Kvartalsrapport 1. KVARTAL (ikkje revidert)

Transkript

1 Kvartalsrapport 1. KVARTAL 2018 (ikkje revidert)

2 INNHALD 3 Hovudtal konsern 4 Kvartalsrapport Resultatrekneskap konsern 8 Balanse konsern 9 Kontantstraumoppstilling konsern 10 Eigenkapitaloppstilling konsern 12 Notar 34 Resultatrekneskap morbank 35 Balanse morbank 36 Resultatrekneskap konsern i % av gjennomsnittleg GFK 37 Kvartalvis resultatutvikling konsern 38 Kvartalvis resultatutvikling konsern i % av gjennomsnittleg GFK 39 Opplysningar om selskapet GRAFISK UTFORMING: Sparebanken Sogn og Fjordane / E. Natvik Prenteverk AS 2 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012

3 Hovudtal konsern TAL I MILL. KRONER RESULTATREKNESKAP Netto renteinntekter Utbytte og verdiendring på finansielle instrument Andre driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Andre innrekna inntekter og kostnader Totalresultat BALANSE Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar ekskl. påkomne renter Nedskriving på utlån Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar ekskl. påkomne renter Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar Eigenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittleg forvaltningskapital NØKKELTAL Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,64 % 1,69 % 1,68 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,23 % 0,23 % 0,26 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,88 % 0,91 % 0,91 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,03 % 0,97 % 1,15 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,97 % 0,87 % 0,94 % Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,75 % 0,65 % 0,73 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,75 % 0,72 % 0,84 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 47,64 % 48,31 % 46,68 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 45,94 % 48,35 % 44,12 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,02 % 0,03 % 0,26 % Eigenkapitalavkastning før skatt 11,69 % 10,99 % 12,12 % Eigenkapitalavkastning etter skatt 8,98 % 8,28 % 9,37 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 8,98 % 9,11 % 10,81 % Resultat etter skatt konsern pr. eigenkapitalbevis (vekta) i kr 4,37 3,67 16,60 Utbytte pr. eigenkapitalbevis morbank i kr 5,25 1) EK-avkastninga er rekna av inng. EK ekskl. hybridkapital Soliditet og likviditet Kapitaldekningsprosent 17,80 % 17,56 % 18,08 % Kjernekapitalprosent 15,98 % 15,65 % 16,26 % Rein kjernekapitalprosent 15,07 % 14,69 % 15,33 % Uvekta kjernekapitalandel (Leverage ratio) 8,16 % 7,94 % 8,22 % LCR (Likviditersindikator) 140 % 142 % 146 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 4,23 % 6,56 % 5,16 % Vekst i brutto utlån til kundar (12 mnd.) 4,76 % 7,01 % 5,05 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 3,76 % 8,87 % 5,74 % Innskot i % av brutto utlån konsern 57,70 % 58,25 % 58,41 % Innskot i % av brutto utlån morbank 92,08 % 86,96 % 90,27 % Tilsette Årsverk Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2018 (ikkje revidert) 3

4 Kvartalsrapport Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgitt. Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor. IMPLEMENTERING AV IFRS 9 Konsernet har implementert IFRS 9 Finansielle instrument med verknad frå Implementeringseffektar og endringar ved overgang frå IAS 39 til IFRS 9 er forklart i note 1B. HOVUDLINJER PR. 1. KVARTAL 2018 Totalresultat 97 mill. kr (89 mill. kr) Netto renteinntekter 210 mill. kr (207 mill. kr) Resultat finansielle instrument 9 mill. kr (8 mill. kr) Driftskostnader 114 mill. kr (114 mill. kr) Nedskriving på utlån 8 mill. kr (14 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 9,0 % p.a. (9,1 % p.a.) RESULTAT PR. 1. KVARTAL 2018 Resultatet før nedskriving på utlån og eksklusiv resultat frå finansielle instrument er på 125 mill. kr og er 3 mill. kr høgare enn for same periode i fjor. Resultatauken har primært samanheng med auke i netto renteinntekter og andre driftsinntekter. Totalresultatet er på 97 mill. kr mot 89 mill. kr pr. 1. kvartal i fjor. I tillegg til vekst i driftsinntektene skuldast auken positivt resultat frå finansielle instrument. Driftskostnadene er om lag uendra i forhold til 1. kvartal i fjor. Nedskriving på utlån er på 8 mill. kr som er 6 mill. kr lågare enn pr. 1. kvartal i fjor. Eigenkapitalavkastninga pr. 1. kvartal er på 9,0 % p.a. mot 9,1 % pr. 1. kvartal i fjor. Totalresultat og EK-avkastning ,6 % ,8 % ,5 % ,8 % ,1 % kv ,0 % kv % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er på 210 mill. kr og er 3 mill. kr høgare enn pr. 1. kvartal i fjor. Auken skuldast primært vekst i innskot og utlån. Samtidig er kundemarginen redusert og særleg auka Nibor fører til press på rentenettoen til banken. Rentenettoen i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 1,64 % mot 1,69 % for same periode i fjor. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Netto andre driftsinntekter er på 39 mill. kr mot 28 mill. kr for same periode i fjor. For same periode i fjor var resultatet frå aksjar klassifisert i kategorien tilgjengeleg for sal medan vi etter implementering av IFRS 9 har valt å vurdere aksjar til verkeleg verdi med verdiendring mot ordinært resultat. Justert for endra føringspraksis viser netto andre driftsinntekter ein vekst på 3 mill. kr i forhold til tala pr. 1. kvartal i fjor. Provisjonsinntektene er på 26 mill. kr og er auka med 2,6 mill. kr eller 11,1 % samanlikna med tala for same periode i fjor. Auken skuldast positiv utvikling i inntekter frå sal alternative spareprodukt og forsikring. Resultatet frå finansielle instrument er på 9 mill. kr mot 0 mill. kr pr. 1. kvartal i fjor. Om vi inkluderer verdiauke for aksjar tilgjengeleg for sal som i fjor var ført mot utvida resultat, var det 8 mill. kr i resultat for 1. kvartal i fjor. For nærare forklaring sjå note 3. Andre driftsinntekter er på 7 mill. kr og er redusert med 1 mill. kr frå 1. kvartal i fjor. Nedgangen skuldast reduksjon i inntekter frå eigedomsmekling og husleigeinntekter. DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene er på 114 mill. kr og er på same nivå som for 1. kvartal i fjor. I 2017 vart det sett i verk eit kostnadseffektiviseringsprosjekt. Vi ser no resultat av dette og ei rekke kostnadspostar er redusert i forhold til 1. kvartal i fjor. Samtidig aukar IT kostnadene og avskriving av IT investeringar pga. fleire pågåande IT utviklingsprosjekt. Talet på årsverk er på 258 ved utgangen av 1. kvartal i år og er redusert med 7 i forhold til tala pr. 1. kvartal i fjor slik at det er tilnærma flat utvikling i lønskostnadene. Driftskostnadene utgjer 0,88 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital mot 0,91 % for same periode i fjor. Eksklusiv resultatet frå finansielle instrument, er kostnadsprosenten 47,6 mot 48,3 pr. 1. kvartal i fjor. 4 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2018 (ikkje revidert)

5 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Som følgje av implementering av IFRS 9 har konsernet tatt i bruk ein ny modell for utrekning av forventa tap på utlån frå Denne er nærare forklart i note 1B. Konsernet har kostnadsført netto 8 mill. kr i endring i forventa tap på utlån og garantiar og dette er 6 mill. kr mindre enn for same periode i fjor. Nedskriving i % av brutto utlån utgjer 0,02 %. Nedskrivingane er primært relatert til nokre få engasjement i eigedomsbransjen. Samla balanseførte nedskrivingar på utlån, garantiar og unytta kredittar pr er på 315 mill. kr og er auka med 8 mill. kr frå INNSKOT Innskot frå kundar er på 26,4 mrd. kr. Veksten dei siste 12 månadane er på 1,0 mrd. kr eller 3,8 %. Hittil i år er innskota redusert med 0,3 %. Innskot frå kundar 30,0 25,0 20,0 15,0 25,4 26,4 15,3 16,0 1. kv kv Den nye modellen for utrekning av forventa tap på utlån, som konsernet tok i bruk frå er forklart i note 1B. 10,0 5,0 10,2 10,4 ANDRE INNREKNA INNTEKTER OG KOSTNADER Det er pr. 1. kvartal 2018 ingen føringar mot andre innrekna inntekter og kostnader (utvida resultat). I fjor var det eit resultatet på 8 mill. kr relatert til oppskriving av langsiktige aksjeplasseringar. Aksjane er omklassifisert frå og verdiendringar går no mot ordinært resultat. BALANSEN Konsernet har ein forvaltningskapital på 52,4 mrd. kr pr Forvaltningskapitalen har auka med 2,1 mrd. kr dei siste 12 mnd. (4,1 %). Auken i forvaltningskapitalen skuldast primært vekst i utlån til kundar. UTLÅN TIL KUNDAR Brutto utlån til kundar er på 45,7 mrd. kr. Veksten det siste året er på 2,1 mrd. kr eller 4,8 %. Hittil i år er det ein utlånsvekst på 0,4 mrd. kr eller 0,9 %. Dei siste 12 månadane har utlån til privatmarknaden (PM) auka med 5,6 % og utlån til bedriftsmarknaden (BM) (inkl. utlån til offentleg og finansiell sektor) med 2,3 %. Utlån til kundar 50,0 40,0 30,0 20,0 43,7 45,7 32,1 33,9 1. kv kv ,0 Sum innskot BM/Off./Fin. Dei siste 12 månadane har innskot frå PM auka med 5,0 % og innskot frå BM (inkl. offentleg og finansiell sektor) med 2,1 %. Innskotsdekninga for konsernet er litt redusert det siste året og er no på 57,7 % mot 58,3 % pr KREDITTRISIKO Brutto misleghaldne lån over 90 dagar er på 153 mill. kr og er om lag uendra i forhold til tala pr Andel utlån til bedriftsmarknaden av samla utlån er redusert og utgjer 25,9 % pr mot 26,5 % eitt år tidlegare. Andelen høgrisikoengasjement pr er redusert i forhold til , hovudsakleg på grunn av reduksjon av høgrisikoengasjement til bedriftsmarknaden. Behovet for ansvarleg kapital knytt til kredittrisiko er på mill. kr og er auka med 99 mill. kr eller 2,44 % frå LIKVIDITET OG FINANSIERING Banken har fokus på innskotsdekning, likviditetsreserve og forfallsstruktur på funding i styring av likviditeten. Konsernet har pr. 1. kvartal 2018 ein likviditetsreserve på 6,1 mrd. kr plassert i kortsiktige innskot i Norges Bank og andre bankar, og i fritt omsettelege obligasjonar og sertifikat. Likviditetsindikatoren (LCR) er på eit tilfredsstillande nivå med 140 %. PM 10,0 11,6 11,8 Banken nyttar bustadlån til å legge ut obligasjonar med førerett (OMF) gjennom det heileigde dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. 0,0 Brutto utlån PM BM/Off./Fin. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2018 (ikkje revidert) 5

6 Bustadkredittselskapet har pr lagt ut OMF lån pålydande 14,8 mrd. kr. Bustadkredittselskapet har ein samla sikringsmasse på 17,3 mrd. kr. Det er pr ei overdekning av sikringsmasse i selskapet på 2,5 mrd. kr. DOTTERSELSKAP Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Aktiviteten i selskapet er utvida det siste året. Selskapet har pr samla utlån på 17,0 mrd. kr og utlåna er auka med 18,4 % dei siste 12 månadane. Eigenkapitalen i selskapet er på 1,4 mrd. kr. Selskapet har eit resultat før skatt pr. 1. kvartal på 49 mill. kr mot 36 mill. kr i same periode i fjor. Bankeigedom Sogn og Fjordane AS Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100 % eigd dotterselskap og eig dei største bankbygga i konsernet. Resultat før skatt er på 1,5 mill. kr mot 2,0 mill. kr for same periode i fjor. Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Driftsinntektene er på 6,3 mill. kr og er redusert med 4,3 % i forhold til same periode i fjor. Resultat før skatt pr. 1. kvartal 2018 er negativt med 0,3 mill. kr mot eit positivt resultat på 0,6 mill. kr pr. 1. kvartal i fjor. SOLIDITET OG AVKASTNING Eigenkapitalen til konsernet pr er på 4,6 mrd. kr og er auka med 310 mill. kr eller 6,8 % samanlikna med tal pr Konsernet har ein kapitaldekning (ekskl. resultat for perioden) pr på 17,80 % mot 17,56 % pr Rein kjernekapitaldekning er på 15,07 % mot 14,69 % pr Om vi inkluderer resultatet for perioden med frådrag av forholdsmessig del av forventa utbytte og gåver, er rein kjernekapitaldekning pr estimert til 15,32 %. RATING Moody s har tildelt Sparebanken Sogn og Fjordane langsiktig rating A2. OMF-programmet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane har langsiktig rating Aaa. OPPSUMMERING OG FRAMTIDSUTSIKTER Totalresultatet pr. 1. kvartal 2018 er høgre enn for same periode i fjor. Det skuldast m.a. vekst i netto renteinntekter og eit godt resultat frå finansielle instrument. Andre postar som viser fin utvikling er elles inntekter frå sal av alternative spareprodukt og forsikring. Tap på utlån er relativt låge for 1. kvartal 2018 og er redusert i forhold til same periode i fjor. Driftskostnadene er på same nivå som for 1. kvartal i fjor. Det vart i fjor sett i verk tiltak for å bremse utviklinga i kostnadene og dette har gitt effekt. Ei rekke kostnadspostar er redusert. Tal årsverk er redusert med 7 samanlikna med tala pr. 1. kvartal i fjor slik at lønskostnadene er tilnærma uendra. Kostnadsprosenten eksklusiv resultat frå finansielle instrument er på 47,6 mot 48,3 pr. 1. kvartal i fjor. Det er lågare vekst i innskot og utlån enn tidlegare. Det er spesielt innskot og utlån til bedriftsmarknaden som har relativt låg vekst. Innskot og utlån til personmarknaden viser framleis god 12 månaders vekst, men også her er det ein lågare vekst enn tidlegare. Kapitaldekninga pr er på 17,80 % og rein kjernekapitaldekning er på 15,07 % (ekskl. resultatet for perioden). Konsernet har tilfredsstillande kapitaldekning og ein solid marknadsposisjon i Sogn og Fjordane. Styret er nøgd med resultatet pr. 1. kvartal og meiner at konsernet har eit godt grunnlag for vidare vekst og utvikling. Totalresultatet pr. 1. kvartal 2018 gir ein eigenkapitalavkastning på 9,0 % p.a. mot 9,1 % p.a. pr. 1. kvartal i fjor. Førde, Hallgeir Kleppe Styreleiar Ingelise Arntsen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Lise Mari Haugen Sindre Kvalheim Marie Heieren Jo Dale Pedersen Trond Teigene Adm. dir. 6 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2018 (ikkje revidert)

7 Resultatrekneskap konsern TAL I MILL. KRONER Note 1. kvartal kvartal Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto vinst på finansielle instrument Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og andre personalkostnader Andre kostnader Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar Sum driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skattekostnad Resultat for perioden UTVIDA RESULTATREKNESKAP Resultat for perioden Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt Totalresultat Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2018 (ikkje revidert) 7

8 Balanse konsern TAL I MILL. KRONER EIGEDELAR Note Etter impl. av IFRS Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar 4-7, Utlån til kundar til amortisert kost 4-7, Utlån til kundar til verkeleg verdi 4-7, Sertifikat og obligasjonar til verkeleg verdi Aksjar Finansielle derivat Investering i tilknytta selskap Immaterielle eigedelar og goodwill Varige driftsmidlar Andre eigedelar Sum eigedelar GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå og gjeld til kundar 8, Innskot frå og gjeld til kundar til amortisert kost 8, Innskot frå og gjeld til kundar til verkeleg verdi 8, Finansielle derivat Verdipapirgjeld 9, Verdipapirgjeld til amortisert kost 9, Verdipapirgjeld til verkeleg verdi 9, Betalbar skatt Utsett skatt Anna gjeld og avsetningar Ansvarleg lånekapital Sum gjeld Eigarandelskapital Grunnfondskapital Annan eigenkapital Hybridkapital Foreslått avsett til utbytte og gåver Sum eigenkapital Sum gjeld og eigenkapital Førde, Hallgeir Kleppe Styreleiar Ingelise Arntsen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Lise Mari Haugen Sindre Kvalheim Marie Heieren Jo Dale Pedersen Trond Teigene Adm. dir. 8 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2018 (ikkje revidert)

9 Kontantstraumoppstilling konsern Resultat før skatt Auke/(reduksjon) i innskot frå kundar Reduksjon/(auke) i utlån til kundar Av- og nedskriving Nedskriving på utlån og garantiar Tap/(vinst) avgang varige driftsmidlar Betalt skatt Andre ikkje kontanttransaksjonar Justering for andre postar A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar Reduksjon/(auke) i aksjar og andelar i andre foretak Reduksjon/(auke) i plassering i sertifikat og obligasjonar Investering i varige driftsmidlar, immaterielle eigedelar og goodwill Sal av varige driftsmidlar B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar Auke/(reduksjon) i lån frå kredittinstitusjonar Auke/(reduksjon) i verdipapirgjeld Auke i eigarandelskapital Auke i hybridkapital Utbytte og gåveutbetalingar C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) Likviditetsbehaldning inngåande behaldning Likviditetsbehaldning utgåande behaldning Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Kontantar og krav på sentralbankar Innskot i andre finansinstitusjonar Sum Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2018 (ikkje revidert) 9

10 Eigenkapitaloppstilling konsern EIGARANDELSKAPITAL Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Overkurs Grunnfondskapital Hybridkapital ANNAN EIGENKAPITAL Fond for urealisert vinst fin. eigedelar tilgj. for sal Fond for urealisert vinst elles Annan eigenkapital Avsett utbytte og gåver Balanse Vedteken utdeling av utbytte og gåver Ny hybridkapital Renter hybridkapitalinvestorar Resultat for perioden med foreslått disponering Andre innrekna inntekter og kostnader Balanse Sum Balanse Vedteken utdeling av utbytte og gåver Ny hybridkapital Renter hybridkapitalinvestorar Resultat for perioden med foreslått disponering Andre innrekna inntekter og kostnader Balanse Balanse Implementeringseffekt IFRS * Balanse Vedteken utdeling av utbytte og gåver Renter hybridkapitalinvestorar Resultat for perioden med foreslått disponering Balanse * For forklaring av implementeringseffekt sjå note 1B. 10 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2018 (ikkje revidert)

11 Eigenkapitaloppstilling konsern, framhald Forklaringa av dei ulike eigenkapitalsfonda: Eigarandelskapital: Eigarandelskapital omfattar kapital som etter vedtektene er knytt til eigenkapitalbevis. Eigarandelskapitalen sin del av resultatet etter skatt, etter frådrag av utbytte og forholdmessig del av renter til hybridkapitalinvestorar blir tilført utjaminingsfondet i forhold til eigarbrøken. Utjamningsfondet kan nyttast til å oppretthalde utbytte til eigarandelbeviseigarane, når det er forsvarleg å dele ut utifrå eigenkapitalsituasjonen. Grunnfondskapital: Grunnfondskapital omfattar kapital som ikkje er eigarandelskapital. Grunnfondskapitalen sin del av resultatet etter skatt, etter frådrag av avsetning til gåver og forholdsmessig del av renter til hybridkapitalinvestorar, blir tilført grunnfondskapitalen. Hybridkapital: Hybridkapital omfattar fondsobligasjon som tilfredstiller krava til å bli definert som eigenkapital og kjernekapital, i forhold til kapitaldekningsreglane. Renter for hybridkapitalen blir fordelt på utjamningsfondet og grunnfondskapitalen etter eigarbrøken og i praksis disponert saman med resultatet. Fond for urealisert vinst finansielle eigedelar tilgjengleg for sal: Fond for urealisert vinst for finansielle eigedelar tilgjengleg for sal består av urealisert vinst for aksjar og andelar kategorisert som tilgjengeleg for sal. Fond for urealisert vinst elles: Fond for urealisert vinst elles betår av urealisert vinst frå finansielle instrument, der det er ulik verdivurdering mellom IFRS og norske rekneskapsreglar. Annan eigenkapital: Annan eigenkapital består av opptent overskot frå ulike dotterselskap og udisponert resultat. Utbytte og gåver: Forslag til utbytte og gåver står som ein del av eigenkapitalen inntil dei er vedtekne av Generalforsamlinga. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2018 (ikkje revidert) 11

12 Notar til rekneskapen NOTE 1A REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Grunnlag for presentasjon Morbank- og konsernrekneskapen for Sparebanken Sogn og Fjordane er utarbeidd i samsvar med internasjonale rekneskapsstandarar (IFRS). Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Alle tal er oppgitt i mill. kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. Endringar i rekneskapsstandardar Sparebanken har tatt i bruk IFRS 9 Finansielle instrument frå Standarden erstattar IAS 39 Finansielle Instrument. Endringane er forklart i note 1B. Generelt For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og informasjon om rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2017 for Sparebanken Sogn og Fjordane på banken sine nettsider: NOTE 1B OVERGANG TIL IFRS 9 IASB gav ut ein endeleg versjon av rekneskapsstandarden IFRS 9 Finansielle Instrument i juli Standarden blei godkjent av EU i november 2016 og erstattar IAS 39 frå 1. januar Standarden inneheld nye reglar innanfor tre områder: klassifisering og måling av finansielle eigedelar, utrekning av nedskrivingar og sikringsbokføring. For Sparebanken Sogn og Fjordane er det endringane relatert til klassifisering og måling, og endra metode for berekning av nedskriving på finansielle instrument som vil vere aktuelle, sidan banken ikkje nyttar sikringsbokføring. Banken vil nedanfor presentere endringar og verknadar av at vi har innført IFRS 9 frå Denne noten vil fungere som ein referansenote i dei følgjande kvartala i 2018 knytt til innføringa av IFRS 9 frå Overgangsreglar Sparebanken Sogn og Fjordane har valt å nytte overgangsordningane i IFRS 9 som tillèt at vi ikkje omarbeider samanlikningstal for 2017 i 2018 rekneskapen. Sparebanken Sogn og Fjordane har utarbeidd ein opningsbalanse pr. 1. januar 2018 der effektar av dei nye reknekapsprinsippa er innarbeidd. Verknaden av dei nye prinsippa i opningsbalansen for 2018 er innrekna mot eigenkapitalen i samsvar med IFRS 9. Endring i rekneskapsprinsipp, klassifisering og måling av finansielle instrument Etter IFRS 9 skal klassifisering i målekategori skje basert på både karakteristika for dei kontraktsmessige kontantstraumane og forretningsmodellen for styring av dei finansielle eigedelane. Målekategoriane etter IAS 39 er ved innføringa av IFRS 9 erstatta av følgjande målekategoriar: Finansielle eigedelar: Gjeldsinstrument til amortisert kost Instrumenta som inngår i denne målekategorien er dei der formålet er å ta imot kontraktsmessige kontantstraumar, og at desse kontantstraumane berre skal utgjere betaling av rente, gebyr og hovudstol. Sparebanken Sogn og Fjordane nyttar denne kategorien for alle utlån til kundar med flytande rente, utlån til sentralbank og kredittinstitusjonar. Gjeldsinstrument til verkeleg verdi med verdiendring mot utvida resultat (FVOCI) Instrumenta som inngår i denne målekategorien er dei der formålet er både å ta imot kontraktsmessige kontantstraumar og å kunne selje. Kontantstraumane skal berre utgjere betaling av rente, gebyr og hovudstol. Sparebanken Sogn og Fjordane nyttar denne kategorien for bustadlån som kan vere aktuelle for morbanken å selje til dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Denne kategorien blir ikkje brukt i konsernrekneskapen. 12 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2018 (ikkje revidert)

13 Gjeldsinstrument, derivat og eigenkapitalinstrument til verkeleg verdi over resultat (FVTPL) Følgjande instrument inngår i denne målekategorien: Derivat til verkeleg verdi over resultat Eigenkapitalinstrument skal som hovudregel her Gjeldsinstrument når kriteria for bruk av verkeleg verdi-opsjon (FVO) er til stades eller forretningsmodell som tilseier at instrumenta blir styrt og følgt opp til verkeleg verdi Sparebanken Sogn og Fjordane nyttar denne kategorien for utlån til kundar med fast rente, sertifikat og obligasjonar, aksjar og derivat. Eigenkapitalinstrument der det er nytta OCI-opsjon, der instrumenta blir målt til verkeleg verdi mot utvida resultat utan resirkulering Selskapet kan velje å nytte ein opsjon om å føre eigenkapitalinstrument med verdiendring mot utvida resultat i staden for over ordinært resultat. Ved val av denne kategorien vil det ikkje bli reklassifisering til resultatet ved realisasjon. Sparebanken Sogn og Fjordane nyttar ikkje denne kategorien. Finansiell gjeld: Finansielle forpliktingar til amortisert kost Sparebanken Sogn og Fjordane nyttar denne kategorien for gjeld til kredittinstitusjonar, innskot frå og gjeld til kundar, det meste av eigne utferda renteberande verdipapir og anna finansiell gjeld. Gjeldsinstrument, derivat og eigenkapitalinstrument til verkeleg verdi over resultat (FVTPL) Følgjande instrument inngår i denne målekategorien: Derivat til verkeleg verdi over resultat Eigenkapitalinstrument skal som hovudregel her Gjeldsinstrument når kriteria for bruk av verkeleg verdi-opsjon (FVO) er til stades eller ein forretningsmodell som tilseier at instrumenta blir styrt og følgt opp til verkeleg verdi Sparebanken Sogn og Fjordane nyttar denne kategorien for innskot til kundar med fast rente og derivat. Finansielle forpliktingar til verkeleg verdi over resultat med deler mot OCI For finansielle forpliktingar er det gjort endringar frå IAS 39 til IFRS 9 knytt til handtering av verdiendringar frå eigen kredittrisiko, når forpliktinga er utpeikt som målt til verkeleg verdi. Verdiendring knytt til eigen kredittrisiko skal skillast ut og førast mot utvida resultat (OCI). Sparebanken Sogn og Fjordane har utpeika ein del av verdipapirgjelda til verkeleg verdi opsjon. Verdiendring som skuldast endringar i eigen kredittrisiko for verdipapirgjelda vil normalt vere uvesentleg og det er så langt ikkje ført verdiendring mot OCI. Verknadar for Sparebanken Sogn og Fjordane: Sparebanken Sogn og Fjordane har gjort ei vurdering av alle finansielle eigedelar og gjeld etter dei nye klassifiseringsprinsippa i IFRS 9. For store delar av banken sine finansielle instrument, medfører ikkje overgangen til IFRS 9 vesentlege endringar i klassifisering og måling samanlikna med tidlegare praksis. Overgangseffektane er vist i tabellar i slutten av denne noten. Endringane kan oppsummerast slik: Opptente ikkje forfallne renter for finansielle eigedeler skal no plasserast saman med tilhøyrande finansielle instrument og har blitt reklassifisert frå andre eigedelar til: Krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar Sertifikat og obligasjonar Finansielle derivat Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2018 (ikkje revidert) 13

14 Påkomne ikkje forfallne renter for finansiell gjeld skal no plasserast saman med tilhøyrande finansielle instrument og har blitt reklassifisert frå anna gjeld til: Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå og gjeld til kundar Finansielle derivat Verdipapirgjeld Ansvarleg lånekapital Ved overgang til IFRS 9 for konsernet er bokført verdi på utlån til kundar auka pga. ny måling av forventa tap på utlån. Auken utgjer 9 mill. kr. Tapsavsetning knytt til garantiar og unytta kredittar (postar utanom balansen) bokført under anna gjeld og avsetningar er auka med 9 mill. kr. Netto implementeringseffekt for konsernet av ny ECL-måling er følgjeleg 0 mill. kr for konsernet. Ved overgang til IFRS 9 for morbanken er bokført verdi på utlån til kundar auka med 1 mill. kr pga. ny måling av forventa tap. Tapsavsetning knytt til garantiar og unytta kredittar (postar utanom balansen) bokført under anna gjeld er auka med 9 millionar kroner. Netto implementeringseffekt ved ny måling av forventa tap er følgjeleg ein reduksjon i eigenkapitalen på 6 mill. kr (etter skatt) for morbanken. Aksjar har blitt reklassifisert frå tilgjengeleg for sal etter IAS 39 til verkeleg verdi over resultatet etter IFRS 9. Berekning av nedskriving IFRS 9 sine prinsipp knytt til nedskriving for tap på finansielle instrument tar utgangspunkt i at det skal settast av for forventa tap. Dette er ei endring frå tidlegare standard IAS 39 som var basert på ein «tap som har oppstått» modell. Etter IAS 39 skulle det berre settast av for tap når det var objektive bevis for at ei tapshending hadde oppstått. Endringa med IFRS 9 inneber at vi i mykje større grad enn tidlegare skal estimere dei framtidige kredittapa uavhengig av om det finst eit objektivt bevis for ei tapshending eller ikkje. Dei nye prinsippa i IFRS 9 for nedskriving gjeld for finansielle eigedelar som er gjeldsinstrument, og som blir målt til amortisert kost eller til verkeleg verdi med verdiendringar ført mot utvida resultat (OCI). I tillegg er også unytta kredittar omfatta. Beskriving av rammeverket Banken har utarbeidd eit rammeverk for å berekne nedskrivingar i samsvar med krava i IFRS 9. Modellen bereknar forventa tap på kontonivå for alle konti, garantiar og unytta kredittar. Berekning av forventa tap er basert på ein modell som består av tre «trinn». Når eit lån blir innrekna første gangen vil det inngå i «Trinn 1». Dersom engasjementet har hatt ein vesentleg auke i kredittrisikoen sidan det vart innrekna første gangen blir det flytta til «Trinn 2». Misleghaldne engasjement skal alltid allokerast til «Trinn 3». For engasjement i trinn 1 skal det bereknast 12 månadars forventa tap, medan det for engasjement i trinn 2 og 3 skal bereknast tap over engasjementa si restløpetid. Trinn 1 og 2 erstattar dei gruppevise nedskrivingane etter IAS 39, medan trinn 3 i all hovudsak svarar til dei individuelle nedskrivingane etter IAS 39. I tillegg blir engasjement med betalingsmisleghald utan individuelle nedskrivingar plassert i trinn 3. Forventa tap (ECL=Expected Credit Loss) er eit forventningsrett estimat basert på fleire utfall/scenario. Banken si tilnærming til dette er forklart nedanfor. Banken bereknar ECL som summen av marginale tap. Dei marginale tapa er basert på parametrar som gir eit estimat for eksponering og tap gitt misleghald (EAD og LGD) samt sannsyn for misleghald (PD) for kvar periode. Berekning av 12 månaders forventa tap og tap over restløpetida er basert på same logikk. Forskjellen mellom dei to estimata er perioden forventa tap blir berekna for (dvs. 12 månadar og engasjementet si forventa attverande levetid). Misleghaldssannsyn (PD) Banken har, basert på interne misleghaldsdata, utvikla modellar for å estimere sannsynet for at eit engasjement går i misleghald i løpet av den påfølgjande 12 månadars perioden (12 månadars PD). Banken har søknadsscore- og åtfersscoremodellar på kundenivå. Søknadsscoremodellane blir nytta for å rekne ut PD når ein 14 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2018 (ikkje revidert)

15 kunde søker om eit lån eller ein kreditt, mens åtfersscoremodellane blir brukt til å berekne PD for alle løpande engasjement ved utgangen av kvar månad. Alle PD-modellane gir eit estimat på rapporteringstidspunktet som blir justert for å ta omsyn til informasjon om framtida, før dei blir nytta i IFRS 9 modellen. Tap gitt misleghald (Loss Given Default LGD) LGD representerer det banken forventar å tape gitt at eit engasjement går i misleghald og byggjer på to komponentar: sannsynet for at eit misleghaldt engasjement blir friskmeldt og forventa tap dersom engasjementet ikkje blir friskmeldt (loss given loss LGL). For sikra lån blir det tatt omsyn til forventa realisasjonsverdi av underliggande pant ved fastsetjing av LGD. Eksponering på misleghaldstidspunktet (Exposure at Default EAD) EAD representerer forventa eksponering mot kunden på eit framtidig tidspunkt. For lån der det finst ein kontraktsfesta nedbetalingsplan blir dette nytta som utgangspunkt for fastsetting av EAD. Det blir gjennomført ei justering for å ta omsyn til sannsynet for at kunden betalar tilbake lånet raskare enn det som er gitt av nedbetalingsplanen. Dette inkluderer sannsynet for at kunden innfrir lånet før avtalt innfriingstidspunkt. For kredittar med ramme er EAD basert på forventa opptrekk på ramma på misleghaldstidspunktet. Forventa levetid For lån og kredittar i Trinn 2 skal ECL bereknast for resterande forventa levetid. For lån og kredittar med ei kontraktsfesta levetid, er dette attverande løpetid på rapporteringstidspunktet. For unytta kredittar er det lagt til grunn ei forventa levetid. Migrering mellom dei tre trinna i modellen Alle misleghaldne engasjement og engasjement der det er gjort individuell nedskriving skal allokerast til trinn 3. Alle engasjement som er vurdert å ha hatt ein vesentleg auke i kredittrisikoen sidan førstegangsinnrekning skal allokerast til trinn 2. Resterande engasjement inngår i trinn 1. Vesentleg auke i kredittrisiko Migrering frå trinn 1 til trinn 2 er styrt av definisjonen av vesentleg auke i kredittrisiko. Dette regelsettet består av to element eit kvantitativt element og eit kvalitativt. Kvantitativt element Det kvantitative elementet er hovuddrivaren for migrering frå trinn 1 til trinn 2. Det består av ei vurdering av differansen mellom PD berekna på rapporteringstidspunktet og forventa PD på rapporteringstidspunktet berekna på oppstartstidspunktet. Dette er omtalt som PD-testen. PD-testen består av fleire kriterium som må vere oppfylt for at eit engasjement blir vurdert til å ha hatt ein vesentleg auke i kredittrisikoen. Eit engasjement er vurdert å ha hatt ein vesentleg auke i kredittrisiko dersom PD på rapporteringsdatoen er 2 gangar høgare enn forventa PD berekna på innrekningstidspunktet. Vidare må auken i PD vere større enn to prosentpoeng for at det skal vere vurdert som ein signifikant auke. Kvalitativt element Banken ser på endring av lånevilkår gitt med bakgrunn i betalingsutfordringar hos kunde som ein indikator for vesentleg auke i kredittrisiko. I tillegg har banken ei overvakingsliste for bedriftskundar som fangar opp eventuelt andre engasjement som vert vurdert å ha vesentleg auke i kredittrisiko og som skal overførast til minimum trinn 2. Dagar over forfall Dersom eit krav er forfalle med meir enn 30 dagar skal engasjementet flyttast til trinn 2 uavhengig av om det består den kvantitative og den kvalitative testen. Migrering til lågare trinn Eit engasjement som har migrert til trinn 2 kan migrere tilbake til trinn 1, dersom det ikkje lenger oppfyller nokon av dei tre kriteria beskrive ovanfor. Det inngår ikkje i nokon eksplisitt karanteneperiode før eit engasjement kan migrere til eit lågare trinn. Engasjement som har gått i misleghald vil migrere frå trinn 3 til trinn 1 eller 2, når dei ikkje lengre er misleghaldsmerka. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2018 (ikkje revidert) 15

16 Misleghaldsdefinisjon Eit engasjement blir sett på som misleghalde dersom eitt eller fleire av følgjande kriterium er til stades: Eit krav er forfalle med meir enn 90 dagar og beløpet ikkje er uvesentleg Banken har individuell nedskriving på kunden Banken har konstatert tap på kunden Ein eller fleire av følgjande eksterne merknadar er registrert på kunden: o Gjeldsordning o Konkurs Grensa for vesentleghet for forfalne beløp er fastsett til kr. Dette er likt for alle produkt. Kva som blir rekna som forfalne krav varierer mellom produkta, ettersom dei har forskjellige karakteristika. For nedbetalingslån blir forfalne krav definert som restanse For kontokredittar og fleksilån blir forfalne krav definert som overtrekk utover innvilga ramme For kredittkort blir forfalne krav definert anten som restanse og/eller overtrekk utover innvilga ramme Ved misleghaldsmerking blir det rekna tal dagar etter forfall som restansen har vore over vesentleghetsgrensa. For kredittar er telleverket basert på første dag med overtrekk utover vesentleghetsgrensa. Misleghald inntreff på kundenivå. Dette inneber at misleghald smittar til alle kunden sine engasjement, dersom ein kunde har fleire engasjement/kontoar. Makroscenario Som tidlegare beskrive tar banken omsyn til informasjon om framtida for å kome fram til eit estimat på ECL. Det er valt å legge til grunn 3 scenario i berekninga (realistisk, optimistisk og pessimistisk), og prognoseperioden er sett til 5 år. Prosessen for vurdering av dei ulike scenarioa, byggjer på innhenta prognoser frå Statistisk sentralbyrå og Norges Bank. Dette skal mellom anna sikre at banken sitt eige makrosyn blir sett med utgangspunkt i eksterne og uavhengige prognosar. Det realistiske makroscenarioet blir vurdert og eventuelt oppdatert i forkant av kvar kvartalsrapportering, og dei andre scenarioa blir oppdaterte årleg. For fastsetjing av samanhengen mellom makroøkonomiske føresetnader og modellparametrar i ECL-modellen (PD, LGD, EAD), har banken vurdert at eksisterande historiske grunnlag ikkje er tilstrekkeleg til å kunne modellere tilstrekkeleg sikre statistiske samanhengar. Banken har derfor valt ei tilnærming som i stor grad er basert på ekspertvurderingar. Basert på ei samla vurdering av makrobildet, blir det fastsett ein justeringsfaktor for PD for kvart av dei ulike scenarioa over prognoseperioden. Prognosen for utvikling i bustadprisar vil vere avgjerande for fastsetjing av framtidige LGD-verdiar. Styring og kontroll Gjennom banken sine rutinar og instruksar er det etablert ein tydeleg arbeidsprosess knytt til fastsetjing av tap. Denne prosessen gir ei tydeleg ansvarsdeling mellom ulike avdelingar i banken for høvesvis utvikling og vedlikehald av modellar, utarbeiding av makroscenario, vurdering av scenarioa og gjennomføring av tapsvurderingar. Verknadar av innføring av IFRS 9 Etterfølgjande tabellar viser kva effektar overgangen til IFRS 9 har hatt for Sparebanken Sogn og Fjordane. 16 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2018 (ikkje revidert)

17 NOTE 1B OVERGANG TIL IFRS 9, framhald Endring klassifisering av finansielle instrument ved overgang til IFRS 9 Finansielle eigedeler Konsern Klassifisering etter IAS 39 Klassifisering etter IFRS 9 Kontantar, krav på sentralbankar og utlån og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kunder til amortisert kost Bokført verdi IAS Bokført verdi IFRS Utlån og fordringar (amortisert kost) Amortisert kost Utlån og fordringar (amortisert kost) Amortisert kost Utlån til kunder til verkeleg verdi (fastrentelån) Sertifikat og obligasjonar Aksjar (strategisk portefølje) Derivat (aktiva) Utlån og fordringar (bestemt bokført til verkeleg verdi) Renteberande verdipapir, bestemt bokført til verkeleg verdi Tilgjengeleg for sal (verkeleg verdi med urealisert verdiendring mot utvida resultatrekneskap) Verkeleg verdi over resultat Utlån og fordring (verkeleg verdi over resultat) Verkeleg verdi over resultat Verkeleg verdi over resultat Verkeleg verd over resultat Andre eigedeler Utlån og fordringar (amortisert kost) Amortisert kost Finansiell gjeld Klassifisering etter IAS 39 Klassifisering etter IFRS 9 Bokført verdi IAS Bokført verdi IFRS Gjeld til kredittinstitusjonar Amortisert kost Amortisert kost 5 5 Innskot frå og gjeld til kunder Amortisert kost Amortisert kost Innskot og gjeld til kunder (fastrenteinnskot) Derivat (passiva) Utlån og fordringar (bestemt bokført til verkeleg verdi) Verkeleg verdi over resultat Utlån og fordring (verkeleg verdi over resultat) Verkeleg verdi over resultat Verdipapirgjeld Amortisert kost Amortisert kost Verdipapirgjeld Renteberande verdipapir, bestemt bokført til verkeleg verdi Verkeleg verdi over resultat med deler mot utvida resultat Ansvarleg lånekapital Amortisert kost Amortisert kost Hybridkapital Eigenkapital Eigenkapital Anna gjeld og avsetningar Amortisert kost Amortisert kost Merknad: For forklaring av målekategoriar sjå spesifikasjon på side 12 og 13 i note IB Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2018 (ikkje revidert) 17

18 NOTE 1B OVERGANG TIL IFRS 9, framhald Finansielle eigedeler Bokført verdi Bokført IAS 39 IFRS 9 Morbank Klassifisering etter IAS 39 Klassifisering etter IFRS Kontantar, krav på sentralbankar og utlån og krav på Utlån og fordringar kredittinstitusjonar (amortisert kost) Amortisert kost Utlån til kunder til amortisert kost Utlån til kundar tilgjengeleg for sal (aktuelle for sal til dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS) verdi Utlån og fordringar (amortisert kost) Amortisert kost Utlån og fordringar (amortisert kost) Utlån og fordring (Verkeleg verdi over OCI) Utlån til kunder til verkeleg verdi (fastrentelån) Sertifikat og obligasjonar Aksjar (strategisk portefølje) Utlån og fordringar (bestemt bokført til verkeleg verdi) Renteberande verdipapir, bestemt bokført til verkeleg verdi Tilgjengeleg for sal (verkeleg verdi med urealisert verdiendring mot utvida resultatrekneskap) Utlån og fordring (verkeleg verdi over resultat) Verkeleg verdi over resultat Verkeleg verdi over resultat Derivat (aktiva) Andre finansielle eigedeler Verkeleg verdi over resultat Verkeleg verd over resultat Utlån og fordringar (amortisert kost) Amortisert kost Finansiell gjeld Klassifisering etter IAS 39 Klassifisering etter IFRS 9 Bokført verdi IAS Bokført verdi IFRS Innskot og gjeld til kundar og kredittinstitusjoner Amortisert kost Amortisert kost Innskot frå og gjeld til kunder (fastrenteinnskot) Derivat (passiva) Utlån og fordringar (bestemt bokført til verkeleg verdi) Verkeleg verdi over resultat Utlån og fordring (verkeleg verdi over resultat) Verkeleg verdi over resultat Verdipapirgjeld til amortisert kost Amortisert kost Amortisert kost Verdipapirgjeld til verkeleg verdi Renteberande verdipapir, bestemt bokført til verkeleg verdi Verkeleg verdi over resultat med deler mot utvida resultat Ansvarleg lånekapital Amortisert kost Amortisert kost Hybridkapital Eigenkapital Eigenkapital Anna gjeld og avsetningar Amortisert kost Amortisert kost Merknad: For forklaring av målekategoriar sjå spesifikasjon på side 12 og 13 i note IB 18 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2018 (ikkje revidert)

19 NOTE 1B OVERGANG TIL IFRS 9, framhald Effekt av reklassifisering og ny måling etter overgang til IFRS 9 Konsern Finansielle eigedeler Finansielle eigedeler målt til amortisert kost Bokført verdi etter IAS Ny måling Bokført verdi etter IFRS Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og fordring på kredittinstitusjonar Utlån til kundar Andre finansielle eigedeler Sum finansielle eigedeler målt til amortisert kost Finansielle eigedeler målt til verkeleg verdi mot utvida resultatrekneskap Aksjar Sum finansielle eigedeler målt til verkeleg verdi mot utvida resultatrekneskap Finansielle eigedeler målt til verkeleg verdi over resultat Utlån til kundar (fastrenteutlån) Sertifikat og obligasjonar Aksjar Derivater Sum finansielle eiendeler målt til verkeleg verdi over resultatet Finansiell gjeld Finansiell gjeld målt til amortisert kost Bokført verdi etter IAS Reklassifisering Reklassifisering Ny måling Bokført verdi etter IFRS Gjeld til kredittinstitusjoner Innskot frå og gjeld til kundar Verdipapirgjeld Ansvarleg lånekapital Anna finansiell gjeld og avsetningar Sum finansiell gjeld målt til amortisert kost Finansiell gjeld målt til verkeleg verdi over resultat Innskot frå og gjeld til kundar Derivat Sum finansiell gjeld målt til verkeleg verdi over resultat Finansiell gjeld målt til verkeleg verdi over resultat med deler mot OCI Verdipapirgjeld til verkeleg verdi Sum finansiell gjeld målt til verkeleg verdi over resultat med deler mot OCI Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2018 (ikkje revidert) 19

20 NOTE 1B OVERGANG TIL IFRS 9, framhald Effekt av reklassifisering og ny måling etter overgang til IFRS 9 Morbank Finansielle eigedeler Finansielle eigedeler målt til amortisert kost Bokført verdi etter IAS Ny måling Bokført verdi etter IFRS Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og fordring på kredittinstitusjonar Utlån til kundar til amoritsert kost Andre eigedeler Sum finansielle eigedeler målt til amortisert kost Finansielle eigedeler målt til verkeleg verdi mot utvida resultatrekneskap Aksjar Sum finansielle eigedeler målt til verkeleg verdi mot utvida resultatrekneskap Finansielle eigedeler målt til verkeleg verdi over resultat Utlån til kundar (fastrenteutlån) Sertifikat og obligasjonar Aksjar Derivater Sum finansielle eiendeler målt til verkeleg verdi over resultatet Finansielle eigedeler målt til verkeleg verdi over OCI Utlån til kundar tilgjengeleg for sal Finansielle eigedeler målt til verkeleg verdi over OCI Finansiell gjeld Finansiell gjeld målt til amortisert kost Bokført verdi etter IAS Reklassifisering Reklassifisering Ny måling Bokført verdi etter IFRS Gjeld til kredittinstitusjoner Innskot frå og gjeld til kundar Verdipapirgjeld Ansvarleg lånekapital Anna gjeld og avsetningar Sum finansiell gjeld målt til amortisert kost Finansiell gjeld målt til verkeleg verdi over resultat Innskot frå og gjeld til kundar Derivat Sum finansiell gjeld målt til verkeleg verdi over resultat Finansiell gjeld målt til verkeleg verdi over resultat med deler mot OCI Verdipapirgjeld Sum finansiell gjeld målt til verkeleg verdi over resultat med deler mot OCI Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2018 (ikkje revidert)

21 NOTE 1B OVERGANG TIL IFRS 9, framhald Endring i tapsavsetning som følgje av overgang til IFRS 9 Konsern Tapsavsetning etter IAS Nedskriving Re- Ny måling klassifi- sering Forventa tap (ECL) etter IFRS Utlån til kundar Anna finansiell gjeld (tapsavsetning garantiar og unytta kredittar) Sum tapsavsetning Endring i tapsavsetning som følgje av innføring av IFRS 9 IAS 39 IFRS 9 Sum Individ. nedskrivingar Gruppenedskriving Forventa tap steg 1 For venta tap steg 2 Forventa tap steg 3 Forventa tap steg 3 individ. vurdert Sum Sum tapsavsetning pr Tilbakeføringer avsetninger etter IAS Ny ECL-berekning etter IFRS utlån Ny ECL-berekning etter IFRS 9 garantiar og unytta kredittar Sum ECL-berekning pr Endring i eigenkapital som følgje av innføring av IFRS 9 Konsern Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Overkurs Grunnfondskapital Hybridkapital Fond for urealisert vinst fin. eigedeler tilgjengeleg for sal Fond for urealisert vinst elles Annan eigenkapital Avsett utbytte og gåver Sum balanseført verdi eigenkapital pr Endring som følgje av reklassifisering av aksjar frå tilgjengelig for salg til verkeleg verdi over resultatet Endring som følgje av ny måling av ECL på kundar Skatteeffekt av ny ECL-måling Sum balanseført verdi eigenkapital pr Sum Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2018 (ikkje revidert) 21