Halvårsrapport 215 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 1
2 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 Innhold Tilbakeblikk 3 Danske Invest Norge I 5 Danske Invest Norge II 6 Danske Invest Norske Aksjer Institusjon I 7 Danske Invest Norske Aksjer Institusjon II 8 Danske Invest Norge Vekst 9 Danske Invest Horisont Aksje 1 Danske Invest Horisont Rente 11 Danske Invest Horisont 2 12 Danske Invest Horisont 35 13 Danske Invest Horisont 5 14 Danske Invest Horisont 65 15 Danske Invest Norsk Likv iditet I 17 Danske Invest Norsk Likv iditet Institusjon 19 Danske Invest Norsk Likv iditet OMF 21 Danske Invest Norsk Obligasjon 22 Danske Invest Norsk Obligasjon Institusjon 24 Danske Invest Kvantitativ Allokering 27 Danica Pensjon Norge Aksjer 28 Danica Pensjon Norge Obligasjon 29 UNIFOR Aksje 3 UNIFOR Rente 31 SPV Aksje 32 SPV Rente 33 Danske Invest Horisont 8 16 DISCLAIMER Danske Capital AS er et heleid datterselskap av Danske Bank AS. Danske Capital AS er underlagt tilsyn av Finanstilsynet i Norge. Danske Bank er underlagt tilsyn av Finanstilsynet i Danmark. Denne publikasjonen er utarbeidet av Danske Capital AS alene til orientering. Publikasjonen skal leses i sammenheng med den muntlige presentasjonen gitt av Danske Capital AS. Publikasjonen er ikke et tilbud om eller en oppfordring til å kjøpe eller selge verdipapirer, valuta eller øvrige f inansielle instrumenter. Etter Danske Capital AS sin oppfattelse er publikasjonen korrekt og riktig. Danske Capital AS påtar seg ikke noe ansvar for publikasjonens nøyaktighet og riktighet. Danske Capital AS påtar seg v idere ikke noe ansvar for eventuelle tap som følge av disposisjoner foretatt på bakgrunn av denne publikasjonen. Informasjon, beregninger, vurderinger og skjønn som fremgår av dokumentet erstatter ikke leserens skjønn i forbindelse med egne disposisjoner. Dersom leseren ønsker å foreta disposisjoner basert på dette dokument, anbefales det å ta kontakt med en rådgiver. Selskaper i Danske Bank konsernet samt medarbeidere i disse kan utføre forretninger, ha, etablere, endre eller avslutte posisjoner i verdipapirer, valuta eller f inansielle instrumenter som er omtalt i publikasjonen, på samme måte som selskaper i Danske Bank konsernet kan utføre f inansiell serv ice for utstedere av nevnte verdipapirer, valuta eller f inansielle instrumenter. Historisk avkastning er ingen pålitelig indikator for fremtidig avkastning. Ved investeringer i fond bør investor, før investeringsbeslutningen gjennomføres, sette seg inn i fondets prospekt og annen faktainformasjon for å få en fullverdig beskrivelse av produktet. Man bør i denne sammenheng være spesielt oppmerksom på forhold som påv irker fondets avkastning, herunder investeringsmål, risiko og kostnadsstruktur. Danske Capital AS har opphavsretten til publikasjonen, som er til kundens personlige bruk og ikke til of fentliggjørelse uten Danske Capital AS samtykke.
DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 3 Tilbakeblikk Kjære andelseier Det har vært forholdsvis store svingninger i både aksje- og rentemarkedet i årets seks første måneder. Her hjemme har det vært mye oppmerksomhet rundt den lave oljeprisen, mens gjeldssituasjonen i Hellas har tatt de store overskriftene internasjonalt. Et av de store spørsmålene for andre halvdel av året er om den amerikanske sentralbanken vil starte med de første rentehevningene, og i så fall når? De vestlige børser har vist nye toppnoteringer i første halvår. Høy inntjening i selskapene, lave renter og fortsatt utsikter til lave renter, har medført at investorene har funnet det attraktivt å investere i aksjer selv om kursene er på rekordnivåer. Til tross for fallet i oljeprisen noterte Oslo Børs ny toppnotering 15. april 215. Selskapenes inntjeningsutvikling samt det lave rentenivået innebærer at aksjer ikke er svært høyt priset tross den siste tids kursoppgang. Våre norske aksjefond har også levert solid i løpet av årets første seks måneder med en avkastning på mellom 8,6 og 11, prosent. Alle norske aksjefond leverte bedre enn sine respektive referanseindekser. Internasjonalt har usikkerheten rundt gjeldsproblemene til Hellas fått mye oppmerksomhet de siste årene, og oppmerksomheten eskalerte i juni. Det gikk knapt en dag uten at vi kunne lese om gjeldskrisen i Hellas. Vi har hele tiden hatt tro på at troikaen, bestående av EU, Det internasjonale pengefondet og Den europeiske sentralbanken, og Hellas vil komme frem til en løsning. Nedsiden for begge parter er for stor dersom prosjektet mislykkes. Til tross for geopolitisk usikkerhet har våre kombinasjonsfond hatt en overvekt i aksjer gjennom første halvdel av 215, noe som ga god avkastning. Alle kombinasjonsfondene var foran sine respektive referanseindekser første halvår. Vårt globale aksjefond, DI Horisont Aksje, leverte en avkastning på 7,9 prosent, mot referanseindeksens 8,4 prosent. Mindreavkastningen hittil i 215 kan stort sett tilskrives fondets plasseringer i Emerging Markets og USA. Etter en lang periode med høy absoluttavkastning i våre rentefond som følge av fallende renter, har første halvår vist at det har blitt mer utfordrende å skape høy absoluttavkastning, uten å påta seg større risiko. Korte norske renter falt første halvår 215. Halvåret har imidlertid vært volatilt og 3 måneders NIBOR har vært så lav som 1,2 og over 1,5 bare i løpet av mars. Den siste tids fall har i hovedsak vært drevet av Norges Bank sine signaler om svakere norsk økonomi fremover og dermed en lavere rentebane. Kredittpåslagene bankene betaler for å låne penger i markedet har økt marginalt i første halvår. Våre rentefond levert en avkastning på mellom,12 og,85 prosent første halvår. I andre halvår er det store spenningsmomentet om hvorvidt den amerikanske sentralbanken vil starte å heve renten. Veksten i USA er etter vårt syn på rundt 3 prosent for øyeblikket, og vi tror den vil forbli på dette nivået fremover. Dermed mener vi at den vil være sterk nok til å få den amerikanske sentralbanken til å heve renten. Spørsmålet er om de vil øke den én eller to ganger i løpet av året. Dersom de setter den opp to ganger er dette mer enn markedet per i dag har diskontert. Det bør kunne gjenspeiles i stigende amerikanske renter og en sterkere dollar, noe som historisk sett har skapt problemer for spesielt vekstmarkedenes aksjer og valutaer. Andre halvår vil nok også bli preget av utviklingen i den kinesiske økonomien. Flere har over lengre tid snakket om mulighetene for en hard landing i Kina. Vi tror ikke på noen hard landing, men vi vurderer at den kinesiske veksten vil falle tilbake fra dagens nivåer på i underkant av 7 prosent. Vi synes likevel ikke at dette er dramatisk, da den kinesiske veksten må ned til mer bærekraftig nivåer over tid. Med vennlig hilsen Lone Larsson Hestnes, Adm. direktør
4 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215
DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 5 Danske Invest Norge I Informasjon pr. 3.6.215 Danske Invest Norge I er et bredt aksjefond for investeringer i norske verdipapirer, med hovedvekt på aksjer i større selskaper notert på Oslo Børs. Investeringsfilosofien er å evaluere og velge aksjer som har en gunstig priset verdiskaping som tilfredsstiller våre krav til risiko. Inntil 1 av fondets midler kan plasseres i ikke børsnoterte verdipapirer. Fondets målsetning over tid er å gi en bedre avkastning enn Oslo Børs Fondindeks (OSEFX), som er fondets referanseindeks. Fondets risiko vil over tid være tilnærmet lik risikoen i det norske aksjemarkedet generelt. Tegningsprov isjon (maks): 2, Innløsningsprov isjon (maks):,3 Forvaltningsprov isjon (inntil): 2, Antall andeler 73.65 74.762 Innløsningskurs 7.411,76 kr 6.825,78 kr Basiskurs 7.434,6 kr 6.846,32 kr 8 74, 6 4 3,7 23, 24,2 19,6 2 13, 7,2 8,6-49,4-18,9-2 -4 26 27 28 29 21 211 212 213 214 3.6.25 Selskap Børs Antall Kostpris Markeds- Urealisert Fond Aksjekap. verdi gevinst/tap andel i Aker Solutions OSE 128.221 5.929.13 5.641.724-287.379 1,,5 Det Norske Oljeselskap OSE 154.97 11.47.815 8.6.835-2.446.98 1,6,8 Norsk Hydro OSE 641.673 23.794.629 21.27.293-2.587.336 3,9,3 Petroleum Geo-Serv ices OSE 166.623 13.622.91 7.29.824-6.593.77 1,3,8 Prosafe Se OSE 165.5 7.67.75 4.489.36-2.578.345,8,7 Solstad Of fshore OSE 14.5 1.562.298 53.15-1.59.148,1,4 Statoil OSE 178.527 25.32.561 25.11.633-2.928 4,6,1 Subsea 7 S.A. OSE 31.731 28.579.14 23.848.64-4.73.5 4,4,9 Tgs Nopec Geophysical Company OSE 55.178 6.934.656 1.13.92 3.168.436 1,8,5 Energi 123.57.773 16.435.515-17.135.258 19,4 Yara International OSE 128.884 38.338.372 52.636.226 14.297.854 9,6,5 Materialer 38.338.372 52.636.226 14.297.854 9,6 Kongsberg Gruppen OSE 175.382 15.536.743 25.693.463 1.156.72 4,7,15 Veidekke OSE 154.26 6.24.464 13.493.25 7.288.561 2,5,12 Kapitalvarer 21.741.27 39.186.488 17.445.281 7,2 Norwegian Air Shuttle OSE 81.177 12.12.517 26.374.47 14.361.89 4,8,23 Wilh. Wilhelmsen OSE 352.548 12.817.878 16.64.266 3.822.388 3,,16 Transport 24.83.395 43.14.673 18.184.278 7,9 Royal Caribbean Cruises OSE 4.61 8.279.467 24.577.424 16.297.957 4,5,2 Hotell-, underholdning og restaurantvirksomhet 8.279.467 24.577.424 16.297.957 4,5 Schibsted A OSE 5.871 9.424.38 12.42.35 2.977.969 2,3,5 Schibsted B OSE 5.155 67.28 11.886.735 11.819.77 2,2,5 Media 9.491.48 24.289.85 14.797.676 4,4 Xxl A-Aksjer OSE 144.31 9.539.767 12.482.815 2.943.48 2,3,1 Detaljhandel 9.539.767 12.482.815 2.943.48 2,3 Austevoll Seafood OSE 131.1 4.473.211 5.388.21 914.999 1,,6 Lerøy Seafood Group OSE 41.9 3.898.373 1.726.4 6.828.27 2,,8 Marine Harvest OSE 263.19 14.17.378 23.66.781 9.553.43 4,3,6 Drikkevarer, mat og tobakk 22.478.963 39.775.391 17.296.428 7,3 Photocure OSE 54.338 2.198.532 1.977.93-22.629,4,25 Farmasi og bioteknologi 2.198.532 1.977.93-22.629,4 Dnb OSE 45.99 29.83.476 53.92.897 23.262.421 9,7,2 Sparebank 1 Smn OSE 23.498 8.779.632 13.329.119 4.549.487 2,4,16 Sparebank 1 Sr-Bank OSE 28.75 1.345.581 1.97.188 561.67 2,,8 Banker 48.955.689 77.329.24 28.373.514 14,1 Gjensidige Forsikring OSE 283.254 25.488.766 35.83.36 1.314.54 6,5,6 Forsikring 25.488.766 35.83.36 1.314.54 6,5 Entra OSE 35.663 24.78.623 25.598.399 889.776 4,7,19 Eiendomsselskaper 24.78.623 25.598.399 889.776 4,7 Atea OSE 9.995 3.757.841 6.369.65 2.611.89 1,2,9 Programvare og tjenester 3.757.841 6.369.65 2.611.89 1,2 Telenor OSE 311.942 33.86.748 53.591.636 19.73.887 9,8,2 Telekommunikasjon og tjenester 33.86.748 53.591.636 19.73.887 9,8 Sum Verdipapirer 397.24.55 543.67.713 145.827.163 99,2 Kontanter 8.337.261 1,5 Tilgode/skyldig meglere 793.35,1 Påløpte renter 31.535, Annen Gjeld 4.713.765,9 Skyldig andelseiere, Skyldig forvaltningsprov isjon, Total portefølje 547.516.94 1,
6 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 Danske Invest Norge II Informasjon pr. 3.6.215 Danske Invest Norge II er et bredt aksjefond for investeringer i norske verdipapirer, med hovedvekt på aksjer i større selskaper notert på Oslo Børs. Investeringsfilosofien er å evaluere og velge aksjer som har en gunstig priset verdiskaping som tilfredsstiller våre krav til risiko. Inntil 1 av fondets midler kan plasseres i ikke børsnoterte verdipapirer. Fondets målsetning over tid er å gi en bedre avkastning enn Oslo Børs Fondindeks (OSEFX), som er fondets referanseindeks. Fondets risiko vil over tid være tilnærmet lik risikoen i det norske aksjemarkedet generelt. Tegningsprov isjon (maks): 1,5 Innløsningsprov isjon (maks):,3 Forvaltningsprov isjon (inntil): 1,25 Antall andeler 124.7 11.511 Innløsningskurs 8.78,6 kr 8.71,38 kr Basiskurs 8.86,48 kr 8.95,67 kr 8 75, 6 4 31,4 2 13,4 24,2 25, 2,6 7,9 8,8-48,5-18,1-2 -4 26 27 28 29 21 211 212 213 214 3.6.215 Selskap Børs Antall Kostpris Markeds- Urealisert Fond Aksjekap. verdi gevinst/tap andel i Aker Solutions OSE 232.27 11.297.588 1.217.18-1.8.48,9,9 Det Norske Oljeselskap OSE 32.4 19.826.49 16.761.222-3.64.827 1,5,15 Norsk Hydro OSE 1.275.323 46.748.998 42.149.425-4.599.573 3,9,6 Petroleum Geo-Serv ices OSE 334.59 23.679.129 14.112.935-9.566.194 1,3,15 Prosafe Se OSE 269.914 12.138.986 7.341.661-4.797.325,7,11 Solstad Of fshore OSE 23.95 2.515.2 831.65-1.683.937,1,6 Statoil OSE 355.227 51.954.619 49.767.33-2.187.317 4,6,1 Subsea 7 S.A. OSE 618.244 67.272.628 47.45.227-19.822.41 4,3,19 Tgs Nopec Geophysical Company OSE 17.654 18.127.944 19.711.447 1.583.53 1,8,11 Energi 253.56.944 28.342.393-45.218.551 19,1 Yara International OSE 256.87 81.374.785 14.585.931 23.211.146 9,6,9 Materialer 81.374.785 14.585.931 23.211.146 9,6 Kongsberg Gruppen OSE 346.326 41.497.68 5.736.759 9.239.691 4,6,29 Veidekke OSE 315.186 17.92.33 27.578.775 9.658.445 2,5,24 Kapitalvarer 59.417.398 78.315.534 18.898.136 7,2 Norwegian Air Shuttle OSE 16.234 33.656.594 52.6.27 18.43.433 4,8,45 Wilh. Wilhelmsen OSE 721.5 34.119.526 34.33.56-85.966 3,1,33 Transport 67.776.12 86.93.587 18.317.467 7,9 Royal Caribbean Cruises OSE 79.727 24.395.82 48.912.515 24.516.712 4,5,4 Hotell-, underholdning og restaurantvirksomhet 24.395.82 48.912.515 24.516.712 4,5 Schibsted A OSE 99.961 29.671.893 24.37.492-5.31.41 2,2,9 Schibsted B OSE 99.961 23.69.757 23.69.757 2,2,9 Media 29.671.893 48.61.249 18.389.356 4,4 Xxl A-Aksjer OSE 29.748 19.74.636 25.149.72 5.445.66 2,3,21 Detaljhandel 19.74.636 25.149.72 5.445.66 2,3 Austevoll Seafood OSE 268.66 9.795.576 11.17.513 1.221.937 1,,13 Lerøy Seafood Group OSE 85.296 15.636.263 21.835.776 6.199.513 2,,16 Marine Harvest OSE 53.574 36.747.29 47.698.63 1.951.573 4,4,12 Drikkevarer, mat og tobakk 62.178.868 8.551.891 18.373.23 7,4 Photocure OSE 59.96 2.319.362 2.151.94-168.268,2,28 Farmasi og bioteknologi 2.319.362 2.151.94-168.268,2 Dnb OSE 87.542 79.846.29 15.626.494 25.78.284 9,7,5 Sparebank 1 Smn (Grunnfondsbev is) OSE 416.114 2.834.565 27.255.467 6.42.92 2,5,32 Sparebank 1 Sr-Bank OSE 426.874 22.562.6 22.34.167-257.894 2,,17 Banker 123.242.834 155.186.127 31.943.293 14,2 Gjensidige Forsikring OSE 565.667 61.866.996 71.5.39 9.633.312 6,5,11 Forsikring 61.866.996 71.5.39 9.633.312 6,5 Entra OSE 714.547 51.547.631 52.161.931 614.3 4,8,39 Eiendomsselskaper 51.547.631 52.161.931 614.3 4,8 Atea OSE 186.53 11.517.35 13.23.71 1.56.45 1,2,18 Programvare og tjenester 11.517.35 13.23.71 1.56.45 1,2 Telenor OSE 621.649 85.414.732 16.799.298 21.384.566 9,8,4 Telekommunikasjon og tjenester 85.414.732 16.799.298 21.384.566 9,8 Sum Verdipapirer 933.989.36 1.8.835.27 146.845.964 98,9 Kontanter 19.235.652 1,8 Tilgode/skyldig meglere 1.619.716,1 Påløpte renter 18.7, Annen Gjeld 9.179.74,8 Skyldig andelseiere, Skyldig forvaltningsprov isjon, Total portefølje 1.92.619.634 1,
DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 7 Danske Invest Norske Aksjer Institusjon I Informasjon pr. 3.6.215 Danske Invest Norske Aksjer Institusjon I er et bredt aksjefond for investeringer i norske verdipapirer, med hovedvekt på aksjer i større selskaper notert på Oslo Børs. Investerings- filosofien er å evaluere og velge aksjer som har en gunstig priset verdiskaping som tilfredsstiller våre krav til risiko. Inntil 1 av fondets midler kan plasseres i ikke børsnoterte verdipapirer. Fondets målsetning over tid er å gi en bedre avkastning enn Oslo Børs Fondindeks (OSEFX), som er fondets referanseindeks. Fondets risiko vil over tid være tilnærmet lik risikoen i det norske aksjemarkedet generelt. Tegningsprov isjon (maks):,3 Innløsningsprov isjon (maks):,3 Forvaltningsprov isjon (inntil):,9 Antall andeler 736.195 678.442 Innløsningskurs 4.828,14 kr 4.431,62 kr Basiskurs 4.842,67 kr 4.444,96 kr 8 76,6 6 4 37,6 2 14,4 25, 21,6 2,9 8,7 8,9-5, -17,8-2 -4 26 27 28 29 21 211 212 213 214 3.6.215 Selskap Børs Antall Kostpris Markeds- Urealisert Fond Aksjekap. verdi gevinst/tap andel i Aker Solutions OSE 722.459 33.284.268 31.788.196-1.496.72,9,27 Det Norske Oljeselskap OSE 95.184 63.482.986 5.237.712-13.245.274 1,4,45 Norsk Hydro OSE 4.82.287 15.316.657 134.919.585-15.397.71 3,8,2 Petroleum Geo-Serv ices OSE 971.85 77.996.957 41..453-36.996.54 1,2,45 Prosafe Se OSE 931.8 43.95.373 25.344.96-17.75.413,7,39 Solstad Of fshore OSE 12.513 1.17.255 3.557.21-6.613.54,1,26 Statoil OSE 1.125.924 16.191.46 157.741.952-2.449.58 4,4,4 Subsea 7 S.A. OSE 2.162.59 22.7.374 165.978.783-54.91.591 4,7,65 Tgs Nopec Geophysical Company OSE 325.46 46.18.765 59.591.726 13.41.961 1,7,32 Energi 84.789.94 67.16.568-134.628.526 18,8 Yara International OSE 857.191 245.81.531 35.76.84 14.995.273 9,8,31 Materialer 245.81.531 35.76.84 14.995.273 9,8 Kongsberg Gruppen OSE 1.66.89 115.525.349 156.287.519 4.762.169 4,4,89 Veidekke OSE 96.949 41.429.356 79.358.38 37.928.682 2,2,68 Kapitalvarer 156.954.75 235.645.556 78.69.851 6,6 Norwegian Air Shuttle OSE 517.197 83.472.763 168.37.35 84.564.542 4,7 1,46 Wilh. Wilhelmsen OSE 2.236.377 89.712.198 15.556.994 15.844.796 3, 1,2 Transport 173.184.962 273.594.3 1.49.338 7,7 Royal Caribbean Cruises OSE 261.179 55.576.172 16.233.317 14.657.145 4,5,12 Hotell-, underholdning og restaurantvirksomhet 55.576.172 16.233.317 14.657.145 4,5 Schibsted A OSE 331.123 59.285.51 8.727.787 21.442.278 2,3,31 Schibsted B OSE 331.123 2.851.157 78.476.151 75.624.994 2,2,31 Media 62.136.667 159.23.938 97.67.272 4,5 Xxl A-Aksjer OSE 97.45 6.939.542 78.494.425 17.554.883 2,2,66 Detaljhandel 6.939.542 78.494.425 17.554.883 2,2 Austevoll Seafood OSE 788.324 27.57.449 32.4.116 5.342.668,9,39 Lerøy Seafood Group OSE 246.592 34.24.631 63.127.552 28.922.921 1,8,45 Marine Harvest OSE 1.674.813 85.724.858 15.565.689 64.84.831 4,2,37 Drikkevarer, mat og tobakk 146.986.937 246.93.357 99.16.42 6,9 Photocure OSE 36.714 14.366.66 13.129.99-1.236.67,4 1,68 Farmasi og bioteknologi 14.366.66 13.129.99-1.236.67,4 Dnb OSE 2.768.581 215.545.474 362.13.395 146.584.921 1,2,17 Sparebank 1 Smn OSE 1.27.123 5.682.55 79.66.557 28.384.51 2,2,93 Sparebank 1 Sr-Bank OSE 1.227.94 56.73.778 64.115.662 7.384.884 1,8,48 Banker 322.958.757 55.312.613 182.353.856 14,2 Gjensidige Forsikring OSE 1.884.29 186.25.5 238.164.18 51.958.968 6,7,38 Forsikring 186.25.5 238.164.18 51.958.968 6,7 Entra OSE 2.274.33 162.593.992 166.24.119 3.43.127 4,7 1,24 Eiendomsselskaper 162.593.992 166.24.119 3.43.127 4,7 Atea OSE 543.873 26.768.118 38.71.11 11.32.992 1,1,52 Programvare og tjenester 26.768.118 38.71.11 11.32.992 1,1 Telenor OSE 2.27.435 249.451.439 379.237.333 129.785.894 1,6,15 Telekommunikasjon og tjenester 249.451.439 379.237.333 129.785.894 1,6 Sum Verdipapirer 2.667.993.625 3.513.441.447 845.447.823 98,5 Kontanter 63.643.543 1,8 Tilgode/skyldig meglere 4.644.79,1 Påløpte renter 153.14, Annen Gjeld 16.733.173,5 Skyldig andelseiere, Skyldig forvaltningsprov isjon, Total portefølje 3.565.149.54 1,
8 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 Danske Invest Norske Aksjer Institusjon II Informasjon pr. 3.6.215 Danske Invest Norske Aksjer Institusjon II er et bredt aksjefond for investeringer i norske verdipapirer, med hovedvekt på aksjer i større selskaper notert på Oslo Børs. Investeringsfilosofien er å evaluere og velge aksjer som har en gunstig priset verdiskaping som tilfredsstiller våre krav til risiko. Inntil 1 av fondets midler kan plasseres i ikke børsnoterte verdipapirer. Fondets målsetning over tid er å gi en bedre avkastning enn Oslo Børs Fondindeks (OSEFX), som er fondets referanseindeks. Fondets risiko vil over tid være tilnærmet lik risikoen i det norske aksjemarkedet generelt. Tegningsprov isjon (maks):,2 Innløsningsprov isjon (maks):,2 Forvaltningsprov isjon (inntil):,9 8 75,3 6 4 24,1 2 15, -48,7-17,9 25,6 2,9 8,6 9, Antall andeler 2.817.672 2.818.127 Innløsningskurs 2.66,5 kr 1.895,6 kr Basiskurs 2.7,64 kr 1.899,4 kr -2-4 27 28 29 21 211 212 213 214 3.6.215 Selskap Børs Antall Kostpris Markeds- Urealisert Fond Aksjekap. verdi gevinst/tap andel i Aker Solutions OSE 1.263.46 62.639.334 55.589.864-7.49.47 1,,46 Det Norske Oljeselskap OSE 1.639.736 115.6.998 91.5.348-24.1.65 1,6,81 Norsk Hydro OSE 6.832.399 236.636.113 225.81.787-1.825.326 3,9,33 Petroleum Geo-Serv ices OSE 1.75.752 136.181.631 71.965.677-64.215.954 1,2,78 Prosafe Se OSE 1.613.196 72.427.671 43.878.931-28.548.74,8,68 Solstad Of fshore OSE 16.471 16.735.668 5.568.344-11.167.325,1,41 Statoil OSE 1.9.846 27.7.319 266.38.525-3.698.795 4,6,6 Subsea 7 S.A. OSE 3.38.41 4.729.728 253.919.777-146.89.951 4,4 1, Tgs Nopec Geophysical Company OSE 585.9 96.99.885 17.129.979 11.3.94 1,8,57 Energi 1.46.464.348 1.121.177.231-285.287.117 19,2 Yara International OSE 1.368.165 414.3.843 558.758.586 144.727.743 9,6,5 Materialer 414.3.843 558.758.586 144.727.743 9,6 Kongsberg Gruppen OSE 1.867.896 222.6.517 273.646.764 51.586.247 4,7 1,56 Veidekke OSE 1.666.167 83.597.923 145.789.613 62.191.689 2,5 1,25 Kapitalvarer 35.658.44 419.436.377 113.777.937 7,2 Norwegian Air Shuttle OSE 864.717 149.511.883 28.946.553 131.434.671 4,8 2,44 Wilh. Wilhelmsen OSE 3.851.711 174.636.174 181.8.759 7.164.585 3,1 1,75 Transport 324.148.57 462.747.313 138.599.256 7,9 Royal Caribbean Cruises OSE 426.877 94.163.348 261.889.4 167.725.691 4,5,19 Hotell-, underholdning og restaurantvirksomhet 94.163.348 261.889.4 167.725.691 4,5 Schibsted A OSE 542.62 125.818.112 132.154.716 6.336.63 2,3,5 Schibsted B OSE 542.62 962.253 128.468.694 127.56.441 2,2,5 Media 126.78.366 26.623.41 133.843.44 4,5 Xxl A-Aksjer OSE 1.547.963 12.91.583 133.898.8 3.988.217 2,3 1,12 Detaljhandel 12.91.583 133.898.8 3.988.217 2,3 Austevoll Seafood OSE 1.388.982 44.986.13 57.87.16 12.11.57 1,,69 Lerøy Seafood Group OSE 452.446 67.998.462 115.826.176 47.827.714 2,,83 Marine Harvest OSE 2.82.179 157.127.797 251.915.892 94.788.95 4,3,62 Drikkevarer, mat og tobakk 27.112.361 424.829.228 154.716.867 7,3 Photocure OSE 422.73 17.581.218 15.386.389-2.194.829,3 1,97 Farmasi og bioteknologi 17.581.218 15.386.389-2.194.829,3 Dnb OSE 4.321.59 368.85.18 565.263.972 197.178.954 9,7,27 Sparebank 1 Smn OSE 2.17.967 97.845.952 142.198.339 44.352.387 2,4 1,67 Sparebank 1 Sr-Bank OSE 2.249.971 112.956.955 117.56.985 4.64.3 2,,88 Banker 578.887.924 825.23.295 246.135.371 14,1 Gjensidige Forsikring OSE 3.58.44 37.71.268 386.586.816 79.515.548 6,6,61 Forsikring 37.71.268 386.586.816 79.515.548 6,6 Entra OSE 3.793.373 268.91.481 276.916.229 8.14.748 4,7 2,6 Eiendomsselskaper 268.91.481 276.916.229 8.14.748 4,7 Atea OSE 961.785 56.749.393 67.324.95 1.575.557 1,2,91 Programvare og tjenester 56.749.393 67.324.95 1.575.557 1,2 Telenor OSE 3.319.459 416.673.244 57.283.56 153.69.812 9,8,22 Telekommunikasjon og tjenester 416.673.244 57.283.56 153.69.812 9,8 Sum Verdipapirer 4.69.132.874 5.784.88.719 1.94.747.844 99,2 Kontanter 74.915.287 1,3 Tilgode/skyldig meglere 8.468.292,1 Påløpte renter 466.817, Annen Gjeld 34.337.14,6 Skyldig andelseiere, Skyldig forvaltningsprov isjon, Total portefølje 5.834.393.974 1,
DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 9 Danske Invest Norge Vekst Informasjon pr. 3.6.215 Danske Invest Norge Vekst er et aksjefond som i vesentlig grad investerer i små og mellomstore norske bedrifter, samt selskaper med vekstprofil. Fondet investerer primært i selskaper som er notert på Oslo Børs, men inntil 1 av fondets midler kan plasseres i ikke børsnoterte verdipapirer. Danske Invest Norge Vekst investerer i liten grad i nystartet virksomhet eller andre selskaper med særlig høy risiko. Fondets målsetning er over tid å gi en bedre avkastning enn Oslo Børs SMB-indeks (OSESX), som er fondets referanseindeks. Da den finansielle risikoen ofte er noe høyere, og likviditeten (omsetteligheten) til aksjene i perioder er lavere for små og mellomstore bedrifter enn for større selskaper, vil fondets risiko normalt være noe høyere enn risikoen i aksjemarkedet generelt. Tegningsprov isjon (maks): 2, Innløsningsprov isjon (maks):,3 Forvaltningsprov isjon (inntil): 1,75 Antall andeler 27.221 28.63 Innløsningskurs 12.685,95 kr 11.431,58 kr Basiskurs 12.724,12 kr 11.465,98 kr 1 8 8,8 6 4 24,3 2 14,4 13,8 13,9 11, 2,8-55,5-11,,42-2 -4-6 26 27 28 29 21 211 212 213 214 3.6.215 Selskap Børs Antall Kostpris Markeds- Urealisert Fond Aksjekap. verdi gevinst/tap andel i Aker A OSE 75.721 13.576.161 12.796.849-779.312 3,7,1 Aker Solutions OSE 23.55 1.98.683 1.36.2-62.483,3,1 Bw Lpg Ltd OSE 34.5 1.892.875 2.314.95 422.75,7,3 Det Norske Oljeselskap OSE 483.876 25.963.76 26.855.118 891.412 7,8,24 Norsk Hydro OSE 221.2 9.757.916 7.31.66-2.447.256 2,1,1 Petroleum Geo-Serv ices OSE 154.83 12.854.473 6.531.139-6.323.334 1,9,7 Prosafe Se OSE 56.7 2.97.681 1.542.24-555.441,4,2 Solstad Of fshore OSE 13.947 1.687.587 483.961-1.23.626,1,4 Subsea 7 S.A. OSE 286.14 25.335.897 21.951.575-3.384.322 6,3,9 Tgs Nopec Geophysical Company OSE 59.7 5.79.449 1.931.7 5.221.621 3,2,6 Energi 99.974.427 91.753.761-8.22.666 26,5 Yara International OSE 14.95 4.171.824 6.15.58 1.933.756 1,8,1 Materialer 4.171.824 6.15.58 1.933.756 1,8 Kongsberg Gruppen OSE 179.91 14.498.452 26.236.832 11.738.379 7,6,15 Kapitalvarer 14.498.452 26.236.832 11.738.379 7,6 Renonorden OSE 25. 9.635. 8.61. -1.25. 2,5,75 Kommersielle tjenester og leveranser 9.635. 8.61. -1.25. 2,5 Norwegian Air Shuttle OSE 49.58 6.22.96 16.85.149 9.883.53 4,6,14 Transport 6.22.96 16.85.149 9.883.53 4,6 Xxl A-Aksjer OSE 77.4 4.879.496 6.695.1 1.815.64 1,9,6 Detaljhandel 4.879.496 6.695.1 1.815.64 1,9 Austevoll Seafood OSE 22.388 7.184.774 8.318.147 1.133.373 2,4,1 Havfisk OSE 4. 1.. 9.64. -36. 2,8,47 Lerøy Seafood Group OSE 61.311 5.518.364 15.695.616 1.177.252 4,5,11 Salmar OSE 3. 3.6. 3.45. -15. 1,,3 Drikkevarer, mat og tobakk 26.33.138 37.13.763 1.8.625 1,7 Ayanda Group 25. 11.375. 2.762.5-8.612.5,8 2,37 Medistim OSE 25. 5.187.5 9.575. 4.387.5 2,8 1,36 Navamedic OSE 262.66 7.25.247 2.626.6-4.578.647,8 3,7 Vistin Pharma OSE 137.559 1.375.59 2.31.991 935.41,7,81 Helsevern - utstyr og tjenester 25.143.337 17.275.91-7.868.245 5, Weifa OSE 13.254.762 8.58. 9.675.976 1.95.976 2,8,84 Farmasi og bioteknologi 8.58. 9.675.976 1.95.976 2,8 Dnb OSE 118.7 7.62.693 15.525.96 7.923.267 4,5,1 Banker 7.62.693 15.525.96 7.923.267 4,5 B2Holding 1.419.6 8.647.5 12.776.4 4.129.35 3,7,46 Finansieringsselskaper 8.647.5 12.776.4 4.129.35 3,7 Atea OSE 163.5 3.739.812 11.445. 7.75.188 3,3,16 Programvare og tjenester 3.739.812 11.445. 7.75.188 3,3 2Vk Invest 2.9. 8.53.329 1.16. -7.343.329,3 5,78 Asetek OSE 775. 7.75. 9.222.5 1.472.5 2,7 3,6 Fara 6. 3.. 2.34. -696.,7 1,9 Q-Free OSE 63.28 8.594.233 7.779.61-815.172 2,2,86 Teknologisk utstyr 27.847.562 2.465.561-7.382.1 5,9 Nordic Semiconductor OSE 397.558 2.146.498 21.527.766 19.381.267 6,2,24 Halvledere og halvlederutstyr 2.146.498 21.527.766 19.381.267 6,2 Ainmt OSE 231. 1.36.95 11.781. 1.744.5 3,4,98 Telenor OSE 187.69 16.28.318 32.231.226 15.95.98 9,3,1 Telekommunikasjon og tjenester 26.317.268 44.12.226 17.694.958 12,7 Sum Verdipapirer 275.688.654 345.294.165 69.65.511 99,7 Kontanter 1.729.958,5 Tilgode/skyldig meglere 7.364.114 2,1 Påløpte renter 5.28, Annen Gjeld 8.31.555 2,3 Skyldig andelseiere, Skyldig forvaltningsprov isjon, Total portefølje 346.361.89 1,
1 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 Danske Invest Horisont Aksje Informasjon pr. 3.6.215 Danske Invest Horisont Aksje er et fond i fond som plasserer i globale aksjemarkeder med hovedvekt på Europa, Nord- Amerika, fremvoksende markeder og Norge. Fondet plasserer i underfond av kjente leverandører som Blackrock, Danske Invest og Aberdeen Asset Management. Fondets målsetning er å oppnå en bedre avkastning enn en sammensatt referanseindeks bestående av 5 Oslo Børs Fondsindeks (OSEFX) og 5 Morgan Stanley World Index. Fondets risikoprofil vil over tid være lavere enn svingningene i det norske markedet, men høyere enn en global aksjeindeks. Fondets risikoprofil er middels/ høy. Tegningsprov isjon (maks): 2, Innløsningsprov isjon (maks):, Forvaltningsprov isjon (inntil): 2, Antall andeler 1.362.978 1.219.58 Innløsningskurs 2.879,8 kr 2.668,81 kr Basiskurs 2.879,8 kr 2.668,81 kr 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4 23, 26 3,9 27-33,6 28 48, 29 18,3 21-16, 211 18,1 212 25,3 213 16, 7,9 214 3.6.215 Fond Antall Kostpris Markeds- Urealisert Fond andeler verdi gevinst/tap PROC Europe Index Fund 15. 15.. 14.721. -279.,38 Danske Invest Europe Small Cap 1.175.18 367.886.545 534.59.484 166.172.939 13,61 Europa 382.886.545 548.78.484 165.893.939 13,98 Danske Invest Engros Global Equity Solution 1.92.237 219.817.728 274.778.113 54.96.386 7, Global 219.817.728 274.778.113 54.96.386 7, Danske Invest Norske Aksjer Institusjon I 21.456 63.722.174 1.19.168.459 415.446.285 25,97 Danske Invest Norske Aksjer Institusjon II 392.24 562.67.713 812.188.356 249.58.643 2,69 PROC Norway Index Fund 2. 2.. 19.392. -68.,49 Norge 1.186.329.887 1.85.748.815 664.418.928 47,15 Danske Invest Latinamerika 15. 15.. 14.74.5-925.5,36 Danske Invest Global Emerging Markets 125.28 46.9.417 72.496.51 25.596.85 1,85 Danske Invest Afrika 15. 15.. 17.188.5 2.188.5,44 Danske Invest Japan 616.19 124.941.211 125.778.162 836.951 3,2 Nye Markeder 21.841.628 229.537.663 27.696.35 5,85 PROC USA Index Fund 15. 15.. 15.141. 141.,39 Danske Invest USA 6.441.198 725.75.545 1..446.86 275.371.262 25,49 USA 74.75.545 1.15.587.86 275.512.262 25,87 Sum verdipapirer 2.73.951.332 3.919.432.881 1.188.481.55 99,86 Kontanter 7.896.44,2 Fordringer 3.739.193,1 Påløpte renter 22.71,1 Annen gjeld 6.172.614,16 Skyldig andelseiere -, Skyldig forvaltningsprov isjon -, Total portefølje 3.925.97.575 1,
DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 11 Danske Invest Horisont Rente Informasjon pr. 3.6.215 Danske Invest Horisont Rente er et fond i fond som plasser i globale rentemarkeder, men med hovedfokus på Norge. Fondet har også adgang til å investere inntil 3 av verdien i enkeltpapirer. Fondets målsetning er over tid å gi,5-1 bedre avkastning enn Oslo Børs Statsindeks med 3 måneders løpetid (ST1X), som er fondets referanseindeks. Fondets risikoprofil er middels i forhold til andre sammenlignbare fond i samme aktivaklasse. Fondets måldurasjon på,25 år med et durasjonsintervall mellom og 5 år. Tegningsprov isjon (maks):, Innløsningsprov isjon (maks):, Forvaltningsprov isjon (inntil):,7 5 4 3,5 3,9 3,6 5, 3,5 3,3 3 2 Antall andeler 489.885 667.695 Innløsningskurs 1.116,17 kr 1.17,26 kr Basiskurs 1.116,17 kr 1.17,26 kr 1 29 21 211 212 213 214,8 3.6.215 Fond Antall Kostpris Markeds- Urealisert Fond andeler verdi gevinst/tap Danske Invest Norsk Kort Obligasjon I 1.241.758 124.646.443 131.949.197 7.32.754 24,13 Danske Invest Norsk Obligasjon Institusjon 324.191 348.343.487 356.269.647 7.926.16 65,16 Norge 472.989.93 488.218.844 15.228.913 89,29 Danske Invest Nordisk Kredittobligasjon 193.394 2.376.983 21.375.815 998.832 3,91 Utland 2.376.983 21.375.815 998.832 3,91 5,5 EKSPORTFINANS A/S 26/12-26/6-27/217 5. 2.665.869 4.15.53 1.484.635,76 Spb Møre 13/23 FRN C SUB 4.. 4.. 4.115.23 115.23,75 Spb 1 SR-Bank ASA 11/21 FRN C SUB 5.. 5.17.5 5.162.132 144.632,94 Storebrand Bank ASA 12/22 FRN C SUB 5.. 5.. 5.199.377 199.377,95 5,5 EKSPORTFINANS A/S 25/5-25/11-6/216 1.5. 8.238.63 12.99.424 3.86.794 2,21 Obligasjoner 24.921.999 3.726.459 5.84.461 5,62 IRS922369 73. - -9.134-9.134 -,2 IRS922115 15.. -1.341.89-1.341.89-1,89 Swaps - -1.431.223-1.431.223-1,91 Valutasikringer - -162.42-162.42 -,3 Valutasikringer - -162.42-162.42 -,3 Sum verdipapirer 497.911.929 529.727.494 11.438.582 96,88 Kontanter 19.213.331 3,51 Fordringer 22.14, Påløpte renter -716.257 -,13 Annen gjeld 1.451.83,27 Skyldig andelseiere -, Skyldig forvaltningsprov isjon -, Total portefølje 546.794.841 1,
12 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 Danske Invest Horisont 2 Informasjon pr. 3.6.215 Danske Invest Horisont 2 har en normalinvestering med 2 i aksjer og 8 i renter. Fondets investeringsstrategi er både å aktivt fordele kapitalen mellom aksje og rentemarkedet samt innenfor ulike aksje- og rentemarkeder og velge gode aktivt forval- tede underfond. Fondet er en aktivt forvaltet portefølje, hvor forvalter kan øke aksjeandelen til maksimalt 3 eller senke den til minimum 1 alt etter hva forvalter mener er strategisk riktig i gjeldene markedssituasjon. Formålet med forvaltningen av fondet er å oppnå høyest mulig relativ avkastning i forhold til referanseindeksen. Fondet betaler ikke utbytte. Utbytte som fondet mottar reinvesteres i fondet. Fondet er aktivt forvaltet og kan derfor avvike betydelig fra referanseindeksen. Fondets risikoprofil er lav/middels. Tegningsprov isjon (maks):,2 Innløsningsprov isjon (maks):, Forvaltningsprov isjon (inntil):,9 1 8 7, 8.3 7,4 6 4 2,6 Antall andeler 1.67.338 2.785 Innløsningskurs 1.282,53 kr 1.249,59 kr Basiskurs 1.282,53 kr 1.249,59 kr 2,4 211 212 213 214 3.6.215 Fond Antall Kostpris Markeds- Urealisert Fond andeler verdi gevinst/tap Danske Invest Horisont Aksje 14.946 333.929.77 45.895.41 71.965.964 19,69 Aksjefond 333.929.77 45.895.41 71.965.964 19,69 Danske Invest Horisont Rente Pluss I 15.465.974 1.614.265.256 1.658.416.368 44.151.112 8,45 Rentefond 1.614.265.256 1.658.416.368 44.151.112 8,45 Sum verdipapirer 1.948.194.333 2.64.311.49 116.117.76 1,14 Kontanter -39.96 -,2 Fordringer 2.997.725,15 Påløpte renter 41.764, Annen gjeld 5.573.714,27 Skyldig meglere -, Skyldig andelseiere -, Skyldig forvaltningsprov isjon -, Total portefølje 2.61.467.278 1,
DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 13 Danske Invest Horisont 35 Informasjon pr. 3.6.215 Danske Invest Horisont 35 har en normalinvestering med 35 i aksjer og 65 i renter. Fondets investeringsstrategi er både å aktivt fordele kapitalen mellom aksje og rentemarkedet samt innenfor ulike aksje- og rente- markeder og velge gode aktivt forvaltede underfond. Fondet er en aktivt forvaltet portefølje, hvor forvalter kan øke aksjeandelen til maksimalt 47,5 eller senke den til minimum 22,5 alt etter hva forvalter mener er strategisk riktig i gjeldene markedssituasjon. Formålet med forvaltningen av fondet er å oppnå høyest mulig relativ avkastning i forhold til referanseindeksen. Fondet betaler ikke utbytte. Utbytte som fondet mottar reinvesteres i fondet. Fondet er aktivt forvaltet og kan derfor avvike betydelig fra referanseindeksen. Fondets risikoprofil er lav/middels. Tegningsprov isjon (maks):,35 Innløsningsprov isjon (maks):, Forvaltningsprov isjon (inntil): 1,1 1 8 9,3 6 4 4, 3,7 Antall andeler 434.658 2.785 Innløsningskurs 1.179,26 kr 1.136,99 kr Basiskurs 1.179,26 kr 1.136,99 kr 2 213 214 3.6.215 Fond Antall Kostpris Markeds- Urealisert Fond andeler verdi gevinst/tap Danske Invest Horisont Aksje 2.88 164.754.53 183.445.567 18.691.37 35,79 Aksjefond 164.754.53 183.445.567 18.691.37 35,79 Danske Invest Horisont Rente Pluss I 3.61.14 322.7.333 328.242.184 6.234.851 64,4 Rentefond 322.7.333 328.242.184 6.234.851 64,4 Sum verdipapirer 486.761.863 511.687.751 24.925.888 99,83 Kontanter 2.384.242,47 Fordringer 311.667,6 Påløpte renter 6.296, Annen gjeld 1.816.554,35 Skyldig meglere -, Skyldig andelseiere -, Skyldig forvaltningsprov isjon -, Total portefølje 512.573.43 1,
14 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 Danske Invest Horisont 5 Informasjon pr. 3.6.215 Danske Invest Horisont 5 har en normalinvestering med 5 prosent i aksjer og 5 prosent i renter. Fondets investeringsstrategi er både å aktivt fordele kapitalen mellom aksje og ren- temarkedet samt innenfor ulike aksjeog rentemarkeder og velge gode aktivt forvaltede underfond. Fondet er en aktivt forvaltet portefølje, hvor forvalter kan øke aksjeandelen til maksimalt 65 prosent eller senke den til minimum 35 prosent alt etter hva forvalter mener er strategisk riktig i gjeldene markedssituasjon. Formålet med forvaltningen av fondet er å oppnå høyest mulig relativ avkastning i forhold til referanseindeksen. Fondet betaler ikke utbytte. Utbytte som fondet mottar reinvesteres i fondet. Fondet er aktivt forvaltet og kan derfor avvike betydelig fra referanseindeksen. Fondets risikoprofil er middels/ høy. Tegningsprov isjon (maks):,5 Innløsningsprov isjon (maks):, 2 Forvaltningsprov isjon (inntil): 1,25 15 15,1 11,6 11,2 1 Antall andeler 868.241 2.785 5 4,9 Innløsningskurs 1.51,41 kr 1.431,69 kr Basiskurs 1.51,41 kr 1.431,69 kr,2 211 212 213 214 3.6.215 Fond Antall Kostpris Markeds- Urealisert Fond andeler verdi gevinst/tap Danske Invest Horisont Aksje 235.91 541.672.963 677.15.452 135.342.489 51,93 Aksjefond 541.672.963 677.15.452 135.342.489 51,93 Danske Invest Horisont Rente Pluss I 5.823.491 65.937.256 624.452.931 18.515.676 47,9 Rentefond 65.937.256 624.452.931 18.515.676 47,9 Sum verdipapirer 1.147.61.218 1.31.468.383 153.858.165 99,84 Kontanter 6.258.343,48 Fordringer 69.216,5 Påløpte renter 24.894, Annen gjeld 4.771.576,37 Skyldig meglere -, Skyldig andelseiere -, Skyldig forvaltningsprov isjon -, Total portefølje 1.33.589.26 1,
DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 15 Danske Invest Horisont 65 Informasjon pr. 3.6.215 Danske Invest Horisont 65 har en normalinvestering med 65 i aksjer og 35 i renter. Fondets investeringsstrategi er både å aktivt fordele kapitalen mellom aksje og rentemarkedet samt innenfor ulike aksje- og rente- markeder og velge gode aktivt forvaltede underfond. Fondet er en aktivt forvaltet portefølje, hvor forvalter kan øke aksjeandelen til maksimalt 82,5 eller senke den til minimum 47,5 alt etter hva forvalter mener er strategisk riktig i gjeldene markedssituasjon. Formålet med forvaltningen av fondet er å oppnå høyest mulig relativ avkastning i forhold til referanseindeksen. Fondet betaler ikke utbytte. Utbytte som fondet mottar reinvesteres i fondet. Fondet er aktivt forvaltet og kan derfor avvike betydelig fra referanseindeksen. Fondets risikoprofil er middels/ høy. Tegningsprov isjon (maks):,65 Innløsningsprov isjon (maks):, Forvaltningsprov isjon (inntil): 1,45 15 12 13,2 9 6 6,34 6, Antall andeler 2.611 2.785 Innløsningskurs 1.275,27 kr 1.23,62 kr Basiskurs 1.275,27 kr 1.23,62 kr 3 213 214 214 Fond Antall Kostpris Markeds- Urealisert Fond andeler verdi gevinst/tap Danske Invest Horisont Aksje 6.278 156.591.519 173.587.245 16.995.726 67,85 Aksjefond 156.591.519 173.587.245 16.995.726 67,85 Danske Invest Horisont Rente Pluss I 762.298 8.499.62 81.741.168 1.241.548 31,95 Rentefond 8.499.62 81.741.168 1.241.548 31,95 Sum verdipapirer 237.91.139 255.328.413 18.237.274 99,8 Kontanter 469.56,18 Fordringer 75.936,3 Påløpte renter 3.731, Annen gjeld 44.252,2 Skyldig meglere -, Skyldig andelseiere -, Skyldig forvaltningsprov isjon -, Total portefølje 255.833.389 1,
16 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 Danske Invest Horisont 8 Informasjon pr. 3.6.215 Danske Invest Horisont 8 har en normalinvestering med 8 i aksjer og 2 i renter. Fondets investeringsstrategi er både å aktivt fordele kapitalen mellom aksje og rentemarkedet samt innenfor ulike aksje- og rentemarkeder og velge gode aktivt forval- tede underfond. Fondet er en aktivt forvaltet portefølje, hvor forvalter kan øke aksjeandelen til maksimalt 1 eller senke den til minimum 6 alt etter hva forvalter mener er strategisk riktig i gjeldene markedssituasjon. Formålet med forvaltningen av fondet er å oppnå høyest mulig relativ avkastning i forhold til referanseindeksen. Fondet betaler ikke utbytte. Utbytte som fondet mottar reinvesteres i fondet. Fondet er aktivt forvaltet og kan derfor avvike betydelig fra referanseindeksen. Fondets risikoprofil er middels/ høy. Tegningsprov isjon (maks):,8 Innløsningsprov isjon (maks):, Forvaltningsprov isjon (inntil): 1,6 25 2 15 1 16, 22,6 15,1 7,1 Antall andeler 295.916 2.785 Innløsningskurs 1.757,49 kr 1.64,87 kr Basiskurs 1.757,49 kr 1.64,87 kr 5,3 211 212 213 214 214 Fond Antall Kostpris Markeds- Urealisert Fond andeler verdi gevinst/tap Danske Invest Horisont Aksje 15.99 343.95.45 434.821.184 91.726.139 83,61 Aksjefond 343.95.45 434.821.184 91.726.139 83,61 Danske Invest Horisont Rente Pluss I 754.979 79.74.859 8.956.398 1.251.54 15,57 Rentefond 79.74.859 8.956.398 1.251.54 15,57 Sum verdipapirer 422.799.93 515.777.582 92.977.679 99,17 Kontanter 4.537.73,87 Fordringer 77.253,1 Påløpte renter 5.566, Annen gjeld 329.39,6 Skyldig meglere -, Skyldig andelseiere -, Skyldig forvaltningsprov isjon -, Total portefølje 52.69.65 1,
DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 17 Danske Invest Norsk Likviditet I Informasjon pr. 3.6.215 Danske Invest Norsk Likviditet I er et generelt pengemarkedsfond som investerer i norske rentebærende verdipapirer utstedt eller garantert av staten, kommuner, fylkeskommuner og finansinstitusjoner. Fondet kan investere i verdipapirer utstedt av industriselskaper, samt ansvarlige lån i finansinstitusjoner. Fondets målsetning er over tid å gi en bedre avkastning enn Oslo Børs Statsindeks med 3 måneders løpetid (ST1X), som er fondets referanseindeks. Fondet har en lav risikoprofil. Fondet investerer i en portefølje av sertifikater og obligasjoner med maksimal rentebinding på inntil ett år. Fondets gjennomsnittlige varighet skal ikke overstige 12 dager. Tegningsprov isjon (maks):,25 Innløsningsprov isjon (maks):,1 Forvaltningsprov isjon (inntil):,5 6 5,9 5 4,4 4 3,2 3 2,7 2,6 2 2,3 3,5 3, 2,6 Antall andeler 2.39.573 2.169.589 Innløsningskurs 1.13,92 kr 1.94,81 kr Basiskurs 1.15,3 kr 1.95,91 kr 1 26 27 28 29 21 211 212 213 214,8 3.6.215 Utsteder Børs Rente- Yield Pålydende Kostpris Markeds- Urealisert Fond Risikoregulering verdi gevinst/tap vekt Andebu Sparebank 28-9-15 1,96 1.. 1.12.7 1.129.792 9.92,38 2 Bien Sparebank OSE 14-9-15 1,98 2.. 19.99.4 2.294.225 33.825,77 2 Bien Sparebank OSE 4-9-15 1,93 8.. 7.994.8 8.1.852 7.52,3 2 Blaker Sparebank OSE 3-9-15 2,17 13.. 13.31.98 13.49.111 17.131,49 2 Etne Sparebank OSE 14-9-15 1,71 1.. 9.992.6 1.162.22 169.62,38 2 Fron Sparebank OSE 1,49 3.. 3.1.5 3.6.752-3.748,11 2 Gjerpen Og Solum Sparebank OSE 28-7-15 1,99 1.. 1.16. 1.71.154-34.846,38 2 Gjerpen Og Solum Sparebank OSE 6-8-15 2,8 1.. 9.952. 9.946.395-5.65,38 2 Haltdalen Sparebank OSE 24-8-15 2,2 5.. 5.. 5.26.821 26.821,19 2 Hjelmeland Sparebank OSE 22-9-15 1,97 3.. 3.57.3 3.52.62-5.238,12 2 Hønefoss Sparebank OSE 28-9-15 1,96 5.. 5.75.5 5.64.896-1.64,19 2 Hønefoss Sparebank OSE 26-8-15 2,38 1.. 1.. 9.978.716-21.284,38 2 Klepp Sparebank OSE 21-9-15 1,99 5.. 5.. 5.5.384 5.384,19 2 Klæbu Sparebank OSE 2-9-15 2,34 5.. 4.995.25 4.974.981-2.269,19 2 Kv inesdal Sparebank OSE 21-9-15 2,16 1.. 1.. 1.35.739 35.739,38 2 Lillestrøm Sparebank OSE 25-8-15 1,7 3.. 3.5.1 3.22.768 17.668,11 2 Nes Prestegjelds Sparebank OSE 3-9-15 2,17 5.. 5.. 4.984.8-15.2,19 2 Obosbanken OSE 3-7-15 2,16 25.. 24.985. 24.929.4-55.6,94 2 Ofoten Sparebank OSE 18-9-15 2,4 14.. 14..5 14.48.699 48.199,53 2 Orkdal Sparebank OSE 31-7-15 2,15 1.. 1.1. 1.81.863 71.863,38 2 Orkdal Sparebank OSE 24-8-15 2,31 1.. 9.999.7 9.973.883-25.817,38 2 Selbu Sparebank OSE 24-8-15 1,94 2.. 2.. 2.67.476 67.476,76 2 Skudenes Og Aakra Sparebank OSE 28-9-15 1,74 1.. 1.4.7 1.113.651 18.951,38 2 Skudenes Og Aakra Sparebank 7-9-15 3,2 1.. 1.191. 1.119.461-71.539,38 1 Soknedal Sparebank 21-9-15 2,7 5.. 5.. 5.12.97 12.97,19 2 Sparebank 1 Nøtterøy - Tønsberg OSE 23-7-15 2,7 1.. 1.5. 1.19.713 14.713,38 2 Sparebanken Nord-Norge 22-9-15 2, 5.. 5.. 4.984.344-15.656,19 1 Sparebanken Nord-Norge OSE 14-9-15 2,86 11.. 1.976.98 11..141 23.161,42 1 Sparebanken Nordvest OSE 28-9-15 1,98 2.. 19.982. 19.935.64-46.36,75 2 Sparebanken Pluss OSE 31-8-15 1,81 1.. 1.263. 1.214.31-48.699,39 2 Sparebanken Rogaland OSE 2-9-15 2,65 1.. 1.346. 1.324.265-21.735,39 1 Sparebanken Rogaland OSE 3-9-15 2,78 14.5. 15.2.9 14.977.883-43.18,57 1 Sparebanken Sør OSE 21-9-15 1,95 5.. 5.22.9 5.1.659-12.241,19 2 Sparebanken Vest OSE 28-9-15 2,81 21.5. 21.425. 21.492.852 67.852,81 1 Spareskillingsbanken Kristiansand OSE 21-9-15 1,68 1.. 1.. 1.115.269 115.269,38 2 Spb 1 Gudbrandsdal OSE 28-9-15 3,13 7.. 7.2. 7.17.4-2.6,27 1 Spb Telemark OSE 21-9-15 2,2 5.. 4.997.65 4.988.46-9.19,19 2 Spydeberg Sparebank OSE 6-7-15 1,95 1.. 9.969.8 1.26.973 291.173,39 2 Strømmen Sparebank OSE 13-7-15 1,63 5.. 5.. 5.15.915 15.915,19 2 Surnadal Sparebank OSE 28-9-15 2,4 5.. 5.16.5 5.16.983 483,19 2 Surnadal Sparebank OSE 11-9-15 2,21 5.. 5.. 4.981.99-18.1,19 2 Tinn Sparebank OSE 6-7-15 1,84 1.. 9.976.5 1.129.246 152.746,38 2 Tinn Sparebank OSE 8-7-15 2,29 6.. 5.992.32 5.991.317-1.3,23 2 Trøgstad Sparebank OSE 2-8-15 2,26 2.. 19.992.2 19.944.938-47.262,76 2 Sparebanker 43.529.78 431.622.36 1.92.579 16,34 Bank Norwegian OSE 24-8-15 2,13 2.. 2.32.4 2.31.68-1.332,8 2 Bank Norwegian OSE 9-9-15 2,16 2.. 2.. 2.24.24 24.24,76 2 Bank Norwegian OSE 17-8-15 2,7 1.. 1.3. 1.7.952 4.952,38 2 Bankia Bank OSE 18-8-15 1,93 6.. 6.513.5 6.679.414 165.914 2,3 2 Bankia Bank OSE 19-8-15 2,18 4.. 4.. 4.115.971 115.971 1,52 2 Bolig- Og Næringsbanken OSE 15-9-15 1,62 5.. 5.3.5 5.21.421 17.921,19 2 Bolig- Og Næringsbanken OSE 12-8-15 2,15 3.. 3.46.2 29.939.756-16.444 1,13 2 Bolig- Og Næringsbanken OSE 11-9-15 3,22 1.. 1.. 1.98.79 98.79,38 1 Bolig- Og Næringsbanken OSE 24-8-15 2, 15.. 15.227.4 15.195.772-31.628,58 2 Danske Bank 7-9-15 3,27 5.. 5.111.5 5.121.13 9.513,19 1
18 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 Danske Invest Norsk Likviditet I Informasjon pr. 3.6.215 Utsteder Børs Rente- Yield Pålydende Kostpris Markeds- Urealisert Fond Risikoregulering verdi gevinst/tap vekt Dnb Nor Bank OSE 18-9-15 2,73 1.. 1.8. 1.94.943 14.943,38 1 Gjensidige Bank OSE 31-8-15 1,88 5.. 4.997.65 4.997.367-283,19 2 Gjensidige Bank OSE 1-8-15 1,86 1.. 9.997.7 1.118.638 12.938,38 2 Landkreditt Finans OSE 13-8-15 2,9 1.. 1.14.4 1.95.449-8.951,38 2 Landkreditt Finans OSE 21-7-15 2,6 22.. 22.74.2 22.215.71 14.871,84 2 Leaseplan Corporation Nv OSE 7-7-15 1,71 3.. 3.266. 3.98.14-167.896 1,14 2 Pareto Bank OSE 13-7-15 1,78 15.. 15.. 15.4.97 4.97,57 2 Storebrand Bank OSE 14-7-15 2,9 1.. 1.4.1 9.968.634-35.466,38 2 Tysnes Sparebank OSE 24-8-15 2,4 5.. 4.995.7 5.26.92 31.22,19 2 Forretningsbanker 315.457.25 315.855.214 397.965 11,96 Eiendomskreditt OSE 16-7-15 1,82 5.. 5.35.5 5.41.94 5.594,19 2 Eiendomskreditt OSE 15-9-15 1,73 1.. 1.. 1.291.443 291.443,39 1 Gjensidige Boligkreditt OSE 21-9-15 1,59 1.. 1.82. 1.12.618 38.618,38 1 Terra Boligkreditt OSE 4-9-15 2,18 1.. 1.. 9.972.944-27.56,38 2 Verd Boligkreditt OSE 24-8-15 1,83 37.. 37.42.917 37.42.562 377.646 1,42 1 Kredittforetak 72.16.417 72.846.661 686.244 2,76 Brage Finans OSE 18-9-15 1,8 3.. 29.986.5 3.4.53 17.553 1,14 2 Terra Gruppen OSE 16-9-15 1,77 9.. 9.112.5 9.98.714-13.786,34 2 Finansieringsselskap 39.99. 39.12.767 3.768 1,48 Sognekraf t 1,84 35.. 35..89 35.16.764 15.874 1,33 1 Stord Kommune 6-7-15 1,73 15.. 15.3. 14.995.847-7.153,57 2 Tromsø Kommune 4-8-15 1,77 15.. 15.4.5 15.18.627-21.873,57 2 Trondheim Kommune OSE 6-7-15 1,73 1.. 1.81. 1.5.654-3.346,38 2 Kommunal garanti 75.125.39 75.81.892-43.498 2,84 A.P. Møller - Mærsk OSE 22-9-15 1,72 8.. 8.263. 8.233.52-29.48,31 1 Agder Energi 1,39 2.. 2.. 2.1.244 1.244,76 1 Entra Eiendom OSE 1,29 35.. 35.12.25 35.8.912-3.338 1,33 1 Felleskjøpet Agri OSE 13-8-15 2,31 2.. 2.98.75 2.18.927 1.177,76 1 Felleskjøpet Agri OSE 13-8-15 2,86 17.. 17.75.5 17.356.339-349.161,66 1 Jotun 1,6 15.. 14.998.89 15.6.916 8.26,57 1 Jotun 3-8-15 1,81 3.. 3.21. 3.225.155 15.155 1,14 1 Lyse OSE 1,39 6.. 6.1. 6.4.951 39.951 2,27 1 Lyse Energi OSE 24-8-15 1,86 25.. 25.15. 25.479.2 329.2,96 1 Møllergruppen OSE 26-8-15 2,3 12.. 12.. 12.16.66 16.66,45 1 Nord-Trøndelag Elektrisitetsverk Holding OSE 1,74 2.. 2.. 2.2.889 2.889,76 1 Norgesgruppen OSE 1,29 3.. 29.998.98 3.13.496 14.516 1,14 1 Norgesgruppen OSE 1,34 5.. 5.. 5.29.836 29.836 1,89 1 Norgesgruppen OSE 15-9-15 1,64 5.. 5.46.5 5.27.329-19.171,19 1 Norgesgruppen OSE 21-9-15 1,71 15.. 15.492. 15.376.82-115.18,58 1 Norgesgruppen OSE 1,53 25.. 25.19.575 24.997.647-21.928,95 1 Norgesgruppen OSE 1,69 3.. 3.. 3.5.987 5.987 1,14 1 Nortura Sa OSE 1,79 45.. 44.978.575 44.947.393-31.182 1,7 1 Nortura Sa OSE 1,79 3.. 3.. 29.985.579-14.421 1,14 1 Nortura Sa OSE 1,79 2.. 2.. 19.988.26-11.74,76 1 Olav Thon Eiendomsselskap OSE 1,53 38.. 38.21.4 38.73.67-127.73 1,44 1 Olav Thon Eiendomsselskap OSE 1,68 4.. 39.975.1 39.941.42-33.698 1,51 1 Olav Thon Eiendomsselskap OSE 1,56 5.. 51.59.8 5.89.88-169.712 1,93 1 Oslo Bolig Og Sparelag OSE 9-9-15 2,17 7.. 7.. 7.14.62 14.62,27 1 Scania Cv OSE 17-9-15 1,92 15.. 15.. 15.54.145 54.145,57 1 Schibsted OSE 16-9-15 1,78 29.5. 29.798.5 29.724.127-74.373 1,13 1 Schibsted OSE 1-9-15 1,87 31.5. 31.93.924 32.396.292 465.369 1,23 1 Steen & Strøm OSE 11-8-15 1,9 32.. 32.14.44 32.375.68 27.628 1,23 1 Steen & Strøm OSE 27-7-15 1,84 15.. 15.. 15.25.75 25.75,58 1 Steen & Strøm OSE 1,76 3.. 3.. 3.18.992 18.992 1,14 1 Steen & Strøm OSE 1,51 3.. 3.. 3.29.642 29.642 1,14 1 Taf jord Kraf t OSE 16-9-15 1,71 1.. 1.5. 1.59.979 9.979,38 1 Industriselskap 844.95.184 844.69.637 595.453 31,98 Tele2 Ab OSE 24-8-15 2,2 15.. 15.536.5 15.458.893-77.67,59 1 Thon Holding OSE 1,72 35.. 34.999.72 34.95.151-49.569 1,32 1 Thon Holding OSE 1,67 3.. 29.962.5 29.957.227-5.273 1,13 1 Thon Holding OSE 29-7-15 1,71 25.. 25.13. 25.79.8-23.2,95 1 Thon Holding OSE 1,77 2.. 2.. 2.15.32 15.32,76 1 Thon Holding OSE 1,72 3.. 3.. 3.23.445 23.445 1,14 1 Tine OSE 3-7-15 1,86 2.. 2.. 2.498.45 498.45,78 1 Tine OSE 6-7-15 1,9 25.. 25.. 25.56.236 56.236,97 1 Trønderenergi OSE 1,44 2.. 19.997.6 2.9.4 11.44,76 1 Tussa Kraf t 1,68 25.. 25.. 25..436 436,95 1 Veidekke OSE 4-9-15 2,5 2.. 2.12. 2.64.992 628.992,78 1 Industriselskap 265.611.32 267.193.99 1.582.669 1,11 Bankinnskudd 274.332.29 274.332.29 1,38 Sum verdipapirer 1.17.. 2.316.41.631 2.32.725.811 4.315.18 87,85 Kontanter 31.686.62 11,76 Tilgode/skyldig meglere 2.196.959,8 Påløpte renter 11.96.648,45 Annen gjeld 3.922.48,15 Skyldig andelseiere, Skyldig forvaltningsprov isjon, Total portefølje 2.641.647.63 1,
DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 19 Danske Invest Norsk Likviditet Institusjon Informasjon pr. 3.6.215 Danske Invest Norsk Likviditet Institusjon er et pengemarkedsfond med lav risiko som investerer i norske rentebærende verdipapirer utstedt eller garantert av staten, kommuner, fylkeskommuner og finansinstitusjoner. Fondet investerer ikke i verdipapirer utstedt av industriselskaper. Fondets målsetning er over tid å gi en bedre avkastning enn Oslo Børs Statsindeks med 3 måneders løpetid (ST1X), som er fondets referanseindeks. Fondet har en meget lav risikoprofil. Fondet investerer i en portefølje av sertifikater og obligasjoner med maksimal rentebinding på inntil ett år. Fondets gjennomsnittlige varighet skal ikke overstige 12 dager. Tegningsprov isjon (maks):,25 Innløsningsprov isjon (maks):,1 Forvaltningsprov isjon (inntil):,2 Antall andeler 3.114.61 3.161.721 Innløsningskurs 1.3,77 kr 995,28 kr Basiskurs 1.4,78 kr 996,28 kr 8 7 6,6 6 5 4,6 4, 4 3,2 3,3 3 2,8 2,7 2,6 2,3 2,9 1 26 27 28 29 21 211 212 213 214 3.6.215 Utsteder Børs Rente- Yield Pålydende Kostpris Markeds- Urealisert Fond Risikoregulering verdi gevinst/tap vekt Aasen Sparebank OSE 1-8-15 1,75 5.. 5.32.15 5.28.85-4.65,16 2 Aasen Sparebank OSE 3-8-15 1,92 2.. 2.32. 2.122.669 9.669,64 2 Arendal Og Omegns Sparekasse OSE 4-8-15 1,75 2.. 2.22.92 2.15.323-7.597,6 2 Askim Sparebank OSE 25-9-15 1,59 2.. 2.114. 2.88.73-25.927,64 2 Askim Sparebank 4-9-15 1,61 3.. 29.988. 3.4.151 16.151,96 2 Aurskog Sparebank OSE 13-7-15 1,66 5.. 5.42.35 5.35.552-6.798,16 2 Bamble Og Langesund Sparebank OSE 8-9-15 1,67 5.. 5.153.5 5.81.896-71.64,16 2 Bamble Og Langesund Sparebank OSE 1,53 1.. 1.8.87 1.2.531-6.339,3 2 Berg Sparebank 28-9-15 1,76 15.. 15.28.5 15.4.829 12.329,48 2 Bien Sparebank OSE 21-9-15 1,62 8.. 8.112.8 8.81.13-31.787,26 2 Bien Sparebank 2-9-15 1,64 4.. 4.2.8 4.18.499 15.699 1,28 2 Blaker Sparebank OSE 3-8-15 1,79 25.. 25.159.25 25.135.155-24.95,8 2 Bø Sparebank 1,47 35.. 35.33.6 35.73.56-23.94 1,12 2 Evje Og Hornes Sparebank 12-8-15 2,12 5.. 4.997.5 4.994.179-3.321,16 2 Fana Sparebank OSE 21-9-15 1,75 2.. 19.983. 19.976.225-6.775,64 2 Flekkef jord Sparebank OSE 9-9-15 1,85 15.. 14.989.8 14.961.63-28.17,48 2 Fron Sparebank OSE 1,49 8.. 8.68.16 8.18.6-5.154,26 2 Fron Sparebank OSE 17-8-15 1,69 38.. 38.367.5 38.256.59-111.441 1,22 2 Gjerpen Og Solum Sparebank OSE 17-8-15 1,85 3.. 3.829.2 3.655.278-173.922,98 2 Gjerstad Sparebank 25-9-15 1,9 5.. 4.998.5 5.5.613 7.113,16 2 Grong Sparebank OSE 2-7-15 2,11 15.. 14.986.5 14.978.869-7.631,48 2 Grue Sparebank 9-9-15 1,81 7.. 7.13.3 7.48.3 34.73,23 2 Harstad Sparebank OSE 17-7-15 1,98 1.. 1.7. 1.3.769-3.231,32 2 Hegra Sparebank 2-7-15 2,16 7.. 7.123.55 7.114.327-9.223,23 2 Hegra Sparebank OSE 15-7-15 1,69 7.5. 7.568.7 7.528.433-4.267,24 2 Helgeland Sparebank OSE 6-7-15 1,6 11.. 11.95.59 11.28.77-66.82,35 2 Hjelmeland Sparebank OSE 22-9-15 1,97 8.. 8.152.8 8.138.833-13.967,26 2 Høland Sparebank OSE 1,55 13.. 13.163.2 13.44.426-118.594,42 2 Høland Sparebank OSE 28-9-15 1,64 1.. 1.58.7 1.55.446-3.254,32 2 Hønefoss Sparebank OSE 1,56 5.. 5.35.4 5.1.848-24.552,16 2 Hønefoss Sparebank 21-9-15 1,65 2.. 2.324. 2.312.329-11.671,65 2 Hønefoss Sparebank OSE 7-7-15 1,93 2.. 19.982.4 2.49.212 66.812,64 2 Indre Sogn Sparebank OSE 7-9-15 1,67 3.. 3.24.6 3.17.237-7.363,1 2 Klepp Sparebank OSE 1,45 18.. 18.12.29 18.39.826-8.464,58 2 Klæbu Sparebank OSE 1,53 22.. 22.33.42 22.23.98-1.323,7 2 Kragerø Sparebank OSE 21-9-15 1,64 12.. 12.81. 12.43.43-37.597,38 2 Kv inesdal Sparebank OSE 3-9-15 1,72 35.. 35.276.45 35.21.77-75.373 1,12 2 Kv inesdal Sparebank OSE 8-9-15 2,5 5.. 5.5. 5.9.539 4.539,16 2 Larv ikbanken Brunlanes Sparebank OSE 21-9-15 1,83 25.. 25.. 24.998.899-1.11,8 2 Lillesands Sparebank OSE 14-9-15 1,67 28.. 28.428.12 28.418.175-9.945,91 2 Lillesands Sparebank OSE 14-9-15 1,8 1.. 1.. 1.23.341 23.341,32 2 Marker Sparebank 1,44 6.. 6.3.96 6.7.87-23.153,19 2 Narv ik Sparebank OSE 17-8-15 1,93 1.. 1.165. 1.147.436-17.564,32 2 Narv ik Sparebank OSE 7-9-15 1,62 29.. 29.473.89 29.442.27-31.863,94 2 Nes Prestegjelds Sparebank 3-8-15 1,69 5.. 5.35.2 5.22.592-12.68,16 2 Obos-Banken OSE 18-9-15 1,83 1.. 1.. 9.98.171-19.829,32 2 Obosbanken OSE 17-8-15 1,64 1.. 1.114.7 1.96.852-17.848,32 2 Ofoten Sparebank OSE 8-7-15 1,82 5.. 5.32.75 5.25.32-7.43,16 2 Ofoten Sparebank OSE 7-8-15 1,93 19.5. 19.738.665 19.737.518-1.147,63 2 Opdals Sparebank OSE 24-8-15 1,76 7.. 7.61.84 7.42.433-19.47,23 2 Opdals Sparebank OSE 24-8-15 1,99 15.. 15.9. 15.54.28 45.28,48 2 Opdals Sparebank OSE 17-8-15 2,8 15.. 14.994. 14.973.16-2.894,48 2 Rørosbanken OSE 5-8-15 1,71 5.5. 5.927.785 5.8.512-127.273 1,62 2 Sandnes Sparebank OSE 1,62 3.5. 3.599.5 3.536.194-62.856,11 2 Sandnes Sparebank OSE 2-7-15 1,95 21.. 21.728.7 21.664.489-64.211,69 2 Selbu Sparebank OSE 5-8-15 1,74 13.6. 13.72.632 13.682.52-2.112,44 2