Regnskap 1. kvartal 2015 Olav Arne Fiskerstrand Adm. direktør 30. april 2015
Innhold Om Sparebanken Møre Resultat Inntekter Kostnader Tap og mislighold Innskudd, utlån og balanse Finansiering og likviditet Kapitaldekning Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Utsiktene fremover side 2
Om Sparebanken Møre Totalleverandør av finansielle tjenester Finansiering Innskudd Betalingsformidling Risikoavdekking Valuta- og rentehandel Leasingfinansiering Investeringsrådgivning Aksjehandel Aktiv Forvaltning Eiendomsmegling Verdivurderinger Engasjert - Nær - Solid side 3
Om Sparebanken Møre Her hører vi til! 30 kontor i Møre og Romsdal 380 årsverk 58,3 milliarder kroner i forvaltningskapital Den største banken i Møre og Romsdal Betydelig bidragsyter i lokalsamfunnet side 4
Om Sparebanken Møre Hovedtrekk fra 1. kvartal 2015 Sterk konkurranse i markedet både for utlån og innskudd, men banken er konkurransedyktig sum utlån over NOK 50 milliarder for første gang Nye krav til kapital gjennom Basel IV vil gi banken et fortrinn spesielt i forhold til de største bankene ny likviditetsmodul vil påvirke balansesammensetting og rentenetto for alle banker Mottatt tillatelse fra Finanstilsynet til å benytte IRB-metode for beregning av kapitalkrav for kredittrisiko for massemarkedsengasjement Møre Boligkreditt AS har nå tre lån utestående med volum over NOK 2,0 milliarder noe som kvalifiserer dem for Nivå 2A-likvider i henhold til de foreslåtte LCR-kravene Hele 472 deltakere meldte seg på Sparebanken Møres investorkonferanse, Børs og Bacalao i februar. Tema for den niende konferansen i rekken var oljeprisutvikling og konsekvenser for økonomisk vekst, næringsliv og finansmarkeder Sparebanken Møre opplever stor respons på ledige stillinger. Nylig fikk vi 126 søkere til bankens ettårige traineeprogram, hvorav svært mange faglig sterke kandidater Sparebanken Møre har gjennomført sin største systemlansering siden 2001. Nye kredittløsninger og nye digitale løsninger gjør oss godt rustet til å møte det fremtiden vil kreve av oss som bank side 5
God start på 2015
Resultat Utvikling i nettoresultat over tid Mill. kroner 650 623 600 550 530 500 450 458 450 400 379 350 333 338 335 300 265 272 264 272 250 200 173 205 172 180 215 150 100 65 78 114 120 136 132 135 50 0 1 side 7
Resultat Hovedtall 1.kv. 2015 og 1.kv. 2014 1.kv. 2015 1.kv. 2014 Endring siste år Resultat Mill. kr % Mill. kr % Mill. kr p.e. % Rentenetto 273 1,93 269 1,98 4-0,05 1,5 Netto avkastning fin. inv. 20 0,14 17 0,12 3 0,02 17,6 Andre inntekter 47 0,33 43 0,32 4 0,01 9,3 Sum inntekter 340 2,40 329 2,42 11-0,02 3,3 Personalkostnader 81 0,57 82 0,62-1 -0,05-1,2 Andre kostnader 66 0,47 61 0,43 5 0,04 8,2 Sum driftskostnader 147 1,04 143 1,05 4-0,01 2,8 Resultat før tap 193 1,36 186 1,37 7-0,01 3,8 Tap på utlån og garantier 8 0,06 6 0,04 2 0,02 33,3 Resultat før skatt 185 1,30 180 1,33 5-0,03 2,8 Skattekostnad 50 0,35 48 0,35 2 0,00 4,1 Resultat etter skatt 135 0,95 132 0,98 3-0,03 2,3 Forvaltningskapital 58.253 54.339 3.914 7,2 Utlån til kunder 50.454 46.072 4.382 9,5 Innskudd fra kunder 28.477 28.434 43 0,2 Ansvarlig kapital 5.584 5.668-84 -1,5 Ansvarlig kapital % 17,8 17,3 0,5 p.e. Kjernekapital % 16,1 15,8 0,3 p.e. Ren kjernekapital % 13,6 12,8 0,8 p.e. Egenkapitalrentabilitet % 11,7 12,1 Kostnader i % av inntekter 43,2 43,5 Fortj. pr EKB (konsern, kr) 6,75 6,62 Fortj. pr EKB (morbank, kr) 13,55 11,77 side 8
Resultat Opprettholdelse av stabil og god avkastning % 20 15,6 16,0 16,3 15 11,5 14,0 13,4 12,8 14,1 12,2 12,6 11,6 14,0 12,1 11,7 10 10,1 10,2 5 0 * Korrigert for engangseffekt fra planendring pensjon side 9
Økning i totale inntekter
Inntekter Stabil og god rentenetto % av GFK 2,00 2,03 1,96 1,93 2,00 2,01 1,98 1,93 1,50 1,00 0,50 0,00 side 11
Inntekter Rentenetto kvartalsvis Mill. kr % av GFK 250 236 258 267 281 269 268 274 282 273 2,00 1,85 2,00 2,04 2,10 1,98 2,01 2,02 2,03 1,93 200 1,50 150 1,00 100 50 0,50 0 0,00 side 12
Inntekter Gode inntekter fra renteforretninger kunder % av GFK 0,80 0,70 0,72 0,60 0,60 0,58 0,50 0,47 0,44 0,47 0,40 0,39 0,30 0,20 0,10 0,00 side 13
Inntekter Andre inntekter kvartalsvis Mill. kr. 160 150 152 % 1,20 1,12 140 130 1,00 120 110 0,80 100 90 80 70 60 50 40 43 51 52 56 60 62 41 67 0,60 0,40 0,34 0,40 0,40 0,42 0,44 0,46 0,29 0,47 30 20 0,20 10 0 0,00 side 14
Inntekter Spesifikasjon av andre inntekter 1.kv. 2015 1.kv. 2014 Endring Mill. kr Mill. kr Mill. kr Inntekter fra kort 11 10 1 Bankgiro/øvrig betalingsformidling 6 7-1 Betalingsformidling utland 2 2 0 Prov.kostnader bet.form. -7-7 0 Garantiprovisjoner 11 8 3 Eiendomsmegling 5 5 0 Skadeforsikring 4 4 0 Aktiv Forvaltning 5 4 1 Tinglysing/purregebyr 3 3 0 Fond/ordrehandel 4 4 0 Andre inntekter 3 3 0 Netto provisjons- og andre inntekter 47 43 4 Utbytte 0 4-4 Kursgevinst/tap valuta (agio) 7 6 1 Kursgevinst/tap renteforr. kunder 11 2 9 Kursgevinst/tap fin. derivat 9 1 8 Kursgevinst/tap obligasjoner -7 4-11 Kursgevinst/tap aksjer 0 0 0 Netto avkastning på finansielle inv. 20 17 3 Sum andre inntekter 67 60 7 side 15
Inntekter Inntektsutviklingen kvartalsvis Mill. kr. % 400 426 3,00 3,14 350 300 279 309 319 337 329 330 323 340 2,50 2,00 2,19 2,40 2,44 2,52 2,42 2,47 2,32 2,40 250 200 1,50 150 1,00 100 50 0,50 0 0,00 side 16
Inntekter Utvikling i inntekter og kostnader 6,00 % AV GFK 5,46 5,37 5,44 5,26 4,77 5,06 5,64 5,45 4,00 2,00 4,31 3,81 3,68 3,48 3,10 4,58 4,49 4,33 2,56 2,58 2,65 2,64 2,67 2,57 2,57 2,43 4,08 4,31 4,21 4,08 3,86 3,65 3,67 3,44 3,10 2,81 2,75 2,60 2,62 2,75 Inntekter 2,43 2,53 2,59 2,39 2,40 2,13 2,08 1,97 1,81 1,69 1,73 1,69 1,68 1,62 1,48 1,36 1,28 1,28 1,23 1,20 1,25 1,09 1,04 1,04 Kostnader 0,00 side 17
Fremdeles positiv utvikling i kostnadsnivået
Kostnader God nedgang i kostnadsnivået siste årene % av GFK 1,50 1,23 1,20 1,24 1,09 1,04 1,05 1,04 1,00 0,54 0,53 0,90 0,54 0,49 0,45 0,43 0,47 0,54 0,50 0,69 0,67 0,70 0,60 0,59 0,62 0,57 0,36 0,00 Andre Personal *Planendring pensjon utgjorde inntektsføring av 166 mill. kroner i 4. kvartal 2012, noe som medførte en reduksjon i personalkostnader på 0,34 %-enheter på årsbasis side 19
Kostnader Driftskostnader kvartalsvis Mill. kr. % 175 150 125 155 145 143 127 143 144 141 136 147 1,35 1,10 1,21 1,13 1,09 0,95 1,05 1,08 1,04 0,98 1,04 100 0,85 75 0,60 50 0,35 25 0 0,10-25 -0,15 side 20
Kostnader Endringer i kostnader siste 12 måneder 1.kv. 2015 1.kv. 2014 Endring Mill. kr Mill. kr Mill. kr Lønn mv. 54 55-1 Feriepenger 6 6 0 Arbeidsgiveravgift 9 9 0 Andre personalkostnader 6 7-1 Pensjonskostnader 6 5 1 Sum personalkostnader 81 82-1 IT-kostnader 18 17 1 Kontorrekvisita/telefon/porto/reise 4 4 0 Markedsføringskostnader 9 7 2 Øvrige adm. kostnader 6 5 1 Sum administrasjonskostnader 37 33 4 Avskrivninger 6 6 0 Lokalkostnader 7 7 0 Andre driftskostnader 16 15 1 Sum andre driftskostnader 23 22 1 Sum driftskostnader 147 143 4 side 21
Kostnader Forvaltning og årsverk Årsverk Mrd. kr. 450 400 350 384 380 379 374 354 436 415 400 394 400 398 393 372 374 375 364 386 388 399 385 403 408 405 405 412 416 410 40144,4 31,8 35,6 40,8 41,4 51,6 54,6 56,3 391 383 380 60 58,3 50 40 30 300 15,3 17,0 26,8 21,4 21,8 23,2 24,4 19,8 20 250 200 4,2 5,3 6,3 7,2 7,8 9,1 8,4 12,2 13,5 10,5 9,4 8,0 8,8 10 0 side 22
Kostnader Interne målsettinger overholdes med god margin % av inntekter 60 55 50 45 45,3 49,5 48,8 45,7 43,5 43,2 40 35 35,4 40,1 30 25 20 15 10 5 0 *Korrigert for engangseffekt fra planendring pensjon side 23
Resultat Resultat før tap kvartalsvis Mill. kr. % 320 280 285 2,50 2,10 240 2,00 200 160 164 177 210 186 186 187 193 1,50 1,27 1,35 1,57 1,37 1,39 1,34 1,36 120 124 1,00 0,98 80 0,50 40 0 0,00 side 24
Stabilt lavt tapsnivå og redusert mislighold
Tap og mislighold Lave tap i porteføljen over lengre tid Mill. kr % av forv.kap 0,12 60 54 0,10 0,10 0,10 50 47 0,09 40 40 0,08 0,07 31 0,06 0,06 30 22 0,04 0,04 0,04 20 10 6 8 0,02 0 0,00 side 26
Tap og mislighold Tapsutvikling kvartalsvis % av forv.kap Mill. kr 30 0,20 0,19 26 25 20 0,11 15 15 0,10 10 7 6 6 8 7 8 0,05 0,05 0,04 0,06 0,05 0,06 5 1 0,01 0 0,00 side 27
Tap og mislighold Tap fordelt på sektor/næring Mill. kr % av utlån 01.01.15 0,60 15 0,40 0,20 10 9 8 0,00-0,20 Mill. kroner 3 0 1 1 0 2 0-0,40 Prosent -3-2 -1-3 -1-1 -0,60-0,80-9 -1,00-1,20-15 -1,40 side 28
Tap og mislighold Mislighold over 3 måneder 31.03.15 31.03.14 Endring 2014 2015 Sum PM NL Intervall Sum PM NL Sum PM NL 16 13 3 3 6 mnd 33 12 21-17 1-18 40 16 24 6 12 mnd 43 28 15-3 -12 9 34 25 9 Over 12 mnd 56 26 30-22 -1-21 90 54 36 Brutto mislighold 132 66 66-42 -12-30 22 8 14 Ind. nedskrivinger 29 9 20-7 -1-6 68 46 22 Netto mislighold 103 57 46-35 -11-24 Netto mislighold over 3 mnd i % av brutto utlån er redusert fra 0,22 til 0,13 i perioden. side 29
Tap og mislighold Tapsutsatte engasjement (etter tapsnedskr.) (misligholdte over 3 mnd og ikke-misligholdte engasjement m/tapsnedskriving) Mill. kroner I % av bto. utlån 500 476 3,50 3,30 450 400 350 394 325 3,00 2,50 2,56 300 250 284 2,00 1,69 2,02 1,78 200 150 100 50 159 128 90 84 185 187 64 63 1,50 1,00 0,50 0,67 1,30 0,56 0,96 0,33 0,80 0,28 1,10 1,05 0,51 0,50 0,20 0,19 0 0,00 NL PM NL PM SUM side 30
Tap og mislighold Totale tapsnedskrivninger - betryggende avsetningsstørrelser Mill. kroner 450 400 419 39 396 I % av bto. utlån 350 300 250 200 150 254 136 129 306 308 309 315 35 21 22 71 122 117 133 95 Misligh.>90dg. Øvrige nedskr. Gruppenedskr. 1,00 0,50 1,10 0,10 0,67 0,97 0,33 0,32 0,70 0,66 0,16 0,08 0,22 0,28 0,63 0,62 0,04 0,04 0,25 0,23 100 50 126 131 140 140 166 176 0,33 0,32 0,32 0,30 0,34 0,35 0 0,00 side 31
Resultat etter tap Resultat etter tap kvartalsvis Mill. kr. % 280 284 2,00 2,09 240 200 160 158 161 184 180 178 180 185 1,50 1,22 1,24 1,38 1,33 1,33 1,29 1,30 120 117 1,00 0,93 80 0,50 40 0 0,00 side 32
Moderat og differensiert vekst
Innskudd, utlån og balanse God vekst i utlån siste 12 måneder Mill. kroner 60.000 55.000 50.000 48.468 51.632 54.627 46.241 58.253 56.305 50.454 48.884 45.000 40.000 40.305 43.434 Vekst siste 12 mnd: 35.000 30.000 25.000 25.325 27.081 28.068 28.389 28.477 Forv. kap. 7,2% Utlån 9,5 % 20.000 15.000 Innskudd 0,2 % 10.000 5.000 0 Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd side 34
Innskudd, utlån og balanse Utlånsutvikling Mill. kroner 55.000 50.000 45.000 43.740 40.701 20 40.000 10 35.000 30.000 25.296 27.650 46.547 27 30.453 49.191 41 32.245 50.769 44 32.806 Årlig netto utlånsvekst 2012 7,8 % 2013 6,2 % 2014 5,7 % 1.kv. 2015 9,5 % 25.000 20.000 15.000 Brutto utlånsvekst siste 12 mnd Personmarked 6,8 % Næringsliv 14,6 % 10.000 5.000 0 15.395 16.070 15.948 16.776 17.794 Utlånsandel PM og NL er henholdsvis 64,6 % PM og 35,4 % NL pr. 31.03.15 Offentlig Personkunder Næringsliv side 35
Innskudd, utlån og balanse Utlånsfordeling Annet 10,9 % Eiendomsdrift 12,3 % Tjenesteyting 2,7 % Supply 3,0 % Personmarked 64,6 % Fiskeri 6,5 % Annet (10,9 %) inneholder: Verftsindustri 2,5 % Annen ind. 1,3 % Fiskeindustri 0,7 % Finansiell tj.yting 1,9 % Handel 1,2 % Diverse 1,2 % Bygg og anlegg 1,3 % Jordbruk 0,7 % Møbelindustri 0,1 % side 36
Innskudd, utlån og balanse Lavere innskuddsvekst siste 12 måneder Mill. kroner 30.000 25.000 20.000 25.325 693 14.307 27.080 704 15.221 28.068 28.389 28.477 853 697 755 15.996 17.024 17.072 Årlig innskuddsvekst 2011: 3,2 % 2012: 6,9 % 2013: 3,6 % 2014: 1,1% 1.kv. 2015 0,2 % 15.000 10.000 5.000 10.325 11.155 11.207 10.660 10.536 Innskuddsvekst siste 12 mnd Personmarked 5,9 % Næringsliv -7,0 % Offentlig -8,6 % 0 Næringsliv Personkunder Offentlig Påløpte rtr side 37
God kvalitet på og høy andel av langsiktig finansiering
Finansiering og likviditet Margininngangen på langsiktig markedsfinansiering flater ut 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 3Y senior 5Y senior 5Y covered Møre Boligkreditt Siden inngangen av 2012 har vi sett innlånsmarginene i finansieringsmarkedet hovedsakelig bli reduserte. Marginene i det langsiktige obligasjonsmarkedet ligger selv etter vi har registrert en oppgang i år på nivå med marginbildet i 2009 Obligasjoner med fortrinnsrett (OmF) utstedt av Møre Boligkreditt AS har erstattet seniorobligasjoner som viktigste kilde for langsiktig markedsfinansiering og utgjør om lag 73 % av denne ved utgangen av kvartalet Refinansieringen av eksisterende lån og finansiering av ny vekst vil fremover tilpasses myndighetskrav som LCR og L1, forsvarlig håndtering av pantsettelse av egne eiendeler og bail in-regelverket Sparebanken Møre vil framover legge til grunn en andel bail in able-kapital minimum på det nivå vi hadde ved utgangen av 2013 Sparebanken Møre er ratet A3 (under vurdering for oppgradering) og obligasjoner utstedt av Møre Boligkreditt AS er ratet Aaa av Moody s. Banken er godt ratet av flere norske kredittanalytikere I tillegg til rating bidrar bl.a. det foreslåtte LCRregelverket fra EU-kommisjonen til differensiert marginprising avhengig av emisjonens størrelse side 39
Finansiering og likviditet Innskudd og markedsfinansiering må balanseres 500 1.963 435 88 Innskudd fra kunder er konsernets viktigste finansieringskilde 5.320 Banken har høy innskuddsdekning (56,4 % i konsernet) og har vektlagt langsiktighet i markedsfinansieringen. Sparebanken Møre opplever markedstilgangen som svært god 14.431 28.477 Total markedsfinansiering endte på NOK 22,5 mrd. ved kvartalsskiftet knapt 80 % av denne finansieringen har restløpetid ut over ett år (20-30 % av markedsfinansieringen fornyes årlig) Kundeinnskudd Obligasjoner Møre Boligkreditt Obligasjoner Banksertifikater Ansvarlig obligasjoner Valutaavtaler Seniorobligasjonene med restløpetid ut over et år har vektet gjenstående løpetid på om lag 2,75 år. OmF-finansieringen gjennom Møre Boligkreditt AS har vektet gjenstående løpetid på 4,63 år Ved kvartalsskiftet har Møre Boligkreditt AS utestående tre obligasjonslån av en størrelse som kvalifiserer til Nivå 2A-likviditet i LCR. Møre Boligkreditt AS vil framover utstede og bygge opp flere lån i denne kategorien side 40
Finansiering og likviditet God kvalitet på likviditetsporteføljen Rating Markedsverdi Land Markedsverdi Valuta Markedsverdi AAA 4.027.406 Norge 2.726.828 NOK 4.247.324 AA+ 417.113 Sverige 573.143 EUR 539.326 AA 30.186 Internasj.Org. 322.236 AA- 42.260 Finland 268.645 A 100.502 Tyskland 259.135 A- 98.749 Danmark 219.974 BBB+ 15.373 Luxembourg 217.060 BBB 55.060 Storbritannia 102.412 Østerrike 50.010 Nederland 47.208 Totalt 4.786.650 Totalt 4.786.650 Totalt 4.786.650 Banken har de siste årene bygd opp en likviditetsportefølje for å møte de nye likviditetskravene, spesielt LCR Modellen for implementering av LCR i Norge, så vel tidsplan som elementene i stressmodellen, vil, i tillegg til markedspraksis, påvirke bankens dimensjonering av likviditetsporteføljen i årene fremover Generelt innebærer strengere likviditetskrav herunder kravene satt i Finanstilsynets siste likviditetsmodul en vesentlig rentekostnad for banken. Samtidig gjør det banken mer utsatt for endringer i kredittspread Det er ingen eksponering mot de mest utsatte europeiske økonomiene i porteføljen Sparebanken Møre oppfyller allerede LCR-kravet med god margin side 41
Kapitaldekning En godt kapitalisert sparebank - tilpasset risikonivået og vel i henhold til nye kapitalkrav og modellkrav Mill. kr. Prosent 6.000 5.500 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 4.175 52 479 494 4.709 10 299 1.002 5.680 5.690 5.650 96 15 2 499 501 525 999 860 807 1.935 2.048 2.049 ØVR/FRADR./ RES 50 % ANSV. LÅN FONDSOBL. GRUNNFOND GAVEFOND UTJEVNINGSF. 18 16 14 12 10 13,6 0,2 1,6 1,6 14,7 0,9 0,1 3,1 17,0 0,3 15,8 1,5 0,0 1,4 3,0 2,4 5,8 5,7 17,8 0,1 1,7 2,5 6,5 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 1.835 1.698 482 593 186 186 784 784 125 125 125 684 799 799 353 353 354 989 989 989 OVERK.FOND 8 6 4 2 0 5,5 5,7 1,6 1,8 0,6 0,6 2,5 2,4 0,4 0,4 0,4 2,1 2,2 2,5 1,1 1,0 1,1 3,0 2,7 3,1 side 42
Kapitaldekning Kapitaldekning godt over de regulatoriske kravene Prosent 20,00 Ren kjernekapital er styrket betraktelig siste årene og ligger godt 15,00 12,0 12,0 1,7 1,6 13,7 3,2 15,5 3,0 14,4 2,4 16,1 2,5 over de regulatoriske kravene Mottatt godkjennelse for å benytte grunnleggende IRB-metode for massemarked og foretak 10,00 Kapitaldekning beregnet i henhold til IRB i Basel II; IRB for massemarked 5,00 10,4 10,4 10,6 12,5 12,0 13,6 f.o.m. 31.03.15 og IRB grunnleggende for foretak f.o.m. 30.06.14. 0,00 Fondsobligasjoner Ren kjernekapital side 43
Kapitaldekning Langsiktige minimumsmål for kapitaldekning 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,5 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 9,0 % 9,0 % 9,0 % 9,0 % 11,0 % 2,5 % 10,0 % 1,0 % 10,0 % 10,0 % 10,0 % Motsyklisk buffer Ren kjernekapital 2,0 % 0,0 % 2,0 % 2,0 % Konsernets kapitaldekning skal følge den varslede regulatoriske kapitalopptrappingsplanen. Uavhengig av nivået på den motsykliske bufferen skal konsernets rene kjernekapital minimum utgjøre 12 %, kjernekapitalen minimum 13,5 % og ansvarlig kapital minimum 15,5 % side 44
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre
Utbyttestrategien Utbyttestrategien uendret i «Møre 2018» Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital. Resultatene skal sikre eierne av egenkapitalen en konkurransedyktig langsiktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalen Egenkapitaleiernes andel av nettoresultatet som avsettes til utbyttemidler, tilpasses bankens egenkapitalsituasjon Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleiere sikres likebehandling Gitt Sparebanken Møres strategiske plan og stipulert egenkapitalavkastning, forventes den normaliserte utbyttegraden å være i området 40-50 % side 46
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre De største eierne av EK-bevis (1-10) Eier Antall egenkapitalbevis 31.03.15 31.12.14 Sparebankstiftelsen Tingvoll 945.000 944.000 MP Pensjon 450.282 478.282 Verdipapirfond Pareto Aksje Norge 370.015 512.415 Verdipapirfond Nordea Norge Verdi 327.073 327.073 Pareto AS 305.189 229.189 Wenaasgruppen AS 250.000 250.000 FLPS Princ All Sec 239.934 242.134 Verdipapirfond Pareto Aktiv 214.838 219.941 Bergen Kommunale Pensjonskasse 200.000 175.000 Verdipapirfond Fondsfinans Spar 200.000 181.000 Sum 10 største 3.502.331 3.599.034 Derav Møre og Romsdal 1.195.000 1.194.000 Derav Møre og Romsdal i % 34,1 33,2 side 47
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre De største eierne av EK-bevis (11-20) Eier Antall egenkapitalbevis 31.03.15 31.12.14 Beka Holding AS 150.100 150.100 Verdipapirfondet Eika Utbytte 137.197 124.008 Farstad Shipping ASA 126.909 126.909 Lapas AS (Leif-Arne Langøy) 105.500 105.500 Sparebanken Møre 104.416 108.661 Pareto Verdi Verdipapirfond 101.786 105.777 Odd Slyngstad 84.773 84.773 Andvord AS 68.750 68.750 Stiftelsen Kjell Holm 62.354 61.576 Forsvarets personell pensjonskasse 53.960 53.960 Sum 20 største 4.498.076 4.549.048 Derav Møre og Romsdal 1.678.952 1.681.419 Derav Møre og Romsdal i % 37,3 37,0 side 48
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Ansattes beholdning av MORG Sparebanken Møre oppmuntrer til at alle medarbeidere skal eie egenkapitalbevis i banken En konsekvens av dette er at bonus og lignende utbetales i form av tildeling av et antall egenkapitalbevis fra Sparebanken Møre sin beholdning av egne egenkapitalbevis tilsvarende markedsverdien på oppgjørstidspunktet, samt et kontantbeløp. Minst 50 % skal være i form av egenkapitalbevis Ved utgangen av 2014 eide 410 ansatte i banken til sammen 252.632 egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Ledergruppen ved utgangen av 1. kvartal 2015: Adm. direktør Olav Arne Fiskerstrand eier 9.854 egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Andre medlemmer av Sparebanken Møres ledergruppe: Navn Tittel Antall egenkapitalbevis Kjell Brudevoll Banksjef NL Søre Sunnmøre 1.687 Kolbjørn Heggdal Banksjef NL Romsdal og Nordmøre 335 Terje Krøvel Banksjef NL Sunnmøre 2.525 Perdy Lunde Banksjef Forretningsutvikling 2.933 Trond Nydal Banksjef Divisjon PM 3.929 Erik Røkke Banksjef Kreditt & Juridisk 2.682 Runar Sandanger Banksjef Treasury & Markets 2.347 Idar Vattøy Banksjef Økonomi, Risikostyring, Personal & Sikkerhet 3.036 19.474 side 49
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Bokført verdi pr egenkapitalbevis 31.03.15 2014 2013 2012 2011 Egenkapital pr EKB (kr) 235,- 242,- 223,- 219,- 189,- Kurs MORG (kr) Oslo Børs 229,- 216,- 198,- 160,- 178,- Pris/Bokført verdi (P/B) 0,97 0,89 0,89 0,73 0,94 Egenkapital pr EKB i tabellen er beregnet basert på konsernet totalt Egenkapitalandel og resultatandel knyttet til eierskap i heleide datterselskaper er tatt hensyn til i tabellen Figuren illustrerer en stor grad av parallellitet i kursutvikling mellom regionbankene sett i forhold til bokført egenkapital (indeksert der 1995=100) Samtidig ser vi samme trekk her som i andre finansielle forholdstall for norske banker; markert mindre volatilitet i Sparebanken Møres nøkkeltall De andre bankene i utvalget har gjennomført splitt av egenkapitalbevisene (hovedsakelig i 2004 og 2005) SR bank har i tillegg konvertert til aksjebank side 50
Utsiktene fremover Fremdeles høyt aktivitetsnivå i fylket - Utsikter til moderat produksjonsvekst på mellomlang sikt Tilfredsstillende aktivitet innenfor skipsbygging i 2015. Økt usikkerhet neste år. Høy produksjon i primærnæringene. Sjømateksporten ser ut til å vokse Økt aktivitet i offentlig sektor Moderat vekst i privat tjenesteyting Tiltakende vekst innenfor eksportindustrien Nedgang i oljeinvesteringene Noe stigende arbeidsledighet Mest åpenbare risikofaktorer: Oljeprisen og ringvirkningene av nedgangen i oljeinvesteringene på norsk sokkel Kronekursen Boligprisene i Norge side 51
Utsiktene fremover Oppsummering og utsiktene fremover De makroøkonomiske rammebetingelsene for fylket er fortsatt tilfredsstillende og vil bidra til å holde tapsnivået lavt og innenfor bankens planer inneværende år Det forventes avtakende utlånsvekst gjennom 2015 både innenfor personmarkedet og næringslivsmarkedet Langsiktig finansiering i det norske og internasjonale fundingmarkedet vil i større grad benyttes banken har sterk soliditet og god kredittrating Sterk kostnadsfokus videreføres, og vil bidra til at kostnadsandel vil være godt innenfor bankens målsetting for 2015 Banken har lagt en robust strategi for årene fremover gjennom «Møre 2018» side 52
Olav Arne Fiskerstrand, adm. direktør Telefon: +47 900 18 299 E-post: olav.arne.fiskerstrand@sbm.no Runar Sandanger, leder Treasury & Markets Telefon: +47 950 43 660 E-post : runar.sandanger@sbm.no Disclaimer This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sparebanken Møre. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments. The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, without the consent of Sparebanken Møre. Sparebanken Møre assumes no liability for any direct or indirect losses or expenses arising from an understanding of and / or use of the presentation. side 53
29.04.2015 side 54