MeldingsID: Innsendt dato: :19. SpareBank 1 Gruppen AS. Instrument: - Marked: FINANSIELL RAPPORTERING

Transkript

1 MeldingsID: Innsendt dato: :19 UtstederID: Utsteder: Instrument: - Marked: Kategori: Informasjonspliktig: Lagringspliktig: Vedlegg: Tittel: Meldingstekst: SBGRP SpareBank 1 Gruppen AS FINANSIELL RAPPORTERING Ja Ja Endelig årsresultat SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 Gruppen AS avlegger, i samsvar med regnskapsloven 3-9, årsregnskap for konsernet og holdingselskapet i overensstemmelse med IFRS, International Financial Reporting Standards. Regnskap og analyser beskrevet nedenfor er utarbeidet på bakgrunn av konsernregnskap etter IFRS. Datterselskapene, med unntak av Bank 1 Oslo AS og SpareBank 1 Medlemskort AS, må i henhold til regelverket fortsatt avlegge sine regnskaper etter NRS, og styrets kommentarer er gitt på dette grunnlaget. Bank 1 Oslo avla regnskap for 2007 i henhold til IFRS. SpareBank 1 Skadeforsikring AS avla regnskap i henhold til ny årsregnskapsforskrift for skadeforsikringsselskaper, som ble satt i kraft i 2007 og som i stor grad er tilpasset IFRS. I konsernregnskapet er alle selskapenes regnskaper innarbeidet etter IFRS-prinsipper. De anvendte prinsippene er beskrevet under regnskapsprinsipper. Kapitaldekningsregelverket er foreløpig ikke tilpasset regnskapsføring etter IFRS, og følgelig er kapitaldekningsrapporteringen gjort etter NRS. SpareBank 1 Gruppen konsern hadde i 2007 et resultat etter skatt på mill. kroner, mot et resultat på mill. kroner året før. Resultatet før skatt var mill. kroner. Dette er 165 mill. kroner bedre enn året før. Fritaksmetoden har gitt store endringer for skatteberegningene for livsforsikringsselskapet og medførte at skattekostnaden samlet sett for konsernet ga en inntekt på 42,5 mill. kroner. SpareBank 1 Livsforsikring AS fikk et resultat før skatt på 380 mill. kroner i 2007, mot 240 mill. kroner i Resultat etter skatt ble på 617 mill. kroner i 2007, etter at det er satt av henholdsvis 160 mill. kroner til tilleggsavsetninger og 250 mill. kroner for å dekke oppreserveringsbehovet for kollektiv ytelsespensjon og fripoliser knyttet til høyere levealder. Kundene er tilført sin andel av overskuddet med 211 mill. kroner. Resultat etter skatt i 2006 var 403 mill. kroner. Fritaksmetoden 1 Utskriftsdato

2 bidro til positivt resultatbidrag fra skatt på 236,7 mill. kroner for selskapet i Den verdijusterte kapitalavkastningen på omløpsmidler for 2007 ble 6,4 %, mot 8,3 % i Bokført kapitalavkastning ble 8,9 % i 2007, mot 8,2 % i SpareBank 1 Livsforsikring AS har gjennomført disponering av årets resultat på en måte som har forbedret selskapets finansielle stilling. Samtidig har utviklingen i verdipapirmarkedene ført til at selskapets kursreguleringsfond er blitt svekket med 356 mill. kroner i løpet av året. Samlet utgjorde bufferkapitalen etter disponering av årets resultat mill. kroner, tilsvarende 9,3 % av de forsikringsmessige avsetningene. Til sammenligning utgjorde bufferkapitalen mill. kroner ved utgangen av 2006, tilsvarende 12,5 % av de forsikringsmessige avsetningene. Selskapets kapitaldekning var på 12,5 % ved utgangen av 2007, mot 12,6 % ved utgangen av Kjernekapitalen utgjorde 9,6 % ved utgangen av 2007, mens den ved utgangen av 2006 var 9,0 %. Forvaltningskapitalen økte fra mill. kroner i 2006 til mill. kroner pr Tilleggsavsetningene ved utgangen av 2007 var på 549 mill. kroner, tilsvarende 126 % av selskapets årlige garanterte rente. De samlede forsikringsmessige avsetningene var mill. kroner ved utgangen av Året før var avsetningene mill. kroner. Dette tilsvarer en økning på 12,1 %. SpareBank 1 Livsforsikring AS hadde dessuten mill. kroner i avsetninger knyttet til forsikringer med investeringsvalg pr Tilsvarende tall for 2006 var mill. kroner. SpareBank 1 Skadeforsikring AS hadde en god utvikling i Selskapet oppnådde et resultat på 297,8 mill. kroner etter skatt, og dette tilsvarer en økning på 104,9 mill. kroner sammenlignet med Skadeutbetalinger og driftskostnader for egen regning (combined ratio) økte med 3,7 prosentpoeng sammenlignet med 2006, og utgjorde til sammen 94,3 %. Premieinntektene for egen regning var 3,5 mrd kroner i 2007, tilsvarende en økning på 107 mill. kroner sammenlignet med året før. Hoveddelen av premieveksten skyldtes vekst i privatbransjene, hovedsakelig innen produktene bil og reise. Netto finansinntekter utgjorde 377,9 mill. kroner i 2007, tilsvarende en vekst på 55,2 % sammenlignet med Kapitaldekningen pr var 27,9 %, mot 21,8 % ved utgangen av SpareBank 1 Skadeforsikring AS har lykkes med å spisse selskapets profil mot bankassuranse. Selskapet har bygd opp en omfattende kompetanse på bankassuranse, og har også i internasjonal målestokk lykkes meget godt med salg av skadeforsikring gjennom bank i Norge. I 2007 valgte SpareBank 1 Skadeforsikring AS og SpareBank 1 Livsforsikring AS å si opp distribusjonsavtalene selskapene hadde med Sparebanken Vest, etter at Sparebanken Vest hadde orientert markedet om planene for oppstarten av egne livs- og skadeforsikringsselskaper i samarbeid med en gruppe andre banker. For å sikre at eksisterende og nye kunder i det tidligere markedsområdet til Sparebanken Vest fortsatt skulle ha tilgang til produktene til SpareBank 1 2 Utskriftsdato

3 Livsforsikring AS og SpareBank 1 Skadeforsikring AS, ble det i 2007 åpnet et forsikringskontor i Bergen. I tillegg styrket nærliggende SpareBank 1- banker sin innsats i dette markedsområdet. Bank 1 Oslo AS fikk i 2007 et resultat før skatt på 130,9 mill. kroner, som er 107,5 mill. kroner lavere enn resultatet i Nedgangen forklares med salgsgevinst og inntekter fra virksomhet i Hedmark, som ble solgt i 2006, på totalt 114,0 mill. kroner, hvorav salgsgevinsten utgjorde 100,4 mill. kroner. For Bank 1 Oslo har 2007 vært preget av etablering av fem nye lokalbanker og en gunstig tapssituasjon. Det er fortsatt press på bankens rentemargin, og rentenettoen i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital ble redusert fra 1,91 % i 2006 til 1,84 % i Utlånene i personmarkedet viste en god utvikling, og hadde en vekst på 15,4 % i løpet av året. Tilsvarende viste bedriftsmarkedslån en vekst på 23,9 %. Brutto utlån økte med 2,8 mrd kroner i 2007, og var ved årets utgang på 18,0 mrd kroner. Andre driftsinntekter viste en reduksjon i 2007 på 97,4 mill. kroner. Nedgangen skyldtes i sin helhet gevinsten ved salg av bankens virksomhet i Hedmark. Netto tap på utlån og garantier viste et godt resultat, med netto tilbakeføring av tidligere nedskrivninger på 9,9 mill. kroner i 2007, mot netto tilbakeføringer av tidligere nedskrivninger på 17,0 mill. kroner i Fundingsituasjonen er tilfredsstillende, og innskuddsdekningen utgjorde 74 % ved utgangen av Ved utgangen av 2006 var den 76 %. Kapitaldekningen ved årsskiftet var på 10,7 %, mens kjernekapitaldekningen utgjorde 9,9 %. EiendomsMegler 1 Oslo Akershus AS, som er et heleid datterselskap av Bank 1 Oslo AS, kjøpte i 2007 Areal Eiendomsmegling AS. Areal er en eiendomsmegler-kjede med virksomhet i Oslo og Akershus. Oppkjøpet innebærer en vesentlig økt satsing på eiendomsmeglervirksomhet i regionen. EiendomsMegler 1 Oslo Akershus AS viser et underskudd for året 2007 på 28,7 mill. kroner før skatt. Dette skyldes store kostnadsføringer i forbindelse med oppryddings- og konsolideringsaktiviteter, samt en nedskrivning av goodwill med 15 mill. kroner knyttet til kjøpet av Areal Eiendomsmegling AS. ODIN Forvaltning AS viste for tredje år på rad en betydelig resultatforbedring. Virksomheten ga et resultat på 215,4 mill. kroner etter skatt i 2007, mot et resultat på 166,9 mill. kroner i Odin investerer i selskaper som er lavt priset sammenlignet med selskapenes inntjening og verdijusterte egenkapital, såkalte `verdiselskaper`. Dette har vist seg å gi meravkastning over tid. I 2007 ga åtte av ODINs elleve egenforvaltede aksjefond svakere avkastning enn markedet de investerte i. Den noe svake utviklingen i mange av ODINs aksjefond skyldes hovedsakelig at verdiselskaper i andre halvår 2007 utviklet seg svakere enn vekstselskaper for første gang på flere år. Både nytegningen og innløsningen i aksjefond var høy i 2007, og ODIN Forvaltning AS hadde nettoinnløsning i aksjefond på 3,1 mrd kroner. En mindre del av innløsningen skyldes avviklingen av enkelte `fond-i-fond`. Kombinasjonen av svekket absolutt og relativ avkastning, og netto innløsning i aksjefond, medførte at ODINs markedsandel for aksjefond falt 3 Utskriftsdato

4 fra 20,4 % ved inngangen til året til 15,9 % ved utgangen av Den totale markedsandelen falt fra 12,7 % til 9,2 %. ODIN er ved utgangen av 2007 fortsatt Norges nest største aksjefondsforvalter. Ved utgangen av 2007 forvaltet ODIN Forvaltning AS til sammen 37,8 mrd. kroner, for mer enn andelseiere i 18 aksjefond og fire rentefond. Dette er en reduksjon på 5,8 mrd. kroner sammenlignet med foregående år. Fondene fikk over nye andelseiere i SpareBank 1 Gruppen AS kjøpte med virkning fra mai foregående år 90 % av aksjene i inkassoselskapet Actor Fordringsforvaltning AS. Actor fikk et årsresultat før skatt på 13,9 mill. kroner, som er en økning på 0,2 mill. kroner sammenlignet med Actors bidrag til konsernets resultat var 6,1 mill. kroner etter skatt. Antall oppdrag har økt med ca 31 % sammenlignet med 2006, og utgjør ved årsslutt. Det har i løpet av 2007 blitt gjennomført en betydelig oppbemanning i selskapet, fra 22 til 33 ansatte. SpareBank 1 Gruppen AS eier 24,5 % av aksjene i First Securities ASA. Tilført andel av resultat etter skatt i First Securities ASA utgjorde 55 mill. kroner i 2007, mot 72,7 mill. kroner i Dette er det nest beste resultatet i selskapets historie. Holdingselskapets eiendeler består foruten av aksjer i datterselskaper, av bankinnskudd og mindre strategiske eierposter i andre selskaper. Holdingselskapet har likviditetsreserver pr 31. desember 2007 på ca. 383 mill. kroner, hvorav ubenyttede trekkrettigheter utgjør 280 mill. kroner. Likviditetsreserven er redusert med ca 136 mill. kroner fra foregående år. Beholdningen av kontanter og kontantekvivalenter i konsernet økte i løpet av 2007 med 316,6 mill. kroner. Netto kontantstrøm fra den operasjonelle driften i konsernet er positiv med mill. kroner. De vesentligste avvikene mellom kontantstrømmen fra operasjonelle aktiviteter og driftsresultatet er forsikringsmessige avsetninger i SpareBank 1 Livsforsikring AS og SpareBank 1 Skadeforsikring AS, justert for endring i kursreguleringsfondet, netto 1,4 mrd. kroner. Lån til kunder er økt med mill. kroner, verdipapirbeholdningen med mill. kroner og eiendomsporteføljen med 340 mill. kroner. Andre finansaktiviteter gir en positiv kontantstrøm på mill. kroner i Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer er økt med 521 mill. kroner og innskudd og gjeld til kunder og kredittinstitusjoner med mill. kroner, mens ansvarlig lånekapital er redusert med 50 mill. kroner. Det ble i 2007 utbetalt et utbytte på 100 mill. kroner. SpareBank 1 Gruppen AS ble i 2007 ratet A3/Prime2 av Moody`s. Ratingen ble begrunnet i underliggende forbedringer i SpareBank 1 Gruppens produktselskaper og forventning om støtte fra eiere ved behov. I tillegg kommer konsernets strategiske betydning knyttet til merkevare, synergiuttak og kompetanse. SpareBank 1 Gruppens økende betydning som bidragsyter til eiernes resultatutvikling vektlegges også i vurderingen. Egenkapitalen består av aksjekapital, overkursfond og annen egenkapital. Aksjekapitalen i 4 Utskriftsdato

5 holdingselskapet var mill. kroner per 31. desember Samlet egenkapital ved årsskiftet var henholdsvis mill. kroner for konsernet. Naturskadefondet fra SpareBank 1 Skadeforsikring AS er i konsernregnskapet overført egenkapitalen med 607 mill. kroner per 31. desember 2007 i henhold til tolkning av IFRS. For morselskapet var samlet egenkapital ved årsskiftet mill. kroner. Balanseført goodwill i konsernet per utgjorde 621 mill. kroner. Kapitaldekningen i konsernet er økt i løpet av året, og utgjorde på konsolidert basis 13,1 % per , mot 12,9 % i Konsernets kjernekapitaldekning per var 9,6 %, mot 9,3 % året før. For holdingselskapet isolert var kapitaldekningen 74,9 %, mot 79,9 % i 2006 og kjernekapitaldekningen henholdsvis 59,6 % i 2007 og 61,7 % i Holdingselskapet har en fri egenkapital ved årets utgang på 955 mill. kroner, før forslag til utbytte. Årsregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Styret finner at forutsetningene for fortsatt drift er ivaretatt gjennom det fremlagte årsregnskapet for 2007 og resultatprognoser for Utover forhold som er nevnt i beretningen, er det ikke inntrådt hendelser etter regnskapsårets utgang som er av vesentlig betydning for å vurdere selskapets stilling og resultat. Utbytte I 2007 vedtok styret en ny utbyttepolitikk for selskapet som vil innebære at selskapets eiere kan få utbetalt en større del av konsernets overskudd etter skatt som utbytte sammenlignet med det som fulgte av utbyttepolitikken fra Styret foreslår at det deles ut et utbytte på 450 mill. kroner for 2007, som tilsvarer 37 % av konsernets resultat. Dette har sin bakgrunn i at de fire regionbankene på eiersiden har gått over til IFRS i regnskapet for morselskapet fra Ved overgang til IFRS skiftet bankene regnskapsprinsipp fra egenkapitalmetoden til kostmetoden for behandling av investering i sin felleskontrollerte virksomhet, SpareBank 1 Gruppen AS, i morbanken. Ved bruk av egenkapitalmetoden ble resultatet fra SpareBank 1 Gruppen AS inntektsført. Dette kan ikke gjøres etter kostmetoden. Ved bruk av kostmetoden kan kun mottatt utbytte inntektsføres. Denne endringen i regnskapsprinsipp medfører dermed isolert sett en økt interesse fra regionbankene for å øke størrelsen på utbyttet. Styret vurderer konsernets kapitalsituasjon, så vel som morselskapets likviditetssituasjon til å være forenelig med utbyttestørrelsen for Forslag til disponering av årets resultat og utbetaling av utbytte Overført til annen egenkapital: 360 mill. kroner Forslag til utbetaling av utbytte, NOK 775 per aksje: 450 mill. kroner 5 Utskriftsdato