Sandnes Sparebank. Kapitalmarkedsdag 10. mai 2016



Like dokumenter
Sandnes Sparebank. Resultatpresentasjon 2. kvartal 2016 Oslo, 11. august Svein Ivar Førland, CEO Terje Frafjord, CFO

Resultatrapport 1. kvartal 2016

Sandnes Sparebank. Resultatpresentasjon 3. kvartal 2016 Oslo, 4. november Sune Svela Madland, konstituert CEO Terje Frafjord, CFO

Sandnes Sparebank. Eikabankerinvestordag Oslo, torsdag 22. november 2018 Tomas Nordbø Middelthon/ CFO

Sandnes Sparebank. Forstanderskapsmøte Trine Stangeland, CEO

Sandnes Sparebank. Resultatpresentasjon 1. kvartal 2017 Oslo, 4. mai 2017

Sandnes Sparebank. Resultatpresentasjon 4. kvartal 2016 Oslo, 15. februar 2017

Norne Securities Vekst & Verdi Aksjeseminar Vilnius, fredag 21.september Tomas Nordbø Middelthon / CFO

Investorinformasjon. Investorinformasjon

Marked og kunder Organisasjon Den største banken i Eika Alliansen Fysisk tilstedeværelse Sandnes: Stavanger: III Oslo:

SPV FØRSTE KVARTAL april Jan Erik Kjerpeseth Administrerende direktør

Foto Rauland turist. Foreløpig årsregnskap 2017

Jernbanepersonalets sparebank 2. KVARTAL Kvartalsrapport for Jernbanepersonalets sparebank

Sparebanken Telemark Regnskap 1. kvartal 2019

SpareBank1 Nøtterøy Tønsberg

Kapitalmarkedsdag 19. august CFO Roar Snippen

Årsregnskap Kapitalmarkedsdag 16. februar Telemark. Adm. banksjef Per Halvorsen CFO Roar Snippen

OBOS-banken Investorpresentasjon pr. 4. kvartal 2017

EPS opp 43% siden 2016 Utbytte per EK-bevis mer enn firedoblet i samme periode

per Q1 utgjør 25,06 MNOK (21,90 Inkludert resultatet hittil i år utgjør bankens 1,08 MRD per utgangen av Q1 (1,00 MRD). MNOK) 1.

Årsregnskap Foreløpig årsregnskap 2016, styrebehandlet 14. februar, fastsettes i generalforsamling 28. februar 2017.

Grong Sparebank Kvartalsrapport 2. kvartal 2012

AKTIV Eiendomsmegling. SSB Boligkreditt AS. Jæren AS

KAPITALMARKEDSDAGEN. Oslo 18. august «Lokal verdiskaping i 180 år, » Odd Einar Folland, adm. direktør Steinar Sogn, finansdirektør

Kommentarer til delårsregnskap

Resultatrapport 4. kvartal 2015

Sparebanken SØR. Utlånsvekst. Innskuddsvekst. Økt innskuddsdekning RESULTATER. God tapsutvikling 2. KVARTAL OG 1. HALVÅR Forbedret lønnsomhet

Rapport 1. kvartal 2018

Årsregnskap 2016 Kapitalmarkedsdag 16. februar 2017

Grong Sparebank Kvartalsrapport 1. kvartal 2012

Bank 1 Oslo Akershus konsern Regnskap 1. kvartal 2013

Sparebanken Hedmark. Tredje kvartal 2014 Resultatpresentasjon

Kapitalmarkedsdag Oslo, 17. august Odd Einar Folland og Steinar Sogn

sparebanken SØR Vekst Rentenetto Provisjonsinntekter Kostnader RESULTATER Reduserte tap 1. KVARTAL 2013

sparebanken SØR Vekst Rentenetto Provisjonsinntekter Reduserte kostnader RESULTATER tap og tapsutsatte 3. KVARTAL og 9Mnd 2013

VISJON. Fjerde kvartal februar 2019 Per Halvorsen, Administrerende banksjef Roar Snippen, CFO

Nest største sparebank i Rogaland 11. største sparebank på børs i Norge. Største eier og største bank i Eika Alliansen

per Q2 utgjør 93,13 MNOK (49,62 Inkludert resultatet hittil i år utgjør bankens 1,13 MRD per utgangen av Q2 (1,03 MRD). MNOK) 1.

sparebanken SØR Vekst Rentenetto Provisjonsinntekter Kostnader RESULTATER Reduserte tap 4. KVARTAL OG FORELØPIG 2012

Årsregnskap Foreløpig årsregnskap 2016, styrebehandlet 14. februar, fastsettes i generalforsamling 28. februar 2017.

Tysnes Sparebank 3. kvartalsrapport 2017 side 1

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 3. kvartal 2014

Rapport 3. kvartal 2017

Grong Sparebank Kvartalsrapport 3. kvartal 2012

Sparebanken SØR. Vekst. Rentenetto. Kostnader RESULTATER. Reduserte tap 3. KVARTAL OG 9 MND 2012

Grong Sparebank Kvartalsrapport 2. kvartal 2013

RESULTATER FOR DNB-KONSERNET 2. KVARTAL OG 1. HALVÅR 2015

sparebanken SØR Vekst Rentenetto Provisjonsinntekter Reduserte kostnader RESULTATER Økning tap og tapsutsatte 2. KVARTAL og 1.

Bank 1 Oslo Akershus konsern Foreløpig regnskap per 4. kvartal 2013

Kommentarer til delårsregnskap

Resultat av ordinær drift: 5,9 mill. kr ( 6,4 mill. kr) Netto renteinntekter: 11,9 mill. kr (12,8 mill. kr)

BN Bank ASA. Investorinformasjon 1. kvartal 2018

SpareBank 1 Buskerud-Vestfold

Kommentarer til delårsregnskap

Kapitalmarkedsdag 21. august 2013

Kommentarer til delårsregnskap

Foreløpig. Årsregnskap Fastsettes av forstanderskapet 24. februar 2016

Presentasjon av Modum Sparebank Årsregnskap 2013

BN Bank ASA. Presentasjon 2. kvartal 2019

Grong Sparebank Kvartalsrapport 1. kvartal 2013

Investorpresentasjon Foreløpig årsregnskap 2014 og 4. kvartal 2014

Marked og kunder Organisasjon Den største banken i Eika Alliansen Fysisk tilstedeværelse Sandnes: Stavanger: III Oslo:

BN Bank ASA. Investorinformasjon 3. kvartal 2018

SPAREBANKEN SØR. Vekst Rentenetto. Provisjonsinntekter. Reduserte kostnader RESULTATER. Økning tap. 4. KVARTAL og FORELØPIG 2013

Bank 1 Oslo Akershus konsern Regnskap per 3. kvartal 2013

BN Bank ASA. Investorinformasjon 2. kvartal 2018

Grong Sparebank Kvartalsrapport 3. kvartal 2013


Bank 1 Oslo Akershus AS Regnskap 1. kvartal 2012

Rapport for 1. kvartal Meldal Sparebank

1. Kvartal 1. Kvartal Året Tall i tusen kroner NOTE

Jernbanepersonalets sparebank 3. kvartal 2014

Banken for Telemark og telemarkinger Halvårsregnskap 2016

Rogaland på børs 2011

BN Bank ASA. Investorinformasjon 3. kvartal 2017

Delårsrapport 3. kvartal 2014

Kommentarer til delårsregnskap

Banken og strategi Hovedtrekk og resultater fra 2017 Fokus og estimater for 2018

Kommentarer til delårsregnskap

BN Bank ASA. Investorinformasjon 4. kvartal 2017

Kommentarer til delårsregnskap

Investorpresentasjon 1. halvår 2017

Resultat av ordinær drift: 6,2 mill. kr ( 6,6 mill. kr) Netto renteinntekter: 12,2 mill. kr (12,7 mill. kr)

Kommentarer til delårsregnskap

BN Bank ASA. Presentasjon 1. kvartal 2019

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 2. kvartal 2014

EGENKAPITALBEVISSEMINAR

Investorpresentasjon

Bank 1 Oslo Foreløpig regnskap Historisk årsresultat med høye netto renteinntekter og betydelige finansinntekter

STYRETS DELÅRSRAPPORT PR

LillestrømBanken 2. kvartal Hovedmomenter fra 2. kvartalsrapporten Behandlet av styret 11. august og offentliggjort 12.

RESULTAT BALANSE - EIENDELER BALANSE - EGENKAPITAL OG GJELD. Tall i tusen kroner NOTE Kvartal 3.

DELÅRSRAPPORT PR

Marked og kunder Organisasjon Den største banken i Eika Alliansen Fysisk tilstedeværelse Sandnes: Stavanger: III Oslo:

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2014

BN Bank ASA. Investorinformasjon 2. kvartal 2017

Hjartdal og Gransherad Sparebank

Sparebanken Hedmark. Første halvår 2014 Resultatpresentasjon

Investorpresentasjon 3. kvartal 2015

Kapitalmarkedsdag 25. februar Adm. banksjef Per Halvorsen

Transkript:

Sandnes Sparebank Kapitalmarkedsdag 10. mai 2016

Dagens program 10:00 Velkommen 10:15 Presentasjon av Sandnes Sparebank 11:00 Lunch (Børge Lund) 11:30 Lunsj 13:00 Bedriftsbesøk hos CAN AS 16:00 Forfriskninger på Melkebaren 19:00 Middag på Charles og De 2

Innhold Kort om Sandnes Sparebank Finansielle hovedtrekk Q1-2016 Utlånsporteføljen - oversikt og kredittkvalitet Status drift og forventninger for 2016 Kapital, likviditet og funding Oppsummering og strategiske mål 3

Sandnes Sparebank Nest største sparebank i Rogaland sterk posisjon i lokalmarkedet 140 år med bankdrift Marked og kunder Organisasjon Fysisk tilstedeværelse Kundebase på 40.000 privatmarkedskunder og 5.000 bedriftsmarkedskunder Hjemmemarkedet består av ni kommuner i Rogaland: Sandnes, Gjesdal Stavanger, Time, Klepp, Sola, Randaberg, Hå og Bjerkreim Bankens markedsområde dekker 300,000 personer og 26,000 bedrifter 140 år med bankdrift (etablert i 1876) 140 årsverk SSB Boligkreditt ble stiftet i 2008 for å sikre stabil og langsiktig finansiering gjennom obligasjoner med fortrinnsrett Sandnes Sparebank eier 60% av AKTIV Eiendomsmegling Jæren I II III Sandnes: Rådhusgata 3 Stavanger: Haakon VIIs gate 7 Oslo: Dronning Mauds gate 10 STAVANGER 60% 100% AKTIV Eiendomsmegling Jæren AS SSB Boligkreditt AS SANDNES OSLO 4

Innhold Kort om Sandnes Sparebank Finansielle hovedtrekk Q1-2016 Utlånsporteføljen - oversikt og kredittkvalitet Status drift og forventninger for 2016 Kapital, likviditet og funding Oppsummering og strategiske mål 5

Resultat 1. Kvartal 2016 Hovedtrekk 1 Resultat før skatt ble -6,6 (40,5) millioner kroner 2 Rentemarginen ble 1,46 % (1,62 %) Dersom sikringsfondsavgiften hadde blitt periodisert over året tilsvarende som tidligere år, ville rentemarginen vært 1,58 % 3 Rentenettoen ble 98,8 (116,8) millioner kroner Q1 2016 4 5 6 Totale kostnader ble 71,2 (83,1) millioner kroner Verdiutvikling på finansielle instrumenter utgjorde -10,1 (-4,1) millioner kroner Tap og nedskrivninger utgjorde 45,1 (11,1) millioner kroner, hvorav gruppenedskrivninger utgjorde 6,0 (0,0) millioner kroner 7 Egenkapitalavkastningen ble -1,3 % (7,6 %) før skatt, og -0,9 % (5,5 %) etter skatt. 8 Innskuddsdekningen for konsernet ble 49,7 % (59,1 %), og for morbanken 72,1 % (82,9 %) 9 Kjernekapitaldekningen ble 13,8 % (13,2 %) og ren kjernekapitaldekning ble 12,0 % (11,7 %) 6

Resultatutvikling Press på rentemarginen, god kostnadskontroll Hovedpunkter Resultat Netto rentemargin er på 1,46% etter at hele sikringsfondavgiften er bokført i 1Q16 Dersom sikringsfondsavgiften hadde blitt periodisert over året tilsvarende som tidligere år, ville rentemarginen vært 1,58% Totale kostnader ble MNOK 71,2 ned MNOK 12 (14%) sammenlignet med 1Q 2015 og MNOK 8 (10%) sammenlignet med 4Q 15 justert for engangskostnader Tap og nedskrivninger utgjorde MNOK 45,1 - hvorav gruppevise utgjorde MNOK 6 - Individuelle nedskrivninger er økt til 1,62% av brutto utlån Beløp i tusen kroner 4K15 1K16 1K15 2015 2014 Netto renteinntekter 111.896 98.792 116.788 448.124 475.179 - Netto provisjonsinntekter 11.814 14.354 13.007 50.941 58.720 - Andre driftsinntekter -3.361-3.414 4.957 2.923 25.990 Sum andre driftsinntekter 8.454 10.940 17.964 53.864 84.710 Sum andre driftskostnader 97.626 71.174 83.133 406.315 329.542 Resultat før tap og skatt 22.724 38.559 51.618 95.673 230.347 Tap på utlån og garantier 172.170 45.115 11.104 204.668 46.926 Resultat før skatt -149.446-6.556 40.515-108.995 183.421 Skatt -45.079-2.076 11.020-34.554 54.461 Resultat virksomhet for salg etter skatt - - - - - Resultat etter skatt -104.367-4.480 29.494-74.442 128.960 Fortjeneste per egenkapitalbevis -8,6-0,4 2,4-6,1 10,4 Egenkapitalavkastning etter skatt -19,5 % -0,9 % 5,5 % -3,5 % 6,2 % - Gruppenedskrivninger er økt til 0,40% av utlån Egenkapitalavkastningen ble -1,3 % før skatt, og -0,9 % etter skatt. 7

NOKm NOKm NOKm NOKm Volumutvikling Fortsatt fokus på reduksjon i beregningsgrunnlaget Hovedpunkter Utlånsvekst på 1,3 % i kvartalet, 12 måneders vekst i utlån er på -4,7% Utlånsvolumet er opp 2,3 % på BM siste kvartal, og ned med 3,3 % på PM Bankens innskudd er ned med 2,1 % siste kvartal, og redusert med 20,7% siste 12 mnd måneder. Årsaken er planlagt utgang av kommuneinnskudd Innskudd 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 Innskudd PM Innskudd NL Totalt Innskudd 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 1K142K143K1 Utlån PM Innskuddsdekningen er uendret på 49,7 % for konsernet og 72,1 % for morbanken 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 Utlån 1K142K143K144K141K152K153K154K151K16 Innskudd PM Innskudd NL Totalt Innskudd Utlån PM Utlån NL Totalt utlån 8

-19,4 % 0,09 % 0,10 % 0,11 % 0,18 % 0,26 % 0,10 % 0,50 % 0,78 % 4,3 % 48,7 % 7,0 % 51,6 % 19,0 % 19,6 % 16,5 % 13,3 % 10,0 % 67,8 % 61,7 % 68,0 % 64,9 % 81,1 % 88,2 % 28,9 % 96,8 % 2,91 % 1,46% 1,50% 1,57% 8,7 % 10,1 % 9,7 % 10,9 % 10,6 % 10,4 % 9,8 % 1,62% 1,62% 1,62% 1,67% 1,71% 13,7 % 13,1 % Utvikling i underliggende drift Positiv utvikling underliggende drift Balansetilpasning Kostnadsfokus Resultat underliggende drift (NOKm) Netto rentemargin (%) Netto provisjonsinntekter (%) NOKm Kvartalsvis % av totale inntekter Annualisert % av totale inntekter Kvartalsvis 57 56 48 38 39 31 18 11 14-6 4K14 1K15 2K15 3K15 4K15 1K16-17 1,46% 1,58 % Resultat før verdipapir, tap og skatt Resultat før skatt 1K14 2K14 3K14 4K14 1K15 2K15 3K15 4K15 1K16 1K14 2K14 3K14 4K14 1K15 2K15 3K15 4K15 1K16 Andre inntekter (%) Kostnadsprosent (%) Avsetningsgrad (%) % av totale inntekter Kvartalsvis % av totale inntekter Kvartalsvis % av brutto utlån Annualisert 1K14 2K14 3K14 4K14 1K15 2K15 3K15 4K15 1K16 1K14 2K14 3K14 4K14 1K15 2K15 3K15 4K15 1K16 1K14 2K14 3K14 4K14 1K15 2K15 3K15 4K15 1K16 9

Utvikling i andre inntekter Sparing og plassering Forsikring Betalingsformidlig Detaljer Kommentarer (Tall i MNOK) 2015 Q1 2016 Garantiprovisjon 11,91 2,91 Formidlingsprovisjon 0,76 0,14 Har vært avtagende som følge av redusert utlånsvolum. Gjelder avlastningslån etc. Avtagende virksomhet. Betalingsformidling og gebyrinntekter 37,43 11,87 Verdipapirforvaltning og - omsetning 4,84 1,03 Provisjon ved salg av forsikringstjenester 4,04 0,94 Ny prisstruktur gir inntektsøkning fom. 2016. Vil variere basert på transaksjonsvolum. Fremdeles under konvertering til Eika. Sterkt økende portefølje. Stort gjenværende potensiale. Fremdeles under konvertering til Eika. Sterkt økende portefølje. Stort gjenværende potensiale. Sum 59,98 16,89 10

182,2 185,8 190,6 208,1 218,5 230,6 624,6 619,0 621,1 693,2 642,0 640,2 588,4 252,3 735,7 29% 30% 31% 30% 30% 2,7 % 2,6 % 2,7 % 2,7 % 2,7 % 2,5 % 824,3 36% 39% 2,9 % 433,0 463,6 3,1 % 56% 3,6 % 74% Mislighold og tap Økte tap i 2015 Nye avsetninger tatt i Q1-16 Godt rustet for fremtiden Realiserte tap (NOKm) Misligholdte og tapsutsatte lån (NOKm) Gruppevise og individuelle nedskrivninger (NOKm) 17,9 14,3 6,5 1,4 0,4 0,2 0,4 0,9-0,1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2014 2015 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2014 2015 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2014 2015 Tap med nedskrivninger Tap uten nedskrivninger Inngått på tidligere tap Misligholdte Tapsutsatte % av brutto utlån Gruppevise Individuelle % av misligh. og tapsuts. Lavt nivå på realiserte tap Endringen i nedskrivninger i Q4-2015 er relatert til to engasjement som allerede var klassifisert som tapsutsatte og som det allerede var tatt nedskrivninger på Økningen i nedskrivninger fra og med 2014 reflekterer den makroøkonomiske utviklingen i bankens nedslagsfelt Høy avsetningsgrad 11

Styrket soliditet i løpet av 2016 Garantert egenkapitalemisjon, tilbakeholdt overskudd og redusert RWA Ren kjernekapitaldekning Nøkkelkommentarer 14.5% 13.0% -0.9% 12.1% -0.1% 12.0% ~ +2.1% ~ +0.5% ~ 14.6% Finanstilsynet har kommunisert at norske finansinstitusjoner må forvente strengere kapitalkrav fremover (inkl. Pilar II) SADG har mål om ~ 14.5% ren kjernekapital (CET1) innen årsslutt 2016 Det oppstod to vesentlige hendelser etter avlagt 4.kvartals rapport som endret forutsetningene for tapsberegningene ved årsslutt. Ren kjernekapitaldekning ble satt under press som følge av uventede tap på NOK 154. De relaterte engasjementene var allerede tapsutsatte, og gjenstand for tapsnedskrivninger, og tapene ble derfor bokført over årsresultatet for 2015. Sandnes Sparebank er direkte og indirekte eksponert mot den iboende usikkerheten som oppstår som følge av den økonomiske utviklingen i Rogaland. Forventet krav til CET1 31.12.2016 (pillar 2) Rapportert CET1 ratio 31.12.2015 Uventede tap på utlån i 2015, NOK 154m Faktisk CET1 31.12.205 Resultat 1. kvartal 2016 Faktisk CET1 31.03.2016 Planlagt egenkapital emisjon Tilbakeholdt overskudd 2016 + reduksjon i RWA Forventet CET1 31.12.2016 Tilført egenkapital, tilbakeholdt overskudd og intern kapital optimalisering vil bidra til at konsernet møter de regulatoriske kapitalkravene ved utgangen av 2016. Konsernet vil da være rustet for moderat og lønnsom vekst. 12

apr. 13 jun. 13 aug. 13 okt. 13 des. 13 feb. 14 apr. 14 jun. 14 aug. 14 okt. 14 des. 14 feb. 15 apr. 15 jun. 15 aug. 15 okt. 15 des. 15 feb. 16 apr. 16 Egenkapitalbeviset Oversikt over utvikling siste 3 år og 30 største eiere ved utgangen av Q1-16 ECC price and volume development on OSE Egenkapitalbeviseiere (30.03.16) Pris per EKB Volum # ECC holders Type 30.03.2016 # ECCs % ECCs 140 90.000 1 SPAREBANK 1 SR-BANK ASA Company 985 009 13,86% 2 MERRILL LYNCH PROF. CLEARING CORP Nominee 537 354 7,56% 130 80.000 3 WIMOH INVEST AS Company 261 881 3,69% 4 ESPEDAL & CO AS Company 218 871 3,08% 5 CLIPPER A/S Company 218 738 3,08% 6 EIKA UTBYTTE VPF Company 181 331 2,55% 120 70.000 7 MADLAND KJELL Private investor 178 068 2,51% 8 BERGEN KOMMUNALE PENSJONSKASSE Company 129 857 1,83% 9 SKAGENKAIEN HOLDING AS Company 100 000 1,41% 110 60.000 10 SLETHEI AS LEIF INGE Company 100 000 1,41% 11 NORDHAUG INVEST AS Company 98 376 1,38% 12 TIRNA HOLDING AS Company 62 150 0,87% 100 50.000 13 NORDIC PRIVATE EQUITY AS Company 60 000 0,84% 14 JAL HOLDING AS Company 50 000 0,70% 15 KRISTIAN FALNES AS Company 50 000 0,70% 90 40.000 16 RWA INVEST AS Company 43 620 0,61% 17 NOER ÅSE MARIE Private investor 40 284 0,57% 18 BERGTOR AS Company 40 000 0,56% 80 30.000 19 BERGTOR 3 AS Company 40 000 0,56% 20 MP PENSJON PK Company 40 000 0,56% 21 PARRA EIENDOM AS Company 40 000 0,56% 70 20.000 22 INGE STEENSLANDS STIFTELSE Company 37 304 0,52% 23 STORETIND AS Company 35 753 0,50% 24 NOER EIENDOM A/S Company 35 044 0,49% 60 10.000 25 ATON AS Company 35 000 0,49% 26 BARQUE AS Company 29 956 0,42% 27 DANSKE BANK Nominee 29 279 0,41% 50 0 28 AMCAR VERKSTED AS Company 28 910 0,41% 29 ASBJØRNSEN ANLAUG Private investor 26 056 0,37% 30 BØMA AS Company 23 500 0,33% SADG VOLUME SADG OSEEX (rebased) OSEBX (rebased) Sum TOP30 3 756 341 52,86 % Other ECC holders 3 349 470 47,14 % Total 7 105 811 100,00 % 13

Innhold Kort om Sandnes Sparebank Finansielle hovedtrekk Q1-2016 Utlånsporteføljen - oversikt og kredittkvalitet Status drift og forventninger for 2016 Kapital, likviditet og funding Oppsummering og strategiske mål 14

Kredittstrategi for bedriftsmarkedet Hovedtrekk 1 Hovedsatsning på eiendom i kombinasjon med driftsengasjement 2 Ikke vesentlig åpen risiko knyttet til byggeprosjekter (næring og bolig) Kredittpolicy BM 3 4 5 Maksimalt 5% av utlånsporteføljen eksponert mot utsatte bransjer (hotell, restaurant, fiske/fangst) Store enkeltengasjement skal ikke overstige 15% av bankens ansvarlige kapital og i sum maksimalt utgjøre 200% av bankens ansvarlige kapital Minimum 20% reell egenkapital i eiendomsprosjekter 6 Minimum 50% reell egenkapital ved oppkjøpfinansiering driftsselskap 7 Valutalån innvilges utelukkende som en del av debitors valutasikring 15

# LÅN SEKTOR EKSPONERING Diversifisert utlånsportefølje (I) Bedriftsmarkedseksponering Bedriftsmarkedseksponering per sektor Direkte eksponering mot olje og energi Detaljer vedr. direkte eiendomseksponering Total nettoeksponering Total nettoeksponering Bransjefordeling etter sektorkoder Total bruttoeksponering 5,7 % 16,4 % (1,5mrd) 9,6 % (0,9mrd) 0,9 % 47,8 % (4,5mrd) NOK 86.5m BEDRIFT 0.9 % LETEVIRKSOMHET OLJESERVICE TOTAL 0.3 % 4,6 % 4,5 % 10,8 % (0,5mrd) 15,4 % (0,7mrd) 53,7 % (2,4 mrd) 19,5 % (1,8mrd) KRAFTVERK 11,0 % (0,5 mrd) Eiendom Bygg og anlegg Olje og gass Offentlige tjenester Detaljhandel Andre sektorer* 3 KUNDER Utleie (næring) Bygg og anlegg (bolig) Tomter Utleie (bolig) Bygg og anlegg (næring) Annen eiendom Næringseiendom utgjør en vesentlig del av BM-porteføljen, men er redusert i løpet av de siste årene Akseptabel diversifisering av næringseiendomseksponeringen intra-portefølje Antallet store engasjement har blitt redusert Ingen nye store engasjement innen næringseiendom innvilget de siste årene Direkte og indirekte eksponert mot olje- og energisektoren. Direkte eksponering er imidlertid begrenset til NOK 86.5m Note(*): andre sektorer = (jordbruk + havbruk + industri + hotell & restaurant + transport) 16

Diversifisert utlånsportefølje (II) 65% eksponering mot privatkunder Utlån til private og bedrifter Eksponering fordelt på geografi Netto utlån Netto utlån 12% 4% 0% 67% 33% 84% Personmarked Bedriftsmarked Rogaland Oslo / Akershus Andre fylker Utenlandske kunder Totale netto utlån utgjør MNOK 22.486 ved utgangen av Q1-2016 Det er ingen direkte eksponering mot segmentene shipping, supply og seismikk i bankens utlånsportefølje Eksponering mot hotell- og restaurant drift i Rogaland er ubetydelig Vi har god kunnskap om det lokale markedet og kjenner kundene godt (84% av utlånsmassen er konsentrert i Rogaland) Hovedfokus på Nord-Jæren i Rogaland: Sandnes, Gjesdal, Time, Klepp, Sola, Stavanger, Randaberg, Hå og Bjerkreim To rådgivere i Oslo som følger opp Oslobaserte kunder Kredittbeslutningsprosessen er sentralisert i Sandnes 17

Diversifisert utlånsportefølje (III) Eksponering mot privatmarkedet (PM) Pantesikkerhet Eksponering per LTV Fastrente 1,3 % 0,5 % 2,7 % 43,4 % 5,0 % 28,1 % 95,4 % 14,5 % 9,3 % 95,0 % 0,5 % 4,1 % Pant i boligeiendom Pant i bankinnskudd, VPS eller bil Pant i fritidsbolig Uten sikkerhet uten sikkerhet LTV < 60% LTV 60-75% LTV 75-85% LTV 85-100% LTV>100% Flytende rente Fast rente Vilkår for overførsel av lån til SSB Boligkreditt på linje med andre Boligkreditt foretak Porteføljen er diversifisert på alder av låntagere 71,5% av porteføljen har LTV lavere enn 75% 95% av lånene har flytende rente Kvartalsvis oppdatering av eiendomsverdier basert på Eiendomverdi. LTV beregningen inkluderer kun eiendomspant (tilleggssikkerhet som driftstilbehør, varelager og fordringer er ikke tatt med) LTV beregningen teller alle kausjoner/garantier stilt fra låntagere i andre banker som fullt opptrukket på foranstående obligasjon 18

Diversifisert utlånsportefølje (IV) Eksponering mot privatmarkedet (PM) Lånestørrelse per husholdning Økning avdragsfrihet Opptrekk fleksilån % av totale utlån PM 26,7 % 28,1 % Antall lån 41 41 38 Månedlig 60,6 % 60,3 % 59,8 % Månedlig 59,0 % 13,7 % 15,7 % 23 27 28 58,1 % 57,2 % 57,2 % 57,2 % 56,7 % 9,0 % 6,7 % <1 mill 1-2 mill 2-3 mill 3-4 mill 4-5 mill >5 mill nov. 15 des. 15 jan. 16 feb. 16 mar. 16 apr. 16 30.10.2015 31.12.2015 29.02.2016 30.03.2016 26.04.2016 Håndterbart gjeldsnivå per husholdning/panteobjekt Økning i avdragsfrihet som forventet, halvparten av økningen er uønsket avdragsfrihet pga arbeidsledighet eller redusert lønn Tilgjengelig ramme på fleksilån øker, dvs. låntagerne øker nedbetalingen i usikre tider 19

Overføringsgrad SSB Boligkreditt Eksponering mot privatmarkedet (PM) Overført SSB Boligkreditt Kvalifiseringsgrad gjenværende 1,0 % 7,8 % 11,3 % 52,9 % 47,1 % 53,2 % 26,8 % Sandnes SSB Boligkreditt Klargjort for Boligkreditt Kan klargjøres Uten sikkerhet Ikke kvalifisert pant For høy LTV 47% av PM lån er overført til SSB Boligkreditt Selvpålagt restriksjon på høyeste av 50% av totale PM utlån eller 35% av totale utlån 20% av resterende PM portefølje kvalifiserer ikke til Boligkreditt Av lån overført til SSB Boligkreditt er NOK 1mrd ubenyttet pt. (ekstra overpantsettelse utover ratingkrav) 20

Kredittkvalitet i utlånsmassen (I) Risikonivå på balansen Risikoklassifisering utlån PM Netto totaleksponering 68,0 % 25,3 % 4,3 % 0,3 % 1,4 % 0,7 % Laveste Lav Middels Høy Høyeste Mislighold Risikoklassifisering utlån BM Netto totaleksponering 47,0 % 30,5 % 16,2 % Eksponering PM fordelt på størrelse Brutto totaleksponering 27,5 % 27,2 % 16,0 % 12,6 % 9,5 % 7,2 % < NOK1m NOK1-2m NOK2-3m NOK3-4m NOK4-5m > NOK5m Eksponering BM fordelt på størrelse Brutto totaleksponering 19,9 % 18,1 % 15,9 % 14,0 % 13,3 % 10,3 % 8,4 % Hovedpunkter 93% av PM-eksponeringen er klassifisert som laveste/lav risiko 83% av utlån til PM er knyttet til engasjement under NOK4m 63 % av BM-eksponeringen er klassfisiert som laveste/lav risiko, 94% er klassifisert som middels risiko eller lavere Det eksisterer fremdeles noen eldre lån som har høyere risiko. Banken har foretatt fornuftige avsetninger knyttet til disse Antallet store engasjement i BM har blitt redusert de seneste årene Strategisk fokus på små og mellomstore bedrifter med engasjement under NOK50m 2,1 % 2,8 % 1,5 % Laveste Lav Middels Høy Høyeste Mislighold < NOK5m NOK 5-15m NOK 15-30m NOK 30-50m NOK 50-100m NOK 100-200m > NOK200m 21

Kredittkvalitet i utlånsmassen (II) Sandnes Sparebank er tett på mht. engasjementsoppfølging Total nettoeksponering TOPP 10 bedriftsmarkedsengasjement innen eiendom Historisk utvikling store engasjement** % av total nettoeksponering Årlig Debitor Størrelse (NOKm) Lokalisering Kontraktslengde * Leietaker 1 355.0 Forus Lang Oljerelatert Kommentar 12,4 % 10,6 % 11,1 % 2 350.0 Forus Kort Oljerelatert 3 223.0 Forus Kort Diversifisert Utvikling 4 160.0 Oslo n.a. Utleieboliger 5 136.3 Regional Kort Diversifisert Utvikling 7,9 % 8,6 % 6,4 % 6 120.1 Regional Lang Oljerelatert 7 97.8 Forus Kort Diversifisert 8 97.1 Forus Medium Oljerelatert 9 93.2 Regional Kort Diversifisert 10 86.7 Regional n.a. Utleieboliger SUM 1,719.1 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fornuftig diversifisering på type bygg, type leietakere og kontraktsperioder blant topp 10 eksponeringer Strategisk endring vedtatt i 2010 om å redusere antall store engasjement og styrke satsingen på SMB-segmentet Store engasjement utgjør i dag rett over 6 % Reduksjonen relateres i hovedsak til større næringseiendomsengasjement Note(*): kort = 0-5 år medium = 5-10 år lang = 10+ år Note(**): sum av individuelle engasjement som utgjør mer enn 10% av bankens ansvarlige kapital 22

Kredittkvalitet i utlånsmassen (III) Tapsutsatte engasjement fordelt på bransjer Avsetningsgrad Watchlist Detaljer vedrørende tapsutsatte engasjement Kommentarer Bransje Brutto eksponering (NOKm) Individuelle nedskrivn. (NOKm) Risikabel eksponering (NOKm) Nedskrivning i % av brutto eksponering Netto endring i avsetning for tap på utlån og garantier på MNOK 45 i Q1-2016 Bygg og anlegg 71,5 48,8 22,7 68,2% Industri 222,8 30,5 192,3 13,7% Olje og energi 69,8 62,2 7,6 89,1% Eiendom 278,8 203,7 75,1 73,1% Annen næring 0,3 0,3 0 97,5% Personkunder 89,1 27,2 61,9 30,5% SUM 732,2 372,7 451,6 45,2% - Individuelle avsetninger utgjør MNOK 39 - Gruppeavsetninger utgjør MNOK 6 Individuelle nedskrivinger er økt til 1,62 % av brutto utlån Gruppenedskrivinger er økt til 0,40 % av utlån etter i.n. Utover brutto tapsutsatte engasjement på MNOK 730 har banken i størrelsesorden MNOK 450 i brutto engasjement på «watchlist» Watchlist er dynamisk og uten eksplisitte triggere som automatisk definerer hvilke engasjement som går inn og ut av listen Plassering på watchlist krever ikke at det har forekommet mislighold, men representerer et «early warning» signal Typiske triggere kan være: - frykt for driftsmessige utfordringer som kan ha betydning for betjeningsevnen - forringelse av sikkerhetsverdier - vedvarende høyt trekk på kassekreditt Note(*): Resterende eksponering etter individuelle nedskrivninger 23

Innhold Kort om Sandnes Sparebank Finansielle hovedtrekk Q1-2016 Utlånsporteføljen - oversikt og kredittkvalitet Status drift og forventninger for 2016 Kapital, likviditet og funding Oppsummering og strategiske mål 24

Utvikling i underliggende drift Positiv utvikling underliggende drift Balansetilpasning Kostnadsfokus Utlånsvekst (%) Kostnader (NOKm) Nedskrivninger (NOKm) Prosent Annualisert NOKm 406 NOKm 205 3-5 % 290 105 0-2,0 % 71 45-1,3 % 2015 1Q16 Mål 2016 Langsiktig mål Utbytteandel (%) 2015 1Q16 Mål 2016 Ren kjernekapitaldekning (%) 2015 1Q16 Estimat 2016 Egenkapitalavkastning etter skatt (%) % av resultat etter skatt Årlig Prosent Annualisert Prosent Annualisert 50% 14,5 % 14,5 % 9,0 %* 0-30% 12,1 % 12,0 % 5,5 % 0% 2015 Anslag 2016 Langsiktig mål 2015 1Q16 Mål 2016 Langsiktig mål -0,9 % 2015 1Q16 Mål 2016 Langsiktig mål * *Vil bli tatt opp til ny vurdering i styret etter fullført emisjon -3,5 % 25

Innhold Kort om Sandnes Sparebank Finansielle hovedtrekk Q1-2016 Utlånsporteføljen - oversikt og kredittkvalitet Status drift og forventninger for 2016 Kapital, likviditet og funding Oppsummering og strategiske mål 26

Kapitalkrav 12.1% ren kjerne i 2015 forventning til krav på 14,5% i 2016 Faktisk, krav og forventet kapitaldekning Uvektet Kapitalkrav Faktisk Forventning 7,1 % Uvektet kapitalandel 31.12.2015 2,0 % 1,5 % 11,0 % Kapitalkrav 31.12.2015 (Pilar I) 2,0 % 1,5 % 11,5 % Kapitalkrav 31.12.2016 (Pilar I) 2,1 % 1,7 % 12,1 % Faktisk Kapital SADG 31.12.2015 6,0 % Forventet krav til uvektet kapitalandel 2,0 % 1,5 % 14,5 % Forventet kapitalkrav 31.12.2016 (Pilar II) Kommentarer Sandnes ukvektet kapitaldekning godt over foreslått 6% Finanstilsynet har gjennom 2015 kommunisert at Norske Finansinstitusjoner må forvente stengere kapitalkrav fremover (inkludert Pilar II) Sandnes Sparebank konkluderer med at det forventes at banken når 14,5% ren kjernekapitaldekning innen årsslutt 2016 Sandnes vil nå denne målsetningen gjennom tilførsel av ny egenkapital, tilbakeholdt overskudd og videre kapital effektivisering Pågående emisjon vil løfte ren kjernekapitaldekning per årsslutt 2015 fra 12.1% til 14.2% Tiltak nevnt ovenfor vil løfte ren kjernekapitaldekning til over 14.5% for Sandnes Sparebank innen årsslutt Ren Kjerne Fondsobligasjon Ansvarlig lån 27

49,7 % 49,7 % 63,0 % 64,7 % 64,4 % 61,2 % 59,9 % 59,1 % 59,8 % 58,1 % Finansiering Godt diversifisert Kilder Markedsfinansiering og forfall (NOKm) Hovedpunkter Q1-2016 4.000 3.500 3.238 3.245 Godt diversifisert finansiering 45,6 % 2,7 % 0,2 % 22,0 % 29,5 % 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 909 1.216 2.410 2.346 Tilfredsstillende forfallsprofil i 2016 og 2017 Relativt mye forfall i 2018 OMF Subordinerte lån Innskudd Obligasjoner & Sert. Tidsinnskudd 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 + Senior OMF Hybridkapital Tidsinnskudd og bilaterale lån TOTAL Gjennomsnittlig løpetid senior finansiering er 2,8 år Innskudd Privat/Bedrift Innskudd etter størrelse Innskuddsdekning Q1-2016 Q4-2015 Q4-2015 Gjennomsnittlig løpetid OMF er 4,1 år 42,8 % 57,2 % 47,8 % 38,1 % 14,2 % Alle tall er netto tall (fratrukket eventuell egen beholdning) Detaljert oversikt er tilgjengelig på bankens hjemmesider Privat Bedrift Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Innskuddsdekningen er i nedre enden av målsetning < NOK2m NOK2-50m > NOK50m '13 2014 2015 16 28

NSFR LCR Likviditet Innenfor alle rammer og krav Indikatorer Likviditetsbuffer (NOKm) Kommentarer Sammensetning likviditetsportefølje Utenlandsk kommune Norsk kommune 118 % 141 % Senior Bank Q1-2016 2,893 1.161 1.077 795 2.698 2.373 Andre ikkefinansielle 69,3 % 2.179 1.433 1.233 Rating fordeling av obligasjoner 963 963 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2016 2017 Overskuddslikviditet Tilgjengelig OMF Trekkfasilitet Norges Bank Likviditetsbuffer Møter alle nåværende og fremtidige CRD IV krav Gradvis innfasing av LCR krav til 100% i 2018 Forventer formelt krav til NSFR over 100% SADG s nåværende LCR er 118% og NSFR er 141% Nåværende likviditet tilsier 24 måneders drift uten ny finansiering(mot internt krav på 15 måneder) Mindre enn 5% av porteføljen er illikvid Sandnes Sparebank s likviditetsportefølje var NOK 2,645m ved kvartalsslutt Stat Utenlandske kredittforetak Norske kredittforetak 12,0 % 12,7 % 1,1 % 3,6 % 1,3 % AAA AA A BBB BB Lavere enn BB 82% av porteføljen har rating A eller høyere Ingen aksjer i porteføljen 29

Innhold Kort om Sandnes Sparebank Finansielle hovedtrekk Q1-2016 Utlånsporteføljen - oversikt og kredittkvalitet Status drift og forventninger for 2016 Kapital, likviditet og funding Oppsummering og strategiske mål 30

Iverksatte initiativer 2010 vs. 2015 Sandnes Sparebanks underliggende bankdrift er mer solid enn på lenge 2010 2015 I II III RISIKO SOLIDITET LIKVIDITET A Redusert antall store engasjement NOK 3.5mrd NOK 1.7mrd B Redusert antall tapsutsatte engasjement NOK 1.3mrd NOK 0.6mrd C Redusert valutalånsportefølje NOK 3.6mrd NOK 1.4mrd D Avviklet formidling av strukturerte produkter O P E Økt ren kjernekapital 9.0% 12.1% F Redusert beregningsgrunnlag NOK 18mrd NOK 16mrd G Økt leverage ratio 6.2% 7.1% H Økte tapsavsetninger NOK 269m NOK 433m I Forbedret forfallsprofil O P J Økt durasjon på fremmedfinansiering 2.6 år 3.5 år K Offisiell rating på morbank og SSB Boligkreditt O P L Økt innskuddsdekning 48% 50% IV KOSTNADER M Avviklet ytelsesordningen O P N Redusert antall årsverk 210 140 O Reduserte IT-kostnader fom. 2016 O P V INNTEKTER P Forbedret rentenetto 1.29% 1.57% Q Større produktspekter gjennom Eika O P R Økte provisjonsinntekter fom. 2016 O P 31

Langsiktige strategiske mål Strategiske prioriteringer Innskuddsdekning konsern Kostnadsbrøk Low High I Utnytte mulighetene som Eika alliansen gir mht. andre inntekter 50% 60% 50% II Styrke relasjonen til våre kunder gjennom kontinuerlig fokus på kundeservice og unike kundeopplevelser Utlånsvekst* Ren kjernekapitaldekning 2016 (estimat) Long-term III Økt fokus på risikostyring og risikoprising på tvers av organisasjonen 0-2% 3-5% 14.5% IV Kostnadseffektiv drift er en nøkkelfaktor for videre konkurransekraft Utbyttepolitikk* Egenkapitalavkastning etter skatt (ROE)** 2016 (estimat) Long-term V Tilfredsstille myndighetenes krav til soliditet og likviditet i dag og i fremtiden 0-30% 50% 9% Note(*): nedjustert for 2016 for å tilfredsstille Finanstilsynets økte kapitalkrav (inkl. Pillar II) ** Vil bli tatt opp til ny vurdering i styret etter emisjon 32

Sandnes: Rådhusgata 3 Stavanger: Haakon VIIs gate 7 Oslo: Dronning Mauds gate 10 Telefon: 03260 www.sandnes-sparebank.no