NOTICE OF EXTRAORDINARY GENERAL MEETING IN CLAVIS PHARMA ASA

Transkript

1 NOTICE OF EXTRAORDINARY GENERAL MEETING IN CLAVIS PHARMA ASA The board of directors hereby convenes the shareholders of Clavis Pharma ASA to an extraordinary general meeting to be held on 9 December 2010 at 15:00 CET at Parkveien 53 b, Oslo, Norway. The general meeting will be opened by the chairman of the board, Anders P. Wiklund. The board of directors has proposed the following agenda: 1. Opening of the extraordinary general meeting by the Chairman of the Board. Registration of the shareholders present at the meeting. 2. Election of chairman of the meeting and one person to co-sign the minutes together with the chairman. 3. Approval of the notice and the agenda. 4. Proposal to issue shares in the private placement. 5. Proposal to offer and issue shares in a repair offering. * * * * * Enclosed to this notice of attendance are the attendance and proxy form. Shareholders who wish to attend the general meeting are asked to return a signed version of the enclosed attendance slip within 7 December 2010, 16:00 CET to Nordea Bank Norge ASA, Issuer Services, P.O. Box 1166 Sentrum, 0107 Oslo, Norway. Shareholders that cannot be present are requested to return a signed version of the enclosed proxy form to the same mailing address within 7 December 2010, 16:00 CET. The company s last adopted annual financial statement and annual report with the auditor s report is available at the company s office for inspection. As of the date of this notice, there are shares of the company, each with a nominal value of NOK 1 and each representing one vote at the company s general meeting. Oslo, 18 November 2010 The Board of Directors of Clavis Pharma ASA

2 INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I CLAVIS PHARMA ASA Styret innkaller med dette til ekstraordinær generalforsamling i Clavis Pharma ASA 9. desember 2010 kl i Parkveien 53 b, Oslo. Styret har utpekt styrets leder, Anders P. Wiklund, til å åpne generalforsamlingen. Styret har foreslått følgende agenda: 1. Åpning av ekstraordinær generalforsamling ved styreleder. Opptak avfortegnelse over møtende aksjonærer. 2. Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen sammen med møteleder. 3. Godkjennelse av innkalling og agenda. 4. Forslag om å utstede aksjer i den rettede emisjonen. 5. Forslag om å tilby og utstede aksjer i en reparasjonsemisjon. * * * * Vedlagt denne innkallingen er deltagelses- og fullmaktsskjema. Aksjonærer som ønsker å delta på generalforsamlingen bes om å returnere en signert versjon av det vedlagte deltagelsesskjemaet innen 7. desember 2010, kl til Nordea Bank Norge ASA, Issuer Services, Postboks 1166 Sentrum, 0107 Oslo. Aksjonærer som ikke kan møte, oppfordres til å returnere en signert versjon av vedlagte fullmakt til samme postadresse innen 7. desember 2010, kl til. Selskapets siste fastsatte årsregnskap og årsberetning med revisjonsberetning er utlagt på selskapets kontor til gjennomsyn. Per dato for innkallingen er det aksjer i selskapet, hver pålydende NOK 1 og hver med én stemme på selskapets generalforsamling. Oslo, 18. november 2010 Styret i Clavis Pharma ASA

3 TIL SAK 4 Forslag om å utstede aksjer i den rettede emisjonen Selskapet gjennomførte i november 2010 en betinget rettet emisjon mot enkelte institusjonelle og profesjonelle investorer og noen eksisterende aksjonærer i selskapet, der tilbudsprisen ble satt i en book-building prosess. Emisjonen var oppdelt i to transjer, se nedenfor. Styret vedtok 17. november 2010 å allokere til sammen nye aksjer i tråd med forslaget til allokering fra tilretteleggerne til NOK 35 per aksje. Styret vedtok samme dato å utstede av de allokerte aksjer med grunnlag i tidligere tildelte fullmakt (første transje). Allokering av de øvrige aksjer ble gjort betinget av etterfølgende godkjennelse av aksjonærene i selskapet (annen transje, i det følgende omtalt som den "Rettede Emisjonen"). For å få gjennomført den Rettede Emisjonen, foreslår styret at aksjonærene fatter vedtak som angitt nedenfor. Når det gjelder å tegne nye aksjer må det legges vekt på de opplysninger som har fremkommet om selskapet og dets finansielle stilling i offentliggjorte børsmeldinger, særlig års- og delårsraporter. Det foreslås at aksjonærenes fortrinnsrett fravikes. Selskapet ønsker kapitaltilførsel for å sikre videre utvikling som nærmere offentliggjort i børsmeldinger, og mener at dette kan skje mest effektivt og til best betingelser ved å gå også til eksterne kapitalkilder. For øvrig vises imidlertid til forslaget til reparasjonsemisjon, jf. pkt. 5 på dagsorden. TO ITEM 4 Proposal to issue shares in the private placement The Company completed in November 2010 a conditional private placement to certain institutional and professional investors and certain existing shareholders of the Company, in which the offer price was set in a bookbuilding process. The private placement was split into two tranches, see below. The Board resolved on 17 November 2010 to allocate a total of new shares in accordance with the allocation list proposed by the Managers at NOK 35 per share. The Board resolved on the same date to issue of the allocated shares based on its previously granted authorization (first tranche). Allottment of the other shares was made conditional upon subsequent approval by the shareholders of the Company (second tranche, in the following referred to as the "Private Placement"). To complete the Private Placement, the Board proposes that the shareholders make the following resolution: When subscribing for new shares, information regarding the company and its financial position in stock exchange announcements, in particular financial reporting, should be take into consideration. It is proposed to deviate from the shareholders preferential rights. The company desires capital injections to secure further developments as further outlined in stock exchange announcements and considers that this can be achieved most efficiently and on the most favorable terms by inviting also external capital resources. Otherwise, we refer to the proposed repair issue, cf. item 5 on the agenda. Vedtak: (i) Aksjekapitalen forhøyes med NOK fra NOK til NOK ved utstedelse av nye aksjer pålydende NOK 1. (ii) Det skal betales NOK 35 for hver aksje. (iii) De nye aksjer skal tegnes av Carnegie Decision: (i) The share capital shall be increased by NOK from NOK to NOK through issuance of new shares with par value NOK 1. (ii) The new shares shall be subscribed at NOK 35 per share

4 ASA og ABG Sundal Collier ASA på vegne av tegnere som har blitt tildelt aksjer i et separat tegningsdokument straks etter den ekstraordinære generalforsamlingen, men ikke senere enn 15 dager deretter. Betaling skal skje innen 10. desember 2010 til Selskapets kontonummer som vil bli oppgitt av Selskapet. Tilretteleggerne er forpliktet til straks å overføre aksjene til tegnerne som har fått tildelt aksjer og har betalt tegningsbeløpet. Selskapet kan velge å inngå en begrenset betalingsgaranti med formål å sikre effektiv registrering av kapitalforhøyelsen. (iv) Aksjonærenes fortrinnsrett som følger av allmennaksjeloven 10-4 blir satt til side, jf. allmennaksjeloven (v) De nye aksjene gir rett til utbytte fra kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret. De nye aksjene vil i alle andre henseender likestilles med selskapets allerede utstedte aksjer fra kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret. (vi) Selskapets vedtekter 4 skal endres til følgende: " 4 Aksjekapital Selskapets aksjekapital er NOK fordelt på aksjer, hver pålydende NOK 1. Aksjene skal være registrert i VPS." (iii) The new shares shall be subscribed for by Carnegie ASA and ABG Sundal Collier ASA on behalf of subscribers having been allotted shares in a separate subscription document as soon as possible following the EGM, but no later than 15 days thereafter. Payment shall be made within 10 December to the Company's bank account as further instructed by the Company. The Managers are obliged to forthwith transfer the shares to subscribers having been allotted and paid for the shares. The Company may decide to enter into a limited payment guarantee for the purpose of ensuring efficient registration of the share capital increase. (iv) The pre-emptive rights of the shareholders in accordance with section 10-4 in the Norwegian Public Companies Act are set aside pursuant to section (v) The new shares are entitled to dividends resolved after registration of the share capital increase in the Norwegian Register of Business Enterprises. The new shares will in all other respects be equal to the issued shares of the Company from the registration of the capital increase in the Register of Business Enterprises. (vi) Section 4 of the Company's Articles of Association shall be changes as follows: " 4 Share Capital The Company's share capital is NOK divided into shares each with a par value of NOK 1. The shares shall be registered in the VPS". TIL SAK 5 Forslag om å tilby og utstede aksjer i en reparasjonsemisjon For å redusere utvanningseffekten av den Rettede Emisjonen foreslår styret at aksjonærene fatter det følgende vedtak vedrørende forhøyelse av selskapets aksjekapital i en reparasjonsemisjon ("Reparasjonsemisjonen"): Vedtak: (i) Aksjekapitalen forhøyes med minimum NOK 1 og maksimum NOK ved utstedelse av minimum 1 og maksimum nye aksjer hver pålydende NOK 1. TO ITEM 5 Proposal to offer and issue shares in a repair offering In order to reduce the dilutive effects of the Private Placement the Board proposes that the shareholders resolve the following resolution concerning increase of the Company's share capital in a repair offering (the "Repair Offering"): Decision: (i) The share capital is increased by minimum NOK 1 and maximum NOK by issuance of minimum 1 and maximum new shares, each with a nominal value of NOK

5 (ii) Selskapets aksjonærer per 17. november 2010, med unntak av aksjonærene som fikk tildelt nye aksjer i den Rettede Emisjonen (de "Berettigede Aksjonærene"), har en fortrinnsrett til å tegne og få utstedt nye aksjer i Reparasjonsemisjonen ( tegningsretter ). Aksjonærenes fortrinnsrett i allmennaksjeloven 10-4 blir således satt til side, jf. allmennaksjeloven Når det gjelder fordelingen av tegningsrettene mellom de Berettigede Aksjonærene, skal de Berettigede Aksjonærene motta tegningsretter registrert i VPS i tråd med prinsippene i allmennaksjeloven 10-4 tredje ledd. Berettigede Aksjonærer skal motta anslagsvis 0,05781 tegningsrett per 1 aksje innehatt den 17. november Det endelige antallet kan variere fra anslaget og vil bli informert på den ekstraordinære generalforsamlingen avhengig av den endelige beregningen av antall aksjer innehatt av eksisterende aksjonærer som deltok i den Rettede Emisjonen den 17. november Delte tegningsretter vil ikke bli utstedt, og vil bli rundet ned til den nærmeste hele tegningsrett. Én tegningsrett gir innehaveren rett til å tegne seg for én ny aksje i Reparasjonsemisjonen. Tegningsrettene kan ikke omsettes / overføres til andre. Tegningsrettene skal registreres i VPS. (iii) Overtegning er tillatt. I den grad Reparasjonsemisjonen ikke er fulltegnet av innehaverne av tegningsrettene, vil aksjer først tildeles investorer som har tegnet flere aksjer enn de eier tegningsretter for, og i slikt tilfelle i størs mulig grad pro rata i forholdet til antall tegningsretter hver av den har benyttet. Dersom Reparasjonsemisjonen ikke er fulltegnet etter de ovenstående kriterier, kan tegnere uten tegningsretter få utstedt aksjer i emisjonen på bakgrunn av styrets skjønn. (iv) Tegnerne skal betale NOK 35 per aksje, som er den samme prisen som ble betalt per aksje som tegningsprisen i den Rettede Emisjonen. (v) Tegningsperioden for Reparasjonsemisjonen er forventet å være fra 16. desember til og med 6. januar 2011, og aksjene må tegnes senest 10. januar per share. (ii) The Company s shareholders as of 17 November 2010 except shareholders who were allocated new shares in the Private Placement (the "Eligible Shareholders") have a preferential right to the subscription and allocation of the new shares in the Repair Offering. The preemptive rights of the shareholders in accordance with section 10-4 in the Norwegian Public Companies Act are thus set aside pursuant to section Eligible Shareholders shall receive subscription rights registered in the VPS using the principles of section 10-4 (3) in the Norwegian Public Companies Act for the division of the subscription rights among the Eligible Shareholders. Eligible Shareholders shall receive approximately 0,05781 subscription right per share held on 17 November The final number may vary from the approximate number and will be informed at the EGM depending on the final calculation of numbers of shares held by existing shareholders who participated in the Private Placement on 17 November 2010.Fractional subscription rights will not be issued and will be rounded down to the nearest whole subscription right. One subscription right entitles the holder to subscribe for one new share in the Repair Offering. The subscription rights cannot be sold/transferred to others. The subscription rights shall be registered in the VPS. (iii) Oversubscription is allowed. To the extent the Repair Offering is not fully subscribed by holders of subscription rights, the remaining Offer Shares will first be allocated to investors who have subscribed for more Offer Shares than they hold Subscription Rights. To the extent the Offering is not fully subscribed after applying the criteria above, subscribers without subscription rights may be allocated shares in the offering at the discretion of the Board of Directors. (iv) The subscribers shall pay NOK [ ] per share, i.e. the same price paid per share as the subscription price in the Private Placement. (v) The subscription period for the Repair Offering is expected to be from 16 December

6 Styret gis fullmakt til å endre tegningsperioden dersom dette er tilrådelig av praktiske hensyn, dog slik at denne skal avsluttes senest 12. januar 2011, og aksjene da må tegnes senest 14. januar Ved å signere tegningsblanketten som er vedlagt tilbudsprospektet utstedt i forbindelse med Reparasjonsemisjonen, vil tegneren gi fullmakt til Selskapets administrerende direktør, styreleder eller slik annen person som Selskapet utpeker, til å signere alle nødvendige dokumenter og ta alle nødvendig steg i forbindelse med tegningen av de utstedte aksjene for tegneren. (vi) Betaling skal gjøres av tegnerne i tråd med instruksjonene redegjort for i tilbudsprospektet og allokeringsbrev sendt fra tilretteleggerne på vegne av Selskapet. Betaling for aksjer utstedt i Reparasjonsemisjonen skal senest skje i tråd med instruksjonene fra tilretteleggerne på vegne av Selskapet, dog ikke i noe tilfelle senere enn 10. februar Selskapet kan velge å inngå en begrenset betalingsgaranti med formål å sikre effektiv registrering av kapitalforhøyelsen. (vii) De nye aksjene utstedt i Reparasjonsemisjonen gir rett til utbytte som vedtas etter at kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret. De nye aksjene vil i alle andre henseender likestilles med Selskapets allerede utstedte aksjer fra kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret. (viii) Selskapets vedtekter 4 skal endres basert på antall tegnede aksjer og innbetalt aksjekapital. to and including 6 January 2011and the shares must be subscribed no later than 10 January The Board is authorized to amend the subscription period if this is advisable for practical reasons, however the subscription period should end no later than 12 January 2011, and the shares subscribed to no later than 14 January By signing of the subscription form to be attached to the offering prospectus issued in respect of the Repair Offering, the subscribers will authorize the Company's Managing Director, Chairman or such other person as the Company designates, to sign all necessary documents and take all actions required for the subscription of allocated shares by the subscriber. (vi) Payment shall be made by the subscribers in accordance with the instructions provided in the offering prospectus and allocation letters sent out by the Managers on behalf of the Company. Payment for the shares allocated in the Repair Offering shall be made no later than in accordance with the instructions provided by the Managers on behalf of the Company, and under no circumstances later than 10 February The Company may decide to enter into a limited payment guarantee for the purpose of ensuring efficient registration of the share capital increase. (vii) The new shares issued in the Repair Offering will entitle to dividends which are resolved subsequent to the capital increase being registered in the Register of Business Enterprises. The new shares will in all other respects be equal to the issued shares of the Company from the registration of the capital increase in the Register of Business Enterprises. (viii) Section 4 of the Articles of Association shall be amended based on number of subscribed and fully paid share capital.