KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL

2019 KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL

Alle tall gjelder konsernet og oppgis i hele tusen med mindre annet er spesifisert. I parentes vises tall for samme periode i 2018. FORSIKRINGSFUSJON GIR EKSTRAORDINÆRE RESULTATER Nøkkeltall for året: Resultat etter skatt: 136,7 mill. kr (104,0 mill. kr) Rentenetto inkl. kredittforetak: 111,9 mill. kr (111,9 mill. kr) / 1,42 % (1,55 %) Tapsprosent inkl. kredittforetak: -0,05 % (0,03 %) Egenkapitalavkastning: 16,9 % (14,4 %) Resultat pr. egenkapitalbevis: kr 10,3 (kr 7,9) Ren kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert: 15,8 % (15,6 %) 12 mnd. utlånsvekst PM inkludert overføring til kredittforetak: 6,3 % (5,3 %) 12 mnd. utlånsvekst BM inkludert overføring til kredittforetak: 1,9 % (2,7 %) 12 mnd. innskuddsvekst: 17,0 % (2,3 %) Innskuddsdekning: 80,4 % (73,8 %) Hovedpunkt første kvartal: Banken har flyttet inn i nytt hovedkontor i Rygge Kommune. Det gir oss muligheten til å samle vår kompetanse innen bank og eiendomsmegling i Mosseregionen. Samtidig flytter vi ut av to tidligere kontorer i Moss og Rygge. Vesentlig vekst i innskudd, dertil også noe endret miks mellom lav- og høyrenteinnskudd. Økte rentekostnader til innskudd og ekstern funding legger press på rentenetto, varslet renteendring med effekt fra primo mai 2019 vil isolert sett bidra til bedring. Lav utlånsvekst i starten av første kvartal. Konkurransen om nye utlån er merkbar. Mål om utlånsvekst for året opprettholdes. Fusjonen av SpareBank 1 Skadeforsikring og DNB Skadeforsikring, samt DNBs oppkjøp fra 20 % til 35 % eierandel i Fremtind Forsikring AS, ble gjennomført i første kvartal 2019. SpareBank 1 Østfold Akershus andel av gevinsten i denne forbindelse (3,04 prosent) utgjør ca.73,0 mill. kr. og er ført som inntekter av eierinteresser i konsern. Utbytte på ca. 51,8 mill. kr i denne forbindelse vil bli bokført i morbanken i andre kvartal. Netto inntektsføring av tap, -3,5 mill. kr (1,9 mill. kr) og lavt mislighold. RESULTAT Hittil i år / første kvartal 2019 Resultat før skatt hittil i år ble på 154,0 mill. kr (124,2 mill. kr). Resultat fra ordinær drift etter tap ble på 70,7 mill. kr (69,8 mill. kr). Egenkapitalavkastningen ble på 16,9 % (14,4 %). Netto renteinntekter og netto provisjons- og andre inntekter Rentenettoen ble på 95,1 mill. kr (89,9 mill. kr). Rentenettoen utgjorde 1,63 % (1,74 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Nedgangen i % sammenlignet med i fjor skyldes primært økt innskuddsrente og økt fundingkostnad i form av stigende Nibor. Rentenettoen påvirkes av overførsler til kredittforetak. En betydelig del av inntektene på utlån er som følge av dette flyttet fra netto renteinntekter til provisjonsinntekter. Endring i rentenetto og endring i provisjon fra kredittforetak må derfor ses i sammenheng. Netto provisjonsinntekter og andre inntekter ble på 60,0 mill. kr (91,0 mill. kr). Fjorårstallet inkluderer gevinst knyttet til salg på eiendom med 27,4 mill. kr, korrigert for dette utgjorde netto provisjonsinntekter og andre inntekter 60,0 mill. kr (63,6 mill. kr). Se nærmere spesifikasjon i note 15. Av dette utgjorde utlån overført til kredittforetak 16,8 mill. kr (22,0 mill. kr). 1,90 % 1,80 % 1,70 % 1,60 % 1,50 % 1,40 % 1,30 % 1,20 % 1,10 % 1,00 % 1,77 % 1,81 % 1,76 % 1,79 % 1,74 %1,73 % 1,73 % 1,69 % 1,63 % 1,50 % 1,56 %1,56 %1,60 % 1,55 % 1,49 %1,44 % 1,49 % 1,42 % 1kv17 2kv17 3kv17 4kv17 1kv18 2kv18 3kv18 4kv18 1kv19 Rentenetto Rentenetto Rentenetto inkl. kredittforetak Samlet sett er netto inntekter knyttet til de utlån og innskudd som banken forvalter uforandret sammenlignet med samme periode i fjor. De underliggende endringene fra samme periode i fjor er 1. kvartal 2019 2 av 26

sammensatt av økt volum, høyere utlånsrente, høyere innskuddsrente og økte fundingkostnader. Inntekter fra betalingsformidling og eiendomsmegling viser en positiv utvikling sammenlignet med fjoråret på henholdsvis 2,0 mill. kr og 1,7 mill. Konsernet fortsetter sin satsning på eiendomsmegling i 2019 og det har bidratt til økt omsetning og resultat. Provisjonsinntekter fra eiendomsmegling hittil i år ble på 12,1 mill. kr (10,4 mill. kr). 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 151 163 165 1kv17 2kv17 3kv17 4kv17 1kv18 2kv18 3kv18 4kv18 1kv19 Inntekter Inntekter ex. finans Inntekter 12m rullerende Forsikringsfusjon Fremtind Forsikring AS var 1. januar 2019 et resultat av fusjonen av SpareBank 1 Skadeforsikring AS og DNB Skadeforsikring AS. I transaksjonsavtalen ble det lagt til grunn et bytteforhold på 80 prosent for SpareBank 1 Skadeforsikring AS og 20 prosent for DNB Skadeforsikring AS. DNB ASA kjøpte seg opp i januar 2019 til en eierandel på 35 prosent i selskapet. DNB ASA har videre en opsjon på å kjøpe seg opp til 40 prosent eierandel. Opsjonen går ut 31. mars 2020. Samlet sett økte transaksjonen egenkapitalen for SpareBank 1 Gruppen på konsernnivå på ca. 4,7 milliarder kr. Majoriteten (SpareBank 1-bankene og LO) sin andel av denne økningen er ca 2,4 milliarder kr. SpareBank 1 Østfold Akershus andel av denne økningen (3,04 prosent) utgjør 73,0 mill. kr og er ført som inntekter av eierinteresser i konsern i første kvartal 2019 (ingen effekt på morbank). Denne transaksjonen får ingen effekt på ren kjernekapitaldekning, da banken ikke leverer konsolidert kapitaldekning. SpareBank 1 Gruppen AS (morselskapet) har fått en skattefri gevinst på ca. 1,7 milliarder kr. (andel av de 2,4 milliarder kr. over) som følge av nedsalget. Gevinsten er utbetalt som ekstraordinært utbytte til eierne fra SpareBank 1 Gruppen AS, herunder Samarbeidende Sparebanker AS, 29. mars 2019. Dette vil videre utbetales til eierbankene i Samarbeidende Sparebanker AS i løpet av andre kvartal 2019. SpareBank 1 Østfold Akershus andel av utbytte utgjør 51,8 mill. kr og vil bli ført som inntekter av eierinteresser i morbank i andre kvartal 2019 (ingen effekt på konsern). Fremtind Forsikring AS har per dags dato ikke fått konsesjon til å overføre personforsikringsproduktene fra SpareBank 1 Forsikring AS og DNB Livsforsikring AS. Disse produktene forventes overført til det nye datterselskapet Fremtind Livsforsikring AS i løpet av 2019, etter endelig godkjennelse fra Finanstilsynet. Netto avkastning på finansielle instrumenter Netto avkastning på finansielle instrumenter, inklusive resultatandel i felleskontrollert virksomhet, viste en gevinst på 83,3 mill. kr (27,0 mill. kr) hittil i år. Økningen skyldes primært gevinsten på 73,0 mill. kr knyttet til fusjonen av SpareBank 1 Skadeforsikring AS og DNB Forsikring AS til Fremtind Forsikring AS. Inntekter fra eierinteresser, fratrukket gevinst knyttet til forsikringsfusjonen, er noe lavere enn samme periode i fjor 6,2 mill. kr (8,0 mill. kr). Nettogevinst på finansielle instrumenter hittil i år er relativt lik samme periode i fjor, -0,9 mill. kr (-1,0 mill. kr). Aksjeporteføljen er liten og obligasjonsporteføljen består utelukkende av høykvalitetsobligasjoner fra solide utstedere. Sum netto inntekter Sum netto inntekter i hittil i år ble på 238,4 mill. kr (207,9 mill. kr). Driftskostnader Driftskostnadene hittil i år ble på 87,9 mill. kr (81,8 mill. kr), 1,51 % (1,58 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Konsernet har i første kvartal 2019 flyttet inn i nytt hovedkontor. I den forbindelse påløp det noe flyttekostnader samt at det i første halvår 2019 vil påløpe dobbel husleie som følge av at leieavtalen for det gamle hovedkontoret løper til 30. juni 2019. Ekstrakostnader i første kvartal 2019 utgjorde ca. 1,5 mill. kr. Øvrig økning i driftskostnadene sammenlignet med samme periode i fjor er primært knyttet til økt satsning på eiendomsmegling, lønnsregulering og noe økte kostnader til sentralisert IT/utvikling. Kostnadsprosenten i første kvartal var på 36,9 % (39,4 %). Målet for konsernet er å ha en kostnadsprosent som er konkurransedyktig med andre banker det er naturlig å sammenligne seg med. Kredittrisiko og porteføljeutvikling Personmarkedsporteføljen viser en stabil gjeldsbetjeningsevne. Forventninger om fortsatt lavt rentenivå, tilfredsstillende inntektsutvikling og en stabil lav arbeidsledighet tilsier at situasjonen vil vedvare de nærmeste kvartalene. Kredittrisikoen knyttet til personmarkedet anses for å være lav. Bedriftsengasjementene følger en positiv risiko- og markedsutvikling. Banken har høyt fokus på at all vekst i bedriftssektoren skal være innenfor målsatte grenser for misligholdssannsynlighet, og skal være basert på at banken samtidig har som mål å holde risikoen i porteføljen lav. Utviklingen i utlånsporteføljen følges tett opp med handlingsplaner og overvåkning av "early warning, porteføljens misligholdssannsynlighet (PD) og øvrige misligholds- og risikorapporter. Tap og mislighold De lave tapsnivåene forsetter. Konsernet hadde netto tap hittil i år på -3,5 mill. kr (1,9 mill. kr). Tapene er primært knyttet til endringer i tapsavsetninger for trinn 1 og trinn 2. Netto tap utgjorde -0,05 % (0,03 %) av brutto utlån inklusiv utlån overført til kredittforetak. Tapsavsetningene utgjorde 0,26% av brutto utlån inklusiv utlån overført til kredittforetak. 20 15 10 5 0-5 -10-0,01 % 0,02 % 0,00 % 1kv172kv173kv174kv171kv182kv183kv184kv181kv19 Tap Revers. Tap Tapsprosent 12m (inkl. kredittforetak) 0,20 % 0,15 % 0,10 % 0,05 % 0,00 % -0,05 % -0,10 % 1. kvartal 2019 3 av 26

90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Tapsavsetninger 20 22 19 8 12 12 12 20 20 49 49 49 49 51 55 56 54 50 1kv17 2kv17 3kv17 4kv17 1kv18 2kv18 3kv18 4kv18 1kv19 15.500 15.000 14.500 14.000 13.500 13.000 12.500 12.000 11.500 11.000 Innskudd og innnskuddsdekning (eksl. kredittforetak) 76,0 % 12.444 2,3% siste 12m 12.729 73,8 % 17,0% siste 12m 90,0 % 14.894 85,0 % 80,4 % 80,0 % 75,0 % 70,0 % 65,0 % 60,0 % Individuelle nedskrivninger (tom. 2017) / Trinn 3K (fom. 2018) Gruppenedskrivninger (tom. 2017) / Trinn 1, 2 & 3J (fra 2018) Innskudd Innskuddsdekning eksl. kredittforetak BALANSEN Forvaltningskapitalen inklusiv utlån overført til kredittforetak utgjorde 32 384,2 mill. kr ved utgangen av kvartalet. En endring siste 12 måneder på 10,1 % / 2 961,3 mill. kr. Forvaltningskapitalen uten utlån overført til kredittforetak var 23 914,0 mill. kr. Utlån Brutto utlån inklusive overføring til kredittforetak utgjorde 27 002,6 mill. kr (25 611,6 mill. kr) ved utgangen av kvartalet. Det tilsvarer en utlånsvekst på 1 390,9 mill. kr siste 12 måneder, tilsvarende 5,4 % (4,8 %). Eksklusiv lån overført til kredittforetak utgjorde brutto utlån 18 532,3 mill. kr (17 256,8 mill. kr) ved utgangen av kvartalet. Det tilsvarer en økning på 1 275,5 mill. kr siste 12 måneder, tilsvarende 7,4 % (5,5 %). 28.000 27.000 26.000 25.000 24.000 23.000 22.000 21.000 20.000 24.435 Brutto utlån inkl. kredittforetak 4,8% siste 12m 25.612 5,4% siste 12m 27.003 1kv17 2kv17 3kv17 4kv17 1kv18 2kv18 3kv18 4kv18 1kv19 Innskudd Konsernets innskudd har økt med 17,0 % (2,3 %) siste 12 måneder til 14 893,5 mill. kr (12 729,1 mill. kr). Innskuddsdekningen var på 80,4 % (73,8 %) ved utgangen av kvartalet. Personmarkedet Markedet kjennetegnes av tøff priskonkurranse spesielt fra nasjonale, markedsledende banker. Det er dermed gledelig for oss som regional sparebank at vi er konkurransedyktige med et bredt tjenestespekter som treffer både kundene som ønsker personlig rådgivning og de som ønsker å håndtere hverdagsøkonomien sin selv. Våre kunder har kåret SpareBank 1s mobilbank til Norges beste, og stadig flere ordner hverdagsøkonomien herfra. I tillegg henvender kundene seg stadig mer digitalt om finansiering, forsikring, skadeoppgjør og håndterer kjøp av aksjer og fond selv via mobilbanken. Samtidig ser vi at førstegangskjøpere fremdeles foretrekker å besøke våre lokalkontor ved kjøp av bolig. Markedsområdet vårt kjennetegnes av positiv utvikling i boligprisene. I SpareBank 1-alliansen jobbes det kontinuerlig med forbedring av den digitale låneløypen for å kunne yte god og effektiv hjelp. Vi setter stadig nye rekorder på antall digitale lånehenvendelser. Vi skal være gode både på fysisk tilstedeværelse og i digitale løsninger, en «fygital» sparebank. Organisasjonen er godt tilpasset de utfordringene og mulighetene som ligger i dette, kundetilfredsheten er god. Som en konsekvens av PSD2 fikk vi på plass vår første kontodeling i Q4 2018 med Sbanken og nå i 2019 har vi åpnet mobilbanken for alle uavhengig av hvor man har bankforholdet. Utlånsveksten innen personmarkedet var på -0,1 % i hittil i år og 6,3 % siste 12 måneder (inklusiv utlån overført til kredittforetak). Innskuddsveksten var tilsvarende på 5,3 % hittil i år og 16,2 % siste 12 måneder. Bedriftsmarkedet SpareBank 1 Østfold Akershus driver bank i en attraktiv region både for næringsliv og privatpersoner, og vi merker en økende attraktivitet og interesse fra Oslomarkedet i takt med forbedringer rundt infrastruktur og logistikk. Banken har et kontinuerlig fokus på å være en god støttespiller for regionen og for næringslivet generelt, samt å bidra til en positiv utvikling både i forhold til å bevare og skape nye arbeidsplasser. Sammen med Stiftelsene våre støtter vi, og har ansatte som er engasjert i en rekke spennende prosjekter som er med på å fremme regionen vår. Østfold Follo Nyskapningsfond hjelper små og mellomstore teknologi- og kunnskapsbedrifter i oppstartsfasen, og vi har et mangeårig samarbeid med Ungt Entreprenørskap Østfold. Som initiativtakere har vi i 2019 videreført den økonomiske støtten til Ambassadørprogrammet som skal bidra til å øke kunnskapen om Østfold. Ambassadørprogrammet er et av flere tiltak i regi av «Mulighetsriket Østfold» som er et felles prosjekt hvor mange av de sentrale institusjonene i Østfold har forpliktet seg til å være med på å fremme regionen. Målet er å bidra til flere arbeidsplasser, et styrket næringsliv og økt kunnskap om Østfold. 1. kvartal 2019 4 av 26

SpareBank 1 Østfold Akershus har som ambisjon å bidra til kundenes utvikling gjennom å bry oss, kjenne kunden og gi gode råd. Våre bedriftskunder betjenes gjennom dedikerte rådgivere, forsikringsspesialister og et effektivt bedriftssenter. 1 % Finansieringskilder Kundeinnskudd Utlånsveksten innen bedriftsmarkedet var på -3,2 % i hittil i år og 1,9 % siste 12 måneder (inklusiv utlån overført til kredittforetak). Innskuddsveksten var tilsvarende på 0,3 % hittil i år og 18,9 % siste 12 måneder. Eiendomsmegling EiendomsMegler 1 Østfold Akershus har 46 dedikerte medarbeidere fordelt på 8 avdelinger, som sammen med rådgiverapparatet i banken arbeider for å bygge opp under visjonen som regionens anbefalte finanshus. Selskapet hadde en god utvikling i 2018, og fortsetter den gode trenden første kvartal i år med en omsetningsøkning på 14%. Det er gode tall for første kvartal, hvor noe kapasitet har gått med til forberedelse og bytte av kjernesystem for virksomheten. På tross av dette er markedsandelen økt fra 16 % pr. utgangen av fjerde kvartal 2018 til 17% ved utgangen av første kvartal. Antall oppdrag har også økt med 14% i forhold til samme periode i fjor, samtidig som anbefalingsgraden fra kundene opprettholdes stabilt over 90 %. Kapitalanskaffelse Markedet for pengemarkedsfinansiering har i 2019 vært velfungerende. Kredittmarginen for norske kredittobligasjoner steg raskt og mye i Q4 2018, men denne økningen er nå i sin helhet reversert. 3 måneders Nibor stiger basert på forventninger om økt styringsrente og bidrar isolert sett til svakere rentenetto. SpareBank 1 Østfold Akershus ble tildelt rating 'A' med «stabile utsikter» av Ratingbyrået Nordic Credit Rating i november 2018. Banken opplever som en konsekvens av offisiell rating lavere kredittpåslag og økt etterspørsel av bankens kredittobligasjoner. SpareBank 1 Østfold Akershus har i så langt i 2019 emittert 400,0 mill. kr i pengemarkedet. Gjennomsnittlig vektet løpetid på pengemarkedslån er 3,0 år. Konsernets gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer var ved utgangen av kvartalet på 5 018,5 mill. kr (4 481,5 mill. kr). Konsernet har i tillegg ansvarlig lån på 150,7 mill. kr (150,4 mill. kr) og fondsobligasjoner på 164,1 mill. kr (164,5 mill. kr). Videre er en fondsobligasjon på 150,0 mill. kr (150,0 mill. kr) klassifisert som egenkapital. SpareBank 1 Østfold Akershus har en god likviditetssituasjon. 110 mill. kr av bankens eksterne markedsfinansiering har forfall de neste tre månedene. De neste 12 månedene forfaller 590 mill. kr av bankens markedsfinansiering noe som gir lav refinansieringsrisiko. Ved utgangen av kvartalet er 8 470,2 mill. kr av bankens utlån overført til og SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank1 Næringskreditt. Det er planlagt å øke andelen overførte lån til kredittforetaket med 500 mill. kr resten av 2019. Bankens innskuddsdekning er på et tilfredsstillende nivå med 80,4 % eksklusive kredittforetak og 55,2 % inkl. kredittforetak. Bankens likviditetsrisiko er redusert gjennom spredning av innlånene på ulike markeder, innlånskilder, instrumenter og løpetider. Bankens styre har vedtatt en likviditetsstrategi som blant annet inneholder beredskapsplaner og stressanalyser. Styret vurderer likviditetssituasjonen som god samtidig som finansieringsmarkedet er velfungerende. 26 % 1 % 11 % 15 % 46 % Obligasjonslån Ansvarlige lån og fondsoblig. Kredittforetak Egenkapital Øvrig Kapitaldekning Bankens investering i datterselskap har så langt falt inn under størrelsesunntaket i Forskrift om kapitalkrav og nasjonal tilpasning av CRR/CRD IV 17 og det har derfor ikke vært utarbeidet kapitaldekning på konsolidert nivå. I februar 2019 kjøpte banken 100 % aksjene i Varnaveien 43E Kontor AS som eier bankens nye hovedkontor. Det innebærer at banken ikke lenger faller inn under størrelsesunntaket. Det vil derfor bli utarbeidet og rapportert kapitaldekning på konsolidert nivå fra og med 2. kvartal 2019. Banken benytter standardmetoden ved beregning av kapitaldekning. Dette innebærer isolert sett en mer konservativ måling av risiko enn tilfellet er ved bruk av interne kredittrisikomodeller. SpareBank 1 Østfold Akershus har et mål om en ren kjernekapitaldekning på 14,5 % og et mål på uvektet kjernekapitalandel på 6,0 %. Målene skal innfris både på morbanknivå og etter reglene om forholdsmessig konsolidering. Målene innfris med god margin. Når banken mottar endelig tilbakemelding om pilar 2 påslag vil målene på kapitaldekning revideres. Med mindre kapitalbehovet tilsier noe annet, er styrets mål at inntil 50 % av morbankens årsresultat deles ut som gaver og utbytte. Konsernet har et mål om egenkapitalavkastning på over 10 %. Basert på balanse pr. utgangen av første kvartal 2019 og egenkapital pr. utgangen av 2018 (siste reviderte balanse) ble kapitaldekningstallene: Ren kjernekapitaldekning på morbanknivå: 15,8 % (16,1 %) Kjernekapitaldekningen på morbanknivå: 17,4 % (17,9 %) Kapitaldekningen på morbanknivå: 18,5 % (19,1 %) Ren kjernekapitaldek. forholdsmessig konsolidert: 15,8 % (15,6 %) Kjernekapitaldek. forholdsmessig konsolidert: 17,3 % (17,4 %) Kapitaldek. forholdsmessig konsolidert: 18,6 % (18,9 %) Dersom 50% av resultat hittil i år medregnes vil ren kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert utgjøre 15,8 %. Det er gjort en foreløpig beregning av effekten av SMB-rabatten basert på gjeldende CRD IV regelverk. Beregningene viser et fall i beregningsgrunnlaget på ca. 500 mill. kr basert på beregningsgrunnlaget per 31.03.2019. Effekten er imidlertid høyst usikker både fordi det er knyttet usikkerhet til selve beregningene og fordi norske myndighetenes holdning til lempninger i kapitaldekningsregelverket er svært kritisk. Uvektet kjernekapitalandel for morbank var på 9,6 % (9,6 %) ved utgangen av kvartalet og 8,6 % (7,8 %) basert på forholdsmessig konsolidering. 1. kvartal 2019 5 av 26

20,0 % 19,0 % 18,0 % 17,0 % 16,0 % 15,0 % 14,0 % 13,0 % 12,0 % 11,0 % 10,0 % Kapitaldekning forholdsmessig konsolidert 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,4 % 1,3 % 1,8 % 1,8 % 2,5 % 1,7 % 1,5 % 15,6 % 15,9 % 15,6 % 16,1 % 15,8 % 1kv18 2kv18 3kv18 4kv18 1kv19 Ren kjernekapital Hybridkapital Tilleggskapital fortsetter den positive trenden fra 2018 og øker markedsandelen i første kvartal til 17 % (16 % ved årsskifte), samtidig som anbefalingsgraden holder seg over 90 %. Det har vært god prisvekst på boliger i hele vårt markedsområde for første kvartal 2019, fra en prisoppgang i Vestby med 2,0 % som lavest til Sarpsborg på topp med 3,5 % oppgang. Den høyeste prisveksten siste året er det Halden som hadde, med 6,9%. Like etter var Sarpsborg med 6,7% og Fredrikstad med 5,4%. Distriktene i Østfold hadde en økning på 4,6%, med Askim og Moss tett oppunder med henholdsvis 4,5% og 4,2%. Vestby hadde 3,2%, Frogn 2,6% og Ås 2,3%. Alle distrikter har positiv utvikling både siste kvartal, og det siste året. Kvadratmeterprisen i første kvartal varierer fra kr. 51.069 i Frogn til kr. 25.615 i Halden og speiler godt mangfoldet i vårt markedsområde. Alle våre lokalområder har en sunn og god utvikling i boligmarkedet med høy aktivitet og mye positivitet. Det er interne forskjeller, men likevel er det en klar positiv trend. Alle faktorer peker på en fortsatt god utvikling i andre kvartal, som jo er den tiden av året med normalt størst aktivitet. Den positive utviklingen i boligmarkedet gir også grunn til optimisme for at utlånsveksten tar seg opp i andre kvartal. UTSIKTENE FREMOVER Konkurransen er stor og vi har sett en utflating i utlånsveksten i første kvartal 2019, samtidig er innskuddsveksten på sitt høyeste nivå i nyere tid. Det er svært gledelig at EiendomsMegler 1 Østfold Akershus Styret er fornøyd med resultatet for første kvartal 2019 og forventer at 2019 blir et godt år for SpareBank 1 Østfold Akershus. Moss, den 29. april 2019 I styret for SpareBank 1 Østfold Akershus Elin Cathrine Hagen Vidar Løfshus Kristin Utakleiv Styrets nestleder Tom Grip Unni Marie Rådalen Øystein U. Larsen Ansattes repr. Janne-Gerd Kanebog Ansattes repr. Arild Bjørn Hansen Adm. direktør 1. kvartal 2019 6 av 26

Innholdsfortegnelse for kvartalsregnskapet Hovedtall konsern... 8 Resultatregnskap... 9 Balanse... 10 Endring i egenkapital... 11 Kontantstrømoppstilling... 12 Resultater fra kvartalsregnskapene konsern... 13 Note 1 Regnskapsprinsipper... 14 Note 2 Tap på utlån og garantier... 15 Note 3 Innskudd og utlån fordelt på sektor og næring... 18 Note 4 Segmentinformasjon... 19 Note 5 Derivater... 20 Note 6 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter... 20 Note 7 Kapitaldekning... 21 Note 8 Andre eiendeler... 22 Note 9 Annen gjeld og pensjonsforpliktelser... 22 Note 10 Verdipapirgjeld og ansvarlig lånekapital... 22 Note 11 Verdipapirer... 22 Note 12 Likviditets- og motpartsrisiko... 23 Note 13 Liquidity Coverage Ratio (LCR)... 23 Note 14 Datterselskap og felleskontrollert virksomhet... 23 Note 15 Netto renteinntekter... 24 Note 16 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter... 24 Note 17 Netto inntekter på finansielle instrumenter... 24 Note 18 Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis... 25 1. kvartal 2019 7 av 26

Hovedtall konsern RESULTATSAMMENDRAG 01.01-31.03.2019 01.01-31.03.2018 Året 2018 Netto renteinntekter 95 087 1,63 % 89 904 1,74 % 380 716 1,72 % Netto provisjons- og andre inntekter 60 030 1,03 % 91 037 1,76 % 304 062 1,37 % Netto inntekter på finansielle instrumenter 83 294 1,43 % 26 977 0,52 % 96 807 0,44 % Sum inntekter 238 410 4,09 % 207 919 4,02 % 781 586 3,53 % Sum driftskostnader 87 917 1,51 % 81 840 1,58 % 338 088 1,53 % Driftsresultat før tap 150 494 2,58 % 126 079 2,44 % 443 497 2,00 % Tap på utlån og garantier - 3 460-0,06 % 1 863 0,04 % 6 396 0,03 % Resultat før skatt 153 953 2,64 % 124 215 2,40 % 437 101 1,97 % Skattekostnad 17 293 0,30 % 20 255 0,39 % 78 881 0,36 % Resultat fra videreført virksomhet 136 660 2,34 % 103 961 2,01 % 358 220 1,62 % Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt - 0,00 % - 0,00 % - 0,00 % Periodens resultat 136 660 2,34 % 103 961 2,01 % 358 220 1,62 % HOVEDTALL 31.03.2019 31.03.2018 31.12.2018 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 1) 16,9 % 14,4 % 11,6 % Egenkapitalavkastning (totalresultat) 16,7 % 14,3 % 11,6 % Kostnadsprosent 2) 36,9 % 39,4 % 43,3 % Balansetall Brutto utlån til kunder 18 532 345 17 256 817 18 910 841 Brutto utlån til kunder inkl. overført kredittforetak 27 002 550 25 611 645 27 187 127 Innskudd fra kunder 14 893 535 12 729 137 14 358 985 Innskuddsdekning 80,4 % 73,8 % 75,9 % Utlånsvekst siste 12 mnd. 7,4 % 5,5 % 11,3 % Utlånsvekst siste 12 mnd. inkl. overført kredittforetak 5,4 % 4,8 % 7,3 % Innskuddsvekst siste 12 mnd. 17,0 % 2,3 % 11,0 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 23 663 221 20 995 805 22 138 108 Forvaltningskapital 23 914 024 21 068 102 23 437 210 Forvaltningskapital inkl. overført kredittforetak 32 384 229 29 422 930 31 713 496 Tap og mislighold Tapsprosent utlån 3) -0,08 % 0,04 % 0,03 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,33 % 0,26 % 0,34 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,12 % 0,18 % 0,13 % Tapsprosent utlån inkl. overført til kredittforetak 3) -0,05 % 0,03 % 0,02 % Misligholdte eng. i % av brutto utlån inkl. overført kredittforetak 0,22 % 0,17 % 0,24 % Andre tapsutsatte eng. i % av br. utlån inkl. overført kredittforetak 0,08 % 0,12 % 0,09 % Soliditet, forholdsmessig konsolidert Kapitaldekningsprosent 18,6 % 18,9 % 19,2 % Kjernekapitalsprosent 17,3 % 17,4 % 17,8 % Ren kjernekapitalprosent 15,8 % 15,6 % 16,1 % Ansvarlig kapital 3 257 876 3 133 247 3 283 838 Kjernekapital 3 031 613 2 882 181 3 049 532 Ren kjernekapital 2 761 951 2 581 195 2 760 834 Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 8,6 % 7,8 % 8,8 % Kontor og bemanning Antall kontor 7 8 8 Antall årsverk 202,5 198,8 200,9 Egenkapitalbevis 5) 31.03.2019 2018 2017 2016 2015 Egenkapitalbevisbrøk 93,6 % 93,6 % 93,6 % 93,0 % 93,0 % Børskurs 220,00 195,00 192,00 166,00 123,50 Børsverdi MNOK 2 725 2 416 2 379 1 870 1 392 Bokført egenkapital per egenkapitalbevis (inkl. utbytte) 6) 250,37 240,24 222,59 208,01 185,33 Resultat pr egenkapitalbevis hittil i år (kr) 4) 10,33 27,07 24,24 27,40 19,56 Utbytte pr egenkapitalbevis (kr) - 14,60 9,30 7,40 3,90 Pris / Resultat per egenkapitalbevis annualisert 5,25 7,20 7,92 6,06 6,31 Pris / Bokført egenkapital (inkl. utbytte) 6) 0,88 0,81 0,86 0,80 0,67 1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Hybridkapital er ikke medregnet og renter på denne er fratrukket overskudd. 2) Sum kostnader i prosent av sum driftsinntekter. 3) Netto tap i prosent av brutto utlån hittil i år, annualisert. 4) Resultat multiplisert med egenkapitalbevisprosenten dividert på gjennomsnittlig antall egenkapitalbevis (ifbm. emisjoner er tidligere perioder ikke omarbeidet). 5) Alle tall med unntak av egenkapitalbevisbrøk gjelder konsern. 6) Inkl. resultat hittil i år (ifbm. emisjoner er tidligere perioder ikke omarbeidet). 1. kvartal 2019 8 av 26

Resultatregnskap Morbank Konsern 31.03.2019 31.03.2018 Året 2018 (i hele tusen kroner) 31.03.2019 31.03.2018 Året 2018 146 187 126 528 548 482 Renteinntekter målt til amortisert kost 146 188 126 529 548 495 16 784 12 682 55 526 Renteinntekter målt til virkelig verdi 16 784 12 682 55 526 68 307 49 339 223 811 Rentekostnader 67 885 49 307 223 304 94 664 89 872 380 197 Netto renteinntekter 95 087 89 904 380 716 50 991 54 341 221 584 Provisjonsinntekter 63 082 64 760 282 555 3 104 2 309 10 477 Provisjonskostnader 3 104 2 309 10 477 624 52 408 55 290 Andre driftsinntekter 51 28 586 31 985 48 511 104 440 266 397 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 60 030 91 037 304 062 5 066 19 980 23 787 Utbytte 5 066 19 980 23 787 2 000 20 095 64 749 Inntekter av eierinteresser 79 160 8 003 52 303-933 - 1 006 20 717 Netto resultat fra andre finansielle instrumenter - 933-1 006 20 717 6 133 39 069 109 253 Netto inntekter på finansielle instrumenter 83 294 26 977 96 807 149 309 233 381 755 847 Sum netto inntekter 238 410 207 919 781 586 41 060 39 177 150 505 Personalkostnader 51 088 48 115 193 095 35 649 31 529 134 397 Andre driftskostnader 36 828 33 725 144 993 76 709 70 705 284 902 Sum driftskostnader før tap 87 917 81 840 338 088 72 600 162 676 470 945 Driftsresultat før tap 150 494 126 079 443 497-3 460 1 863 6 396 Tap på utlån og garantier - 3 460 1 863 6 396 76 059 160 812 464 549 Resultat før skatt 153 953 124 215 437 101 17 100 20 405 76 823 Skattekostnad 17 293 20 255 78 881 58 959 140 407 387 727 Resultat fra videreført virksomhet 136 660 103 961 358 220 - - - Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt - - - 58 959 140 407 387 727 Periodens resultat 136 660 103 961 358 220 Pr. egenkapitalbevis 4,45 10,61 29,30 Resultat / Utvannet resultat 10,33 7,86 27,07 Utvidet resultatregnskap 58 959 140 407 387 727 Periodens resultat 136 660 103 961 358 220 Poster som ikke kan bli reklassifisert over resultatet - - 376 Aktuarmessige gevinster og tap - - 376 - - - 94 Skatteeffekt - - - 94 Poster som kan bli reklassifisert over resultatet - - - Andel utvidet resultat i felleskontrollert virksomhet - 1 542-305 - 229 73-488 519 Endring virkelig verdi, utlån 73-488 519-18 122-130 Skatteeffekt - 18 122-130 55-366 672 Periodens utvidede resultat - 1 487-671 443 59 014 140 041 388 399 Totalresultat 135 173 103 290 358 663 Pr. egenkapitalbevis 0,00 0,00 0,02 Utvidet resultat / Utvannet utvidet resultat -0,12-0,02 0,00 4,45 10,61 29,32 Totalresultat / Utvannet totalresultat 10,21 7,83 27,07 Resultatregnskap i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital 1,63 1,75 1,73 Netto renteinntekter 1,63 1,74 1,72 0,84 2,03 1,21 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 1,03 1,76 1,37 0,11 0,76 0,50 Netto inntekter på finansielle instrumenter 1,43 0,52 0,44 2,58 4,55 3,44 Sum netto inntekter 4,09 4,02 3,53 1,32 1,38 1,30 Sum driftskostnader før tap 1,51 1,58 1,53 1,25 3,17 2,14 Driftsresultat før tap 2,58 2,44 2,00-0,06 0,04 0,03 Tap på utlån og garantier -0,06 0,04 0,03 1,31 3,13 2,12 Resultat før skatt 2,64 2,40 1,97 0,30 0,40 0,35 Skattekostnad 0,30 0,39 0,36 0,00 0,00 0,00 Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt 0,00 0,00 1,62 1,02 2,74 1,77 Periodens resultat 2,34 2,01 1,62 1. kvartal 2019 9 av 26

Balanse Morbank Konsern 31.03.2019 31.03.2018 31.12.2018 (i hele tusen kroner) 31.03.2019 31.03.2018 31.12.2018 46 448 79 686 62 122 Kontanter og fordringer på sentralbanker 41 050 79 686 62 122 1 937 085 942 247 1 571 272 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1 937 085 942 247 1 571 272 18 479 804 17 203 230 18 857 342 Netto utlån til kunder 18 479 804 17 203 230 18 857 342 1 803 731 1 548 245 1 645 437 Sertifikater og obligasjoner 1 803 731 1 548 245 1 645 437 20 913 16 015 11 323 Derivater 20 913 16 015 11 323 781 920 719 295 763 674 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 781 920 719 456 763 674 230 937 219 907 219 907 Investering i eierinteresser 492 290 403 919 403 639 230 934 35 934 35 934 Investering i konsernselskaper - - - 1 307 5 227 2 287 Immaterielle eiendeler 1 307 5 227 2 287 179 853 62 889 64 975 Varige driftsmidler 300 570 79 172 80 373-626 - Utsatt skattefordel 757 1 609 757 27 144 52 368 17 101 Andre eiendeler 54 597 69 297 38 985 23 740 075 20 885 669 23 251 373 Sum eiendeler 23 914 024 21 068 103 23 437 211 9 130 179 814 176 047 Innskudd fra kredittinstitusjoner 9 130 179 814 176 047 14 927 583 12 742 296 14 376 967 Innskudd fra og gjeld til kunder 14 893 535 12 729 137 14 358 985 5 018 523 4 481 453 5 044 111 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5 018 523 4 481 453 5 044 111 6 456 5 316 5 321 Derivater 6 456 5 316 5 321 14 709 20 164 74 181 Betalbar skatt 16 242 20 695 75 985 981-981 Utsatt skatt 981-981 250 407 124 936 123 210 Annen gjeld og pensjonsforpliktelser 190 649 136 950 135 165 150 743 150 385 311 044 Ansvarlig lånekapital 150 743 150 385 311 044 164 087 164 495 - Fondsobligasjon 164 087 164 495-20 542 619 17 868 858 20 111 862 Sum gjeld 20 450 346 17 868 245 20 107 639 1 238 856 1 238 856 1 238 856 Egenkapitalbevis 1 238 856 1 238 856 1 238 856-39 - 1 079-39 Egenbeholdning egenkapitalbevis - 39-1 079-39 246 531 246 531 246 531 Overkurs 246 531 246 531 246 531 1 123 741 931 297 1 123 741 Utjevningsfond 1 123 741 931 297 1 123 741 193 223 122 977 193 223 Avsatt utbytte og gaver 193 223 122 977 193 223 150 000 150 000 150 000 Hybridkapital 150 000 150 000 150 000 178 240 165 094 178 240 Grunnfondskapital 178 240 165 094 178 240 8 958 22 418 8 958 Fond for urealiserte gevinster 8 958 22 418 8 958-1 014 310 1 Annen egenkapital 187 506 219 803 190 062 58 959 140 407 - Periodens resultat 136 660 103 961-3 197 456 3 016 811 3 139 511 Sum egenkapital 3 463 678 3 199 858 3 329 572 23 740 075 20 885 669 23 251 373 Sum gjeld og egenkapital 23 914 024 21 068 103 23 437 211 1. kvartal 2019 10 av 26

Endring i egenkapital Morbank Egenkapitalbevis Egne egenkapitalbevis Utjevningsfond Grunnfondskapital Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital + fondsobl. Avsatt utbytte og gaver Sum egenkapital (Hele tusen kroner) Overkursfond Egenkapital pr. 01.01.2018 1 238 856-1 079 246 531 931 297 165 094 22 418 150 900 122 977 2 876 994 Utbetalt renter på hybridkapital - 5 501-5 501 Emittert hybridkapital 150 000 150 000 Innfridd hybridkapital - 150 000-150 000 Salg av egne egenkapitalbevis 1 040 1 556 2 596 Utbetalt utbytte for 2017-115 113-115 113 Utbetalt gaver for 2017-7 864-7 864 Disponert resultat 192 444 13 146-13460 2 373 193 223 387 727 Disponert utvidet resultat 672 672 Egenkapital pr. 31.12.2018 1 238 856-39 246 531 1 123 741 178 240 8 958 150 003 193 223 3 139 514 Egenkapital pr. 01.01.2018 1 238 856-39 246 531 1 123 741 178 240 8 958 150 003 193 223 3 139 513 Utbetalt renter på hybridkapital - 1 070-1070 Udisponert resultat 58 959 58 959 Udisponert utvidet resultat 55 55 Egenkapital pr. 31.03.2019 1 238 856-39 246 531 1 123 741 178 240 8 958 207 945 193 223 3 197 456 Konsern Egenkapitalbevis Egne egenkapitalbevis Utjevningsfond Grunnfondskapital Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital + fondsobl. Avsatt utbytte og gaver Sum egenkapital (Hele tusen kroner) Overkursfond Egenkapital pr. 01.01.2018 1 238 856-1 079 246 531 931 297 165 094 39 957 353 159 122 977 3 096 792 Utbetalt renter på hybridkapital - 5 501-5 501 Emittert hybridkapital 150 000 150 000 Innfridd hybridkapital - 150 000-150 000 Salg av egne egenkapitalbevis 1 040 1 556 2 596 Utbetalt utbytte for 2017-115 113-115 113 Utbetalt gaver for 2017-7 864-7 864 Disponert resultat 192 444 13 146-30 999-9 595 193 223 358 220 Disponert utvidet resultat 443 443 Egenkapital pr. 31.12.2018 1 238 856-39 246 531 1 123 741 178 240 8 958 340 063 193 223 3 329 572 Egenkapital pr. 01.01.2018 1 238 856-39 246 531 1 123 741 178 240 8 958 340 063 193 223 3 329 572 Utbetalt renter på hybridkapital - 1 070-1070 Udisponert resultat 136 660 136 660 Udisponert utvidet resultat - 1 487-1487 Egenkapital pr. 31.03.2019 1 238 856-39 246 531 1 123 741 178 240 8 958 474 166 193 223 3 463 678 Egenkapitalbevisbrøk (Morbank) (Hele tusen kroner) 31.03.2019 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 Egenkapitalbevis 1 238 856 1 238 856 1 238 856 1 126 745 1 126 745 928 840 Overkursfond 246 531 246 531 246 531 152 487 152 487 147 575 Utjevningsfond 1 123 741 1 123 741 931 297 724 553 386 050 267 553 Andel fond for urealiserte gevinster 8 386 8 386 20 984 18 111 37 097 30 809 Andel annen egenkapital - 949 11 862 14 627 A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital 2 616 565 2 617 514 2 437 669 2 021 896 1 714 241 1 389 404 Grunnfondskapital 178 240 178 240 165 094 150 970 125 466 115 302 Andel fond for urealiserte gevinster 573 573 1 434 1 365 2 795 3 728 Andel annen egenkapital - 65 894 1 255 B. Sum sparebankens fond 178 748 178 813 166 527 152 335 129 155 120 285 Egenkapital ekskl. avsatt utbytte og gaver og hybridkapital 2 795 314 2 796 328 2 604 196 2 174 230 1 843 396 1 508 603 Egenkapitalbevisbrøk (A/(A+B)) 93,6 % 93,6 % 93,6 % 93,0 % 93,0 % 92,1 % 1. kvartal 2019 11 av 26

Kontantstrømoppstilling Likviditetsbeholdning er definert som «Kontanter og fordringer på sentralbanker» og «Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner» fratrukket utlån til selskaper i SpareBank 1 Alliansen som er av mer langsiktig karakter Morbank Konsern 31.03.2019 31.03.2018 Året 2018 (i hele tusen kroner) 31.03.2019 31.03.2018 Året 2018 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 374 796-252 072-1 910 196 Netto utbetaling av lån til kunder 374 796-252 072-1 910 196 150 557 131 483 566 890 Renteinnbetaling på utlån til kunder 150 557 131 483 566 892 550 615-220 698 1 413 974 Netto inn-/utbetaling av innskudd fra kunder 534 550-210 176 1 419 671-6 249-25 346-107 988 Renteutbetaling på innskudd fra kunder - 6 141-25 312-107 473 10 730-16 833-47 638 Netto inn-/utbetaling av lån til kredittinstitusjoner 10 730-16 833-47638 5 471 2 907 15 456 Renteinnbetaling på lån til kredittinstitusjoner 5 471 2 907 15 456-2 550-2 486-9 934 Andre renteutbetalinger - 2 550-2 486-9 934-208 603-60 584-504 061 Innbetaling sertifikater og obligasjoner - 208 603-60 584-504061 50 308 60 000 347 454 Utbetaling sertifikater og obligasjoner 50 308 60 000 347 454 6 944 4 820 21 661 Renteinnbetalinger på sertifikat og obligasjoner 6 944 4 820 21 661 48 511 53 540 215 497 Netto provisjonsinnbetalinger 60 030 63 637 276 662-73 941-108 340-268 654 Utbetalinger til drift - 84 332-107 898-314970 - 76 234-32 608-75 691 Betalt skatt - 76 698-33 608-76 660 830 356-525 049-343 230 A Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 815 062-347 696-323135 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - 18 081-4 380 Utbetaling ved investering i varige driftsmidler - 197 016-4 380-2 586 - Utbetaling knyttet til rett til bruk driftsmidler - 1 358 - - 65 734 65 734 Innbetaling fra salg av varige driftsmidler - 65 734 65 734-213 611-9 455-29 920 Utbetaling ved kjøp av langsiktig investering i verdipapirer - 18 611-9 455-29920 1 255-257 Innbetaling fra salg av langsiktige investeringer i verdipapirer 1 255-257 - 12 913 20 095 68 556 Utbytte fra langsiktige investeringer i aksjer - 14 913-48 461-245 937 20 095 109 007 B Netto kontantstrøm fra investeringsaktivitet - 230 643 55 069 88 911 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 400 000 500 000 1 750 000 Innbetaling ved utstedelse av verdipapirgjeld 400 000 500 000 1 750 000-430 000-250 000-942 000 Utbetaling ved forfall verdipapirgjeld - 430 000-250 000-942000 - 19 672-15 600-57 894 Renteutbetaling på verdipapirgjeld - 19 672-15 600-57894 - 166 917 4 476 709 Netto inn/-utbetaling ved innskudd fra kredittinstitusjoner - 166 917 4 476 709-365 - 634-2 879 Renteutbetaling på innskudd fra kredittinstitusjonar - 365-634 - 2879-5 171-5 272-21 346 Renteutbetalinger på ansvarlige lån og fondsobligasjon - 5 171-5 272-21346 - 1 426-299 - 7 335 Renteutbetalinger på ansvarlige lån - 1 426-299 - 7 335 - - 2 596 Salg av egne aksjer - - 2 596 - - - 122 977 Utbetaling av utbytte og gaver - - - 122977-223 550 232 670 598 875 C Netto kontantstrøm fra finansieringsaktivitet - 223 550 121 659 598 875 360 869-170 969 364 652 A + B + C Netto endring likvider i perioden 360 869-170 969 364 652 1 302 111 1 108 427 937 459 Likviditetsbeholdning IB 1 302 111 1 108 427 937 459 1 662 980 937 459 1 302 111 Likviditetsbeholdning UB 1 662 980 937 459 1 302 111 Likvidetsbeholdning spesifisert: 46 448 76 937 62 122 Kontanter og fordringer på Sentralbanken 46 448 76 937 62 122 1 616 532 860 522 1 239 989 Fordringer på kredittinstitusjoner uten oppsigelsestid 1 616 532 860 522 1 239 989 1 662 980 937 459 1 302 111 Likviditetsbeholdning 1 662 980 937 459 1 302 111. 1. kvartal 2019 12 av 26

Resultater fra kvartalsregnskapene konsern RESULTAT 1. kv 2019 4. kv 2018 3. kv 2018 2. kv 2018 1. kv 2018 4. kv 2017 3. kv 2017 2. kv 2017 1. kv 2017 Renteinntekter målt til amortisert kost 146 188 147 491 140 413 134 062 126 529 130 372 128 690 128 773 123 206 Renteinntekter målt til virkelig verdi 16 784 15 696 13 614 13 533 12 682 12 958 12 699 12 936 14 119 Rentekostnader 67 885 62 155 57 496 54 346 49 307 49 486 49 768 50 625 50 009 Netto renteinntekter 95 087 101 032 96 531 93 249 89 904 93 845 91 621 91 085 87 316 Provisjonsinntekter 63 082 76 067 69 931 71 796 64 760 68 310 66 234 65 607 60 048 Provisjonskostnader 3 104 2 716 2 814 2 637 2 309 2 162 1 539 2 409 3 017 Andre driftsinntekter 51 1 454 832 1 112 28 586 27 692 277 8 188 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 60 030 74 805 67 949 70 271 91 037 66 175 65 386 63 476 65 219 Utbytte 5 066-3 145 662 19 980 6 588-61 4 479 2 167 Inntekter av eierinteresser 79 160 17 418 12 642 14 239 8 003 23 499 14 167 11 965 11 310 Netto resultat fra andre finansielle instrumenter - 933-13 800 10 441 25 082-1 006 4 321 11 746-1 577-3 749 Netto avkastning på finansielle instrumenter 83 294 3 619 26 227 39 983 26 977 34 408 25 853 14 867 9 728 Sum inntekter 238 410 179 456 190 708 203 503 207 919 194 428 182 860 169 427 162 263 Personalkostnader 51 088 53 496 44 259 47 226 48 115 46 530 39 539 40 733 47 608 Andre driftskostnader 36 828 37 718 35 745 37 805 33 725 39 100 26 520 34 830 32 725 Sum driftskostnader 87 917 91 214 80 004 85 031 81 840 85 630 66 059 75 562 80 332 Driftsresultat før tap 150 494 88 242 110 704 118 473 126 079 108 798 116 801 93 865 81 931 Tap på utlån og garantier - 3 460-4 579 3 657 5 454 1 863-472 - 193 3 305-2 546 Resultat før skatt 153 953 92 821 107 047 113 018 124 215 109 270 116 994 90 560 84 476 Skattekostnad 17 293 18 566 20 756 19 305 20 255 20 571 18 989 23 491 17 396 Resultat fra videreført virksomhet 136 660 74 255 86 291 93 714 103 961 88 699 98 005 67 069 67 081 Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt - - - - - - - - - Periodens resultat 136 660 74 255 86 291 93 714 103 961 88 699 98 005 67 069 67 081 HOVEDTALL 1. kv 2019 4. kv 2018 3. kv 2018 2. kv 2018 1. kv 2018 4. kv 2017 3. kv 2017 2. kv 2017 1. kv 2017 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 1) 16,9 % 8,9 % 10,9 % 12,2 % 14,4 % 13,1 % 14,6 % 10,4 % 10,8 % Egenkapitalavkastning (totalresultat) 16,7 % 8,8 % 10,7 % 12,5 % 14,4 % 13,6 % 14,6 % 10,5 % 10,2 % Kostnadsprosent 2) 36,9 % 50,8 % 42,0 % 41,8 % 39,4 % 44,0 % 36,1 % 44,6 % 49,5 % Balansetall Brutto utlån til kunder (BU) 18 532 345 18 910 841 18 772 935 18 140 861 17 256 817 16 998 345 16 813 363 16 643 224 16 362 737 Brutto utlån til kunder inkl. overført kredittforetak 27 002 550 27 187 127 27 060 286 26 424 863 25 611 645 25 342 331 24 881 154 24 686 599 24 435 125 Innskudd fra kunder 14 893 535 14 358 985 13 700 524 13 749 535 12 729 137 12 939 314 12 942 519 13 117 492 12 443 801 Innskuddsdekning 80,4 % 75,9 % 73,0 % 75,8 % 73,8 % 76,1 % 77,0 % 78,8 % 76,0 % Utlånsvekst siste 12 måneder 7,4 % 11,3 % 11,7 % 9,0 % 5,5 % 5,8 % 3,5 % 3,6 % 5,4 % Utlånsvekst inkl. overført til kredittforetak 5,4 % 7,3 % 8,8 % 7,0 % 4,8 % 6,2 % 4,1 % 4,3 % 5,5 % Innskuddsvekst siste 12 måneder 17,0 % 11,0 % 5,9 % 4,8 % 2,3 % 4,6 % 6,1 % 4,0 % 6,3 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 23 663 155 23 183 871 22 712 005 21 605 216 21 007 367 20 807 559 20 664 035 20 228 467 19 983 371 Forvaltningskapital 23 914 024 23 437 210 22 854 705 22 508 327 21 068 102 20 946 378 20 634 792 20 671 086 19 863 672 Forvaltningskapital inkl. overført til KF 32 384 229 31 713 496 31 142 055 30 792 329 29 422 930 29 290 364 28 702 584 28 714 461 27 936 060 Tap og mislighold Tapsprosent utlån 3) -0,08 % -0,10 % 0,08 % 0,12 % 0,04 % -0,01 % 0,00 % 0,08 % -0,06 % Misligholdte engasjement i % av BU 0,33 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,26 % 0,36 % 0,32 % 0,45 % Andre tapsutsatte engasjement i % av BU 0,12 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,15 % 0,15 % 0,16 % 0,13 % Tapsprosent utlån inkl BK 3) -0,05 % -0,07 % 0,05 % 0,08 % 0,03 % -0,01 % 0,00 % 0,05 % -0,04 % Misligholdte engasjement i % av BU inkl. KF 0,22 % 0,24 % 0,22 % 0,27 % 0,17 % 0,18 % 0,24 % 0,22 % 0,30 % Andre tapsutsatte eng. i % av BU inkl. KF 0,08 % 0,09 % 0,12 % 0,12 % 0,12 % 0,10 % 0,10 % 0,11 % 0,08 % Soliditet 7) Kapitaldekningsprosent 18,6 % 19,2 % 19,6 % 19,2 % 18,9 % 19,9 % 18,2 % 16,7 % 17,3 % Kjernekapitalsprosent 17,3 % 17,8 % 18,1 % 17,7 % 17,4 % 19,2 % 17,5 % 15,9 % 16,5 % Ren kjernekapitaldekning 15,8 % 16,1 % 15,6 % 15,9 % 15,6 % 17,6 % 15,8 % 14,2 % 14,8 % Netto ansvarlig kapital 3 257 876 3 283 838 3 385 001 3 250 180 3 133 247 2 316 839 2 114 575 1 923 628 1 974 260 Kjernekapital 3 031 613 3 049 532 3 127 964 2 999 063 2 882 181 2 232 150 2 029 800 1 839 938 1 887 956 Ren kjernekapital 2 761 951 2 760 834 2 691 382 2 698 126 2 581 195 2 043 727 1 828 983 1 639 210 1 685 533 Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 8,6 % 8,8 % 9,0 % 8,6 % 7,8 % 11,7 % 10,3 % 9,4 % 10,63 % Kontor og bemanning Antall kontor 7 8 8 8 8 8 8 8 9 Antall årsverk 202,5 200,9 200,9 197,9 198,8 198,7 197,5 198,8 199,3 Egenkapitalbevis 5) Børskurs ved utgangen av kvartalet 220,00 195,00 197,00 195,00 198,00 192,00 191,00 185,00 172,00 Antall utstedte bevis 12 388 560 12 388 560 12 388 560 12 388 560 12 388 560 12 388 560 11 267 449 11 267 449 11 267 449 Bokført egenkapital per egenkapitalbevis 6) 250,37 240,24 234,61 228,38 230,44 222,59 219,41 211,39 205,82 Resultat pr egenkapitalbevis pr kvartal (kr) 4) 10,33 5,61 6,52 7,08 7,86 6,70 8,09 5,54 5,54 Pris / Resultat per egenkapitalbevis - annualisert 5,25 8,76 7,62 6,87 6,22 7,22 5,95 8,33 7,66 Pris / Bokført egenkapital 0,88 0,81 0,84 0,85 0,86 0,86 0,87 0,88 0,84 1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Hybridkapital er ikke medregnet og renter på denne er fratrukket overskudd. 2) Sum kostnader i prosent av sum driftsinntekter. 3) Netto tap i prosent av brutto utlån hittil i år, annualisert. 4) Resultat multiplisert med egenkapitalbevisprosenten dividert på gjennomsnittlig antall egenkapitalbevis (ifbm. emisjoner er tidligere perioder ikke omarbeidet). 5) Alle tall med unntak av egenkapitalbevisbrøk gjelder konsern. 6) Inkl. resultat hittil i år (ifbm. emisjoner er tidligere perioder ikke omarbeidet). 7) Forholdsmessig konsolidert, morbank tom. 2017 1. kvartal 2019 13 av 26

Noter Note 1 Regnskapsprinsipper Konsernregnskapet og morbankregnskapet for SpareBank 1 Østfold Akershus er utarbeidet etter internasjonale regnskapsprinsipper, IFRS. I kvartalsrapporteringen er IAS 34 Interim Financial Reporting lagt til grunn. IFRS 16 SpareBank 1 Østfold Akershus har tatt i bruk IFRS 16 med overgangsdato 1.1.2019. Effekten av implementeringen av IFRS 16 er nærmere beskrevet i note 4 i årsregnskapet for 2018. Revisjon Kvartalsregnskapet er ikke revidert. 1. kvartal 2019 14 av 26

Note 2 Tap på utlån og garantier Tapsavsetningene er like på morbank- og konsernnivå. Utlån til privatmarkedet er vurdert til virkelig verdi over utvidet resultat. Tapsvurderingen etter IFRS 9 inngår som en del av grunnlaget for virkelig verdivurderingen. Videre gjøres ytterligere justeringer jf. note 3. Tap på utlån, ubenyttet, garantier og tilsagn 31.12.2018 Endring avsetning for tap Netto konstatert/ innbetalt tidligere konstatert 31.03.2019 Avsetning til tap etter amortisert kost - organisasjoner 35.693-1.083-609 34.000 Virkelig verdi over utvidet resultat (OCI) - privatpersoner 37.690-1.389 0 36.301 Sum avsetning til tap på utlån og garantier 73.383-2.472-609 70.301 Presentert som: Netto utlån; avsetning til tap på utlån reduserer brutto utlån 70.164-3.976-609 65.578 Annen gjeld; avsetning til tap på garantier, ubenyttet kreditt, lånetilsagn 3.219 1.504 0 4.723 Total balanseført tapsavsetning Hittil i 2019 2018 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total IB 01.01. 25.805 27.961 19.617 73.383 25.450 25.666 16.476 67.592 Overført til (fra) Trinn 1 4.317-4.317 0 0 6.242-5.463-779 0 Overført til (fra) Trinn 2-734 2.838-2.104 0-1.332 1.954-622 0 Overført til (fra) Trinn 3-30 -696 726 0-218 -691 909 0 Nye utstedte eller kjøpte utlån 2.509 877 64 3.450 10.128 4.946 747 15.821 Økning i måling av tap 1.684 6.644 3.511 11.839 4.325 12.041 7.648 24.013 Reduksjon i måling av tap -7.715-4.608-470 -12.792-13.025-5.416-2.398-20.839 Utlån som har blitt fraregnet -2.500-1.508-961 -4.969-5.763-5.077-1.247-12.087 Konstaterte nedskrivninger 0 0-609 -609 0 0 0 0 Innbetalinger på tidligere nedskrivninger 0 0 0 0 0 0-1.118-1.118 UB 31.03. / 31.12. 23.337 27.190 19.774 70.301 25.805 27.961 19.617 73.383 herav lån til privatpersoner 8.037 19.584 8.536 36.157 7.964 20.340 8.698 37.003 herav lån til selskap og andre enheter med orgnr 12.814 7.180 9.427 29.420 15.584 6.745 10.831 33.161 herav ubenyttet, garantier og tilsagn 2.486 427 1.811 4.723 2.257 875 87 3.219 Tapsavsetning på utlån til virkelig verdi over utvidet resultat (lån til privatpersoner) Hittil i 2019 2018 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total IB 01.01. 7.964 20.340 8.698 37.003 7.318 19.420 8.765 35.502 Overført til (fra) Trinn 1 3.549-3.549 0 0 4.666-3.888-779 0 Overført til (fra) Trinn 2-524 1.586-1.062 0-597 1.217-621 0 Overført til (fra) Trinn 3-30 -654 684 0-16 -691 707 0 Nye utstedte eller kjøpte utlån 1.007 877 64 1.948 3.741 4.387 746 8.873 Økning i måling av tap 792 5.928 1.051 7.771 786 7.863 1.505 10.154 Reduksjon i måling av tap -4.096-3.591-70 -7.757-5.838-3.794-463 -10.095 Utlån som har blitt fraregnet -626-1.354-829 -2.809-2.096-4.174-1.162-7.432 Konstaterte nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 0 0 Innbetalinger på tidligere nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 0 0 UB 31.03. / 31.12. 8.037 19.584 8.536 36.157 7.964 20.340 8.698 37.003 IB 01.01.i prosent av utlån 0,06 % 1,82 % 15,73 % 0,27 % 0,07 % 1,99 % 18,29 % 0,29 % UB 31.03. / 31.12. i prosent av utlån 0,07 % 1,69 % 17,87 % 0,27 % 0,06 % 1,82 % 15,73 % 0,27 % Brutto utlån til virkelig verdi over utvidet resultat (lån til privatpersoner) Hittil i 2019 2018 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total IB 01.01. 12.334.328 1.117.649 55.303 13.507.281 11.202.735 976.128 47.908 12.226.771 Overført til (fra) Trinn 1 193.532-193.532 0 0 313.467-307.908-5.559 0 Overført til (fra) Trinn 2-295.303 304.597-9.295 0-383.947 391.905-7.958 0 Overført til (fra) Trinn 3-2.612-9.495 12.107 0-9.135-12.866 22.000 0 Nye utstedte eller kjøpte utlån 1.301.380 48.114 122 1.349.616 5.374.953 285.935 7.344 5.668.231 Økning i trekk på eksisterende lån 100.483 7.647 1.813 109.943 247.149 35.726 6.359 289.234 Reduksjon i trekk på eksisterende lån -340.623-22.247-348 -363.218-745.902-54.939-986 -801.827 Utlån som har blitt fraregnet -1.164.243-94.637-11.926-1.270.806-3.664.992-196.331-13.805-3.875.129 Konstaterte nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 0 0 Innbetalinger på tidligere nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 0 0 UB 31.03. / 31.12. 12.126.943 1.158.097 47.777 13.332.817 12.334.328 1.117.649 55.303 13.507.281 Kredittrisiko, utlån til virkelig verdi over utvidet resultat (lån til privatpersoner) Hittil i 2019 2018 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Svært lav 6.989.438 19.710 0 7.009.148 6.790.159 37.627 0 6.827.787 Lav 3.501.908 87.194 0 3.589.102 3.832.570 86.442 0 3.919.013 Middels 1.500.682 625.035 0 2.125.717 1.553.634 553.182 0 2.106.815 Høy 51.873 130.062 0 181.935 54.341 127.266 0 181.606 Svært høy 83.041 296.096 0 379.138 103.624 313.132 0 416.757 Misligholdt og nedskrevne 0 0 47.777 47.777 0 0 55.303 55.303 UB 31.03. / 31.12. 12.126.943 1.158.097 47.777 13.332.817 12.334.328 1.117.649 55.303 13.507.281 1. kvartal 2019 15 av 26

Tapsavsetning på utlån til amortisert kost (lån til selskap og andre enheter med orgnr.) Hittil i 2019 2018 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total IB 01.01. 15.584 6.745 10.831 33.161 17.028 4.849 7.646 29.523 Overført til (fra) Trinn 1 592-592 0 0 1.324-1.324 0 0 Overført til (fra) Trinn 2-163 1.204-1.041 0-623 623 0 0 Overført til (fra) Trinn 3 0 0 0 0-189 0 189 0 Nye utstedte eller kjøpte utlån 627 0 0 627 4.961 504 2 5.467 Økning i måling av tap 1.169 934 769 2.871 3.313 3.726 5.141 12.179 Reduksjon i måling av tap -3.226-1.011-521 -4.757-6.901-949 -1.000-8.850 Utlån som har blitt fraregnet -1.769-101 -2-1.871-3.329-684 -28-4.041 Konstaterte nedskrivninger 0 0-609 -609 0 0 0 0 Innbetalinger på tidligere nedskrivninger 0 0 0 0 0 0-1.118-1.118 UB 31.03. / 31.12. 12.814 7.180 9.427 29.420 15.584 6.745 10.831 33.161 IB 01.01.i prosent av utlån 0,43 % 2,79 % 32,87 % 0,85 % 0,51 % 2,13 % 34,76 % 0,82 % UB 31.03. / 31.12. i prosent av utlån 0,37 % 3,16 % 47,87 % 0,80 % 0,43 % 2,79 % 32,87 % 0,85 % Brutto utlån til amortisert kost (lån til selskap og andre enheter med orgnr.) Hittil i 2019 2018 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total IB 01.01. 3.640.505 241.993 32.954 3.915.453 3.347.535 227.514 21.996 3.597.044 Overført til (fra) Trinn 1 81.111-81.111 0 0 55.889-55.889 0 0 Overført til (fra) Trinn 2-75.740 75.740 0 0-82.293 82.293 0 0 Overført til (fra) Trinn 3-968 0 968 0-12.782 0 12.782 0 Nye utstedte eller kjøpte utlån 703.000 27.377 0 730.377 988.999 35.108 2 1.024.110 Økning i trekk på eksisterende lån 168.289 15.612 0 183.901 310.672 31.063 2.592 344.327 Reduksjon i trekk på eksisterende lån -238.872-32.913-5.733-277.518-178.543-57.659-1.261-237.464 Utlån som har blitt fraregnet -836.902-51.298-1.950-890.150-788.973-20.436-1.954-811.363 Konstaterte nedskrivninger 0 0-1.782-1.782 0 0 0 0 Innbetalinger på tidligere nedskrivninger 0 0 0 0 0 0-1.202-1.202 UB 31.03. / 31.12. 3.440.423 227.358 19.693 3.687.474 3.640.505 241.993 32.954 3.915.453 Kredittrisiko, utlån til amortisert kost (lån til selskap og andre enheter med orgnr.) Hittil i 2019 2018 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Svært lav 612.953 739 0 613.692 502.951 777 0 503.729 Lav 517.373 15.141 0 532.514 462.520 35.517 0 498.037 Middels 2.084.849 68.153 0 2.153.002 2.213.292 82.952 0 2.296.244 Høy 188.955 88.999 0 277.954 433.307 32.361 0 465.668 Svært høy 36.293 54.326 0 90.619 28.436 90.385 0 118.821 Misligholdt og nedskrevne 0 0 19.693 19.693 0 0 32.954 32.954 UB 31.03. / 31.12. 3.440.423 227.358 19.693 3.687.474 3.640.505 241.993 32.954 3.915.453 Tapsavsetning på ubenyttet, garantier og tilsagn Hittil i 2019 2018 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total IB 01.01. 2.257 875 87 3.219 1.104 1.398 66 2.567 Overført til (fra) Trinn 1 176-176 0 0 252-252 0 0 Overført til (fra) Trinn 2-47 47 0 0-112 114-1 0 Overført til (fra) Trinn 3 0-42 42 0-13 0 13 0 Nye utstedte eller kjøpte poster 875 0 0 875 1.425 55 0 1.481 Økning i måling av tap -277-218 1.691 1.197 225 452 1.002 1.680 Reduksjon i måling av tap -393-6 121-278 -286-673 -935-1.894 Poster som har blitt fraregnet -106-53 -130-289 -338-219 -57-614 Konstaterte nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 0 0 Innbetalinger på tidligere nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 0 0 UB 31.03. / 31.12. 2.486 427 1.811 4.723 2.257 875 87 3.219 Ikke balanseførte poster (ubenyttet, garantier og tilsagn) Hittil i 2019 2018 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total IB 01.01. 1.401.565 73.477 733 1.475.776 1.487.338 80.189 1.059 1.568.586 Overført til (fra) Trinn 1 14.945-14.945 0 0 15.975-15.975 0 0 Overført til (fra) Trinn 2-10.699 10.699 0 0-43.189 43.267-78 0 Overført til (fra) Trinn 3 0-5.423 5.423 0-997 0 997 0 Nye utstedte eller kjøpte poster 113.804 0 0 113.804 350.908 7.505 0 358.413 Økning i eksisterende poster 104.607 2.281 45 106.933 148.940 13.681 475 163.096 Reduksjon i eksisterende poster -195.466-18.704-7 -214.177-324.586-47.065-869 -372.519 Poster som har blitt fraregnet -51.337-15.015-130 -66.483-232.823-8.125-851 -241.799 Konstaterte nedskrivninger 0 0 0 0 Innbetalinger på tidligere nedskrivninger 0 0 0 0 UB 31.03. / 31.12. 1.378.413 32.145 6.064 1.416.623 1.401.565 73.477 733 1.475.776 1. kvartal 2019 16 av 26

Kredittrisiko, ubenyttet, garantier og tilsagn Hittil i 2019 2018 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Svært lav 1.041.233 2.809 0 1.044.042 1.053.850 4.821 0 1.058.671 Lav 108.198 4.593 0 112.791 80.679 13.536 0 94.215 Middels 145.810 13.031 0 158.841 191.974 29.979 0 221.954 Høy 54.069 4.821 0 58.890 41.369 17.103 0 58.472 Svært høy 29.104 6.891 0 35.995 33.692 8.039 0 41.732 Misligholdt og nedskrevne 0 0 6.064 6.064 0 0 733 733 UB 31.03. / 31.12. 1.378.413 32.145 6.064 1.416.623 1.401.565 73.477 733 1.475.776 Misligholdte engasjement: 31.03.2019 31.12.2018 Brutto misligholdte engasjement over 90 dager 60.744 64.024 Trinn 3 nedskriving -700-700 Netto misligholdte engasjement 60.044 63.324 Avsetningsgrad 1,2 % 1,1 % Brutto misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,33 % 0,34 % Øvrige tapsutsatte engasjement: 31.03.2019 31.12.2018 Øvrig tapsutsatte engasjement 22.785 25.358 Trinn 3 nedskriving -17.263-17.920 Netto tapsutsatte engasjement 5.522 7.438 Avsetningsgrad 75,8 % 70,7 % Øvrig tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,12 % 0,13 % Resultatførte tap på utlån og garantier: 31.03.2019 31.12.2018 Endring i nedskrivninger -2.472 5.791 Konstaterte tap 48 2.740 Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger -92-967 Andre korreksjoner / amortisering av nedskrivninger -944-1.168 Sum tap på utlån og garantier -3.460 6.396 1. kvartal 2019 17 av 26

Note 3 Innskudd og utlån fordelt på sektor og næring Tabellen under viser tall på konsernnivå. Forskjellen mellom konsern og morbank fremgår av balansen og tilhører i sin helhet «Omsetning og drift av fast eiendom». Innskudd Utlån 31.03.2019 31.03.2018 31.12.2018 Konsern (hele tusen kroner) 31.03.2019 31.03.2018 31.12.2018 428 148 403 364 402 089 Annen tjenesteyting 82 394 108 614 85 280 667 360 890 Bergverksdrift og utvinning 2 256 1 924 2 237 364 439 352 859 431 742 Bygge- og anleggsvirksomhet 960 530 840 024 1 096 391 18 344 7 670 17 283 Elektrisitets-, gass-, damp- og varmtvannsforsyning 45 717 50 763 46 768 300 646 211 621 236 965 Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 84 632 126 726 96 616 246 909 270 294 261 387 Finansierings- og forsikringsvirksomhet 75 156 30 789 51 656 114 845 115 796 124 923 Forretningsmessig tjenesteyting 60 133 92 916 63 189 234 159 206 702 217 344 Helse- og sosialtjenester 35 744 58 317 49 196 99 086 80 690 103 577 Industri 91 862 97 619 83 355 111 436 90 287 108 988 Informasjon og kommunikasjon - 12 448 10 810 5 547 4 4 4 Internasjonale organisasjoner og organer - - - 188 258 201 842 167 497 Jordbruk, skogbruk og fiske 448 792 407 546 462 034 231 855 165 894 256 815 Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktiviteter 68 313 60 909 80 673 2 264 4 193 3 038 Lønnet arbeid i private husholdninger 6 204 7 757 6 232 783 562 515 615 895 612 Offentlig administrasjon og forvaltning - - - 813 603 633 093 637 612 Omsetning og drift av fast eiendom 2 498 287 2 461 681 2 509 366 43 592 37 197 52 982 Overnattings- og serveringsvirksomhet 28 423 39 368 31 468 150 721 157 463 157 025 Transport og lagring 41 088 37 460 29 962 37 682 35 551 40 901 Undervisning 21 851 23 525 21 383 29 153 15 120 32 431 Vannforsyning, avløps- og renovasjonsvirksomhet 6 390 5 901 2 780 353 813 324 479 388 790 Varehandel, reparasjon av motorvogner 190 342 171 855 176 558 4 553 185 3 830 092 4 537 894 Sum næring 4 735 668 4 634 506 4 900 693 10 340 350 8 899 045 9 821 091 Lønnstakere o.l. 13 796 677 12 622 312 14 010 148 14 893 535 12 729 137 14 358 985 Sum innskudd / brutto utlån 18 532 345 17 256 817 18 910 841 Nedskrivninger for tap på utlån - 65 578-59 987-62 199 Virkelig verdivurdering utlån vurdert til virkelig verdi over utvidet 8 037 6 957 7 964 resultat (PM) Virkelig verdivurdering fastrente 5 000 6 400 8 700 Sum netto utlån 18 479 804 17 203 230 18 857 342 Sum brutto utlån 18 532 345 17 256 817 18 910 841 Lån overført til SpareBank1 Næringskreditt 274 396 282 323 275 947 Lån overført til SpareBank1 Boligkreditt 8 195 809 8 072 505 8 000 339 Sum brutto utlån inkl. overført til kredittforetak 27 002 550 25 611 645 27 187 127 1. kvartal 2019 18 av 26

Note 4 Segmentinformasjon Segmentinformasjon er definert som virksomhetsområder eller geografiske markeder. Det vurderes ikke å foreligge vesentlige forskjeller i risiko og avkastning på produkter og tjenester i markedene som er definert som bankens hovedmarkeder. Konsernet har 4 virksomhetsområder. Bankvirksomheten er delt i personmarked (PM) og bedriftsmarked (BM). Videre driver konsernet eiendomsmegling gjennom datterselskapet EiendomsMegler 1 Østfold Akershus AS og utleie av eiendom via andre datterselskap. Sistnevnte er fra og med 2018 ikke ansett som eget segment og inngår i «Ufordelt». Segment PM og segment BM er definert som kunder håndtert av henholdsvis PM og BM avdelingene. Det vil være kunder med BM sektor som behandles av PM avdelingene, og motsatt. Segmentinformasjonen vil derfor ikke samsvar med sektorinndelingen i note 2. 31.03.2019 (hele tusen kroner) PM BM Eiendomsmegling Ufordelt Konsern Resultatregnskap Netto renteinntekter 55 997 39 202 120-232 95 087 Netto provisjonsinntekter 39 143 9 239 12 092-495 59 979 Andre driftsinntekter 51 51 Netto avkastning på finansielle investeringer 83 294 83 294 Driftskostnader - 22 456-7 441-12518 - 45 502-87 917 Driftsresultat før tap pr segment 72 685 41 000-307 37 116 150 494 Tap på utlån og garantier 576 2 888-4 3 460 Resultat før skatt pr segment 73 260 43 887-307 37 112 153 953 Balanse Brutto Utlån til kunder 13 930 148 4 239 816 362 381 18 532 345 Avsetning for tap -35351-30109 - 119-65 578 Virkelig verdivurdering utover tap 13 037 13 037 Andre eiendeler 41 554 5 392 665 5 434 219 Sum eiendeler per segment 13 907 834 4 209 707 41 554 5 754 928 23 914 024 Innskudd fra og gjeld til kunder 10 621 724 4 185 124 86 687 14 893 535 Annen gjeld 17 028 5 539 783 5 556 811 Sum gjeld pr segment 10 621 724 4 185 124 17 028 5 626 470 20 450 346 Egenkapital 24 526 3 439 151 3 463 678 Sum gjeld og egenkaptial pr segment 10 621 724 4 185 124 41 554 9 065 622 23 914 024 31.12.2018 (hele tusen kroner) PM BM Eiendomsmegling Ufordelt Konsern Resultatregnskap Netto renteinntekter 226 673 157 591 517-4 064 380 716 Netto provisjonsinntekter 177 137 36 354 61 538-2 951 272 078 Andre driftsinntekter 31 985 31 985 Netto avkastning på finansielle investeringer 96 807 96 807 Driftskostnader - 87 465-26 607-53 033-170 983-338 088 Driftsresultat før tap pr segment 316 344 167 338 9 023-49 207 443 497 Tap på utlån og garantier - 605-5977 186-6396 Resultat før skatt pr segment 315 739 161 361 9 023-49 021 437 101 Balanse Brutto Utlån til kunder 14 147 692 4 411 392 351 758 18 910 841 Avsetning for tap -35813-34252 - 98-70163 Virkelig verdivurdering utover tap 16 664 16 664 Andre eiendeler 43 089 4 536 780 4 579 868 Sum eiendeler per segment 14 128 543 4 377 140 43 089 4 888 439 23 437 210 Innskudd fra og gjeld til kunder 10 046 591 4 214 867 97 526 14 358 985 Annen gjeld 16 323 5 732 331 5 748 654 Sum gjeld pr segment 10 046 591 4 214 867 16 323 5 829 857 20 107 639 Egenkapital 26 765 3 302 806 3 329 571 Sum gjeld og egenkaptial pr segment 10 046 591 4 214 867 43 089 9 132 663 23 437 210 1. kvartal 2019 19 av 26

Note 5 Derivater Alle derivater blir bokført til virkelig verdi over resultatet. Gevinster blir ført som eiendel og tap blir ført som gjeld for alle rentederivater. Konsern/Morbank 31.03.2019 31.12.2018 Virkelig verdi Virkelig verdi Renteinstrumenter Kontraktssum Eiendeler Forpliktelser Kontraktssum Eiendeler Forpliktelser Renteswapper fastrente utlån 4 374 Renteswapper fastrente utlån 1 100 000 1 312 3 557 900 000 1 243 3 316 Renteswapper fastrente obl. lån Valutarenteswap obligasjoner Påløpte renter på rente- og valutaswapper 9 440 4 886 5 164 3 012 Sum renteinstrumenter 15 126 8 443 6 407 6 328 Renteinstrumenter sikring Renteswapper, nettoeffekt 855 000 5 787-1 987 355 000 4 916-1 007 Sum renteinstrumenter sikring 5 787-1 987 4 916-1 007 Sum alle renteinstrumenter 20 913 6 456 11 323 5 321 Note 6 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi. Nivå 1: Verdsettelse etter priser i aktivt marked Nivå 2: Verdsettelse etter observerbare markedsdata Nivå 3: Verdsettelse etter annet enn observerbare markedsdata 31.03.2019 31.12.2018 Morbank og konsern (i hele tusen kroner) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet - Obligasjoner og sertifikater 1 803 731 1 803 731 1 645 437 1 645 437 - Egenkapitalinstrumenter 72 275 709 645 781 920 72 802 690 872 763 674 - Fastrentelån 1 512 054 1 512 054 1 488 108 1 488 108 Finansielle instrumenter som sikringsinstrument Derivater 20 913 20 913 11 323 11 323 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over utvidet resultat - Netto utlån privatpersoner 13 304 696 13 304 696 14 058 242 14 058 242 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Egenkapitalinstrumenter Sum eiendeler 72 275 15 129 341 2 221 699 17 423 314 72 802 15 715 001 2 178 980 17 966 783 Finansiell gjeld til virkelig verdi over resultatet Finansielle derivater forpliktelser 8 443 8 443 6 328 6 328 Finansielle instrumenter som sikringsinstrument Derivater - 1 987-1 987-1 007-1 007 Sum forpliktelser 6 456 6 456 5 321 5 321 Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Disse instrumentene er inkludert i nivå 1. Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel enkelte OTC derivater) bestemmes ved å bruke verdsettelsesmetoder. Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig, og belager seg minst mulig på konsernets egne estimater. Dersom alle vesentlige data som kreves for å fastsette virkelig verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert i nivå 2. Dersom en eller flere vesentlige data ikke er basert på observerbare markedsdata, er instrumentet inkludert i nivå 3. Følgende tabell presenterer endringene i instrumentene klassifisert i nivå 3. Konsern/Morbank 31.03.2019 31.12.2018 Fastrentelån Egenkapitalinstrumenteinstrumenter Fastrentelån Egenkapital- (i hele tusen kroner) Inngående balanse 1 488 108 690 872 1 174 530 636 472 Tilgang 81 496 18 611 649 984 29 920 Avgang / overgang til nivå 1-53 850-1 255-338 705-257 Endring av nivå 0 0 0 Verdiendring og utdelinger ført i resultatet - 3 700 1 417 2 300 24 738 Utgående balanse 1 512 054 709 645 1 488 108 690 872 * Endring av netto utlån til privatpersoner fremgår av note 2 1. kvartal 2019 20 av 26

Note 7 Kapitaldekning Fra og med 2018 foretar banken forholdsmessig konsolidering av eierandeler i samarbeidende gruppe, jf Finansforetaksloven 17-13. Banken foretar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i SB1 Boligkreditt AS, SB1 Næringskreditt AS, SB1 Kredittkort AS, SB1 Finans Midt-Norge AS og SamSpar Bankinvest I AS (BN Bank). I tillegg er full innfasing av overgangsregelverket under CRD IV gjennomført. Sammenligningstallene i noten er ikke endret. Bankens investering i datterselskap har så langt falt inn under størrelsesunntaket i Forskrift om kapitalkrav og nasjonal tilpasning av CRR/CRD IV 17 og det har derfor ikke vært utarbeidet kapitaldekning på konsolidert nivå. I februar 2019 kjøpte banken 100 % aksjene i Varnaveien 43E Kontor AS som eier bankens nye hovedkontor. Det innebærer at banken ikke lenger faller inn under størrelsesunntaket. Det vil derfor bli utarbeidet og rapportert kapitaldekning på konsolidert nivå fra og med 2. kvartal 2019. SpareBank 1 Østfold Akershus benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Konsernets mål om ren kjernekapitaldekning er minimum 14,5 %. Målet for kjernekapitaldekning er på 15,5 % og målet for totalkapitaldekning er på 17,5 %. Forholdsmessig konsolidering (hele tusen kroner) 31.03.2019 31.03.2018 31.12.2018 Ren kjernekapital 2 761 951 2 581 195 2 760 834 Kjernekapital 3 031 613 2 882 181 3 049 532 Ansvarlig kapital 3 257 876 3 133 247 3 283 838 Totalt beregningsgrunnlag 17 540 299 16 561 930 17 103 655 Ren kjernekapitaldekning 15,8 % 15,6 % 16,1 % Kjernekapitaldekning 17,3 % 17,4 % 17,8 % Kapitaldekning 18,6 % 18,9 % 19,2 % Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio) 8,6 % 7,8 % 8,8 % Morbank (hele tusen kroner) 31.03.2019 31.03.2018 31.12.2018 Egenkapitalbevis 1 238 817 1 237 777 1 238 817 Overkursfond 246 531 246 531 246 531 Utjevningsfond 1 123 741 931 297 1 123 741 Grunnfondskapital 178 240 165 094 178 240 Fond for urealiserte gevinster 8 958 22 418 8 958 Føringer direkte mot EK - 1 015 310 Delårsresultat Sum balanseført egenkapital ex. hybridkapital 2 795 273 2 603 427 2 796 288 Andre immatrielle eiendeler - 980-3 920-1 715 Justering i ren kjernekapital knyttet til regulatoriske filtre - 15 516-14 690 Gevinster/tap knyttet endring i institusjonens kredittverdighet Tilleggsfradrag i ren kjernekapital som institusjonen anser som nødvendige - 27 733-27 605 Fradrag for ikke vesentlig eierandel i finansiell sektor - 705 832-693 797-687 852 Sum ren kjernekapital 2 045 211 1 891 019 2 062 576 Hybridkapital 153 625 153 625 153 625 Fradrag for ikke vesentlig eierandel i finansiell sektor - 3 568-12 303-3 512 Fondsobligasjonskapital omfattet av overgangsregler 57 000 76 000 76 000 Sum kjernekapital 2 252 268 2 108 342 2 288 688 Tilleggskapital 150 000 149 985 150 000 Fradrag for ikke vesentlig eierandel i finansiell sektor - 7 877-8 114-7 804 Sum ansvarlig kapital 2 394 391 2 250 213 2 430 884 Risikoveid beregningsgrunnlag Kreditt- motparts,- og forringelsesrisiko 11 656 665 10 577 337 11 400 504 Operasjonell risiko 1 312 348 1 176 426 1 176 441 CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater) 7 374 4 895 3 444 Beregningsgrunnlag 12 976 387 11 758 658 12 580 388 Ren kjernekapitaldekning 15,8 % 16,1 % 16,4 % Kjernekapitaldekning 17,4 % 17,9 % 18,2 % Kapitaldekning 18,5 % 19,1 % 19,3 % Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage Ratio) 9,6 % 10,7 % 10,0 % Bufferkrav Bevaringsbuffer (2,5%) 324 410 293 966 314 510 Motsyklisk buffer (2%) 259 528 235 173 251 608 Systemrisikobuffer (3,0%) 389 292 352 760 377 412 Sum bufferkrav til ren kjernekapital 973 229 881 899 943 529 Minimumskrav til ren kjernekapital (4,5%) 583 937 529 140 566 117 Tilgjengelig ren kjernekapital utover bufferkrav 488 045 479 980 552 929 1. kvartal 2019 21 av 26

Note 8 Andre eiendeler Morbank Konsern 31.03.2019 31.03.2018 31.12.2018 (hele tusen kroner) 31.03.2019 31.03.2018 31.12.2018 12 155 28 359 10 388 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 12 632 28 751 10 834 14 989 24 009 6 713 Andre eiendeler 41 965 40 546 28 151 27 144 52 368 17 101 Sum 54 597 69 297 38 985 Note 9 Annen gjeld og pensjonsforpliktelser Morbank Konsern 31.03.2019 31.03.2018 31.12.2018 (hele tusen kroner) 31.03.2019 31.03.2018 31.12.2018 28 510 21 809 29 881 Påløpte ikke betalte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 36 047 28 543 37 134 12 190 13 558 12 517 Pensjonsforpliktelser (usikrede) 12 190 13 558 12 517 209 707 89 569 80 812 Annen gjeld 142 412 94 848 85 514 250 407 124 936 123 210 Sum 190 649 136 950 135 165 Note 10 Verdipapirgjeld og ansvarlig lånekapital Verdipapirgjeld (hele tusen kroner) 31.03.2019 31.03.2018 31.12.2018 Sertifikatgjeld, nominell verdi 110 000 0 110 000 Obligasjonsgjeld, nominell verdi 4 885 000 4 467 000 4 915 000 Verdijusteringer 10 637 5 597 6 814 Påløpte renter 12 886 8 855 12 297 Sum verdipapirgjeld 5 018 523 4 481 453 5 044 111 Endring i verdipapirgjeld (hele tusen kroner) 31.03.2019 Emittert Forfalt/ innløst Øvrige endringer 31.12.2018 Sertifikatgjeld, nominell verdi 110 000 110 000 Obligasjonsgjeld, nominell verdi 4 885 000 400 000-430 000 4 915 000 Verdijusteringer 10 637 3 824 6 814 Påløpte renter 12 886 589 12 297 Sum verdipapirgjeld 5 018 523 400 000-430 000 4 412 5 044 111 Verdipapirgjeld (hele tusen kroner) 31.03.2019 31.03.2018 31.12.2018 Ordinær ansvarlig lånekapital 150 000 150 000 150 000 Fondsobligasjon 155 000 155 000 155 000 Verdijusteringer 3 625 3 610 3 625 Påløpte renter 9 131 10 574 5 345 Sum verdipapirgjeld 317 756 319 185 313 970 Endring i ansvarlig lånekapital (hele tusen kroner) 31.03.2019 Emittert Forfalt/ innløst Øvrige endringer 31.12.2018 Ordinær ansvarlig lånekapital 150 000 150 000 Fondsobligasjon 155 000 155 000 Verdijusteringer 3 625 3 625 Påløpte renter 6 205 3 786 2 419 Sum verdipapirgjeld 314 830 3 786 311 044 Note 11 Verdipapirer Verdipapirer (hele tusen kroner) 31.03.2019 31.03.2018 31.12.2018 Obligasjoner 1 577 296 1 425 606 1 457 685 Sertifikater 58 012 20 000 Pengemarkedsfond 149 325 101 510 150 877 Ansvarlig lån 10 730 10 730 10 730 Påløpt rente 3 053 1 978 2 576 Verdijusteringer til virkelig verdi 5 315 8 421 3 568 Sum verdipapirer 1 803 731 1 548 245 1 645 437 1. kvartal 2019 22 av 26

Note 12 Likviditets- og motpartsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke er i stand til å overholde sine betalingsforpliktelser, og/eller risikoen for ikke å kunne finansiere ønsket vekst i eiendeler. SpareBank 1 Østfold Akershus utarbeider årlig en likviditetsstrategi som blant annet tar for seg bankens likviditetsrisiko. Konsernets likviditetsrisiko avdekkes gjennom bankens likviditetsreserve/buffer. Hovedmålet for SpareBank 1 Østfold Akershus er å opprettholde bankens overlevelsesevne i en normalsituasjon, uten ekstern funding, i 12 måneder. I tillegg skal banken overleve minimum 90 dager i en "stort stress"-situasjon der man ikke har tilgang på funding fra kapitalmarkedet. Banken har en daglig styring etter ovennevnte mål. Gjennomsnittlig restløpetid på bankens innlån i senior usikret obligasjonslån og ansvarlig lånekapital var 3,0 år. Note 13 Liquidity Coverage Ratio (LCR) Finanstilsynet stiller krav til at alle kredittinstitusjoner skal ha tilstrekkelige likviditetsbuffere til å tåle perioder med begrenset tilgang på markedsfinansiering. Liquidity Coverage Ratio (LCR) måler størrelsen på bankenes likvide eiendeler i forhold til netto likviditetsutgang 30 dager frem i tid gitt en stressituasjon. 31.03.2019 31.03.2018 31.12.2018 Liquidity Coverage Ratio (LCR) 249 % 134 % 209 % Note 14 Datterselskap og felleskontrollert virksomhet Konsernet SpareBank 1 Østfold Akershus består av morbanken og de heleide datterselskapene Nekor Gårdselskap AS, Våler Park AS og EiendomsMegler 1 Østfold Akershus AS. Fasett Eiendom AS er i løpet av Q1 2018 fusjonert inn i Nekor Gårdselskap AS. Datterselskapene fullkonsolideres. Datterselskapene hadde et resultat etter skatt hittil i år (hittil i fjor) på: EiendomsMegler 1 Østfold Akershus AS -0,2 mill. kr (-0,5 mill. kr) Nekor Gårdselskap AS 0,0 mill. kr (-0,1 mill. kr) Varnaveien 43E Kontor AS 0,6 mill. kr (0,0 mill. kr) Våler Park AS 0,0 mill. kr (0,0 mill. kr) SpareBank 1 Østfold Akershus eier videre en indirekte andel av SpareBank 1 Gruppen AS på 3,04% og BN Bank ASA på 2,52 % via selskapene Samarbeidende Sparebanker AS (15,59 %) og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest I AS (12,61 %). Disse eierandelene er klassifisert som felleskontrollert virksomhet og konsolideres iht. egenkapitalmetoden. SpareBank1 Østfold Akerhus (morbank) Datterselskap (fullkonsolidert) Felleskontrollerte virksomheter (egenkapitalmetoden) EiendomsMegler 1 Østfold Akerhus AS (100%) Våler Park AS (100%) Nekor Gårdselskap AS (100%) Varnaveien 43E Kontor AS (100%) Samarbeidende Sparebanker AS (15,59%) Samarbeidende Sparebanker Bankinvest I AS (12,61%) SpareBank 1 Gruppen AS (3,04%) BN Bank ASA (2,52%) 1. kvartal 2019 23 av 26