Ringeriks-Kraft Konsern Rapport halvårsregnskap 30.6.2015
RINGERIKS-KRAFT AS RAPPORT HALVÅRSREGNSKAP 2015 Hovedtrekk Perioden frem til 30.6.2015 ble preget av Kunde og marked Lansering av kundens SMARTliv app og vekst i kundemassen 300 nye kunder etter lansering av ny SMARTliv app Kunden har fått verktøy til å styre energiforbruket daglig Stabil drift i nettvirksomheten Mild vinter med lavt energiforbruk i nettområdet Lite feil i strømnettet Selskapet har effektiv drift (105 % på siste NVE måling) Mild vinter med lavt energiforbruk av kundene i nettområdet Generelt lave kraftpriser, ytterligere redusert siden 2014 Stabil drift i entreprenørvirksomheten Utvidet regionens dekning av hurtiglader for elbiler HMS Lavt sykefravær og ingen skader med fravær Økonomi Stor prosjektaktivitet, investert 32 millioner kroner inklusive kundefinansierte anlegg Nettnytteprosjekt (Smart nett) etter installasjon av målere til alle kunder i Hole og Ringerike Entreprenørvirksomhet forbereder installasjonsprosjekt av moderne målere (85.000) som er vunnet i Fredrikstad energi og Dalane Stenging av ytelsespensjon og overgang til innskuddsordning for alle ansatte. Resultat på 19 millioner kroner før skatt, 14 millioner kroner etter skatt 2
Økonomisk resultat og drift av selskapet Selskapet hadde et resultat før skatt på 19 millioner kroner, og et resultat etter skatt på 14 millioner kroner. Ringeriks-Kraft har oppnådd priser på salg av egen produsert kraft (21,7 øre/ kwh) på kraftbørsen som er høyere enn markedsprisen i våre pris områder (20,7 øre/ kwh). Selskapet har, som styringsverktøy for å redusere variasjonene i resultatet som følge av svingningene i strømprisene, sikret deler av produksjonsvolumet ved inngangen til året. Nettselskapet får inntekter som ligger på normalt nivå i 2015. Konsernets kundemasse innen strøm- og entreprenørvirksomheten har i hovedsak vært stabil, med en vekst i strømkundemassen. Det er stor konkurranse om energikundene i eget nettområde. Lansering av SMARTliv app som gir kunden mulighet til å følge opp forbruket sitt har styrket selskapet i konkurranse med de store landsdekkende aktørene. Entreprenørselskapet har hatt aktivitetsnivå som er litt lavere enn forventet i første halvår 2015. Virksomheten har en god ordrereserve med mange større prosjekter både internt og eksternt. Utviklingen i salget av nye moderne bio- og jordvarmeanlegg er preget av at prisfallet på strøm har redusert kundenes interesse for slike energiløsninger. Ringeriks-Kraft er fortsatt inne i en periode med store reinvesteringer i nettet. Målet er å sikre innbyggerne i Hole og Ringerike en stabil og tilfredsstillende kraftforsyning. I henhold til planen er de nye moderne strømmålere (AMS) på plass. Med de nye målerne på plass har Nettselskapet fått skattefunn og FOU-midler til å utarbeide systemer for mer effektiv og kostnadsbesparende energibruk for kundene og samfunnet. Samlede investeringer i konsernet var 32 millioner kroner. Av dette utgjorde investeringer i strømnettet 22 millioner kroner, herav 8 millioner kroner ved anleggsbidrag fra kundene. Det er 134 ansatte i selskapet, hvorav 15 er lærlinger. Sykefraværet i perioden har vært 4,2 %. Det har ikke vært uhell som har ført til fravær. 3
Resultat Tusen kroner Virkelig Virkelig Årsregnskap 30.06.2015 30.06.2014 2014 Driftsinntekter 221 711 200 159 430 421 Innkjøp- og varekostnad 109 463 96 665 201 481 Dekningsbidrag 112 248 103 494 228 940 Personalkostnader 47 802 45 488 76 463 Aktivering investeringsarbeider -4 122-2 882-7 996 Andre driftskostnader 24 728 21 388 44 729 Avskrivninger 18 341 13 129 31 493 Driftsresultat 25 499 26 371 84 251 Investering i tilknyttet selskap 1 388 970 5 311 Netto finansposter -8 270-5 573-12 751 Resultat før skatt 18 617 21 768 76 811 Skatt 3 744 5 862 24 585 Grunnrente skatt 666 3 900 13 099 Resultat etter skatt 14 207 12 006 39 127 Minoritetens andel 225 452 1 082 Majoritetens andel 13 982 11 554 38 045 Brutto driftsmargin 12 % 13 % 20 % Netto driftsmargin 8 % 11 % 18 % Balanse Tusen kroner 30.06.2015 30.06.2014 31.12.2014 30.06.2015 30.06.2014 31.12.2014 Immaterielle eiendeler Egenkapital Fallrettigheter 254 530 253 235 254 530 Innskutt egenkapital 198 271 198 271 198 271 Utsatt skattefordel 3 148 10 145 2 795 Opptjent egenkapital 242 748 233 945 228 541 Goodwill 9 229 11 000 10 141 Sum immaterielle eiendeler 266 907 274 380 267 466 Sum egenkapital 441 019 432 216 426 812 Varige driftsmidler Lagsiktig gjeld Tomter, bygninger etc. 350 627 176 601 357 351 Langsiktig lån 457 715 657 234 657 962 Maskiner og anlegg 395 292 553 333 387 371 Pensjonsforpliktelser 18 854 9 490 17 904 Driftsløsøre etc. 15 023 11 788 15 752 Utsatt skatt 15 243 6 957 15 243 Sum varige driftsmidler 760 942 741 722 760 474 Sum langsiktig gjeld 491 812 673 681 691 109 Finansielle anleggsmidler Investering i datterselskap 0 0 0 Investering i tilknyttet selskap 53 504 57 589 61 930 Investeringer i aksjer og andeler 27 290 24 433 24 434 Obligasjoner og andre fordringer 3 015 4 761 4 723 Pensjonsmidler 23 093 991 23 609 Sum finansielle anleggsmidler 106 902 87 774 114 696 Sum anleggsmidler 1 134 751 1 103 876 1 142 636 Varer 2 230 2 957 2 471 Kortsiktig lån 200 000 0 0 Fordringer Kassekreditt 13 259 0 0 Kundefordringer 73 659 82 665 91 259 Leverandørgjeld 21 231 16 972 25 764 Andre fordringer 32 646 13 877 12 452 Offentlige avgifter 27 809 23 876 37 058 Sum andre fordringer 106 305 96 542 103 711 Betalbar skatt 14 753 24 668 20 558 Utbytte 0 0 25 000 Likvider 0 12 982 12 578 Annen kortsiktig gjeld 33 403 39 944 35 096 Sum omløpsmidler 108 535 112 481 118 760 Sum kortsiktig gjeld 310 455 105 460 143 475 Sum eiendeler 1 243 286 1 216 357 1 261 396 Sum gjeld og egenkapital 1 243 286 1 211 357 1 261 396 4
Kontantstrøm 30.06.2015 30.06.2014 31.12.2014 Resultat før skatt 18 617 21 768 76 811 Skatt (32 703) (18 365) (32 789) Ordinære avskrivninger 18 342 13 129 31 493 Kontantstrøm fra driften 4 256 16 532 75 515 Endring arbeidskapital 9 507 (15 186) (33 584) Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 13 763 1 346 41 931 Investeringer (23 600) (82 800) (126 155) Aksjer/andeler, Mot utbytte, Avg. Anleggsmid. 9 000-3 758 Kontanstrøm fra investeringsaktiviteter (14 600) (82 800) (122 397) Finansiering (lån, kassakreditt, etc.) 13 259 50 000 49 608 Utbytte / e.o utbytte (25 000) (30 000) (31 000) Kontanstrøm fra finansieringsaktiviteter (11 741) 20 000 18 608 Netto endring av kontanter og bankinnskudd (12 578) (61 454) (61 858) Likviditetsbeholdning 1 januar 12 578 74 436 74 436 Likviditetsbeholdning ved periodeslutt - 12 982 12 578 Datterselskaper Ringeriks-Kraft Produksjon AS (Vannkraft) Den samlede produksjonen i selskapets heleide kraftverk pluss andelen i Viul var på 242 GWh. Ringeriks-Kraft kjøper sin andel av kraften i Viul på en langsiktig avtale til 23,0 øre/ kwh. Virksomheten har driftsinntekter på 58 millioner kroner og et resultat før skatt på 10 millioner kroner. Resultatet er lavere enn i 2014, og dette skyldes fall i kraftprisene. Selskapets risikostyringsstrategi medførte at resultatet etter skatt ble mindre redusert av svingninger i kraftprisen. Oppnådd gjennomsnittspris ble 21,7 øre/kwh. Gjennomsnittlig spotpris i våre prisområder var 20,7 øre/kwh. Selskapet har hatt normal drift uten feilsituasjoner I perioden. Den nye kraftstasjonen i Vittingfoss er i full drift og vil gi og vil gi 27 GWh ny grønn kraft. Resultat før skatt var 10 millioner kroner. Ringeriks-Kraft Nett AS (Infrastruktur) Nettvirksomheten har driftsinntekter på 72 millioner kroner, herav overføringsinntekter i nettet på 68 millioner kroner. Avbruddskostnader har vært noe lavere enn forventet. Den samlede distribuerte energimengde ble 287 GWh som er 6 GWh mer enn samme periode i fjor. Det lave forbruket skyldes i hovedsak mild vinter. Driftskostnadene har vært på forventet nivå og driften av nettet har vært stabil. 5
Selskapet følger langtidsplanen med fornying av strømnettet. Med de nye målerne på plass har Nettselskapet fått skattefunn og FOU-midler til å utarbeide systemer for mer effektiv og kostnadsbesparende energibruk for kundene og samfunnet. Resultat før skatt utgjør 9 millioner kroner. Ringeriks-Kraft Strøm AS (Sluttbrukeromsetning) Selskapet hadde driftsinntekter på 50 millioner kroner. Salg av energi til bedrifter og husholdninger har vært 183 GWh, som er 2 GWh mer enn i fjor. Økningen skyldes vekst i kundeporteføljen. Selskapet lanserte SMARTliv app til kundene i mai 2015. Selskapet har tro på at SMARTliv vil hjelpe kundene med å spare strømkostnader, og få oversikt over sitt daglige strømforbruk. Resultat før skatt var 2 millioner kroner. Ringeriks-Kraft Service AS (Entreprenør) Selskapet hadde driftsinntekter på 42 millioner kroner. Selskapet har utført oppdrag for kunder som Ringeriks-Kraft Nett, Ringeriks-Kraft Produksjon, Rauma Energi, EB Nett, Statens Vegvesen, Asker og Bærum kommune og andre. Ringeriks-Kraft Service har en omsetning mot virksomheter utenom Ringeriks-Kraft konsernet på 23 millioner kroner, som utgjør 54 % av omsetningen. Selskapet har god ordrereserve og tilfredsstillende økonomi i prosjektene. De fleste prosjektene har startet sent på året og mye av årsomsetningen er planlagt i siste halvår. Ringeriks-Kraft Service har ordrereserve på montasje av 85 000 moderne målere (AMS) i Fredrikstad Energi og Dalane energi. Montasjen i Dalane starter høsten 2015, mens montasjen i Fredrikstad starter i 2016. Selskapet er i gang med å forberede prosjektene. SMARTservice Norge er etablert som et datterselskap til Ringeriks-Kraft Service for å gjennomføre montasje av målerne. Resultat før skatt var minus 1 million kroner. Nettservice Østlandet AS (Entreprenør) Selskapet ble kjøpt i desember 2013 og er eid 71,4 % av Ringeriks-Kraft Service AS. Selskapet er i vekst og hadde driftsinntekter på 23 millioner kroner. All omsetning er ekstern. Selskapet har utført oppdrag for kunder som Hadeland Energi, Hafslund Energi og andre. Selskapet har god ordrereserve og tilfredsstillende økonomi i prosjektene. Selskapet innarbeides i konsernet med minoritetsinteresser. Resultat før skatt var 1 million kroner. 6
Ringeriks-Kraft Nærvarme AS (Ny fornybar energi) Ringeriks-Kraft Nærvarme ble etablert i desember 2009. Selskapet er leverandør av varme på Tyristrand skole, Elstangen, Vik og Sundvollen. Selskapet har driftsinntekter på 3 millioner kroner. Varmeleveransene fra bio- og jordvarmeanleggene ble 2,5 GWh. Utviklingen av nye bio- og varmepumpeanlegg er preget av sterk konkurranse på leverandørsiden og prisfallet på strøm har redusert kundenes interesse for slike energiløsninger. Selskapet har prosjektert og gjennomført arbeidet med å utvide hurtigladerstasjoner i vårt nettområde, og satte den siste stasjonen på Hvervenmoen i drift i juni 2015. Både selskapet og virksomheten må fremdeles sies å være i en etableringsfasen. Resultat før skatt var 1 million kroner. Konsernet, forventninger fremover Selskapet jobber med smart nett og SMARTliv (smart strøm) løsninger som har som mål å forenkle kundenes hverdag. Løsningene skal gjøre det mulig for kunde å spare kostander og energibruk uten at det går på bekostning av komfort. Kraftprisene har vært lave med synkende trend de siste årene. For perioden 2015 og de fem første årene er forventingen til prisene å ligge på dagens nivå. Selskapets risikostyringsstrategi med sikring av kraftpris medfører at fallet i resultatet etter skatt blir dempet. Volumsikringsavtalen med Hydro løp ut 1.7.2015, hvilke medfører at Ringeriks-Kraft har blitt mer eksponert for variasjon i nedbør og tilsig. 2015 forventes å representere et normal år for Nett. Selskapet vil ha fortsatt oppmerksomhet på effektiv drift og vil forsøke å øke kundetilfredshet videre. Entreprenørselskapene forventer en fortsatt vekst i de klassiske markedene. Ringeriks-Kraft Services kontrakt med Fredrikstad Energi og Dalane Energi vil medføre en vekst i AMS- segmentet. Det jobbes for å ta ytterlige markedsandeler nasjonalt. Resultatet av satsingen på SMARTliv, der vi går fra råvareleverandør til leverandør av strømtjenester, styrker troen på at Ringeriks-Kraft vil få en vekst i salget av strøm. Salg av bio og varme og varmepumper forventes å være stabil. Ringeriks-Kraft er i all hovedsak rigget for å møte de krav og utfordringer som endringene i rammebetingelsene vil medføre. 7
Note 1, opplysning om virksomhetsområer Tall i tusen Produksjon Nett Strøm Service Nettservice Nærvarme Mor Eliminering Konsern Driftsinntekter 58 488 71 653 49 765 42 178 22 755 3 132 12 361-38 622 221 711 Driftskostnader 38 176 48 469 47 946 41 180 21 243 2 427 15 887-37 456 177 871 Avskrivninger 4 378 10 419 0 1 347 388 254 609 34 17 429 Driftsresultat før goodwill 15 934 12 765 1 819-349 1 125 451-4 135-1 200 26 411 Eiendeler 668 425 464 968 27 096 68 430 19 558 21 086 1 066 573-1 114 983 1 221 152 Egenkapital 266 579 140 619 18 031 24 262 9 310 19 811 325 489-363 081 441 019 Regnskapet er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av foretakets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Rapporten gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til foretaket og konsernet. 30 juni 2015 27 august 2015 Per Roskifte styrets leder Ole Sunnset administrerende direktør 8