ULSTEIN KOMMUNE Møteinnkalling Utval: Styret for Ulstein Eigedomsselskap KF Møtestad: Møterom Hasund, Rådhuset Dato: 26.01.2015 Tid: 17:00 Medlemmer som er ugilde i ei sak vert bedne om å gi melding, slik at varamedlemmer kan verte kalla inn. Jf. 8, 3. ledd i forvaltningslova. Vi ber om at forfall vert meldt snarast råd til politisk sekretariat på tlf. 70 01 75 04/70 01 75 03. Varamedlemmer som får saksdokument til orientering, får særskilt melding når dei skal møte. Møtet er ope for publikum, med unntak for saker som er underlagt teieplikt (B-saker). Saksdokumenta ligg i Servicetorget på rådhuset fram til møtet vert halde. Dokumenta finn du også på kommunen si nettside www.ulstein.kommune.no Side1
SAKLISTE Saksnr Tittel Arkivsaknr PS 15/1 GODKJENNING AV INNKALLING OG SAKLISTE PS 15/2 GODKJENNING AV PROTOKOLL FRÅ SISTE MØTE PS 15/3 MELDINGSSAKER PS 15/4 UTLYSING AV STILLING SOM VAKTMESTER 2015/68 PS 15/5 RENTESIKRING AV GJELD I UEKF 2015/68 Eventuelt Ulsteinvik, 26.01. 2015 Tore Roppen leiar Rune Urke møtesekretær Side3
PS15/1GODKJENNINGAVINNKALLINGOGSAKLISTE PS15/2GODKJENNINGAVPROTOKOLLFRÅSISTEMØTE Side5
PS15/3MELDINGSSAKER Side6
ULSTEIN KOMMUNE SAKSFRAMLEGG Sakshandsamar: Rune Urke Arkivsak: 2015/68 Løpenr.: 546/2015 Utvalsaksnr. Utval Møtedato 15/4 Styret for Ulstein Eigedomsselskap KF 26.01.2015 Saka gjeld: UTLYSING AV STILLING SOM VAKTMESTER Tilråding frå dagleg leiar: Styret i UEKF vedtek å opprette stilling som vaktmester. Administrasjonen får i oppdrag å gjennomføre prosess med tilsetting. Side7
SAKSFRAMLEGG Saksfakta: UEKF har 8 tilsette som vaktmester dei seinare år. Dei siste åra har ein av desse arbeida i halv stilling. Fleire av vaktmesterane er godt voksen, slik at vi står over for eit generasjonsskifte dei nærmaste åra. Ein vaktmester går av med pensjon ved 67 år i april neste år, og ein vaktmester vurderer gå av med AFP ved fylte 62 år i april neste år. I tillegg er ein av vaktmesterane langtidssjukmeldt. Det er uklart om, eller når han kjem tilbake i arbeid. Denne situasjonen, kombinert med at vi skal overta om lag 14000 kvm nye bygg, (Ulsteinhallen og Holsekerdalen) gjer at vi er underbemanna for tida. I budsjettet er det sett av 500.000 kroner for å leige inn ekstern arbeidskraft i 2015. Dette kan avhjelpe situasjonen på vedlikehald på kort sikt. Men over neste år må vi uansett tilsette meir folk. Då kan det vere fornuftig å tilsette ein person i år, og ein person neste år. Ei anna viktig sak er å rekruttere medarbeidarar som kan gjere ein god jobb. Sist vi søkte var det få gode søkarar. I det siste har vi fått førespurnad frå ein person som ønskjer å jobbe hos oss. Denne personen ser ut til å vere godt kvalifisert. Det kan derfor vere håp om å få gode søkarar for tida. Samandrag av saka: Vurderingar og konklusjon: Folkehelse- og miljøkonsekvensar: Ingen kjende. Økonomiske konsekvensar: Å tilsette ein person i år treng ikkje endre økonomien i føretaket. Tiltaket kan finansierast ved å redusere på innleigd arbeidskraft, samt at ein motreknar mot spard lønn ved langtidssjukmelding. Beredskapsmessige konsekvensar: Ingen kjende. 22.01.2015 Rune Urke Dagleg leiar Dokumentet er elektronisk godkjent og har ingen signatur.
ULSTEIN KOMMUNE SAKSFRAMLEGG Sakshandsamar: Rune Urke Arkivsak: 2015/68 Løpenr.: 575/2015 Utvalsaksnr. Utval Møtedato 15/5 Styret for Ulstein Eigedomsselskap KF 26.01.2015 Saka gjeld: RENTESIKRING AV GJELD I UEKF Tilråding frå dagleg leiar: Styret i UEKF vedtek å rentebinde 139 mill som forfell i februar 2015. Vidare rentebinding vert vurdert løpande ved refinansiering av fleire lån i 2015. Side9
SAKSFRAMLEGG Saksfakta: Vedlegg: 1 Vedlegg til sak om rentesikring Verner Larsen har laga eit notat om saksområdet som vert vedlagt denne saka. Det er naturleg å vurdere rentesikring etter kvart som eksisterande lån forfell, første gong 24.02.15. Dei korte rentene har vore i fall over fleire år, men vi veit at dette vil stanse ein dag. Det har vore klokt å vente med rentesikring, men no begynner dei lange rentene å bli så låge at det kan forsvarast å sikre deler av gjelda. Uprenta vedlegg: Samandrag av saka: Lange renter har blitt så låge at det nærmar seg ein situasjon at det ikkje kostar noko å binde rentene i 10, i høve til budsjettert rente 2015 på 2,4%. Kommunen har sett av midlar til rentesikring, men har ikkje diktert når rentebindinga skal skje. Styret i UEKF må gjere eiga vurdering for gjelda i UEKF, men situasjonen for heile gjelda i Ulstein Kommune må sjåast i samanheng. Vurderingar og konklusjon: Folkehelse- og miljøkonsekvensar: Ingen spesielle Økonomiske konsekvensar: Rentesikring kan hindre at ein kjem i eit økonomisk uføre om rentene skulle stige raskt. Men kva som totalt sett blir billigast på lang sikt er vanskeleg å spå, og umogleg å vite. Beredskapsmessige konsekvensar: Ingen kjende. 22.01.2015 Rune Urke Dagleg leiar Dokumentet er elektronisk godkjent og har ingen signatur.
Notat Rentebinding Ulstein eigedomsselskap KF har ved utgangen av 2014 ein samla gjeld på kr 864,861 mill kr. Av dette er 8,235 mill kr knytt til husbanken, og vi ser vekk frå dette i denne saka. Av det resterande beløpet på kr 856,626 mill kr er kr 125 mill eit fastrentelån i KLP med forfall i februar 2016 og kr 67 mill er sikra med renteswap i Danske bank. Oversikt over lån og forfall går fram av vedlegg 1. Formelle rammer: Sak om rentebinding var opp i kommunestyret i sak 14/105. Det vart gjort slikt vedtak: «Ulstein kommunetyre vedtek at Ulstein kommune og UEKF skal i 2015 gjennomføre langsiktig rentebinding for å redusere risiko knytt til høg gjeldsportefølje. Rådmannen fordeler midlar avsett i økonomiplanen 2015 til 2018 til rentebinding i Ulstein kommune og UEKF etter geldsnivå (antatt 40% - 60%), og får mynde til å gjennomføre budsjettreguleringar knytt til dette. Status for rentebinding og vurdering av ytterlegare grep vert gjort som ein del av finansrapportering kvart tertial.» I økonomiplane vart det sett av 4 mill kr og UEKF sin andel av dette er 2,4 mill kr. I saka om rentebinding la ein til grunn ein modell der kommunen samla rentesikra kr 400 mill i gjeld og at eksisterande rentesikring vart erstatta med ny sikring ved forfall. I høve til finansreglementet er det rom for å rentesikre frå 0 75 % av gjeldsportefølja. I tillegg er det ein klausul om at eit enkelt lån ikkje skal utgjere meir enn 25 % av den samla porteføljen (no kr 216 mill). Det ligg og i reglementet at ein skal spreie forfallstidspunkt på lån. Alternativ: I praksis har ein to alternativ ved rentesikring. Det eine er fastrentelån det er andre er rentesikring ved SWAP avtale (rentebytte avtale). Eit fastrentelån gir oss ein avtalt rentekostnad over heile lånet si løpetid. Alle kostnader er kjende og avtalt ved inngåing av låneavtalen. Der er ingen risiko eller gevinst knytt til refinansiering eller til utvikling i rentemarknaden. Ved avtale om langsiktig fastrentelån må vi påtekne eit påslag på 0,4 til 0,5 prosentpoeng over det rentekurva viser. Ein avtale om fastrente kan berre etablerast ved refinansiering av eit lån. I ein swap avtale er lånet og rentesikring skilt. Kommune tek opp eit lån i ein bank med flytande rente. Deretter inngår vi ein separat avtale om rentesikring. UEKF har i dag tre slike avtaler på totalt 67 mill kr. Ein av desse avtalene går ut den 18.03. 2015 Prissetting for ein swap avtale skjer ut frå rentekurva og vi får normalt ikkje eit påslag slik vi gjer med fastrentelån. På den andre sida har ein swapavtale ein del risiki som fastrente ikkje har. Der er ein refinansierinsgrisiko knytt til at lånet vert refinansiert mange ganger gjennom ein swap sitt Side11
livsløp. I dei swapavtalene vi har i dag er avtalen fastrente mot 3 mnd NOBOR. Lånet på 67 mill vert refinansiert med tre mnd intervall. Der er ein risiko, om enn liten, for at marknaden for kortsiktige sertifikatlån tørkar inn. Målt opp mot enkeltlån er denne risikoen liten, men dersom ein forvalter heile kommune si låneportefølje på 1,3 mrd kr i 3 mnd sertifikat er det ein risiko vi ikkje kan sjå bort frå. Der er ein kreditrisiko knytt til det påslaget långjevar skal ha for å yte lån. Dette påslaget kan endre seg over tid og kan endre kostnaden knytt til ein renteswap. Det kan og oppstå skilnad i tidspunkt for fastsetting av NIBOR rente mellom lånet og utrekninga på swapen. Dermed vil totalkostnaden for lånet variere noko over tid. Ein avtale om rentesikring via renteswap kan vi i prinsippet inngå uavhengig av låneopptak. Vi kan og inngå ein avtale om renteswap fram i tid. Eksempelvis kan vi inngå ein avtale om renteswap for lånet i KLP som vi har rentebinding på fram til 7.2. 2016. Vi kunne inngå ein avtale om vidare rentebinding frå 7.2. 2016 til 7.2. 2025 og fått ein pris på det ut frå rentekurva i dag. Rentebildet Dette rentebildet endrar seg frå dag til dag. No når vi skriv saka den 22.01.2015 kl 09.34 ser det slik ut, henta frå Kommunalbanken sine sider http://kbn.solutions.six.se/kommunalbanken/site/overview.page Det er viktig å ha med seg at denne oversikta viser rentekurva frå 1 til 10 år. Kortsiktig rente (3 mnd NIBOR) ligg på 1,38 %. betydele over eit års rente. Bildet er dermed rentefall på kort sikt. Ti årsrente har og gått ned dei siste månadane, men har eit lite sving oppover i dag. Det er to signal vi må få frå styret. Det eine er korleis ein vil gjere rentebinding i avveging mellom fastrentelån og swap. Det andre er vurdering av tidspunkt for rentebinding. Med den rentekurva som ligg i dag med signal om lav rente i tre år, deretter stigning er det og eit spørsmål om avtale om rentebinding i tidsramma tre til ti år kan være aktuelt. Tilråding: I samband med refinansiering av 139,28 mill kr den 24.02 vert det henta inn og vurdert tilbod på fastrente i sju og ti år. Vidare rentesikring vert vurdert i samband med refinansiering utover året.
Vedlegg: Låneoversikt Ulstein Eigedommselskap 2015 Beløp Lånenr Bank Forfall Rentesats Inn Saldo Merknad 13503161 Husbanken 01.03.2025 2,100 % 806 880 806 880 Juster ved avdrag 13507172 Husbanken 01.12.2024 2,100 % 258 000 258 000 Juster ved avdrag 13507323a Husbanken 01.03.2021 3,100 % 1 779 553 1 779 553 Juster ved avdrag 13507323b Husbanken?? Forfall 16.11.2173 3,100 % 97 056 97 056 Juster ved avdrag 13508186 Husbanken 01.12.2016 2,100 % 49 680 49 680 Juster ved avdrag 13510882 a Husbanken 01.03.2021 3,100 % 2 468 481 2 468 481 Juster ved avdrag 13510882b Husbanken 01.03.2022 3,100 % 327 694 327 694 Juster ved avdrag 13513778 Husbanken 01.06.2023 3,100 % 1 737 454 1 737 454 Juster ved avdrag 14632217 Husbanken 01.03.2039 3,100 % 710 330 710 330 Juster ved avdrag Sum 8 235 128 Andre lån etter forfall NO0010724750 SEB Sertifikatlån 24.02.2015 1,74 % 139 280 000 139 280 000 10729742 DNB Markets 18.03.2015 1,390 % 67 000 000 67 000 000 SWAP 20140225 Kommunalbanken sertifiktalån 27.04.2015 1,890 % 141 750 000 141 750 000 NO0010722739 Nordea 12 mnd FRN 29.10.2015 1,70 % 199 960 000 199 960 000 NO0010722994 Nordea sertifikatlån 30.10.2015 1,66 % 174 920 000 174 920 000 83175250002 KLP 07.02.2016 3,130 % 125 000 000 125 000 000 Rentebinding til 7.2. 2016 20070160 R Kommunalbanken 15.10.2019 2,200 % 1 016 080 1 016 080 PT lån 20070159 Kommunalbanken 17.04.2023 2,000 % 7 700 150 7 700 150 PT lån 856 626 230 22030070FO-419 Swap 4 18.06.2018 4,145 % 20 000 000 20 000 000 SWAP 22030070FO-419 Swap 4 18.03.2018 1,690 % -20 000 000-20 000 000 SWAP reguler 1803, 1806, 1809 og 1812 Rentereg frå 17.12 1,470 % 22030071FO-419 Swap 3 18.03.2015 3,000 % 20 000 000 20 000 000 22030071FO-419 Swap 3 18.03.2015 1,690 % -20 000 000-20 000 000 SWAP reguler 1803, 1806, 1809 og 1812 Rentereg frå 17.12 1,470 % 678312/790539-b Swap 1 19.06.2017 4,980 % 27 000 000 27 000 000 678312/790539-b Swap 1 19.06.2017 1,69 % -27 000 000-27 000 000 SWAP reguler 1903, 1906, 2109 og 1912 Rentereg frå 17.12 1,50 % Sum - Samla gjeld 864 861 358