FINANSFORVALTNINGSRAPPORT

Transkript

1 FINANSFORVALTNINGSRAPPORT 2013

2 FINANSFORVALTNINGSRAPPORT Gran kommunes finansreglement ble vedtatt av kommunestyret den i k-sak 119/10 som en følge av ny forskrift om kommunal finansforvaltning som trådte i kraft Formålet med forvaltningen Kommunens finansportefølje skal forvaltes i henhold til gjeldende lover og forskrifter, med de krav til sikkerhet, likviditetstilgang og risikospredning som er nødvendig. Gitt disse forhold skal forvaltningen gi best mulig netto finansresultat over tid, samtidig som det skal gi en forutsigbar og stabil økonomi. Generelt Resultatet av den årlige forvaltningen skal sammenlignes med relevante offentlig noterte avkastningsreferanser. Dette for å se forvaltningens godhet. For kort likviditet er det valgt ST1X som er en statsobligasjonsindeks med fast løpetid på 0,25 år. Sp1 Ringerike Hadeland er Gran kommunes hovedbank og gjeldende avtale ble inngått med virkning fra Avtalen er basis i kommunens forvaltning. Avtalen ble også denne gangen inngått med avkastning/belastning i forhold til netto innestående og renten beregnes med NIBOR-tilknytning. I avtalen ligger det også en trekkramme på inntil 75 mill. kr. Den nye avtalen gir bedre betingelser for avtaleperioden som er inntil 4 år. Ledig likviditet Dette er midler som i stor grad må være tilgjengelig for den daglige driften av kommunens virksomhet. Kortsiktig likviditet i 3. tertial har vært gjennomsnittlig 68,5 mill. kr., beregnet ut i fra månedlig saldo på innskudd i hovedbankforbindelsen. Gran kommune har i snitt hatt 1,28 % bedre avkastning på forvaltningskapitalen i hovedbankforbindelsen sammenlignet med snittrente av referanseindeksen ST1X. Grafen nedenfor viser at kommunen jevnt over har hatt noe mindre likviditet det siste året. Dette skyldes i hovedsak vår tilpasning til ny veileder for investeringsregnskap som kom i Den krever en bedre periodisering av framdriften i investeringsprosjektene og tilsvarende periodisering av låneopptak, slik at kommunen til enhver tid blir sittende med mindre ubrukte lånemidler. I tillegg til dette påvirker årlig økning av premieavvik for pensjon at likviditeten svekkes. Premieavviket var pr på 54 mill. Rådmannen anser at Gran kommune fortsatt har tilfredsstillende likviditet. Situasjonen indikerer likevel at en må øke oppmerksomheten på størrelsen på ledig likviditet som kommunen til enhver tid må ha tilgjengelig. Dette må vurderes hyppigere gjennom driftsåret. GRAN KOMMUNE 1 Budsjett og økonomiplan

3 Månedlig brutto likviditet i mill. kr Brutto 2012 Brutto Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Des Forvaltning av ledig likviditet og andre midler beregnet for driftsformål % % % % Likvide midler i 91,9 62,5 79, , ,9 55 hovedbankforbindelsen på dato Andelskapital i pengemarkedsfond: KLP 27,5 18,6 27, ,9 21,8 28,7 22,6 DNB 27,9 18,9 28, ,4 22,2 28,6 22,4 Innskudd i andre banker 0, Direkte eie av verdipapirer Samlet kortsiktig likviditet brutto 147, , , ,2 100 Avkastning siden ,5 mill 2,1 mill 2,6 mill 4,3 mill Avkastning referanseindeks (ST1X) 2,38 mill 0,75 mill 1,37 mill 2,01 mill snitt pr. 31/12 1,58 % Bekreftelse på at alle plasseringer er ok ok ok ok gjort med rateing BBB eller bedre Bekreftelse på enkelteksponering 2 ok ok ok ok % av forvaltningskapital Bekreftelse på fondseksponering 5 ok ok ok ok % av forvaltningskapital Bekreftelse på enkeltpapir 12 ok ok ok ok måneders løpetid Største tidsinnskudd 0 mill 0 mill 0 mill 0 mill Største enkeltpapirplassering 0 mill 0 mill 0 mill 0 mill Tilleggsopplysning: Gran kommune vedtok i k-sak 4/05 avtale om ansvarlig lån datert 9/ ovenfor Hadeland Kraft AS med kr. 16,7 mill og Hadeland Energi AS med 6,4 mill. Dette er ikke tatt inn i tabellen over, da midlene har en tilbakebetalingsplan over hhv 25 år og 20 år og derfor ikke anses som umiddelbart likvide. Gran mottar kvartalsvis renteinntekt og nedbetaling, dvs. mottak av avdrag, skal etter avtalen starte etter 10 år, det vil si fra desember GRAN KOMMUNE 2 Budsjett og økonomiplan

4 Det er ikke gjort endringer i plasseringer eller sammensetninger av den ledige likviditeten i perioden. Hovedbankavtalen og øvrige plasseringer gir tilfredsstillende avkastning målt mot referanseindeksen. Det er ikke registrert vesentlige markedsendringer eller endringer i risikoeksponering. Det er ingen vesentlige avvik mellom faktisk forvaltning og risikorammene i finansreglementet. Forvaltning av kommunens gjeldsportefølge og øvrige finansavtaler Oversikt over kommunens gjeldsportefølge: Lån med pt-rente, NIBOR- basert og flytende rente Lån med fast rente ,0 40,5 0,22 241,3 42,5 0,22 251,3 44,0 0,21 228,0 40,3 0,21 314,0 55,0 2,87 295,0 52,0 2,97 295,0 51,6 2,96 314,0 55,5 2,97 Rentebytteavtaler: 26 4,5 3,00 25,5 5,5 2,66 25,0 4,4 2,32 24,0 4,2 2,05 Avtaler med 0,13 0,12 0,11 0,10 mottatte renter Avtaler med 0,27 0,27 0,26 0,26 avgitte renter Finansielle leasing Samlet 571, , ,3 100,0 566,0 100 langsiktig gjeld Effektiv 17,5 mill 4,1 mill 10,9 mill 17,1 mill rentekostnad siden Antall løpende enkeltlån Største enkeltlån 87 mill 87 mill 87 mill 87 mill Kolonnen for rentebinding beregnes ved at tallet 1 indikerer rentebinding på 1 år, det vil si at tallet 2,97 for «Lån med fast rente» tilsier at Gran kommune har en gjennomsnitt fastrentebinding på nesten 3 år. (varierer fra 6 mnd til 5 år pr. 3. tertial) Budsjett- og økonomiplan har vedtak om kr. 10 mill. i Startlån og kr. 117,4 mill. til investeringer. Innvilget Startlån fra Husbanken ble utbetalt i slutten av mai med kr. 10 millioner. Justert låneopptak til investering ble tatt opp i KLP med kr. 27,3 mill i tråd med vedtak i kst-sak 118/13 (2. tertial 2013). Det er ikke gjort FRA er (framtidige renteavtaler) og SWAP-kontrakter (rentebytteavtaler) i 3. tertial. Det er ikke foretatt refinansiering av eldre lån i GRAN KOMMUNE 3 Budsjett og økonomiplan

5 Det er etter rådmannens vurderinger ingen vesentlige avvik mellom faktisk forvaltning og risikorammene i finansreglementet. Det er lagt opp til full avdragsbetaling på løpende lån for planperioden Stresstest Dette er en test som måler effekten av et forhåndsdefinert markedssjokk, det vil si hva årsvirkningen blir hvis renten endrer seg med f.eks. 2 %. I eksemplet under er det vist hva det vil innebære hvis lånerenten endrer seg med 2 % på passivasiden (lån) og 1 % på aktivasiden (innskudd). En har også her valgt å legge NIBOR-tilknytning (i hovedsak 3 mnd) under begrepet flytende rente. Som tabellen viser vil en renteøkning på 2 % utgjøre et netto tap på 3,3 millioner pr år. Stresstest Balanse Balanse Endrings Durasjon Beregnet % M parameter tap Gjeld med p.t. rente/flytende/nibor 40 % 228,0 2,00 % 4,6 Gjeld med fast rente 55 % 314,0 2,97 Lån med rentebytteavtaler 4 % 24,0 2,05 Finanspassiva 100 % 566,0 4,6 Innskudd i bank og korte pengem. 100 % 127,2 1,00 % -1,3 Finansaktiva 100 % 127,2 Mulig tap vil utgjøre : 3,3 GRAN KOMMUNE 4 Budsjett og økonomiplan