Kvartalsrapport Pr. 31.03.2018
INNHALD Innleiing Resultatutvikling Inntekter Kostnader Tap og misleghald Resultatutvikling Innskot, utlån Oppsummering og framtidsutsikter Tabellar 2
Om Sparebanken Sogn og Fjordane Den største banken i Sogn og Fjordane Forvaltningskapital på 52,4 mrd. kr Privat- og bedriftsmarknad 13 salskontor i Sogn og Fjordane og eitt kontor i Bergen 25 Bank i Butikk avtalar Medeigar og distributør i Frende Forsikring og SB1 Finans 100 % eigar av Bustadkreditt Sogn og Fjordane og Eigedomsmekling Sogn og Fjordane 258 årsverk Aktiv bidragsytar i lokalsamfunnet
Hovudlinjer Resultat før skatt 126 mill. kr (108 mill. kr) Totalresultat 97 mill. kr (89 mill. kr) Netto renteinntekter 210 mill. kr (207 mill. kr) Resultat finansielle instrument 9 mill. kr (0 mill. kr) Driftskostnader 114 mill. kr (114 mill. kr) Nedskriving på utlån 8 mill. kr (14 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 8,98 % (9,11 %) Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor
Rentenetto 240 2,00 % 220 200 193 198 203 207 207 212 215 219 210 1,90 % 1,80 % 180 160 1,69 % 172 1,66 % 1,68 % 1,68 % 1,69 % 1,68 % 1,68 % 1,69 % 1,64 % 1,69 % 1,70 % 140 1,62 % 1,64 % 1,63 % 1,60 % 120 1,48 % 1,50 % 100 1,40 % Orange linje viser rentenetto i % av GFK justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet
Marginutvikling 3,50% 3,30% 3,10% 2,90% 2,70% 2,50% 2,30% 2,10% 1,90% 1,70% 1,50% UTLÅNSMARGIN 3,19 % 3,23 % 3,02 % 3,11 % 2,99 % 3,04 % 3,09 % 3,13 % 3,15 % 3,15 % 2,96 % 2,94 % 3,01 % 2,82 % 2,21 % 2,23 % 1,94 % 1,97 % 1,87 % 1,76 % 1,76 % 1,81 % 1,87 % 1,83 % 1,73 % 1,72 % 1,57 % 1,50 % Q2 Q3 Q4 Q1 2014 Tala for Q1 2018 er korrigert etter offentleggjering 25.04.18 frå 2,65% til 2,82% (BM) og frå 1,60% til 1,72% (PM) BM PM INNSKOTSMARGIN 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % -0,20 % -0,40 % -0,33 % -0,31 % -0,05 % 0,00 % -0,27 % -0,29 % 0,16 % 0,23 % 0,20 % 0,00 % -0,15 % -0,12 % 0,32 % 0,38 % 0,25 % 0,23 % 0,28 % 0,13 % 0,13 % 0,01 % 0,06 % 0,17 % 0,02 % -0,07 % -0,05 % 0,03 % -0,60 % -0,80 % -0,60 % -0,64 % Q2 Q3 Q4 Q1 2014 BM PM
Andre driftsinntekter 40 35 30 31 27 32 34 32 28 34 32 37 30 0,50 % 0,40 % 25 20 0,27 % 0,23 % 0,27 % 0,28 % 0,26 % 0,23 % 0,27 % 0,25 % 0,29 % 0,23 % 0,30 % 15 0,20 % 10 5 0,10 % 0 0,00 %
Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 60 40 35 39 20 0 12 5 0 4 14 9-20 -16-40 -60-56 -80
Driftskostnader 160 140 137 1,40 % 120 100 80 60 105 0,93 % 101 103 0,87 % 93 0,77 % 117 0,96 % 114 0,91 % 110 0,86 % 100 0,78 % 1,07 % 114 0,88 % 1,20 % 1,00 % 0,80 % 0,60 % 40 0,44 % 0,40 % 20 0,20 % 0 0,00 % Lyseblå del av søyle og oransje linje viser tal justert for tilbakeføring av pensjonsansvar ved avvikling av ytelsespensjonsordninga.
Driftskostnader/driftsinntekter Kostnader i prosent av inntekter 60,0 % 50,0 % 44,2 % 48,3 % 55,6 % 4,2 % 48,4 % 45,9 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % Pr. 1.kv. 14 Pr. 1.kv. 15 Pr. 1.kv. 16 Pr. 1.kv. 17 Pr. 1. kv. 18 Kostnader i prosent av inntekter ekskl. resultat frå finansielle instrument 60,0 % 51,1 % 48,3 % 50,0 % 44,2 % 3,5 % 44,0 % 47,6 % Tala for 2016 er justert for tilbakeføring av pensjonsansvar og endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % Pr. 1.kv. 14 Pr. 1.kv. 15 Pr. 1.kv. 16 Pr. 1.kv. 17 Pr. 1. kv.18
Nedskriving på utlån pr. kvartal 60 50 40 53 43 56 30 20 10 0 24 24 9 15 14 8 0 2016 2017 2018
Basisdrift 160 140 120 119 112 122 138 121 122 137 148 119 125 100 80 60 40 20 0 Basisdrift er før tap og verdiendring finansielle instrument, men etter justering for endra bokføringspraksis for sikringsfondsavgifta og tilbakeføring av pensjon. Feriepengeeffekt i 3. kvartal kvart år.
Resultat før skatt 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 163 136 131 128 126 108 109 96 72 63 163 136 131 128 96 108 109 63 72
Utvida resultatrekneskap Q1.16 Q2.16 Q3.16 Q4.16 Q1.17 Q2.17 Q3.17 Q4.17 Q1.18 Resultat etter skatt 49 110 122 72 81 104 97 86 97 Andre innrekna inntekter og kostnader Resultat finansielle eigedelar tilgj. for sal 15-40 20-3 8-2 16 35 0 Estimatavvik pensjon 0-8 0 4 0 0 0-1 0 Sum andre innrekna innt. og kostnader 15-48 20 1 8-2 16 34 0 TOTALRESULTAT 63 63 142 73 89 103 112 120 97
Totalresultat 160 140 120 100 80 60 125 63 63 142 73 89 103 112 120 97 40 20 0
Eigenkapitalavkastning (totalresultat) 14% 12% 10% 11,8 % 10,6 % 10,8 % 9,5 % 10,8 % 9,0 % 8% 6% 4% 2% 0% 2013 2014 2015 2016 2017 Pr. 1. kv. 2018
Utlån, innskot og innskotsdekning 50 45 40 35 30 25 20 15 32,7 58,3 % 19,0 34,8 59,2 % 20,6 37,5 43,2 40,2 59,9 % 57,2 % 22,4 23,0 45,3 45,7 58,4 % 58,0 % 57,7 % 26,5 26,4 25,0 64,0 % 62,0 % 60,0 % 58,0 % 56,0 % 54,0 % 10 5 52,0 % 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Pr. 1. kv. 2018 Brutto utlån Innskot Innskotsdekning 50,0 %
Utlånsportefølje - vekst 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 UTLÅN PM 29,2 29,6 30,4 31,1 31,8 32,1 32,8 33,2 33,7 33,9 8,7 % 8,2 % 8,6 % 8,9 % 8,4 % 8,5 % 7,9 % 6,7 % 6,0 % 5,6 % 15,0 % 13,0 % 11,0 % 9,0 % 7,0 % 5,0 % 3,0 % 1,0 % 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 11,0 11,2 11,4 7,1 % 4,3 % 1,5 % UTLÅN BM/OFF./FINANS 11,7 11,4 11,6 11,5 11,5 11,7 11,8 7,8 % 3,7 % 3,0 % 2,5 % 2,3 % 0,9 % -0,9 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % - -1,0 % - -2,0 % PM 12.mnd. vekst BM/OFF./FINANS 12.mnd. vekst 50,0 45,0 40,0 UTLÅN - UTVIKLING TOTALT 40,2 40,8 41,8 42,8 43,2 43,7 44,3 44,7 45,3 45,7 14,0 % 12,0 % 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 7,1 % 7,1 % 8,2 % 8,2 % 7,5 % 7,0 % 6,0 % 4,7 % 5,0 % 4,8 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % - SUM 12.mnd. vekst 0,0 %
Utlånsportefølje - detaljar næringar Utlånsportefølje 26 % 32,5 % 3.836 Utlån fordelt på næringar I mill. kr ogi prosent 16,8 % 1.985 74 % 1.304 1.122 11,0 % 9,5 % 6,4 % 5,6 % 5,5 % 5,4 % 3,5 % 2,7 % 0,8 % 756 659 647 633 411 317 100 Bedriftsmarknad Personmarknad Ingen direkte offshore eksponering pr. 31.03.2018
Misleghald 3,00 % 3,08 % 2,50 % 2,14 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % 1,17 % 1,01 % 0,86 % 0,73 % 0,74 % 0,57 % 0,52 % 0,56 % 0,43 % 0,49 % 0,34 % 0,38 % 0,38 % 0,47 % 0,30 % 0,23 % 0,18 % 0,16 % 0,26 % 0,25 % 0,25 % 0,28 % 0,26 % 0,21 % 0,17 % 0,21 % 0,18 % 0,18 % PM BM TOTAL Figuren viser utvikling i misleghald over 90 dagar i prosent av brutto utlån
Brutto misleghaldne og tapsutsette utlån 600 500 400 1,10 % 443 0,92 % 0,76 % 0,70 % 0,68 % 0,85 % 0,86 % 1,15 % 1,14 % 1,12 % 515 523 510 1,3 % 1,1 % 0,9 % 374 372 383 0,7 % 300 318 300 292 0,5 % 200 0,3 % 100 0,1 % - -0,1 % Brutto misleghaldne og tapsutsette utlån (mnok) Prosent av brutto utlån Grafen viser brutto misleghald og tapsutsette lån.
Innskot 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 - UTVIKLING INNSKOT PM 15,5 16,1 14,6 14,7 15,3 15,4 15,3 15,9 15,9 16,0 8,4 % 8,6 % 7,6 % 7,5 % 5,1 % 3,9 % 3,7 % 3,5 % 3,6 % 5,0 % 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 - UTVIKLING INNSKOT BM/OFF./FINANS 10,9 10,6 10,6 10,2 9,5 9,6 9,7 10,4 8,4 8,7 15,8 % 17,3 % 14,8 % 10,6 % 9,4 % 4,8 % 2,1 % -0,6 % -4,7 % -6,6 % 30,0 % 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % -5,0 % -10,0 % PM 12.mnd. vekst BM/OFF./FINANS 12.mnd. vekst INNSKOTSUTVIKLING TOTALT 30,0 25,0 23,0 23,4 25,0 24,9 25,1 25,4 27,0 26,5 26,5 26,4 20,0 % 18,0 % 16,0 % 20,0 14,0 % 12,0 % 15,0 9,0 % 8,9 % 7,8 % 10,0 % 10,0 5,0 2,4 % 3,2 % 4,3 % 6,4 % 6,2 % 5,7 % 3,8 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % - 0,0 % SUM 12.mnd. vekst
Kapitaldekning 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 15,5 % 15,7 % 14,4 % 0,6 % 2,2 % 2,0 % 1,4 % 13,2 % 13,7 % 12,4 % 17,3 % 1,9 % 0,6 % 14,8 % 18,1 % 17,8 % 1,8 % 1,8 % 0,9 % 0,9 % 15,3 % 15,1 % 10,0 % 8,0 % 7,0 % 7,9 % 8,2 % 8,2 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 2013 2014 2015 2016 2017 Pr. 1. kv. 2018 Rein kjernekapital Hybridkapital Ansvarleg lånekapital Uvekta kjernekapitalandel Rein kjernekapitaldekning inkl. periodens resultat, redusert for utbytte er15,32% pr. 31.03.18
Forfallsprofil funding 6.000 5.000 4.000 500 2.500 150 3.000 100 2.000 1.600 2.500 2.500 1.000 0 247 2.500 2300 1682 1.600 1114 1000 400 400 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Obligasjon og sertifikat OMF Fondsobligasjonar og Ansvarleg lån (call-dato)
Oppsummering og framtidsutsikter Totalresultatet pr. 1. kvartal 2018 høgre enn i fjor Netto renteinntekter 3 mkr høgre enn for 1. kvartal i fjor Godt resultat frå finansielle instrument God utvikling i andre inntekter frå t.d. sal av alternative spareprodukt og forsikring Driftskostnadene på same nivå som for 1. kvartal i fjor Tiltak for kostnadseffektivisering har gitt effekt Ei rekke kostnadspostar er redusert Tal årverk redusert med 7 eller 2,6 % det siste året Kostnadsprosent ekskl. res. finansiel le instrument 47,5 % (48,3 %) EK avkastning 9,0 % (9,1 %) Kapitaldekning 17,8 %. Rein kjernekapitaldekning 15,1 % Tilfredsstillande kapitaldekning og solid marknadsposisjon i Sogn og Fjordane gir godt grunnlag for vidare vekst og utvikling
Hovudtal resultat RESULTATREKNESKAP 31.03.18 31.03.17 31.12.17 Netto renteinntekter 210 207 854 Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 9 57 Andre driftsinntekter 30 28 132 Driftskostnader 114 114 460 Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) 134 122 583 Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) 125 122 525 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 11 Nedskriving på utlån og garantiar 8 14 117 Resultat før skatt 126 108 476 Skatt 29 27 108 Resultat etter skatt 97 81 368 Andre innrekna inntekter og kostnader 8 57 Totalresultat 97 89 425
Hovudtal balanse 31.03.18 31.03.17 31.12.17 Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar ekskl. påkomne renter 45.745 43.668 45.339 Nedskriving på utlån 297 219 307 Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) 6.060 5.680 5.896 Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar ekskl. påkomne renter 26.393 25.438 26.484 Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar 20.440 19.457 19.878 Eigenkapital 4.557 4.247 4.573 Forvaltningskapital 52.426 50.298 51.848 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 51.958 49.868 50.696
Nøkkeltal 31.03.18 31.03.17 31.12.17 Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,64 % 1,69 % 1,68 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,23 % 0,23 % 0,26 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,88 % 0,91 % 0,91 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,03 % 0,97 % 1,15 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,97 % 0,87 % 0,94 % Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,75 % 0,65 % 0,73 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,75 % 0,72 % 0,84 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 47,64 % 48,31 % 46,68 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 45,94 % 48,35 % 44,12 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,02 % 0,03 % 0,26 % Eigenkapitalavkastning før skatt 1) 11,69 % 10,99 % 12,12 % Eigenkapitalavkastning etter skatt 1) 8,98 % 8,28 % 9,37 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 1) 8,98 % 9,11 % 10,81 % Resultat etter skatt konsern pr. eigenkapitalbevis (vekta) i kr 4,37 3,67 16,60 Utbytte pr. eigenkapitalbevis morbank i kr 5,25 1) EK avkastninga er rekna av inng. EK ekskl. hybridkapital Soliditet og likviditet Kapitaldekningsprosent 17,80 % 17,56 % 18,08 % Kjernekapitalprosent 15,98 % 15,65 % 16,26 % Rein kjernekapitalprosent 15,07 % 14,69 % 15,33 % Uvekta kjernekapitalandel (Leverage ratio) 8,16 % 7,94 % 8,22 % LCR (Likviditersindikator) 140 % 142 % 146 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 4,23 % 6,56 % 5,16 % Vekst i brutto utlån til kundar (12 mnd.) 4,76 % 7,01 % 5,05 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 3,76 % 8,87 % 5,74 % Innskot i % av brutto utlån konsern 57,70 % 58,25 % 58,41 % Innskot i % av brutto utlån morbank 92,08 % 86,96 % 90,27 % Tilsette Årsverk 258 265 257