Resultatfremleggelse fra SpareBank 1 Gruppen. Kirsten Idebøen, konsernsjef

Transkript

1 Foreløpig øp g regnskap g p 2011 Q4 Resultatfremleggelse fra SpareBank 1 Gruppen Kirsten Idebøen, konsernsjef 15 februar

2 Svak utvikling i verdipapirmarkedene kombinert med natur- og storskader ga redusert inntjening Resultat før skatt konsern* (MNOK), kvartalsvis Resultat før skatt i 2011: MNOK 389 (985) Resultat før skatt i 4. kvartal: MNOK 142 (343) kvartal 2. kvartal kvartal 4. kvartal Resultat etter skatt i 2011: MNOK 479 (832) Resultat etter skatt i 4. kvartal: MNOK 235 (324) Annualisert egenkapitalavkastning: g 10,0 (18,7) % 87 Kapitaldekning: 16,0 (16,1) % Kjernekapitaldekning: 14,44 (12,5) % -61 Forvaltningskapitalen i konsernet var NOK ,0 mrd., mot NOK 40,7 mrd. ved årsskiftet 2 * Sammenligningstall for 2009 er omarbeidet og vises eksklusive Bank 1 Oslo konsern

3 Rekordresultat i Livselskapet. Skadeselskapets resultat er preget av naturskader og storskader Resultat før skatt per datterselskap (MNOK) Betydelig forbedret administrasjonsresultat i livsforsikring. Selskapet har opprettholdt gode 641 buffere gjennom året God bestandsvekst ga økt premieinntekt i skadeforsikring. Negativt forsikringsresultat og turbulente finansmarkeder bidro til resultatsvekkelse 188 Svake aksjemarkeder k bidro til reduksjon i ODINs inntjening Resultatfremgang i SB1G Finans: Bedret tapssituasjon i Factoring, sterk vekst i porteføljevolum i Portefølje og god omsetning i Conecto SB1 Liv SB1 Skade ODIN SB1G Finans SB1 Markets Resultatet i SB1 Markets bærer preg av hhv. store og planlagte investeringer knyttet til oppbygging g av et ledende kapital- markedsmiljø, samt av svake markeder 3

4 SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Høyt innslag av storskader, flom og uvær. Positiv bestandsutvikling 4

5 SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Høyt innslag av storskader, flom og uvær. Positiv bestandsutvikling Resultat før skatt, kvartalsvis (MNOK) kvartal Total bestandsvekst på MNOK 515, hvorav MNOK 230 fra Unison Forsikring. Bestand er per kvartal NOK 5,2 mrd. 3. kvartal 4. kvartal Markedsandelen har økt fra 10,8 % i 2010 til 11,2 % per 3. kvartal Resultat før skatt i 2011: MNOK 188 (641) og MNOK 171 (308) i 4. kvartal Forsikringsresultat*: MNOK -35 (267) og MNOK -13 (123) i 4. kvartal Netto finansinntekter: MNOK 260 (433) og MNOK 161 (201) i 4. kvartal Finansavkastning på 2,9 (4,9) % Lavt rentenivå og negativ utvikling for norske aksjer * Forsikringsresultat i 2011 inkluderer Unison Forsikring og behandlingsforsikring 5

6 SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Høyt innslag av storskader, flom, uvær og terror Combined ratio for egen regning kvartalsvis (%) Combined ratio for egen regning (%) 99,6 24,8 108,6 20,2 92,9 17,1 89,8 22,7 100,3 23,8 105,5 21,9 101,9 22,4 105,8 21,0 100,5 26,0 87,2 89,9 20,5 20,6 94,6 94,0 20,7 21,9 96,2 97,7 22,5 21,0 103,4 74,8 22,9 88,3 75,9 67 7,1 76,6 83,6 79,4 84,7 74,5 66,7 69,3 73,9 72,1 73,8 76,7 80,5 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv Skadeprosent Kostnadsprosent - Kostnadsføring av lønnsomhetsprovisjoner i 4. kvartal 2011 med MNOK 32 utgjorde en betydelig andel av økningen i kostnadsprosenten - Kostnadsprosenten i 2010 var lav grunnet engangseffekt på pensjon og fravær av lønnsomhetsprovisjon Skadeprosent Kostnadsprosent Høyt innslag av storskader innen sentrale produktgrupper i BM-porteføljen har medført en betydelig økning i skadeprosent i 2011 Det har påløpt skader for ca. MNOK 52 i forbindelse med terroranslaget 22. juli

7 SpareBank 1 Livsforsikring Rekordresultat i et krevende marked 7

8 SpareBank 1 Livsforsikring Rekordresultat i et krevende marked Resultat før skatt i 2011: MNOK 414 (350) og MNOK 98 (73) i 4. kvartal Resultat t før skatt (MNOK), kvartalsvis kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Administrasjonsresultat i 2011: MNOK -66 (-187) og MNOK -3 (-62) i 4. kvartal - Lavere driftskostnader og økte gebyrinntekter Renteresultatet i 2011: MNOK 369 (317) og MNOK 3 (49) i 4. kvartal - MNOK 187 avsatt til styrking av reservene pga økt levealder Risikoresultat i 2011: MNOK 241 (325) og MNOK 39 (65) i 4. kvartal - Høyere kostnader i forbindelse med uføreerstatninger Skatteinntekt i 2011 på MNOK 98 (-60) - Kombinert effekt av fritaksmetoden og at avsetningen til kursreguleringsfondet kommer inn under skattelovens bestemmelse om fradragsrett for forsikringsmessige i i avsetninger Finansdepartementet har fremmet forslag om å begrense fritaksmetoden for aksjer mv. som eies av livsforsikringsselskaper 8

9 SpareBank 1 Livsforsikring Gode buffere gjennom 2011 Utvikling i i bufferkapital, per kvartal (%) 14,6 % 15,2 % 14,0 % 14,1 % 10,8 % Kursreguleringsfond (MNOK) kv kv kv kv kv 2011 Kjernekap. utover minstekrav Tilleggsavsetninger Delårsresultat Kursreguleringsfond Bufferkapitalen etter disponering av årets resultat: 10,8 (14,6) % - Hovedårsaken til endringen er nedgangen i kursreguleringsfondet fra MNOK 617 til MNOK 185 Forvaltningskapital: NOK 26,5 (26,5) mrd. Kapitaldekning: 18,3 (19,3) % Selskapet vurderes å være godt kapitalisert i forhold til forventede krav under Solvency II 9

10 SpareBank 1 Forsikring Aktivaallokering per portefølje per ( ) SB1 Livsforsikring SB1 Skadeforsikring konsern Investeringsvalgporteføljen 45,9 (61,0) % Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen 13,8 (14,8) % -4,5 (-1,6) % 37,4 (34,8) % -0,2 (0,9) % 0,0 (0,1) % 18,8 (21,0) % 0,0 (0,1) % 10,4 (10,6) % 7,9 (9,4) % 12,7 (13,6) % -0,1 (0,0) % 54,2 (39,0) % 28,0 (28,0) % 21,0 (21,5) % 60,9 (48,4) % 24,8 (28,8) % 69,0 (66,3) % Aksjer Annet Obligasjoner Aksjer Eiendom Obligasjoner-Markedsverdi Annet Obligasjoner-amortisert kost Aksjer Eiendom Obligasjoner-Markedsverdi Annet Obligasjoner-amortisert kost NOK 6,9 (6,7) (67) mrd. NOK 15,7 (16,0) mrd. NOK 2,9 (2,8) (28) mrd. NOK 9,6 (89) (8,9) mrd. 10

11 ODIN Forvaltning Svak utvikling i verdipapirmarkedene i 2011 ga redusert forvaltningskapital 11

12 ODIN Forvaltning Svak utvikling i verdipapirmarkedene i 2011 ga redusert forvaltningskapital Resultat før skatt (MNOK), kvartalsvis 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal kvartal Resultat før skatt i 2011: MNOK 22 (65) Forvaltningshonorar på MNOK 304, som er MNOK 14 lavere enn i 2010 Resultat i 4. kvartal MNOK -9 (16) NOK 23,4 mrd. i forvaltningskapital it l Ned NOK 8,9 mrd. fra ,9 % markedsandel for aksjefond for 2011 sammenlignet med 10,7 % for ,8 % markedsandel for kombinasjonsfond i 2011, opp fra 3,2 % per 1. kvartal

13 SpareBank 1 Gruppen Finans konsern God vekst i alle forretningsområdene i

14 SpareBank 1 Gruppen Finans konsern God vekst i alle forretningsområdene i 2011 Resultat før skatt hittil i år (MNOK) Resultat før skatt i 2011: MNOK 27 (9)* og MNOK 5 (7) i 4. kvartal Betydelig reduserte tap og tapsavsetninger i Factoring, samt god vekst i klientomsetningen Landets 3. største factoringvirksomhet med en markedsandel i 2011 på 14,1 %, mot 11,6 % i 2010 Factoring vokser fremdeles raskest i markedet Factoring lje Portefø 4 Conecto o* (inkasso o) 9 SB1G F konsern* ** Portefølje (langtidsovervåkning) hadde i 2011 et porteføljevolum på NOK 1,2 mrd., mot MNOK 620 forrige årsskifte Tilsvarer en vekst i porteføljevolum på 86 % God vekst i netto rente-/kredittprovisjonsinntekter Conecto har hatt en god omsetningsutvikling på tross av salærreduksjoner *Inkassoselskapet Conecto ble kjøpt med regnskapsmessig virkning fra 10. september I konsernet er resultat frem til overtagelsestidspunkt ført mot egenkapitalen. **Resultat før skatt for SpareBank 1 Gruppen Finans konsern inkluderer også ledelse og merverdiavskrivninger. 14

15 SpareBank 1 Markets Investeringer i 2011 markedskraft k i

16 SpareBank 1 Markets Investeringer i 2011 markedskraft i 2012 Operative forhold Rekrutteringen og oppbyggingen av selskapet har i 2011 blitt gjennomført etter vedtatt strategier og planer, med én av de største humankapitalforflyttingene i bransjen noensinne 2011 har i stor grad vært fokusert på investeringer, og i løpet av 1. kvartal 2012 er mennesker, infrastruktur og systemer på plass. SpareBank 1 Markets går inn i 2012 med solid markedskraft Resultater Resultat før skatt i 2011: MNOK -155 (-58) Resultat før skatt i 4. kvartal: MNOK -77 (-24) Total omsetning i 2011: MNOK 86 (83) 16

17 SpareBank 1 Markets Høy markedsaktivitet og lønnsom drift i løpet av 2012 Corporate financeteam med betydelig erfaring SpareBank 1 skal ha et sterkt, nasjonalt kapitalmarkedsmiljø, der bank- og kapitalmarkedsområdene spiller sammen i markedet Gjennom en klar strategi, investeringsvilje og utholdenhet er det lagt grunnlag for et ledende kapitalmarkedsmiljø kedsmiljø i Norge 1. halvår 2012 vil bli preget av høy markedsaktivitet, med full overgang fra investerings- til driftsfase 2. halvår 2012 vil selskapet nærme seg full markedskraft, og tidligere signaler om lønnsom drift fra 4. kvartal i år ligger fast Sterk plasseringskraft Topprangert analyseteam Balanse- og risikokapasitet SpareBank 1 Markets kan levere hele kapitalstrukturen, fra banklån til obligasjoner og egenkapital 17

18 Egenkapitalavkastning etter skatt mot utvalgt liga av blandede nordiske finanskonsern Gjennomsnitt Handelsbanken 13,5 % 12,9 % 12,6 % 13,0 % Gjensidige* 12,22 % 13,11 % 11,11 % 12,11 % DNB 11,4 % 13,6 % 10,6 % 11,9 % Nordea 10,6 % 11,5 % 11,3 % 11,1 % SpareBank 1 Gruppen 10,0 % 18,7 % 18,1 % 15,6 % Storebrand 6,0 % 10,8 % 8,2 % 8,3 % Danske Bank 14 1,4 % 36 3,6 % 17 1,7 % 22 2,2 % * Beregnet som resultat etter skatt delt på gjennomsnittlig EK. 18 Kilde: Selskapenes Årsrapporter for 2011

19 Fremtidsutsikter SPAREBANK 1 GRUPPEN KONSERN Volatile finansmarkeder vil gi usikkerhet knyttet til finansresultatene, som utgjør en betydelig del av SpareBank 1 Gruppens verdiskaping. Makrobildet vurderes dog å gi grunnlag for forsiktig optimisme. SpareBank 1 Gruppen er godt rustet til å møte nye kapitalkrav i forhold til innføring av Solvency II. Konkurransen vurderes som sterk, og kontinuerlig forbedring er påkrevd Økt samordning internt i alliansen, der produktselskapene er en del av verdikjeden. Konsernet vil fortsette arbeidet med samhandling på tvers av selskapene for å ta ut effektiviseringsgevinster både kostnads-, inntekts- og kompetansemessig. 19

20 Hele Norges sparebank 20 20