SAKSFRAMLEGG Saksbehandler: Ingunn Broch Hauge Arkiv: 255 Arkivsaksnr.: 12/6231 Rapport om finansforvaltning 2011 TILRÅDING: Rapporten vert lagt fram utan tilråding. DOKUMENT: Rapport frå Pareto Forvaltning AS SAKSUTGREIING: RAPPORT FINANSFORVALTNING 2011 Finansforvaltninga vert mellom anna regulert av Forskrift om finansforvaltning samt kommunen sitt eige finansreglement. Rapporten er forsøkt oppbygt slik at ein kan etterprøve om dei retningslinjer og avgrensingar som er gitt i forskrift og kommunen sitt eige reglement er fulgde. Samansetning og utvikling av aktiva Kortsiktig finansiell aktiva. Pr. 31.12.2011 var all kortsiktig finansiell aktiva plassert på konto i Sparebanken Sogn og Fjordane. Gjennomsnittrente i Sparebanken Sogn og Fjordane 2,65 %. Kr 9,8 mill var i ein periode med god likviditet plassert i Pareto Høgrente. Langsiktig finansiell aktiva (Kraftfondet) Tabellen viser skilnaden mellom inngåande og utgåande balanse. Endring mellom IB og UB inkluderer uttak av 4,8 mill (vedtak om bruk av kraftfondet til bygging av nytt helsesenter/omsorgsbustader). I tillegg vil det vere endringar pga omplassering (aktivaallokering) av midlar. 1
31.12.2011 31.12.2010 Endring BANKKONTO, 6012.05.25533 430 607 2 634 451 2 203 844 KJØPTE / PÅLØPTE RENTER 449 408 430 465 18 943 OBLIGASJONAR I KREDITTFØRETAK 25 543 616 28 462 088 2 918 472 OBLIGASJONSFOND 24 014 664 17 824 151 6 190 513 PENGEMARKEDSFOND 3 126 673 7 297 068 4 170 395 AKSJAR 26 370 188 33 191 430 6 821 242 SUM AKTIVA FORV. LANGS. 79 935 156 89 839 653 9 904 497 Aktivaallokering / Porteføljesamansetning Krav i iflg. vedteke finansreglement: 2
Status 31.12.2012: Avkastning Avkastningsreferansar: Avkastningsreferansar Statskassevekslar; 0,25 år (ST1X) 3 mnd Nibor (nominell, 360dg) Rentemarknaden 2,13 % 2,88 % 3,68 % Norske/ aksjar 2,13 % 2,88 % 20,34 % Oppnådd avkastning (på gjennomsnitteleg investert kapital) Bench (80/20) Indeks som er vekta med 80 % rentepapir og 20 % aksjar, hadde i 2011 gitt ein avkastning på 0,17 %. 3 mnd. renter ville i same perioden gitt ein avkastning på 2,45 % medan aksjeindeksen på Oslo børs, (OSEBX) hadde gitt eit tap på avkastning på 12,45 %. Samanlikna med 2010 så var Bench(80/20)indeksen på 5,77 %, 3 mnd. rente gav ein avkastning på 2,26 % medan Oslo børs hadde ein utvikling på 18,34 %. Tap på omløpsmidlar: 4,9 mill kroner. Rentebinding / renterisiko: Finansreglement: Rentebinding Max 5 år Normalt 1 år Verdipapir Durasjon (rentedurasjon) Pengemarknadsfond 0,12 Obligasjonar 1,65 Obligasjonar FRN 0,08 Obligasjonar nullk. 2,14 Obligasjonsfond 0,30 Samla 0,72 Rentebindinga er i underkant av 1 år. 3
Kredittrisiko Renteberande investeringar kan plasserast i verdipapirfond med betre eller lik gjennomsnittleg kredittrisiko slik matrisen under (prosent av total porteføljen) viser: Pålydande inkl. renter Rating Vekt Kommunalbanken AIO 07/14 5 580 000 AAA 7,0 % DnB Boligkreditt 5,55% 07/14 4 318 557 AAA 5,4 % Pareto Likviditet 3 126 673 A 3,9 % Spb.Møre 5,65% 08/13 3 202 242 A 4,0 % Spb. MidtNorge FRN 09/14 5 532 495 A 6,9 % SRbank 5,65% 08/13 3 233 605 A 4,0 % SRbank FRN 08/13 2 068 569 A 2,6 % Storebrand Bank FRN 09/14 2 057 554 A 2,6 % Sum beste kredittrisiko 29 119 695 36,4 % Pareto Høgrente 19 403 048 BBB 24,3 % Sum moderat kredittrisiko 19 403 048 24,3 % Pareto Kreditt 4 611 615 B 5,8 % Sum høg kredittrisiko 4 611 615 5,8 % Marknadsverdi total portefølje 79 935 156 Investeringane er innafor dei rammer som er gitt i finansreglementet. Kursreguleringsfond: Iflg. Leikanger kommune sitt reglement for finansforvaltning, skal kommunen ha eit bufferfond pr.31.12. som minimum utgjer 50 % av den delen av kapitalen som er investert i aksjar. Verdien på aksjar utgjorde pr.31.12.2011 26,4 mill kroner. Saldo på kursreguleringsfondet er pr. 31.12 på 14,1 mill kroner og oppfyller kravet som er sett i finansreglementet. 4
Samansetning og utvikling av passiva Gjeld i kr Snitt rente (pr.31.12) Lånegjeld 31.12.2011 123 159 241 3,53 % Lånegjeld 31.12.2010 119 437 919 3,32 % Ending i perioden 3 721 322 I løpet av 2011 vart det betalt kr.4,6 mill i avdrag (eks. forvaltningslån). Vidare vart det betalt kr.4,1 mill i renter på same låna. Låneporteføljen har ein rentedurasjon på 2,2 og er såleis innafor kravet i fin.reglemenet. Ingen enkeltlån er over 40 % av lånegjelda. Gjennomsnittleg tid til forfall er ca.2,5 år. Utvikling i fond (EK i balansen) knytt til aktiv forvaltning: Disposisjonsfond: Regnskap Regnskap Endring 2 010 2 011 20102011 Kursreguleringsfond 10 995 000 14 076 461 3 081 461 Sal av aksjar Sognekraft 11 649 663 13 025 089 1 375 426 Tidlegare avsett overskot 716 447 716 447 Sum 23 361 110 27 101 550 Investeringsfond: 3 740 440 Regnskap Regnskap Endring 2 010 2 011 20102011 Fond sal av aksjar Sognekraf 55 587 496 55 587 496 Endring i fond, kr.3,7 millionar består av fylgjande postar: Overskot 2010 10 086 446,02 Stryking 2011 3 077 006,88 Netto overført frå 2010 7 009 439,14 7 009 439,14 Budsjettert bruk drift 3 019 000,00 Bruk ved investering 250 000,00 Endring i fond 2011 3 740 439,14 5