KVARTALSRAPPORT. 2. kvartal (ikkje revidert)

Transkript

1 KVARTALSRAPPORT 2. kvartal 2016 (ikkje revidert)

2 INNHALD 3 Hovudtal konsern 4 Kvartalsrapport Resultatrekneskap konsern 9 Balanse konsern 10 Kontantstraumoppstilling konsern 11 Eigenkapitaloppstilling konsern 12 Notar 23 Resultatrekneskap morbank 24 Balanse morbank 25 Resultatrekneskap konsern i % av GFK 26 Kvartalsvis resultatutvikling konsern i kroner 27 Kvartalsvis resultatutvikling konsern i % av GFK 28 Erklæring frå styret og adm. dir. 29 Opplysningar om selskapet 2 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012

3 Hovudtal KONSERN TAL I MILL. KRONER RESULTATREKNESKAP Netto renteinntekter *) Utbytte og verdiendring på finansielle instrument Andre driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Andre innrekna inntekter og kostnader Totalresultat *) Herav avgift Sikringsfondet (sjå merknad 1) BALANSE Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar Nedskriving på utlån Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar Eigenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittleg forvaltningskapital NØKKELTAL Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital (1) 1,58 % 1,72 % 1,70 % Utbytte og verdiendring på finansielle instrument -0,02 % -0,05 % -0,14 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,25 % 0,28 % 0,27 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,65 % 0,87 % 0,86 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,15 % 1,06 % 0,97 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,89 % 1,00 % 0,75 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,53 % 0,77 % 0,79 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 35,87 % 43,86 % 43,66 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 36,20 % 45,07 % 47,00 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,15 % 0,03 % 0,25 % Eigenkapitalavkastning før skatt 11,68 % 13,35 % 10,13 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 7,03 % 10,23 % 10,77 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 15,29 % 15,51 % 15,71 % Kjernekapitalprosent 13,33 % 13,38 % 13,73 % Rein kjernekapitalprosent 13,33 % 13,38 % 13,73 % Eigenkapitalprosent 7,51 % 7,61 % 7,77 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 8,81 % 5,35 % 7,81 % Vekst i brutto utlån til kundar (12 mnd.) 8,19 % 7,14 % 7,12 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 4,31 % 7,02 % 2,41 % Innskot i % av brutto utlån konsern 59,96 % 62,19 % 57,24 % Innskot i % av brutto utlån morbank 83,09 % 83,96 % 81,75 % Tilsette Årsverk funksjonærar Årsverk reinhald, kantine m.v Merknad: 1) Heile avgifta til Sikringsfondet vart utgiftsført i 1. kv. 2016, medan den tidlegare vart periodisert over året. Dette betyr 10 mill. kr eller 0,04 prosentpoeng lågare rentenetto i % av GFK pr. 2. kv. 2016, samanlikna med tidlegare praksis for periodisering. 3 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

4 Kvartalsrapport Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgitt. Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor. HOVUDLINJER PR. 2. KVARTAL 2016 Totalresultat 126 mill. kr (167 mill. kr) Resultat før nedskriving på utlån og ekskl. resultat frå finansielle instrument 275 mill. kr (242 mill. kr) Kostnadene redusert med 35 mill. kr Tilbakeføring av pensjonsansvar i 2. kvartal påverkar resultatet positivt Resultat finansielle instrument -4 mill. kr (-11 mill. kr) Nedskriving på utlån 62 mill. kr (12 mill. kr) Resultat før skatt 209 mill. kr ( 218 mill. kr) Resultat aksjar tilgjengeleg for sal -25 mill. kr (12 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 7,0 % p.a. (10,2 % p.a.) Totalresultat kv kv kv 2016 RESULTAT OG AVKASTNING Resultat før nedskriving på utlån og eksklusiv resultat frå finansielle instrument er på 275 mill. kr og er 33 mill. kr høgre enn for same periode i fjor. Resultatauken skuldast primært tilbakeføring av pensjonsansvar ved overgang frå ytingspensjon til innskotspensjon. Netto renteinntekter er redusert med 2 mill. kr eller 0,4 %, men om vi justerer for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet er det ein vekst på 8 mill. kr eller 2,3 %. Driftskostnadene er redusert med 19 % og nedgangen skuldast tilbakeføring av pensjonsansvar. Resultat frå finansielle instrument er negativt med 4 mill. kr, men samtidig 7 mill. kr betre enn for same periode i fjor. Resultatet før skatt er på 209 mill. kr og er 9 mill. kr lågare enn for same periode i fjor. Resultatnedgangen skuldast primært nedskriving på utlån. Resultat frå aksjar ført mot utvida resultat er negativt med 25 mill. kr pr. 2. kvartal 2016 mot 12 mill. kr i positivt resultat for same periode i fjor. Totalresultatet er på 126 mill. kr og 42 mill. kr lågare enn for same periode i fjor. Eigenkapitalavkastninga er på 7,0 % p.a. mot 10,2 % pr. 2. kvartal i fjor. Resultat for 2. kvartal 2016 isolert Resultatet før skatt for 2. kvartal isolert er på 136 mill. kr mot 123 mill. kr for tilsvarande kvartal i fjor. Veksten skuldast primært lågare driftskostnader og høgre rentenetto. Nedskriving på utlån er samtidig høgre enn i fjor. Resultat frå aksjar tilgjengeleg for sal er negativt med 40 mill. kr for 2. kvartal isolert og skuldast primært verdinedgang for aksjar, der det er inntektsført utbytte mot ordinært resultat. Totalresultatet for 2. kvartal isolert er på 63 mill. kr og gir ein eigenkapitalavkastning på 6,9 % mot 93 mill. kr og 11,4 % for same kvartal i fjor. NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er på 369 mill. kr og er 2 mill. kr lågare enn for 2. kvartal i fjor. Justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet med 10 mill. kr, er det ein auke i rentenettoen på 8 mill. kr eller 2,3 %. Auken skuldast primært høgre innskot og utlån. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 1,58 % mot 1,72 % for same periode i fjor. Justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet er rentenettoen på 1,62 %. Nedgangen frå i fjor skuldast mellom anna lågare margin på utlån finansiert med verdipapirgjeld og auka likviditetsreserve. 4 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

5 ANDRE DRIFTSINNTEKTER Netto andre driftsinntekter er på 55 mill. kr og er 6 mill. kr eller 12,6 % høgre enn for same periode i fjor. Provisjonsinntektene viser ein mindre nedgang på 1,1 % og det skuldast primært lågare provisjonsinntekter frå forsikring. Samtidig har inntekter frå betalingsformidling auka. Resultatet frå finansielle instrument er negativt med 4 mill. kr, men likevel 7 mill. kr betre enn pr. 2. kvartal i fjor. Det negative resultatet pr. 2. kvartal i år har primært samanheng med verdiendring på obligasjonsgjelda. Samtidig er det netto 26 mill. kr i verdiendring og utbytte frå aksjar. For nærare forklaring sjå note 3. DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene er på 154 mill. kr og er redusert med 35 mill. kr eller 19 %. Reduksjonen skuldast tilbakeføring av pensjonsansvar med 51 mill. kr. IT kostnadene er samtidig auka som resultat av ei offensiv satsing på fleire IT utviklingprosjekt. Driftskostnadene utgjer 0,65 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital mot 0,87 % for same periode i fjor. Justert for tilbakeføring av pensjonsansvar er talet 0,87 %. Eksklusiv resultatet frå finansielle instrument, er kostnadsprosenten 35,9 mot 43,9 pr. 2. kvartal i fjor. Justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet og tilbakeføring av ytingspensjonsordninga, er kostnadsprosenten, eksklusiv resultat frå finansielle instrument, på 46,8. NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Konsernet har kostnadsført netto 62 mill. kr i nedskriving på utlån og garantiar og dette er 50 mill. kr meir enn for same periode i fjor. Av nedskrivinga i år gjeld 10 mill. kr auka gruppenedskriving. Nedskriving i % av brutto utlån utgjer 0,15 % mot 0,03 % pr. 2. kvartal i fjor. Samla nedskrivingar på utlån og garantiar i balansen pr er på 197 mill. kr og er på same nivå som pr Av dei balanseførte nedskrivingane pr er 87 mill. kr nedskriving på individuelle utlån og garantiar og 110 mill. kr gruppenedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimert og er basert på ein modell som tar omsyn til kvalitet, storleik og samansetning av utlånsporteføljen. ANDRE INNREKNA INNTEKTER OG KOSTNADER Det er i 2. kvartal 2016 ført ein netto kostnad på 33 mill. kr mot andre innrekna inntekter og kostnader mot 12 mill. kr i positivt resultat pr. 2. kvartal i fjor. Resultatet i år er relatert til verdinedgang for aksjar med totalt 25 mill. kr. Det er inntektsført utbytte frå Visa Europe med 22 mill. kr og 8 mill. kr frå Frende mot ordinært resultat frå finansielle instrument, samtidig som attverande verdi på dei nemnde postane er redusert med 17 mill. kr på Visa Europe og 7 mill. kr til Frende. Nettoresultat frå alle aksjar, sett under eitt, er positivt med 1 mill. kr pr. 2. kvartal i år. Ved overgang frå ytelsespensjon- til innskotspensjonsordning i 2. kvartal vart det ført eit negativt estimatavvik på 8 mill. kr etter skatt. TILBAKEFØRING AV PENSJONSANSVAR Det er tilbakeført pensjonsansvar pga. overgang frå ytelsespensjon- til innskotspensjonsordning med 51 mill. kr mot driftskostnader og samtidig er det ført eit negativt estimatavvik på 11 mill. kr før skatt (8 mill. etter skatt). Dvs. avviklinga har ein positiv effekt på totalresultatet på 30 mill. kr pr BALANSEN Konsernet har ein forvaltningskapital på 48,4 mrd. kr pr Forvaltningskapitalen har auka med 3,9 mrd. kr dei siste 12 mnd. (8,8 %). Auken i forvaltningskapitalen skuldast primært vekst i utlån til kundar og auka likviditetsreserve i form av obligasjonar. UTLÅN TIL KUNDAR Brutto utlån til kundar er på 41,8 mrd. kr. Veksten det siste året er på 3,2 mrd. kr eller 8,2 %. Hittil i år er det ein utlånsvekst på 1,6 mrd. kr eller 4,1 %. Dei siste 12 månadane har utlån til privatmarknaden (PM) auka med 8,6 % og utlån til bedriftsmarknaden (BM) (inkl. utlån til offentleg og finansiell sektor) med 7,1 %. Utlån til kundar ,6 41,8 Brutto utlån 28,0 2. kv kv BM/Off./Fin INNSKOT Innskot frå kundar er på 25,1 mrd. kr. Veksten dei siste 12 månadane er på 1,0 mrd. kr eller 4,3 %. Hittil i år er det ein innskotsvekst på 9,0 %. Dei siste 12 månadane har innskot frå PM auka med 7,6 % PM 30,4 10,7 11,4 5 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

6 og innskot frå BM (inkl. offentleg og finansiell sektor) er redusert med 0,6 %. Det er innskot frå offentleg og finansiell sektor som er redusert. Tradisjonelle BM innskot viser fin utvikling med 5,2 % vekst. Innskotsdekninga for konsernet pr er på 60,0 % mot 62,2 % pr Innskot frå kundar ,0 25,1 Sum innskot 14,4 15,5 KREDITTRISIKO Brutto misleghaldne lån over 90 dagar er på 192 mill. kr og er redusert med 235 mill. kr samanlikna med tal pr Andel utlån til bedriftsmarknaden av samla utlån er redusert og utgjer 27,3 % pr mot 27,6 % eitt år tidlegare. Andelen høgrisikoengasjement pr er redusert i forhold til tala pr og det har primært samanheng med at vi har fått oppgjer for eit engasjement til oljerelatert sektor. Behovet for ansvarleg kapital knytt til kredittrisiko er på mill. kr og er auka med 106 mill. kr eller 5,9 % frå LIKVIDITET OG FINANSIERING Banken har fokus på innskotsdekning, likviditetsreserve og forfallsstruktur på funding i styring av likviditeten. Konsernet har pr. 2. kvartal 2016 ein likviditetsreserve på 5,9 mrd. kr plassert i kortsiktige innskot i Norges Bank og andre bankar, og i fritt omsettelege obligasjonar og sertifikat. Banken har auka likviditetsreserven det siste året. Banken nyttar bustadlån til å legge ut obligasjonar med førerett (OMF) gjennom det heileigde dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Bustadkredittselskapet har pr lagt ut OMF pålydande 9,3 mrd. kr. Bustadkredittselskapet har ein samla sikringsmasse på 12,0 mrd. kr. Det er pr. PM 2. kv kv ,6 9,5 BM/Off./Fin ei overdekning av sikringsmasse i selskapet på 2,7 mrd. kr og selskapet er i posisjon til å legge ut nye OMF for deler av denne overdekninga. DOTTERSELSKAP Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Selskapet har pr samla utlån på 11,6 mrd. kr og ein eigenkapital på 1,1 mrd. kr. Aktiviteten i selskapet er utvida det siste året. Selskapet har eit resultat før skatt pr. 2. kvartal på 67 mill. kr mot 72 mill. kr i for same periode i fjor. Resultatnedgangen skuldast lågare margin på utlåna. Bankeigedom Sogn og Fjordane AS Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100 % eigd dotterselskap og eig dei største bankbygga i konsernet. Resultat før skatt er på 3,4 mill. kr mot 3,7 mill. kr same periode i fjor. Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Resultatet før skatt pr. 2. kvartal 2016 er på 3,8 mill. kr mot 2,0 mill. kr pr. 2. kvartal i fjor. Resultatauken skuldast tilbakeføring av pensjonsansvar. Justert for tilbakeføringa er resultatet 0,3 mill. kr lågare enn for same periode i fjor. SOLIDITET OG AVKASTNING Eigenkapitalen til konsernet pr er på 3,6 mrd. kr og er auka med 250 mill. kr eller 7,4 % samanlikna med tal pr Eigenkapitalen er auka med resultatet for perioden med frådrag av utbytte og gåver. Konsernet har ei kapitaldekning (ekskl. resultat for perioden) pr på 15,29 % mot 15,51 % pr Rein kjernekapitaldekning er på 13,33 % mot 13,38 % pr Om vi inkluderer resultatet for perioden med frådrag av skatt og forholdsmessig del av forventa utbytte og gåver, er rein kjernekapitaldekning pr estimert til 13,7 %. Totalresultatet etter skatt pr. 2. kvartal 2016 gir ein eigenkapitalsavkastning på 7,0 % p.a. mot 10,2 % p.a. pr. 2. kvartal i fjor. RATING Moody s har tildelt Sparebanken Sogn og Fjordane langsiktig rating A2 med negative utsikter. OMFprogrammet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane har langsiktig rating Aaa. OPPSUMMERING OG FRAMTIDSUTSIKTER Totalresultatet pr. 2. kvartal 2016 er lågare enn for same periode i fjor. Det skuldast primært auka nedskriving på utlån og verdiendring på finansielle instrument. Tilbakeføring av pensjonsansvar påverkar samtidig totalresultatet positivt. 6 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

7 Netto renteinntekter viser ein mindre reduksjon, men om vi justerer for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet er det ein auke på 2,3 %. Kostnadsveksten, justert for tilbakeført pensjonsansvar, er høgre enn tidlegare år på grunn av investering i nye IT løysingar. Kostnadsveksten er som forventa. Kostnadsprosenten eksklusiv resultat frå finansielle instrument er på 35,9 mot 43,9 pr. 2. kvartal i fjor. Justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet og tilbakeført pensjonsansvar er kostnadsprosenten 46,8. Utlåna viser fin utvikling, både frå privat- og bedriftsmarknaden. Innskotsveksten (12 mnd.) er lågare enn tidlegare år og det skuldast redusert volum frå offentleg og finansiell sektor. Konsernet har tilfredsstillande kapitaldekning, stabil kundemargin og ein solid marknadsposisjon i Sogn og Fjordane. Styret meiner at konsernet har eit godt grunnlag for vidare vekst og utvikling. Førde, Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Lise Mari Haugen Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Trond Teigene Adm. dir. 7 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

8 Resultatrekneskap KONSERN TAL I MILL. KRONER 2. kvartal 2. kvartal Note Renteinntekter Rentekostnader Avgift Sikringsfondet (1) Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto vinst på finansielle instrument Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og andre personalkostnader (2) Andre kostnader Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar Sum driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skattekostnad Resultat for perioden UTVIDA RESULTATREKNESKAP Resultat for perioden Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon (2) Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt Totalresultat Merknader: 1) Heile avgifta til Sikringsfondet vart utgiftsført i 1. kv. 2016, medan den tidlegare kvartal er periodisert over året. Dette betyr 10 mill. kr i lågare rentenetto pr. 2. kv akkumulert. For 2. kvartal isolert betyr det 5 mill. kr høgre rentenetto samanlikna med føringspraksis i fjor. 2) Ytelsespensjonsordning er avvikla og tilbakeført med kr 51 mill. kr under driftskostnader i 2. kvartal Samtidig er det ført eit negativt estimatavvik for pensjonsordninga ved avvikling på 8 mill. kr etter skatt. 8 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

9 Balanse KONSERN TAL I MILL. KRONER Note EIGEDELAR Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar 4-7, Sertifikat og obligasjonar Aksjar Finansielle derivat Investering i tilknytta selskap Immaterielle eigedelar og goodwill Utsett skattefordel Varige driftsmidlar Andre eigedelar Sum eigedelar GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå og gjeld til kundar 8, Finansielle derivat Verdipapirgjeld 9, Betalbar skatt Anna gjeld Avsetningar Ansvarleg lånekapital/fondsobligasjonar Sum gjeld Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Sum eigarandelskapital Grunnfond Sum grunnfondskapital Fond for urealiserte vinstar Annan eigenkapital Foreslått avsett til utbytte og gåver Sum eigenkapital Sum gjeld og eigenkapital Førde, Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Lise Mari Haugen Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Trond Teigene Adm. dir. 9 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

10 Kontantstraumoppstilling KONSERN Resultat før skatt Av- og nedskriving Nedskriving på utlån og garantiar Tap/vinst avgang varige driftsmidlar Betalt skatt Andre ikkje kontanttransaksjonar Justering for andre postar A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar Reduksjon/auke i utlån til og krav på kundar Reduksjon/auke i aksjar og andelar i andre foretak Reduksjon/auke i plassering i sertifikat og obligasjonar Investering i varige driftsmidlar, immaterielle eigedelar og goodwill Sal av varige driftsmidlar B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar Auke/reduksjon i lån frå kredittinstitusjonar Auke/reduksjon i innskot frå og gjeld til kundar Auke/reduksjon i verdipapirgjeld Auke/reduksjon i ansvarleg lånekapital Utbytte og gåveutbetalingar C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) Likviditetsbehaldning inngåande behaldning Likviditetsbehaldning utgåande behaldning Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Kontantar og krav på sentralbankar Innskot i andre finansinstitusjonar Sum Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

11 Eigenkapitaloppstilling KONSERN EIGARANDELSKAPITAL Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Grunnfondskapital Fond for urealisert vinst fin. eigendelar tilgj. for sal Fond for urealisert vinst elles Annan eigenkapital Avsett utbytte og gåver Balanse Vedteken utdeling av utbytte og gåver Resultat for perioden med foreslått disponering Andre innrekna inntekter og kostnader Balanse Sum Balanse Vedteken utdeling av utbytte og gåver Resultat for perioden med foreslått disponering Andre innrekna inntekter og kostnader Balanse Balanse Vedteken utdeling av utbytte og gåver Resultat for perioden med foreslått disponering Andre innrekna inntekter og kostnader Balanse Merknad Balansen pr vart endra i For forklaring sjå årsmelding 2015 note 1b. Forklaringa av dei ulike eigenkapitalsfonda: Eigarandelskapital: Eigarandelskapital omfattar kapital som etter vedtektene er knytt til eigenkapitalbevis. Overskot med frådrag av utbytte blir tilført utjamningsfondet i forhold til eigarbrøken for eigarandelskapital og grunnfondskapital. Utjamningsfondet kan nyttast til å oppretthalde utbytte til eigarandelbeviseigarane, når det er forsvarleg å dele ut utifrå eigenkapitalsituasjonen. Grunnfondskapital: Grunnfondskapital omfattar kapital som ikkje er eigarandelskapital. Overskot med frådrag av utbytte blir tilført grunnfondskapitalen i forhold til eigarbrøken for grunnfondskapital og eigarandelskapital. Fond for urealiser vinst finansielle eigedelar tilgjengleg for sal: Fond for urealisert vinst for finansielle eigedelar tilgjengleg for sal består av urealisert vinst for aksjar og andelar kategorisert som tilgjengeleg for sal. Fond for urealisert vinst elles: Fond for urealisert vinst elles betår av urealisert vinst frå finansielle instrument, der det er ulik verdivurdering mellom IFRS og norske rekneskapsreglar. Anna eigenkapital: Anna eigenkapital består av opptent overskot frå ulike dotterselskap og udisponert resultat. Utbytte og gåver: Foreslått utbytte og gåver står som ein del av eigenkapitalen inntil dei er vedtekne utdelt av Forstandarskapen. 11 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

12 Notar til rekneskapen NOTE 1 - REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Grunnlag for presentasjon Morbank- og konsernrekneskapen for Sparebanken Sogn og Fjordane er utarbeidd i samsvar med internasjonale rekneskapsstandarar (IFRS). Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Alle tal er oppgitt i mill. kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. Generelt For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og informasjon om rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2015 for Sparebanken Sogn og Fjordane på banken sine nettsider: NOTE 2 - SEGMENTRAPPORTERING Geografiske segment Alle segment opererer i Norge. Allmenn informasjon om segment Inndeling i ulike segment gjenspeglar måten føretaket er organisert på. Bedriftsmarknad/offentleg/finans tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til små og mellomstore bedrifter, offentleg sektor og finansiell sektor. Privatmarknad inkl. Bustadkreditt tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til privatkundar. Finans har ansvar for finansiering og likviditetsstyring. Andre består av leveransar av tenester til Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane og forvaltning av enkelte eigedomar. I 2. kvartal 2016 har vi i tillegg lagt inn tilbakeføring av pensjonsansvar her. Eigedomsmekling tilbyr meklingstenester ved kjøp og sal av eigedomar. Bankeigedom forvaltar dei største eigedomane til konsernet. Fjellvegen Eigedom forvaltar ein del seksjonar i ein eigedom i Førde. 12 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

13 NOTE 2 - SEGMENTRAPPORTERING, framhald Sum inkl. Bedriftsmarknad/ Privatmarknad Bustad- Eige- doms- Bank- Fjellvegen Eigedom Eliminerte postar eige- RESULTAT konsern Finans Off./Fin. kreditt Andre mekling dom AS Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter*) Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån Netto vinst på varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt BALANSE Netto utlån til og krav på kundar Andre eigedelar Sum eigedelar Innskot frå og gjeld til kundar Anna gjeld Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) Sum gjeld og eigenkapital *) Effekt av endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet betyr 6 mill. kr i redusert rentenetto for PM og 4 mill. kr for BM i forhold til tidlegare føringspraksis. 13 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

14 RESULTAT Sum konsern Finans Off./Fin. Bedriftsmarknad/ inkl.bustad- Privatmarknad Andre kreditt Eige- doms- mekling Bank- Fjellvegen Eigedom AS postar Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån Netto vinst på varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt BALANSE Netto utlån til og krav på kundar Andre eigedelar Sum eigedelar Innskot frå og gjeld til kundar Anna gjeld Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) Sum gjeld og eigenkapital RESULTAT Sum konsern Finans Off./Fin. eige- dom Eliminerte Bedriftsmarknad/ inkl.bustad- Privatmarknad Andre kreditt Eige- doms- mekling Bank- Fjellvegen Eigedom AS eige- dom Eliminerte postar Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån Netto vinst på varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt BALANSE Netto utlån til og krav på kundar Andre eigedelar Sum eigedelar Innskot frå og gjeld til kundar Anna gjeld Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) Sum gjeld og eigenkapital Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

15 NOTE 3 - ANDRE DRIFTSINNTEKTER NETTO PROVISJONSINNTEKTER Betalingsformidling Verdipapiromsetnad Garantiprovisjon Valutaforretningar og utanlandsbetaling Forsikringstenester Andre provisjonsinntekter Sum gebyr og provisjonsinntekter Interbankprovisjon Betalingsformidling Sum provisjonkostnader Netto provisjonsinntekter NETTO VINST/TAP PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT Netto vinst på valuta Netto vinst på finansielle derivat Netto vinst på finansielle instrument, handelsportefølje Netto vinst på utlån til verkeleg verdi Netto vinst på innskot til verkeleg verdi Netto vinst på sertifikat og obligasjonar Netto vinst på aksjar Netto vinst på finansiell gjeld Netto vinst på finansielle instrument, bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi Netto vinst på finansielle instrument til verkeleg verdi ANDRE INNTEKTER Eigedomsinntekter Eigedomsmekling Andre driftsinntekter Sum andre inntekter SUM NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

16 NOTE 4 - RESULTAT AV NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Auke/reduksjon i individuell nedskriving Auke/reduksjon i gruppenedskriving Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuelle nedskrivingar Inngang på tidlegare års konstaterte tap = Resultat av nedskriving for perioden NOTE 5 - NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Individuell nedskriving ved starten av perioden Auke i individuell nedskriving på engasjement der det tidlegare er føreteke nedskriving Tilbakeføring av individuell nedskriving frå tidlegare periodar Nedskriving på engasjement der det tidlegare ikkje er føreteke individuell nedskriving Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuell nedskriving Endring av balanseført amortiseringseffekt Individuell nedskriving ved slutten av perioden Gruppenedskriving ved starten av perioden Periodens endring i gruppenedskriving Gruppenedskriving ved slutten av perioden Total nedskriving i slutten av perioden NOTE 6 - MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE UTLÅN Misleghaldne utlån Brutto misleghald over 90 dagar individuell nedskriving Netto misleghaldne utlån Avsetningsgrad 28 % 19 % 42 % Andre tapsutsette utlån Tapsutsette utlån (ikkje misleghaldne) Individuelle nedskrivingar Netto andre tapsutsette utlån Avsetningsgrad 27 % 38 % 62 % 16 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

17 NOTE 7 - UTLÅN TIL KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Lønstakarar, pensjonistar Offentleg forvaltning Jordbruk/skogbruk Fiske /fangst Havbruk/oppdrett/klekkeri Industri/bergverk Kraft Bygg/anlegg Varehandel Transport Hotel/reiseliv Tenesteyting Eigedomsdrift Andre Sum Herav: Personmarknad Bedriftsmarknad Offentlig forvaltning/andre Brutto utlån til kundar NOTE 8 - INNSKOT FRÅ KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Lønstakarar, pensjonistar Offentleg forvaltning Jordbruk/skogbruk Fiske /fangst Havbruk/oppdrett/klekkeri Industri/bergverk Kraft Bygg/anlegg Varehandel Transport Hotel/reiseliv Tenesteyting Eigedomsdrift Andre Sum Herav: Personmarknad Bedriftsmarknad Offentlig forvaltning/andre Innskot frå kundar Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

18 NOTE 9 - VERDIPAPIRGJELD PÅLYDANDE VERDI BOKFØRT VERDI Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld eigne ikkje amortiserte obligasjonar Verdipapirgjeld vurdert til amortisert kost Obligasjonsgjeld eigne ikkje amortiserte obligasjonar Verdipapirgjeld bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi Sum verdipapirgjeld FORFALL VERDIPAPIRGJELD (PÅLYDANDE VERDI) Sum verdipapirgjeld (pålydande verdi) Nye lån i Tilbakebetalingar i NOTE 10 - KAPITALDEKNING ANSVARLEG KAPITAL Eigarandelskapital Sparebankens fond/grunnfond Utjamningsfond Avsett utbytte/ konsernbidrag Fond for urealiserte vinstar Annan eigenkapital Eigenkapital Annan kjernekapital Hybridkapital Frådrag Utsett skattefordel Øvrige immaterielle eigedelar Andre frådrag Eigardel i andre finansinstitusjonar/overgongsreglar Netto kjernekapital Rein kjernekapital Tilleggskapital Urealisert vinst på aksjar, andelar og grunn fondsbevis klassifisert som tilgjengeleg for sal Ansvarleg lånekapital Eigardel i andre finansinstitusjonar Netto tilleggskapital Netto ansvarleg kapital Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

19 NOTE 10 - KAPITALDEKNING, framhald BEREKNINGSGRUNNLAG Kredittrisiko Lokale og regionale myndigheiter Institusjonar Føretak Massemarknadsengasjement Engasjement med pant i bustad Forfalne engasjement Høgrisiko engasjement Obligasjonar med fortrinnsrett Andre engasjement Sum berekningsgrunnlag kredittrisiko Valutarisiko Operasjonell risiko CVA Samla berekningsgrunnlag Overskot ansvarleg kapital KAPITALDEKNING Kapitaldekningsprosent 15,29 % 15,51 % 15,71 % Kjernekapitaldekning 13,33 % 13,38 % 13,73 % Rein kjernekapitaldekning 13,33 % 13,38 % 13,73 % Uvekta kjernekapitalandel 6,65 % 6,66 % 6,96 % NOTE 11 - TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Avtalar og transaksjonar mellom partane er inngått på ordinære marknadsmessige vilkår, som om dei var gjennomførte mellom uavhengige partar. I konsernrekneskapen er transaksjonar mellom mor- og dotterselskap eliminerte. 19 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

20 NOTE 12 - EIGENKAPITALBEVIS TAL I TUSEN KRONER Eigarandelskapitalen pr består av eigenkapitalbevis pålydande kr 100 pr. stk. MORBANK Eigarandelsbrøk Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Sum eigarandelskapital (A) Grunnfondskapital (B) Fond for urealisert vinst Avsett utbytte og gåver Annan eigenkapital Sum eigenkapital Eigarandelsbrøk A / (A+B) 87,83 % 87,83 % 87,83 % Utbytte (tal i heile kr) Foreslått utbytte pr. eigenkapitalbevis 0, , ,78105 Foreslått samla utbytte (bokført som eigenkapital) Eigarar av eigenkapitalbevisa Antal EK bevis % andel % andel % andel Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane ,12 % 94,12 % 94,12 % Sparebankstiftinga Fjaler ,88 % 5,88 % 5,88 % Sum ,00 % 100,00 % 100,00 % NOTE 13 - VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT TIL AMORTISERT KOST Konsern Balanseført Verkeleg Balanseført Verkeleg verdi verdi verdi verdi Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar Sum finansielle eigedelar Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå kundar Verdipapirgjeld Sum finansiell gjeld FINANSIELLE INSTRUMENT TIL VERKELEG VERDI Klassifisering etter nivå Konsern Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Eigedelar pr Utlån til og fordringar på kundar, bestemt bokført til verkeleg verdi Renteberande verdipapir, bestemt bokført til verkeleg verdi Aksjar, bestemt bokført til verkeleg verdi Aksjar, tilgjengeleg for sal Derivat, handelsportefølje Gjeld pr Innskot frå og gjeld til kundar, vurdert til verkeleg verdi Gjeld stifta ved utskriving av verdipapir, vurdert til verkeleg verdi Derivat, handelsportefølje Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

21 NOTE 13 - VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT, framhald Eigedelar og gjeld bokført til verkeleg verdi, anten som følgje av at dei er haldne som handelsportefølje, bestemt bokført til verkeleg verdi ved første gongs innrekning eller haldne som tilgjengeleg for sal, skal klassifiserast etter kor sikkert estimatet for verkeleg verdi er. Klassifiseringa har 3 nivå: Nivå 1: Kvoterte prisar i aktive marknader Nivå 2: Verdi utleda frå observerbare prisar for liknande aktiva direkte eller indirekte Nivå 3: Verdi som ikkje er basert på observerbare prisar, t.d. ved verdsetting basert på eigen verdsettingsmodell Spesifikasjon av verkeleg verdi, nivå 3 Konsern Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Pr Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Nominell verdi/kostpris Verkeleg verdi justering Sum verkeleg verdi, eksklusive periodiserte renter Spesifikasjon av endringar i Finansielle instrument til verkeleg verdi, nivå 3 Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Konsern Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Balanseført verdi pr Netto vinst på finansielle instrument over resultat Netto vinst på finansielle instrument i utvida resultatrekneskap Tilgang/kjøp i perioden Sal/innfriing i perioden Overført frå nivå 1 eller Overført til nivå 1 eller Anna Balanseført verdi pr Det har ikkje vore forflytningar mellom nivå 1, 2 og 3 i andre kvartal Utlån til kundar og innskot frå kundar vurdert til verkeleg verdi er fastrenteutlån og -innskot. For desse er det netto endring eksklusive endringar i marknadsverdi som kjem fram som tilgang/kjøp og sal/innfriing i perioden. Verdivurderinga av fastrenteinnskot og fastrenteutlån er basert på neddiskontering av kontantstraum. Neddiskonteringsrenta som vi nyttar skal representere rente på eit tilsvarande nytt produkt med oppstart på rapporteringstidspunktet, altså med lik løpetid og kontantstraum. For verdivurdering av privatmarknadslån nyttar vi fastrenter frå eit representativt utval av konkurrerande bankar. For bedriftsmarknadslån nyttar vi vår eiga kalkyle for slike produkt, noko som ikkje er observerbare faktorar for utanforståande. Sensitivitetsanalyse, nivå 3 For fastrenteinnskota er gjenverande løpetid ca. 0,67 år. Ei enkel tilnærming tilseier då at 1 % rentenedgang vil redusere verdien på fastrenteinnskota med ca. 3,1 mill. kr. For fastrenteutlån er vekta gjenverande løpetid ca. 3,2 år. Neddiskonteringsrenta er avhengig av gjenværande løpetid på lånet. Pr er neddiskonteringsrenta for lån med 3 års gjenværande løpetid 2,09 %. Ei enkel tilnærming tilseier at 1 % auke i diskonteringsrenta vil redusere verdien på fastrentelåna med ca. 160 mill. kr. Aksjar verdivurdert i nivå 3 er unoterte aksjar utan kjent omsetning og der banken ikkje har naturlege observerbare aktiva som kan brukast for prising av aksjane. Vi nyttar då eigen verdivurdering basert på neddiskontert kontantstraum eller nøkkeltalsanalysar som t.d. pris/bok. Selskap vurdert til pris/bok er vurdert til pris/bok mellom 0,75-1,0. For selskap vurdert etter kontantstraummodell er det brukt eit avkastningskrav på 8,48%, som tilsvarar 7,55 % over risikofri rente. Dersom vi til dømes justerer ned pris/bok-forholdet med 10 % og aukar kapitalavkastningskravet med 1 prosentpoeng, så vil det gi ein verdireduksjon på ca. 40,2 mill. kr. Metode for utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument For meir informasjon om utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument sjå årsrapporten for Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

22 NOTE 14 - POSTAR UTANOM BALANSEN Garantiar Betalingsgarantiar Kontraktsgarantiar Anna garantiansvar Kommiterte beløp vedr. aksjeinvesteringar Sum i NOK Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

23 Resultatrekneskap MORBANK TAL I MILL KRONER Note Renteinntekter Rentekostnader Avgift Sikringsfondet (1) Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto vinst på finansielle instrument Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og andre personalkostnader Andre kostnader Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar Sum driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skattekostnad Resultat for perioden UTVIDA RESULTATREKNESKAP Resultat for perioden Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon Sum andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt Totalresultat Merknader: 1) Heile avgifta til Sikringsfondet vart utgiftsført i 1. kv. 2016, medan den tidlegare kvartal er periodisert over året. Dette betyr 10 mill. kr i lågare rentenetto pr. 2. kv akkumulert. For 2. kvartal isolert betyr det 5 mill. kr høgre rentenetto samanlikna med føringspraksis i fjor. 2) Ytelsespensjonsordning er avvikla og tilbakeført med kr 51 mill. kr under driftskostnader i 2. kvartal Samtidig er det ført eit negativt estimatavvik for pensjonsordninga ved avvikling på 8 mill. kr etter skatt. 23 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

24 Balanse MORBANK TAL I MILL KRONER EIGEDELAR Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar Sertifikat og obligasjonar Aksjar Finansielle derivat Investering i tilknytta selskap Investering i dotterselskap Immaterielle eigedelar og goodwill Utsett skattefordel Varige driftsmidlar Andre eigedelar Sum eigedelar GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå og gjeld til kundar Finansielle derivat Verdipapirgjeld Betalbar skatt Anna gjeld Avsetningar Ansvarleg lånekapital/fondsobligasjonar Sum gjeld Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Sum eigarandelskapital Grunnfond Sum grunnfondskapital Fond for urealiserte vinstar Annan eigenkapital Foreslått avsett til utbytte og gåver Sum eigenkapital Sum gjeld og eigenkapital Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

25 Resultatrekneskap KONSERN I % AV GSN FORVALTNINGSKAPITAL Renteinntekter 3,06 % 3,68 % 3,49 % Rentekostnader 1,40 % 1,93 % 1,76 % Avgift Sikringsfondet (1) 0,08 % 0,04 % 0,04 % Netto renteinntekter 1,58 % 1,72 % 1,70 % Provisjonsinntekter 0,21 % 0,23 % 0,22 % Provisjonskostnader 0,03 % 0,03 % 0,03 % Netto vinst på finansielle instrument 0,05 % -0,05 % -0,14 % Andre inntekter 0,04 % 0,08 % 0,08 % Netto andre driftsinntekter 0,19 % 0,22 % 0,13 % Sum inntekter 1,03 % 1,93 % 1,83 % Lønn og andre personalkostnader -0,01 % 0,47 % 0,46 % Andre kostnader 0,19 % 0,35 % 0,34 % Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 0,04 % 0,05 % 0,05 % Sum driftskostnader 0,22 % 0,87 % 0,86 % Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 0,81 % 1,06 % 0,97 % Nedskriving på utlån og garantiar 0,23 % 0,06 % 0,22 % Resultat før skatt 0,58 % 1,00 % 0,75 % Skattekostnad 0,11 % 0,29 % 0,19 % Resultat for perioden 0,47 % 0,71 % 0,55 % TOTALRESULTAT Resultat for perioden 0,47 % 0,71 % 0,55 % Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal -0,17 % 0,06 % 0,17 % Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon -0,04 % 0,00 % 0,07 % Sum andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt -0,20 % 0,06 % 0,24 % Totalresultat 0,26 % 0,77 % 0,79 % GJENNOMSNITTLEG FORVALTNINGSKAPITAL Merknad: 1) Heile avgifta til Sikringsfondet vart utgiftsført i 1. kv. 2016, medan den tidlegare vart periodisert over året. Dette betyr 0,04 prosentpoeng lågare rentenetto i % av GFK pr. 2. kv samanlikna med tidlegare praksis for periodisering. 25 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

26 Kvartalvis resultatutvikling KONSERN 2.kv.16 1.kv.16 4.kv.15 3.kv.15 2.kv.15 1.kv.15 4.kv.14 3.kv.14 2.kv.14 Netto renteinntekter (1) Andre driftsinntekter Utbytte og verdiendring finansielle instrument Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Driftskostnader (2) Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal, etter skatt Estimatavvik pensjon (2) TOTALRESULTAT Merknader: 1) Heile avgifta til Sikringsfondet er utgiftsført i 1. kv med 20 mill. kr, medan den tidlegare kvartal vart periodisert over året. Dette betyr 15 mill. kr i lågare rentenetto for 1. kv og 5 mill. i høgre rentenetto for 2. kvartal 2016, samanlikna med tidlegare føringspraksis. 2)Ytelsespensjonsordninga er avvikla i 2. kvartal 2016 og pensjonsansvaret er tilbakeført med 51 mill. kr under driftskostnader. Det er samtidig ført eit estimatavvik på 8 mill. kr etter skatt. Netto har dette ein positiv effekt på totalresultatet på 30 mill. kr. 26 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

27 Kvartalvis resultatutvikling KONSERN I % AV GSN FORVALTNINGSKAPITAL 2.kv.16 1.kv.16 4.kv.15 3.kv.15 2.kv.15 1.kv.15 4.kv.14 3.kv.14 2.kv.14 Netto renteinntekter (1) 1,66 % 1,48 % 1,69 % 1,68 % 1,67 % 1,76 % 1,76 % 1,73 % 1,70 % Andre driftsinntekter 0,27 % 0,23 % 0,27 % 0,27 % 0,27 % 0,28 % 0,27 % 0,31 % 0,30 % Utbytte og verdiendring finansielle instrument 0,10 % -0,14 % -0,49 % 0,05 % 0,07 % -0,18 % 0,04 % 0,57 % 0,08 % Netto andre driftsinntekter 0,37 % 0,09 % -0,22 % 0,31 % 0,34 % 0,10 % 0,32 % 0,88 % 0,38 % Sum inntekter 2,02 % 1,57 % 1,48 % 2,01 % 2,01 % 1,84 % 2,09 % 2,63 % 2,07 % Driftskostnader (2) 0,44 % 0,87 % 0,93 % 0,78 % 0,85 % 0,89 % 1,00 % 0,79 % 0,81 % Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 1,59 % 0,70 % 0,56 % 1,22 % 1,16 % 0,95 % 1,10 % 1,84 % 1,26 % Nedskriving på utlån og garantiar 0,45 % 0,08 % 0,00 % 0,78 % 0,04 % 0,07 % 0,46 % 0,08 % 0,08 % Resultat før skatt 1,14 % 0,62 % 0,55 % 0,45 % 1,12 % 0,88 % 0,63 % 1,76 % 1,18 % Skatt 0,22 % 0,20 % 0,11 % 0,10 % 0,32 % 0,26 % 0,12 % 0,38 % 0,31 % Resultat etter skatt 0,92 % 0,42 % 0,45 % 0,35 % 0,80 % 0,63 % 0,52 % 1,38 % 0,87 % Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal, etter skatt -0,33 % 0,13 % 0,46 % 0,11 % 0,05 % 0,07 % 0,05 % -0,54 % 0,05 % Estimatavvik pensjon (2) -0,07 % 0,00 % 0,19 % 0,08 % 0,00 % 0,00 % -0,29 % 0,00 % 0,00 % TOTALRESULTAT 0,53 % 0,54 % 1,10 % 0,54 % 0,84 % 0,69 % 0,27 % 0,83 % 0,92 % Merknader: 1) Heile avgifta til Sikringsfondet er utgiftsført i 1. kv med 20 mill. kr, medan den tidlegare kvartal vart periodisert over året. Dette betyr 0,13 prosentpoeng lågare rentenetto i % av GFK for 1. kv og 0,04 prosentpoeng høgre rentenetto for 2. kvartal samanlikna med tidlegare føringspraksis. 2) Ytelsespensjonsordninga er avvikla i 2. kvartal 2016 og pensjonsansvaret er tilbakeført under driftskostnader og dette betyr 0,43 prosentpoeng i redusert kostnad. Det er samtidig ført eit negativt estimatavvik på 0,07 prosentpoeng etter skatt. Netto har dette ein positiv effekt på totalresultatet på 0,25 prosentpoeng. 27 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)