3. kvartal Endrede regler i IAS 19 «Ansatteytelser» er anvendt fra og med 1. januar Se nærmere omtale under note 10 under. NOTE 2: ESTIMATER OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER Konsernet utarbeider estimater og gjør antakelser/ forutsetninger knyttet til fremtiden. Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og andre faktorer, inklusive forventninger om fremtidige hendelser som anses rimelig under nåværende omstendigheter. De regnskapsestimater som følger av dette vil per definisjon sjelden være fullt i samsvar med det endelige utfall. Estimater og antakelser/ forutsetninger som representerer en betydelig risiko for vesentlige endringer i balanseført verdi på eiendeler og gjeld er drøftet i note 3 i årsrapporten for og note 7 i denne kvartalsrapporten. NOTE 3: RESULTAT FRA AVVIKLET VIRKSOMHET SPAREBANK 1 MARKETS AS NOK Inntekter Kostnader Resultat før skattekostnad Skatt Resultat etter skattekostnad Konserntap ved avhendelse av virksomhet herav nedskrivning av goodwill i konsern Resultat etter skattekostnad for avviklet virksomhet

18 18 NOTE 4: SEGMENTINFORMASJON Livsforsikringsvirksomhet Skadeforsikringsvirksomhet Fondsforvaltning Meglervirksomhet Inkasso og factoringvirksomhet Øvrig virksomhet Konsernposteringer Sum Mill. kroner Sum inntekter 1) Segmentresultat Resultat etter skatt Minoritetens andel av resultat Eiendeler pr. segment Sum forpliktelser ) Kostnader relatert direkte til inntekten er inkludert. SpareBank 1 Gruppen konsern har ingen sekundærsegmentrapportering. Livsforsikringsvirksomhet Skadeforsikringsvirksomhet Fondsforvaltning Meglervirksomhet Inkasso og factoringvirksomhet Øvrig virksomhet Konsernposteringer Sum Mill. kroner 3. kv kv 3. kv kv 3. kv kv 3. kv kv 3. kv kv 3. kv kv 3. kv kv 3. kv kv Sum inntekter 1) Segmentresultat Resultat etter skatt Minoritetens andel av resultat Eiendeler pr. segment Sum forpliktelser

19 19 NOTE 5: KAPITALDEKNING Konsernet Mill. kroner Kjernekapital Egenkapital ekskl.naturskadefond/garantifond eksl. delårsresultat Fondsobligasjoner % fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner Minstekrav til reassuransedekning Fradrag for foreslått utbytte Fradrag urealiserte gevinster investeringseiendommer/varige driftsmidler/aksjer Urealisert kursendring tilordnet selskapsporteføljen Goodwill Andre immaterielle eiendeler Sum kjernekapital Tilleggskapital Evigvarende ansvarlig lån Tidsbegrenset ansvarlig lån - - Ikke tellende ansvarlig kapital % av urealisert gevinst på eiendom/aksjer % fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner - - Sum tilleggskapital Sum netto ansvarlig kapital Risikovektet balanse Kjernekapitaldekningsgrad 13,6 % 13,1 % Kapitaldekningsgrad 15,0 % 14,6 %

20 20 NOTE 6: FINANSIELLE DERIVATER Generell beskrivelse Valutaterminforretninger: Avtaler om å kjøpe eller selge et bestemt valutabeløp på et fremtidig tidspunkt til en avtalt vekslingskurs mot en annen valuta. Rentebytteavtaler: Avtaler om å bytte rentebetingelser over en på forhånd avtalt periode og til et avtalt beløp. Opsjoner: Avtale hvor selger gir kjøper rett, men ikke plikt til enten å selge eller kjøpe et finansielt instrument eller valuta før eller på et bestemt tidspunkt og til en forhåndsavtalt pris. Alle derivater blir bokført til virkelig verdi over resultatet. Gevinster blir ført som eiendeler og tap ført som gjeld for alle rentederivater. Konsernet 3. kvartal 2013 NOK Kontraktsum Virkeling verdi eiendeler Virkelig verdi forpliktelser AKSJEINSTRUMENTER Derivatdel CDO Opsjoner Sum aksjeinstrumenter VALUTAINSTRUMENTER Valutaterminer (forwards) Sum valutainstrumenter RENTEINSTRUMENTER Rentebytteavtaler (swap) (dekker også cross currency) Andre rentekontrakter Sum renteinstrumenter Sum finansielle derivater Konsernet NOK Kontraktsum Virkelig verdi eiendeler Virkelig verdi forpliktelser AKSJEINSTRUMENTER Derivatdel CDO Opsjoner Sum aksjeinstrumenter VALUTAINSTRUMENTER Valutaterminer (forwards) Sum valutainstrumenter RENTEINSTRUMENTER Rentebytteavtaler (swap) (dekker også cross currency) Andre rentekontrakter Sum renteinstrumenter Sum finansielle derivater

21 21 NOTE 7: VERDSETTELSESHIERARKI Konsernet 3. kvartal 2013 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 NOK Kvoterte priser i aktive markeder Verdsettelsesteknikk Verdsettelsesteknikk basert på observerbare basert på ikke markedsdata observerbare markedsdata Sum Verdipapirer tilgjengelig for salg Utlån til kunder og fordringer på kredittinstitusjoner Verdipapirer holdt for handelsformål Herav aksjer og andeler Herav obligasjoner og sertifikater Herav andre verdipapirer Verdipapirer - utpekt til virkelig verdi over resultat Herav aksjer og andeler Herav obligasjoner og sertifikater Herav andre verdipapirer Finansielle derivater Herav aksjeinstrumenter Herav valutainstrumenter Herav renteinstrumenter Sum eiendeler Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Innskudd fra og gjeld til kunder Finansielle derivater Herav aksjeinstrumenter Herav valutainstrumenter Herav renteinstrumenter Sum forpliktelser Avstemming av nivå 3 Finansielle instrumenter til virkelig verdi Aksjer og andeler Obligasjoner og sertifikater Andre verdipapirer Inngående balanse Netto gevinster/tap på finansielle instrumenter resultatført Netto verdiendring ført over utvidet resultat mot egenkapitalen (se endring i egenkapital) Tilgang/kjøp Avhending Overført fra nivå 1 eller Overført til nivå 1 eller Utgående balanse

22 22 Overføring mellom nivå 1 og 2 Finansielle instrumenter til virkelig verdi Aksjer og andeler Obligasjoner og sertifikater Andre verdipapirer Overført fra nivå 1 til nivå Overført til nivå 1 fra nivå Obligasjoner med bokført verdi TNOK er flyttet fra nivå 1 til nivå 2, da de ikke lenger er notert til kvoterte priser. Aksjefond med bokført verdi på TNOK er flyttet fra nivå 1 til nivå 2 da fondet ikke er notert i et aktivt marked med kvoterte priser, men vurdert i forhold til fastsatte kurser for fondet. Konsernet NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 NOK Kvoterte priser i aktive markeder Verdsettelsesteknikk Verdsettelsesteknikk basert på observerbare basert på ikke markedsdata observerbare markedsdata Sum Verdipapirer tilgjengelig for salg Utlån til kunder og fordringer på kredittinstitusjoner Verdipapirer holdt for handelsformål Herav aksjer og andeler Herav obligasjoner og sertifikater Herav andre verdipapirer Verdipapirer - utpekt til virkelig verdi over resultat Herav aksjer og andeler Herav obligasjoner og sertifikater Herav andre verdipapirer Finansielle derivater Herav aksjeinstrumenter Herav valutainstrumenter Herav renteinstrumenter Sum eiendeler Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Innskudd fra og gjeld til kunder Finansielle derivater Herav aksjeinstrumenter Herav valutainstrumenter Herav renteinstrumenter Sum forpliktelser

23 23 Avstemming av nivå 3 Finansielle instrumenter til virkelig verdi Aksjer og andeler Obligasjoner og sertifikater Andre verdipapirer Inngående balanse Netto gevinster/tap på finansielle instrumenter resultatført Netto verdiendring ført over utvidet resultat mot egenkapitalen (se endring i egenkapital) Tilgang/kjøp Avhending Overført fra nivå 1 eller Overført til nivå 1 eller Utgående balanse Overføring mellom nivå 1 og 2 Finansielle instrumenter til virkelig verdi Aksjer og andeler Obligasjoner og sertifikater Andre verdipapirer Overført fra nivå 1 til nivå Overført til nivå 1 fra nivå Definisjon av nivåer for måling av virkelig verdi Nivå 1 - Verdsettelse skjer i forhold til kvoterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler/forpliktelser. Et finansielt instrument anses som kvotert i et aktivt marked dersom kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessig forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand. I kategorien inngår blant annet børsnoterte aksjer, obligasjoner og sertifikater. Nivå 2 - Verdsettelse skjer gjennom annen input enn kvoterte priser på nivå 1 som er observerbare for eiendelen/forpliktelsen, enten direkte eller indirekte (utledet priser). I de tilfeller det ikke finnes tilgjengelige markedspriser i et aktivt marked er instrumentene først og fremst forsøkt verdsatt ved hjelp av verdsettelsesmetoder basert på observerbare input/og eller tilnærmet likeartede instrumenter/produkter. Prising av rentebærende papirer herav fastrenteutlån baseres på rentekurver hentet i aktive markeder. Nivå 3 - Verdsettelse på input som ikke er basert på observerbare markedsdata. Hvis fastsettelse av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og nivå 2, benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbar informasjon. Verdipapirer - tilgjengelig for salg (nivå 2 og 3) Verdipapirer tilgjengelig for salg består av aksjer. Verdsettelsen baserer seg på framtidige inntjening. Verdipapirer - holdt til handelsformål (Trading) (nivå 2 og 3) Består av aksjer og andeler. Verdipapirene er først og fremst forsøkt verdsatt ved hjelp av verdsettelsesmetoder basert på observerbar input og/ eller tilnærmet likeartede instrumenter/produkter. Verdipapirer i nivå 3 er andeler hvor verdsettelse baseres på fremtidig inntjening. Verdipapirer - utpekt til virkelig verdi over resultatet (FVO) (nivå 2) Verdipapirer i nivå 2 er hovedsakelig obligasjoner. Prising av de rentebærende papirer baseres på rentekurver hentet i aktive markeder. Finansielle derivater (nivå 2) Derivatene består i hovedsak av aksjeinstrumenter, valutaterminer og renteswapper. Verdsettelsen er basert på observerbar input og/eller tilnærmet likeartede instrumenter/produkter. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer (nivå 2) Verdsettelsen baserer seg på rentekurver hentet i aktive markeder.

24 24 NOTE 8: VERDIPAPIRER TIL VIRKELIG VERDI Konsernet Aksjer og andeler 3. kvartal 2013 NOK Anskaffelseskost Bokført verdi/ virkelig verdi Anskaffelseskost Bokført verdi/ virkelig verdi Norske aksjer Norske aksjefond Utenlandske aksjer Utenlandske aksjefond Sum aksjer og andeler til virkelig verdi Obligasjoner og sertifikater 3. kvartal 2013 NOK Norske Anskaffelseskost Bokført verdi/ virkelig verdi Anskaffelseskost Bokført verdi/ virkelig verdi Sum norske obligasjoner og sertifikater Utenlandske Sum utenlandske obligasjoner og sertifikater Sum obligasjoner og sertifikater til virkelig verdi Andre verdipapirer 3. kvartal 2013 NOK Anskaffelseskost Bokført verdi/ virkelig verdi Anskaffelseskost Bokført verdi/ virkelig verdi Hedgefond Bankinnskudd og andre fordringer Eiendomsfond Andre finansielle eiendeler Sum andre finansielle verdipapirer til virkelig verdi Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi Lån 3. kvartal 2013 NOK Anskaffelseskost Bokført verdi/ virkelig verdi Anskaffelseskost Bokført verdi/ virkelig verdi Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Sum finansielle forpliktelser til virkelig verdi

25 25 NOTE 9: VERDIPAPIRER TILGJENGELIG FOR SALG 3. kvartal 2013 Anskaffelses- kost Morselskapet Bokført verdi/ virkelig verdinok Anskaffelses- kost Konsernet Bokført verdi/ virkelig verdi - - Norsk Pensjon AS Eiendomsverdi AS Andre Sum aksjer tilgjengelig for salg Anskaffelses- kost Morselskapet Bokført verdi/ virkelig verdinok Anskaffelses- kost Konsernet Bokført verdi/ virkelig verdi - - Norsk Pensjon AS Eiendomsverdi AS Andre Sum aksjer tilgjengelig for salg NOTE 10: PENSJONSFORUTSETNINGER SpareBank 1 Gruppen har brukt følgende forutsetninger ved beregning av pensjonsforpliktelsen: Diskonteringsrente 4,10% 2,40% 3,80 %* Forventet avkastning på midlene 4,10% 3,90% 3,80% Fremtidig lønnsutvikling 3,75% 3,25% 3,50% G-regulering 3,50% 3,00% 3,25% Pensjonsregulering 2,30% 0,60% 2,00% Arbeidsgiveravgift 14,10% 14,10% 14,10% Frivillig avgang 4% og 2% 4% og 2% 4% og 2% DEMOGRAFISKE FORUTSETNINGER Dødelighet Justert K2005 K2005 Justert K2005** Uførhet IR2003 IR2003 IR2003 SpareBank 1 Gruppen konsern har siden implementeringen av IFRS per ført estimatavviket på pensjon rett mot egenkapitalen. SpareBank 1 Gruppen konsern brukte per samme rente på avkastning på pensjonsmidler som diskonteringsrenten. Endrede regler i IAS 19 "Ansatteytelser" er anvendt fra og med 1. januar Endringene har effekt på behandling av konsernets ytelsesplaner. Alle estimatavvik føres i utvidet resultat ettersom disse oppstår (ingen korridor), en umiddelbar resultatføring av alle kostnader ved tidligere perioders pensjonsopptjening og at rentekostnader og forventet avkastning på pensjonsmidler er erstattet med et netto rentebeløp som beregnes ved å benytte diskonteringsrenten på netto pensjonsforpliktelse (eiendel). * Diskonteringsrenten som er benyttet er OMF-renten ** K2005 er styrket med 10 % for å være mer i tråd med forventet levealder på dagens lukkede bestand

26 26 NOTE 11: NÆRSTÅENDE PARTER Det overordnede prinsipp for transaksjoner mellom SpareBank 1 Gruppen AS og nærstående parter er at disse skal være i samsvar med vanlige forretningsmessige vilkår. For tjenester ytet direkte til konsernselskaper, samt for fellestjenester som SpareBank 1 Gruppen AS utfører for datterselskaper og Alliansen gjennom Alliansesamarbeidet SpareBank 1 DA benyttes kostnadsdelingsprinsippet uten fortjenestepåslag. For øvrige transaksjoner mellom SpareBank 1 Gruppen AS og konsernselskaper benyttes påslag og markedsmessige vurderinger for å fastsette prisen på transaksjoner. VEDLEGG: NØKKELTALL Konsern 3. kv kv 2013 Resultat etter skatt (MNOK) 418,2 87,1 315,0-47,6 227,7 63,4 199,9 443,4 Annualisert egenkapitalavkastning (%) 20,5 % 15,6 % 23,1 % 8,7 % 12,7 % 10,5 % 15,9 % 8,7 % Kapitaldekning per kvartal (%) 15,0 % 14,6 % 14,0 % 14,6 % 16,7 % 15,9 % 14,8 % 14,6 % Kjernekapitaldekning per kvartal (%) 13,6 % 13,1 % 12,6 % 13,1 % 15,3 % 14,5 % 13,1 % 13,1 % 1. kv kv 3. kv 2. kv 1. kv Året SB1 Forsikring Risikoresultat etter tekniske avsetninger (MNOK) 106,8 104,3 80,7 89,8 79,7 92,6 29,4 291,5 Administrasjonsresultat (MNOK) 9,1-10,9-0,2-26,7-3,1-19,0-7,5-56,2 Renteresultat (MNOK) 101,0 38,1 166,3 51,2 97,3 47,0 73,2 268,8 Resultat etter skatt (MNOK) 158,8 93,4 136,4-154,4 128,7 89,1 125,8 189,2 Bufferkapital inkl. årets resultat* per kvartal (%) 17,8 % 15,5 % 14,8 % 13,6 % 16,3 % 14,8 % 12,8 % 13,6 % Kapitaldekning per kvartal (%) 17,8 % 17,6 % 18,0 % 18,5 % 19,0 % 20,0 % 17,5 % 18,5 % Kursreguleringsfond per kvartal (MNOK) 923,4 718,5 701,1 590,0 555,5 389,6 465,9 590,0 SB1 Skadeforsikring konsern Resultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) 230,3 98,1 91,7 25,8 24,9 31,1-19,5 62,4 Netto finansinntekter (MNOK) 129,1 70,7 170,1 119,8 172,8 51,0 194,0 537,6 Resultat etter skatt (MNOK) 302,3 115,9 219,4 151,8 142,6 42,2 139,5 476,1 Skadeprosent f.e.r (%) 64,3 % 73,4 % 73,3 % 69,1 % 81,4 % 78,0 % 84,9 % 78,3 % Kostnadsprosent f.e.r (%) 16,4 % 18,9 % 18,3 % 24,4 % 20,2 % 18,5 % 16,7 % 20,0 % Combined ratio f.e.r (%) 80,7 % 92,3 % 91,7 % 93,4 % 101,5 % 96,5 % 101,6 % 98,2 % Bestandspremie (MNOK) ODIN Forvaltning Forvaltningshonorar (MNOK) 74,5 69,2 66,7 62,5 64,0 63,4 67,2 257,1 Resultat etter skatt (MNOK) 10,8 5,6 6,1-18,4 1,4-1,0-0,3-18,5 Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 8,1 % 8,4 % 8,2 % 8,3 % 8,4 % 8,9 % 8,2 % Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 5,0 % 4,8 % 4,4 % 4,0 % 4,1 % 3,8 % 4,4 % Fordringsadministrasjon Resultat etter skatt (MNOK) 2,9-0,7 2,9 6,1 3,4 6,0 5,5 21,0 *) For 4. kvartal vises bufferkapitalen etter disponering av årets resultat

27