Et bærekraftig pengesystem Margunn Bjørnholt, forsker, sosiolog med magisteravhandling om alternative finansieringsinstitusjoner. Hva har bærekraft med penger å gjøre? Diskusjon om økologisk bærekraft og penger handler oftest om å skaffe penger til (mer) fornuftige investeringer. Etiske og sosiale banker gjør en viktig innsats ved å styre og omdirigere pengestrømmer til samfunnsmessig fornuftige formål. Det at innskytere, finansvirksomheter og lokalsamfunn blir seg bevisst og tar kontroll over hva deres penger gjør med samfunnet er viktig og kan bidra til endring i positiv retning. Imidlertid har selve pengesystemet større effekt på utviklingen av samfunnet enn mangel på penger til gode tiltak. Pengesystemets rolle i økonomien og samfunnsutviklingen blir nesten aldri diskutert offentlig og er derfor lite kjent. Penger skapes når du tar lån i banken Moderne pengesystem består av nasjonale og statlige monopoler på en bestemt type valuta som skapes av bankene og sentralbanken gjennom rentebærende lån, noe de fleste ikke er klar over. Bankene låner altså ut penger de ikke har, og langt de fleste penger oppstår som lånepenger som «skapes» ut av løse luften. Pengene oppstår dermed først ved at låntakeren arbeider dem sammen og betaler dem «tilbake» til banken (med renter). I dag tas det for gitt at dette er slik det må være, men fra antikken og fram til det sekstende århundre var det av moralske og religiøse grunner forbudt å ta rente. I islam er rente fortsatt forbudt. Opphevelsen av renteforbudet i Europa på 1500-tallet og framveksten av det moderne pengesystemet var en viktig forutsetning for industrialiseringen, men systemet har også negative og kontra-produktive bivirkninger. Konsekvensene for økonomien og samfunnet av rentepengesystemet er gjennomgripende. I boken Det nye pengesystemet (på norsk 1991) ga Margrit Kennedy en lettfattelig innføring i moderne pengekritikk, og hun har vært viktig i etablering av den pengekritiske bevegelsen, blant annet sammen med Bernard Lietaer, som i dag kanskje er den fremste kritiker og reformator av pengesystemet. Lietaer deltok i utviklingen av ecu, forløperen til EUs felles valuta Euro. I boken Future Money (2001) og de kommende Creating Wealth og Of Human Wealth en rekke artikler og foredrag, argumenterer han for reformer av pengesystemet av hensyn til økonomisk, finansiell og økologisk bærekraft. Ifølge pengekritikerne representerer dagens pengesystem en systemtvang som programmerer økonomien for kortsiktighet, og som motvirker langsiktige og bærekraftige disposisjoner. Viktige konsekvenser er økt konkurranse, tvangsmessig økonomisk vekst og økt sosial ulikhet. Videre er systemet i seg selv grunnleggende ustabilt og fører til jevnlige kriser og sammenbrudd. Renter fører til økt konkurranse Når penger settes i omløp som lån, er det bare selve lånesummen som skapes, mens låntakeren må betale tilbake lånet med rente, det vil si kanskje det dobbelte eller mer av lånesummen. Disse pengene må skaffes i samhandling med og konkurranse med andre. Siden de ekstra pengene ikke blir skapt, skaper dette en situasjon av knapphet, der den som har lånt pengene i prinsippet må skaffe disse ved å tilegne seg andres kapital, mens den som ikke lykkes i konkurransen går konkurs. Når rentepenger er innført, vil dynamikken og mentaliteten som dette systemet genererer gjennomsyre hele samfunn og forvri produksjonen i retning av aktivitet som bidrar til økt penge-inntjening. Å kreve rente og rentes rente er en av de viktigste, men også den mest paradoksale, motorene bak moderne økonomis ustoppelig behov for mer produksjonsvekst. Akkumulering av rente og rentes rente er ikke lett å forene med bærekraftig utvikling. Slik rente vokser eksponentielt. *Eksponetiell vekst kan illusteres slik: En krone investert med 7% forrentning i året vil doble sin verdi hvert 10. år. Altså 2 kr etter 10 år, 4 kr etter 20 år, 8 kr etter 30 år, 16 kr etter 40 år osv. Etter 100 år er den verd 1024 kr. Enhver blåruss kan regne ut og forbauses over at etter tusen år eksisterer ikke nok penger i verdens samlede banker for å betale ut opparbeidet kapital av en eneste krone. (redaktørens anmerkning) Rentesystemet krever stadig vekst og gjør de rike rikere Gjennom rentemekanismen avstås en del av utbyttet til pengesystemet, og bare fortsatt vekst kan holde systemet stabilt, det vil si at man må ha vekst for å unngå tilbakegang. Behovet for kontinuerlig vekst tas i dag for gitt. Problemet er at dette systemet ble oppfunnet i en tid da man ikke kunne se for seg økologiske eller andre hindringer for uopphørlig og tvangsmessig vekst. Ingen politikere eller økonomer våger i dag å snakke høyt om dette. En tredje konsekvens av rentesystemet er at det er en mekanisme for overføring av rikdom fra flertallet til et lite mindretall. De rikeste får en kontinuerlig leie fra dem som trenger å låne for å skaffe seg byttemidlet. Per definisjon er rente en prosess som overfører penger fra dem som ikke har nok (og derfor må 156 157
låne) til dem som har mer enn de trenger (og kan låne ut). Disse effektene av rentesystemet, konkurranse, behovet for stadig vekst og konsentrasjon av rikdom, var viktige drivkrefter bak den industrielle revolusjon og har skapt velstand i store deler av verden. Imidlertid truer konsekvensene av dette systemet i dag vår eksistens. Også samfunnets bærekraft trues av renteøkonomiens iboende tendens til å skape økende ulikhet og grådighet som svekker sosiale bånd og undergraver samfunnets fundament. Finanskrisene Et pengesystem der penger blir skapt som rentebærende gjeld representerer en form for systemsvikt. I tillegg til å fremme ikke bærekraftig kortsiktighet og veksttvang som er uforenelig med en verden med begrensede ressurser, bidrar pengesystemet til økonomisk ustabilitet ved at banksystemet låner ut mye penger og dermed forsterker veksten i oppgangstider, og slik bidrar til prisvekst og bobler, mens tilgangen på kreditt reduseres i nedgangstider, og dermed forsterker krisetendensen i økonomien. De kriseforsterkende effektene har økt dramatisk med de siste tiårs avregulering av finansmarkedene. Finanskrisen i 2008 var ikke den første. Verdensbanken har identifisert nærmere tre hundre bank- og pengekriser fra begynnelsen av 1970-tallet til 1996. Spekulasjon med penger utgjør nå over 95% av alle transaksjoner i finansmarkedet, mens under fem prosent er betaling for varer og tjenester. Sammenbruddene i spekulasjonsøkonomien rammer bedrifter, lokalsamfunn, enkeltpersoner og hele land. Pengesystem og økosystem Lietaer mener at pengesystemer har mye til felles med økosystemer. Som alle komplekse nettverk er også pengesystemets bærekraft avhengig av en balanse mellom effektivitet og robusthet. Robusthet er igjen avhengig av mangfold. Dagens situasjon der valuta distribueres gjennom en sentralisert struktur dominert av få, store enheter, skaper en monokultur som bidrar til forsyningsproblemer, manglende tilpasningsevne og grunnleggende ustabilitet i det økonomiske systemet. Lietaer argumenterer for at pengemonopolet må oppheves og at de nasjonale valuta-monopolene må suppleres med flere, komplementære, parallelle valutaer til ulike formål: 1) en global, inflasjonsfri, komplementær valuta. 2) bedrift-til-bedrift-valutaer 3) lokale valutaer. Disse vil virke stabiliserende, samtidig som de motvirker (over-)vekst-tvangen som er resultatet av dagens rente-pengesystem. De vil dermed muliggjøre større langsiktighet og overgang til en mer bærekraftig økonomi. Komplementære valutaer og pengesystem Ulike former for komplementære valutaer og byttesystemer har vært i bruk, og vellykkede forsøk med lokale, komplementære valuter i USA, Tyskland og Østerrike mot krisen på 1930-tallet har vært viktig inspirasjon for den moderne alternative pengebevegelsen. De tidlige forsøkene bygde på Silvo Gesells teorier om pengesystemets kriseskapende effekt, og hans forslag om negativ (motsatt) rente på penger som et middel til å holde dem i omløp og skape aktivitet. Gesell mente at pengesystemet i seg selv genererte kriser og stagnasjon i økonomien. Årsaken lå i rentesystemet som i utilstrekkelig grad sikret at pengene ble holdt i omløp. Hans argumentasjon var: Når rentene er lave, etterspørres kreditt, og det gir høy aktivitet i økonomien. Det som blir produsert blir avsatt, og det er full beskjeftigelse. Når renten synker under et visst nivå, vil de som har penger ikke ha noe incitament til å sette pengene i banken, men vil holde større summer som likvider. Dermed blir det knapphet på penger og kreditt, og det blir vanskelig å få avsatt det som produseres. Bedrifter går konkurs, og de som overlever må si opp folk.. Når renten så stiger, vil den etter en stund nå et nivå der etterspørselen etter kreditt igjen avtar, og dermed settes den ned igjen, og når den kommer under et visst nivå, begynner folk igjen å hamstre penger. Dette gjentar seg i et syklisk mønster. Problemet med pengene var ifølge Gesell at penger har en urimelig fordel i forhold til andre varer, nemlig at mens varer forringes (eller medfører lagerkostnader), taper penger seg ikke over tid. Den som har penger har derfor en fordel i forhold til den som har varer å selge, ettersom pengeeieren kan vente uten at pengene forringes, mens vareselgeren må ha varene solgt, og taper på hver dag de forblir usolgt. Pengenes overlegenhet over andre varer forstyrrer med andre ord pengenes funksjon som byttemiddel, ettersom bare rente kan få pengeeierne til å sette pengene i banken og gjøre dem tilgjengelige for andre som har behov for kreditt. Rente er følgelig en upålitelig mekanisme når det gjelder å sikre en jevn tilgang av penger i økonomien, ettersom den medfører regelmessig mangel på penger. Gesell foreslo i stedet at penger måtte få samme egenskaper som varer; de måtte forringes over tid. Da ville folk holde dem i omløp, og økonomien ville fungere uten de tilbakevendende krisene. Konkret foreslo han at det skulle trykkes pengesedler som måtte fornyes med et «frimerke» som måtte klistres på baksiden hver måned, og at seddelen ikke var gyldig uten merke. Slike lokale pengesystemer med kostnadsbærende penger ble iverksatt i USA, Tyskland og Østerrike, og også i Danmark var det et forsøk med egne penger omkring 1930. I Danmark ble dette til den rentefrie J.A.K.- banken ( Jord, arbeid, kapital), som i dag forsatt eksisterer som en rentefri medlemsbank i Sverige ( JAK). Jeg skriver blant annet om JAK i min magisteravhandling. Den andre gjenlevende organisasjonen fra denne fasen er WIR-banken i Sveits, som har gitt opp rentefriheten men fungerer som en medlemsbank for bedrifter, med egen 158 159
valuta «WIR». De tidlige pengeforsøkene ble stanset av myndighetene idet de var i ferd med å få masseutbredelse, da de ble ansett som en trussel mot statens pengemonopol. Fra starten på 1980-tallet har antall og omfang av ulike former for parallelle valutaer og byttesystemer vokst eksplosivt. I 1984 fantes det to slike systemer, i 1990 et par hundre, mens det er flere tusen i dag, noe som ikke minst skyldes utviklingen av datateknikk og internett som har gjort det lettere å designe og drive byttesystemer og bankliknende virksomhet. Lietaers forslag til styrking av pengesystemets bærekraft består i å gjøre det mer robust gjennom økt mangfold i form av supplerende former for valuta. Den første, den internasjonale handelsvalutaen Terra foreligger bare som forslag, mens de to andre formene, bedrift-tilbedrift valutaer og lokale valutaer finnes, og har økende utbredelse. TERRA - en stabil, inflasjonsfri global handelsvaluta Terra (The Terra Trade Reference Currency) er et forslag om en stabil og inflasjonsfri, internasjonal handelsvaluta som et supplement til eksisterende valutaer. Den er tenkt som en vare-basert valuta som er tenkt dekket av en «kurv» av vanlige varer på verdensmarkedet, som det holdes lager av. Ved konvertering til vanlig valuta selges noe av lagervarene. Valutaen er underlagt en bruksavgift som tilsvarer lagringskostnadene til de varene den er dekket av, noe som gjør at den ikke egner seg som verdilagringsmedium, men holdes kontinuerlig i omløp. Tanken om en nøytral, kostnadsbærende og stabil handelsvaluta ble også lansert av økonomen John Maynard Keynes på Brettton Woods-konferansen i 1944, der grunnlaget for dagens finans- og handelssystem ble lagt. Keynes forslag falt, og det amerikanske forslaget vant framtid, og dollar ble i praksis internasjonal handels- og reservevaluta. Dette er en stor fordel for USA, men med store konsekvenser for videre utvikling av verdensøkonomien. Forskjellen på dette og tidligere forslag, herunder Keynes forslag om en internasjonal handelsvaluta, er at Terra ikke lanseres som et alternativ til dagens pengesystem, men som et privat arrangement som kan iverksettes av private og eller offentlige handelspartnere. I praksis vil systemet dekkes av eksisterende lovgivning om gjensidig byttehandel, som i dag ikke er uvanlig for å redusere valutarisikoen i internasjonal handel. (For eksempel ved at USA får oppgjør for fly til Russland i vodka og kaviar i stedet for valuta.) Det finansielle hegemoniet Siden Terra-systemet ikke er ment å erstatte eksisterende penge- og valutasystem, truer det heller ikke staters pengemonopol og de sterke interessene som forsvarer dette, og er kanskje derfor lettere å gjennomføre, argumenterer Lietaer. Kanskje undervurderer han de krefter som står bak dagens finansielle hegemoni og viljen til å opprettholde det med alle midler. I en kommentar i Klassekampen refererer Hans Ebbing en lengre artikkel av Ellen Brown, president for Public Banking Institute i USA, der hun peker på at krigen mot Irak ble igangsatt seks måneder etter at Irak vedtok å akseptere euro i stedet for dollar i sin oljehandel, og at dette kan inngå i en mer langsiktig strategi for å forsvare dagens finansielle hegemoni. Muhammar Gaddafi har flere ganger tatt til orde for at arabiske og afrikanske land skulle innføre en egen handelsvaluta, gulldinar, i stedet for dollar og euro, for samhandel seg i mellom. Han fikk i løpet av 2010 bred støtte til dette. Dette provoserte både USA og Frankrike, og Libya ble utpekt som en trussel mot menneskehetens finansielle sikkerhet. Høsten 2010 startet Frankrike forberedelser til opprøret i Libya, og mange kommentatorer har påpekt det påfallende i at de libyiske opprørerne allerede i mars 2011 etablerte en ny sentralbank i Libya, som fra før hadde en statlig eid sentralbank. Ellen Brown skriver at syv navngitte land som USA i 2001 bestemte skulle «tas ut» har det til felles at deres sentralbanker ikke er underlagt den internasjonale Bank of International Settlements (BIS) som regulerer verdens sentralbanker. BIS rolle i det internasjonale finanssystemet er verd et eget kapittel. Den ble eksplisitt etablert for å sikre et globalt finansystem underlagt private interesser, og som kunne dominere økonomien såvel som det politiske systemet i sine hjemland (Quigley 1966, 324). De manglende konsekvensene for de fleste aktørene i det internasjonale finanssystemet, så vel som mangelen på grunnleggende systemendringer etter finanskrisen i 2008, kan tyde på at politikernes innflytelse er begrenset. Når norske fly i 2011 bomber Gaddafis hovedkvarter i Libya kan det videre være som ledd i en krig som er pengepolitikk med andre midler. Bedrift-til-bedrift valuta Små og mellomstore bedrifter får ofte likviditetsproblemer når de handler med større bedrifter fordi det kan gå opptil tre ganger så lang tid til de får betalt i forhold til deres egen betalingsfrist. Videre rammes mindre bedrifter hardt når bankene i nedgangstider strammer inn på kredittilgangen. En måte å løse dette på er å gå sammen om egne betalings- og kredittsystemer for samarbeidende medlemsbedrifter. I USA er det i dag 700 bedrift-til-bedrift valutasystemer hvor til sammen 500 000 bedrifter deltar. I Latin-Amerika har den nederlandske forsknings og utviklingsorganisasjonen Social Trade Organisation, STRO, bidratt til å utvikle slike systemer i flere land. På verdensbasis er likevel det største og mest velutviklede systemet WIR-bank i Sveits. Denne ble etablert på 1930-tallet og er blitt en betydelig faktor i sveitsisk økonomi, med 75 000 medlemmer, en fjerdedel av landets bedrifter. På grunn av WIR-systemets omfang og fordi det opererer både med den egne valutaenheten WIR samt i sveitserfranc, gir dette systemet en god forståelse for hvordan en parallell valuta 160 161
kan fungere i økonomien. James Stodder har analysert den makroøkonomiske effekten av WIR-systemet og fastslår at dette er en viktig forklaring på den sveitiske økonomiens relative stabilitet. I nedgangstider øker omsetningen av WIR, mens den avtar i oppgangstider. Systemet virker dermed stabiliserende og sikrer tilgang på kreditt slik at medlemsbedriftene kan opprettholde aktivitet i nedgangstider, og motvirker overoppheting i oppgangstider. Lokal valuta Fra å være en historisk parentes for spesielt interesserte, er lokale valutaer og byttesystemer i dag utbredt og blir i økende grad et viktig instrument for å skape utvikling, revitalisering av lokalsamfunn, hjelp til selvhjelp og til å avhjelpe fattigdom og arbeidsløshet. En lokal valuta må omsettes i lokalsamfunnet, og dermed genererer den økonomisk aktivitet i lokalsamfunnet og fremmer samhandling mellom lokalsamfunnets innbyggere. Dette bidrar ikke bare til økonomisk utvikling, men også til å styrke det lokale fellesskapet og fremme deltakelse i samfunnet. Lokalvalutaen kan være pengesedler eller bygge på et elektronisk system med kort. Bruk av lokalvaluta er som oftest basert på frivillighet, og den kan i mange tilfelle veksles inn i nasjonal valuta. Bydelen Brixton i London har for eksempel en egen valuta, Brixtonpound. Det har samme verdi som engelske pund, men må bare brukes i bydelen. I Brasil har lokalsamfunnsbanken Banco Palmas og den lokale valutaen Palma bidratt til å revitalisere fattige lokalsamfunn og skape mange nye jobber. Fra å være et rent grasrotinitiativ er lokalvaluta i ferd med å bli akseptert som en del av myndighetenes virkemidler for utvikling og bekjemping av fatttigdom. Marusa Freire, som er ansatt i den brasilianske sentralbanken, har vurdert bruk av lokale valutaer som et instrument for utvikling, og mener dette bør legges til rette for fra myndighetenes side. Ifølge Freire representerer lokalvaluta ikke noen trussel mot sentralbanken eller statens pengepolitikk. Noen parallelle valutaer er lukkede byttesystemer, der for eksempel tidsbruk, tjenester eller varer registreres i en sentral, og kan brukes som betaling for kjøp av varer og tjenester fra andre deltakere. I USA brukes enheten time-dollar. Det mest kjente byttesystemet er LETs, (Local Exchange system), men ulike slike er i bruk i ulike land. Japan, har i dag flest parallelle valutaer, og var tidlig ute med et byttesystem som sprang ut av kvinnebevegelsen. Framtidens pengesystem Dagens pengesystem er ikke bærekraftig ved at det bygger på stadig vekst som er uforenelig med klodens begrensede ressurser. Kanskje kan parallelle valutaer bidra til mer stabilitet og bærekraft lokalt og internasjonalt. Bedrift-tilbedrift-valutaer og lokale valutaer er i sterk utvikling og revitaliserer lokalsamfunn og små og mellomstore bedrifter. Og, om de blir store nok, kan de stabilisere nasjonaløkonomien. En komplementær internasjonal handelsvaluta ville i tillegg kunne styrke handelspartnere, særlig i fattige land, og stabilisere verdensøkonomien. Endringer som truer dagens finansielle hegemoni og etablerte interesser vil imidlertid møte motstand. Tiden er knapp, og lure løsninger er ikke nok. På den annen side skal en ikke undervurdere kraften i mange bekker små: Over hele verden er det en utvikling i gang der lokalsamfunn, bedrifter og andre tar tilbake kontrollen over pengene ved å etablere nye, samfunnsnyttige banker og skape egne penger og byttesystemer. Hver for seg kan de være små, men de er mange, og tilsammen kan de bli en mektig forandrende kraft i mer bærekraftig retning. Referanser side XX 162 163
164 165