ÅRSRAPPORT FINANSFORVALTNING Krødsherad kommune og Krødsherad Everk KF

Transkript

1 ÅRSRAPPORT FINANSFORVALTNING Krødsherad kommune og Krødsherad Everk KF Samordnet finansreglementet for kommunen og Krødsherad E-verk er iht. K-102/09 vedtatt og gjort gjeldende fra Iht. reglementet skal rapportering av finansforvaltning skje minst 2 ganger i året i tillegg til rapportering ved utgangen av året (31.12). Finansreglementet til Krødsherad kommune har en lav risikoprofil og tillatter ikke pengeplasseringer i aksjer og kompliserte plasseringsprodukter der risiko tas for å oppnå høy avkastning. Eventuelle plasseringer utover reglementets bestemmelser skal legges fram for kommunestyre som enkeltsak i forkant. Finansforvaltningen er dermed i stor grad begrenset til å få til gode betingelser for plassering i bankinnskudd og gode lånerentebetingelser. I. Krødsherad kommune AKTIVA 1. Plassering av likviditet / betingelser Kommunens disponible bankinnskudd på til sammen kr 48,42 mill er iht. kontoutskrifter pr plassert i; DnB 24,68 mill (herav 11,13 mill i fondsmidler) Nes Prestegjeld Sparebank 13,71 mill (fondsmidler) KLP-bank 10,03 mill (driftskontomidler) Kommunen har etter anbudsrunde sin hovedbankavtale med DnB for 4 år (mars 2010 mars 2014). Vilkårene for innskudd iht. hovedbankavtalen er 1 mnd NIBOR + 0,38 med kapitalisering hvert kvartal. Kommunens gjennomsnittsrente på bankinnskudd i DnB har i 2012 vært på 2,34 %. NIBOR rentene har vært gradvis synkende i 2012 og er fortiden svært lave. Kommunen har også midler i Nes Prestegjeld Sparebank uten bindingstid og løpende tilgjengelighet med løpende særvilkårsrente til 3,3%. Pr er det plassert 13,71 millioner på disse vilkår i Nesbanken, dvs. fondsmidler som ikke umiddelbart blir brukt. Videre ble det på slutten av 2012 opprettet bankkonto i KLP-banken. Denne kontoen er også løpende tilgjengelig uten bindingstid med rente på 3,2%. Denne kontoen benyttes som en kortsiktig plassering til en bedre rente for driftskontomidler. 1

2 Gjennomsnittlig NIBOR-rente (månedlig) Vilkår for flytende rente Mnd. DnB Renter ansv.lån E-verket Års- Nes Prestegjeld JF. K-100/08 rente Sparebank (1 mnd NIBOR nom+0,38 ) (3 mnd NIBOR nom+0,5) Særvilkår 3,30 Jan 2,31 0,38 2,69 2,70 0,50 3,20 Feb 2,26 0,38 2,64 2,67 0,50 3,17 Års- Mar 2,05 0,38 2,43 2,43 0,50 2,93 rente KLPbanken Apr 1,95 0,38 2,33 2,32 0,50 2,82 Rente 3,20 Mai 1,94 0,38 2,32 2,48 2,32 0,50 2,82 2,99 Jun 2,01 0,38 2,39 2,34 0,50 2,84 Jul 1,93 0,38 2,31 2,24 0,50 2,74 Aug 1,86 0,38 2,24 2,13 0,50 2,63 Sep 1,81 0,38 2,19 2,39 1,96 0,50 2,46 2,85 Okt 1,78 0,38 2,16 1,92 0,50 2,42 Nov 1,81 0,38 2,19 1,92 0,50 2,42 Des 1,82 0,38 2,20 1,87 0,50 2,37 Sum 2,34 2,74 Likviditetsutvikling Likviditetsutvikling for 2012 vises i Vedlegg 1; Likviditetsutvikling Likviditetsgrad i form av mest likvide midler delt på kortsiktig gjeld svinger månedlig mellom 1 og 2 for kommunen. Normen sier at denne helst burde være over 1. I mest likvide midler er i tillegg til ordinær driftskonto også fondsmidler inkludert. Fondsmidler brukes løpende til oppdekking av utbetalingstransaksjoner i form av øremerking og kommunestyrevedtak. Likviditetsgraden pr er på 1,89. Periodisering av inntekter, aktivitetsnivå og betalingsforpliktelser til leverandører mv. spiller inn på den løpende likviditetssituasjonen. Likviditetsgraden er relativt lav for månedene februar (1,23), april (1,45) august (1,41) og oktober (1,17). Dette skyldes blant annet at dette er måneder da skatteinntektene er lave. Vurdering av alternativ plassering Iht. kommunens finansreglement kan driftslikviditet (inntil 10%) og fondsmidler som ikke skal benyttes i løpet av de 6 nærmeste måneder, vurderes plassert i pengemarkedsfond som et alternativ til bankinnskudd. Kommunens likviditet i 2012 er vurdert slik at det er lite rom for alternative plasseringer enn bankinnskudd uten bindingskrav. Dette da pengene løpende må være tilgjengelig for utbetaling av løpende krav, jf. likviditetsvurderinger. Foruten bankinnskuddene i DnB som er vår hovedbank for betalingstransaksjoner er det i løpet av 2012 plassert betydelige midler på konto i Nes Prestegjeld Sparebank og KLP-bank til bedre rentevilkår, men allikevel uten bindingskrav. Innskuddsplasseringer av midler som ikke skal brukes den nærmeste tiden er vurderinger som bør gjøres løpende. I lys av uroen i finansmarkedene i Europa og muligheter for spredning av problemer til banker i Norge, kan det være lurt å ha penger i flere banker for å spre risikoen. Bankenes sikringsfond stiller 2 millioner som et garantitak til innskyter vedrørende innskudd i banker som er medlem av sikringsfondet. DnB som en bank med statlige eierandeler anses blant de sikreste banker dersom norske banker skulle få alvorlige problemer. Pengemarkedsfond synes fortiden ikke å gi bedre avkastning enn bankrente. Fastrenteavtaler kan gi litt bedre rentebetingelser, men krever bindingsperioder og er ikke valgt å gå inn på mht. tilgjengelighet. Kommunen har hittil unngått å måtte ta opp kassekreditt. Lett tilgjengelighet til våre bankkonti er også ansett som praktisk i de daglige transaksjoner mellom driftskonto og fondskonti. 2

3 2. Utlån til Krødsherad E-verk I henhold til kommunestyrevedtak K-107/03 ble det etablert et ansvarlig lån til Krødsherad Everk på 35 millioner kroner fra Iht. K-100/08 framgår at rentesats for året skal være 3 mnd NIBOR + 0,5. Pr utgjorde dette en gjennomsnittlig rente for året på 2,74%, og bidro med kr ,- i renteinntekter Dette var imidlertid kr ,- mindre enn budsjettert beløp for 2012 på 1,4 millioner kroner. 3. Plassering i aksjer/ andeler Iht. kommunens finansreglement skal aksjekjøp kun skje ved deltakelse i langsiktige investeringer der formålet er kommunal støtte til virksomheter. Kommunen har således ikke anledning til å spekulere i aksjer/obligasjoner i håp om god avkastning/ gevinst. Aksjene Krødsherad kommune innehar er alle ført via investeringsregnskapet og er klassifisert som finansielle anleggsmidler. Disse vurderes til anskaffelseskost med betinget nedskrivings- og reverseringsplikt. Dersom markedsverdien er lavere enn anskaffelseskost, er dette normalt å se på som ikke forbigående verdiendring som medfører nedskriving. Eventuell nedskriving skal kun føres mot kapitalkonto i balansen. Eventuelt tap ved salg/ nedskriving påvirker ikke kommunenes driftsresultat fordi transaksjonene kun skjer i investeringsregnskapet og/eller i balansen. Sum balanseført totalverdi pr for aksjer og andeler er kr ,-, dvs. en økning på kr ,- siste år som skyldes innbetalt egenkapitalinnskudd i KLP for Total andelsverdi kr 2,93 millioner for pliktig egenkapitalinnskudd i KLP som pensjonsleverandør utgjør hele 95% av totalt balanseført verdi for aksjer og andeler. Aksjer og andeler SELSKAP (Balansen 2.21) EIERANDEL BALANSEFØRT BALANSEFØRT VERDI VERDI KLP Forsikring egenkapitalinnskudd Bergensbanens forkortelse Biblioteksentralen 3 andeler Modum industri 9 aksjer Norsk Jernbaneklubb 5 andeler A/S Kryllingen 51 aksjer Norefjell Golfklubb 8 aksjer Norefjell Vann og Avløpsselskap AS aksjer Buskerud Kommunerevisjon Buskerud Kollektivtrafikk AS (K-67/09) aksjer Vardar AS 373 B-aksjer 0 0 SUM BALANSEFØRT VERDI :

4 PASSIVA 4. Innlån (Lånegjeld, låneinstitusjon og renteforhold ) Gjeldsporteføljen og innhenting av lånetilbud Kommunen har total lånegjeld pr på 74,42 mill kroner, dvs 11 lån i Husbanken (9,68 mill kr), 33 lån i Kommunalbanken (64,19 mill kr) og ett lån i DnB Nor (0,55 mill kr). (jf. vedlegg 2; Låneoversikt pr ). De fleste lånene er serielån der avdragsbeløpet er likt pr år i lånetiden og total rentebelastning er mindre enn om vi hadde hatt annuitetslån. 3 lån knyttet til skolerehabilitering har 5 års avdragsfrihet fra låneopptakstidspunkt i samsvar med kompenseringsberegningen fra staten. Startlånene i Husbanken er annuitetslån i samsvar med utlånte midler. Låneporteføljen er sortert på opptaksår/ formål og vedtatt løpetid iht. kommunestyrevedtak. Dette gir en god oversikt. Refinansiering og sammenslåing er ikke funnet nødvendig. Kommunalbanken som vår største lånegiver tar ikke ekstra termingebyr/ administrasjonsgebyr ved flere lån. Tre lån er innfridd i 2012; Ett forvaltningslån fra 2003 ble i mai 2012 innfridd etter innbetaling til Husbanken av ekstraordinære avdrag knyttet til startlån mottatt i Videre ble to lån knyttet til skoleutbygging fra 1997 ferdig nedbetalt i juni og desember. Nye lån i 2012: - Kr ,- : Startlån tatt opp i mai i Husbanken (jf. K-27/12). - Kr ,- : Startlån tatt opp i august i Husbanken (jf. K-80/12). - Kr ;- : Lån til omlegging av overvannssystem v/ Noresundanlegget (jf. K-113/12). - Kr ,-: Lån til ny Krøderen barnehage (jf. K-110/12, K-159/12) Iht. lov om offentlig anskaffelser kreves det at også låneopptak skal ut på anbud. Krødsherad kommune er sammen med en rekke kommuner deltaker i inngåtte rammeavtaler for låneopptak gjennom BTV-samarbeidet gjeldende fom Det er i dette samarbeidet inngått parallelle rammeavtaler med Kommunalbanken AS, KLP Kreditt AS og DnB. Disse tre bankene blir således alltid gitt mulighet til å komme med lånetilbud ved opptak av nye lån for kommunen. Kommunalbanken kommer så si alltid ut med det beste tilbudet og er valgt for låneopptakene i 2012 bortsett fra for startlånene til videreformidling som er særegne låneopptak hos Husbanken. Overvåkning av renteutvikling Renteutviklingen følges løpende. Pr er 9,91millioner kroner fastrentelån og 64,51 millioner kr lån med flytende rente. Valg av en kombinert rentepolitikk med flytende og fast rente gir større forutsigbarhet samtidig som man kan ta del i de positive/negative rentesvingningene som markedet gir. Optimale tidspunkt for fastrentebinding oppleves imidlertid vanskelig å treffe. Sett i lengre perspektiv er flytende rente mest lønnsomt og kommunen har i stor grad valgt dette. Lånene i Husbanken og DnB er alle med flytende rente. Imidlertid har 3 av lånene i Husbanken (lån knyttet til Kryllingtun med restsaldo totalt 1,05 mill) flytende særrente, dvs flytende rente minus 1%. 4

5 I Kommunalbanken har alle lånene flytende rente bortsett fra 3 lån med fastrente og restgjeld pr på til sammen 9,91 mill: -Lån Sundestugua (2003) med restgjeld 4,2 mill og fastrente 3,51% (til nov.2016) -Lån skolerehabilitering (2006) med restgjeld 3,83 mill og fastrente 3,49% (til des.2016) -Lån omsorgsboliger (2007) med restgjeld 1,88 mill og fastrente 3,05 % (til nov.2017) Kommunen har 86% av sin lånegjeld i Kommunalbanken. Banken gir med sine rammebetingelser for utlån til en sikker offentlig sektor gode rentebetingelser. Dialogen med kommunens kundekontakt i banken er god. Den flytende lånerenten i alle våre 3 bankforbindelser har gradvis gått nedover fra årsskiftet 2011 og fram til Den nominelle (og effektive) gjennomsnittsrenten pr har vært som følger hos våre bankforbindelser: Kommunalbanken 2,60% (2,61%), Husbanken 2,21% (2,31%) og DnB 2,81 % (2,83%). I januar 2012 var de effektive rentene henholdsvis 3,17%, 2,67% og 3,54%. Flytende lånerenter hos våre låneleverandører i 2012 Mnd. Kommunalbanken Husbanken DnB nominell effektiv nominell effektiv nominell effektiv Jan 3,150 3,175 2,570 2,670 3,520 3,545 Feb 2,900 2,921 2,570 2,670 3,200 3,225 Mar 2,900 2,921 2,472 2,572 3,170 3,195 Apr 2,750 2,769 2,472 2,572 2,930 2,955 Mai 2,500 2,516 2,080 2,180 2,820 2,845 Juni 2,500 2,516 2,080 2,180 2,820 2,845 Juli 2,500 2,516 2,080 2,180 2,840 2,865 Aug 2,500 2,516 2,080 2,180 2,740 2,765 Sept 2,500 2,516 2,080 2,180 2,460 2,485 Okt 2,350 2,364 2,080 2,180 2,420 2,445 Nov 2,350 2,364 1,982 2,082 2,420 2,445 Des 2,250 2,263 1,982 2,082 2,360 2,385 Gj.snitt pr ,840 2,860 2,433 2,533 3,128 3,153 Gj.snitt pr ,689 2,707 2,276 2,376 2,944 2,969 Gj.snitt pr ,60 2,61 2,21 2,31 2,81 2,83 5. Oppsummering/ effekt på kommunens økonomi Endringer i Norges Banks styringsrente vil normalt ha sterkt gjennomslag i de mest kortsiktige rentene i pengemarkedet og for bankenes innskudds- og lånebetingelser. Utvikling i styringsrenten er derfor en viktig indikator på kommunens rammevilkår vedrørende renter. Styringsrenten var ved årsskiftet på 1,75%, men ble på rentemøtet redusert til 1,50% og fortsatte på dette nivå hele Norges bank begrunner en styringsrente på 1,50% med uroen i de internasjonale finansmarkeder og vedvarende lavkonjunktur med svært lave renter i Europa. Lav styringsrente er ment som en gardering mot et tilbakeslag i norsk økonomi. Norsk økonomi går fortiden relativt godt og inflasjonen er lav. Norges bank anslår at styringsrenta etter hvert kan økes ettersom utviklingen i norsk økonomi gir holdepunkter for at inflasjonen gradvis vil ta seg opp. Sett opp mot kommunes lånegjeld på 74,42 millioner (der 9,91 millioner imidlertid er bundet til fastrente) har en lav rente i 2012 virket positiv inn på kommunens renteutgifter. Det er 5

6 i budsjettet for 2012 beregnet lånerenter med utgangspunkt i en rente på 4%. Totale renteutgifter ble for året 0,94 millioner mindre enn budsjettert. Lav rente har imidlertid virket negativt inn på kommunens renteinntekter. Det er iht. årsbudsjett forventet 1,4 mill (4%) i renteinntekt på ansvarlig lån til E-verket. Gjennomsnittsrenta for 2012 ble kun 2,74%, med utgangspunkt i 3 mnd NIBOR+0,5 som resulterte i en mindreinntekt på ca kr ,-. Men med en forsiktig budsjettering i 2012 av renteinntekter totalt for kommunen, ble det allikevel en liten merinntekt innskuddsrenter totalt på kr ,- II. KRØDSHERAD EVERK KF AKTIVA Plassering av likviditet/betingelser I følge kontoutdrag fra bankene har everket følgende bankinnskudd pr : BANK DNB Nor kr 6,6 mill gj.sn.rente ,25 % (3,25 fra 31.05) Nes Prestegjeld Sparebank kr 2,6 3,56 % (3,45 fra 11.06) Modum Sparebank kr 13,6 3,76 % (3,65 fra 20.04) Ringerikes Sparebank kr 1,4 3,21 % (3,10 fra 31.05) Sum bankinnskudd kr 24,2 mill AKSJER/AKSJEFOND Balanseført verdi Balanseført verdi Odin Norden KLP fondsforvaltning Norsk Enøk og Energi KLP egenkapitalinnskudd Sum aksjer/aksjefond PASSIVA Ansvarlig lån til Krødsherad kommune; ,- Rentebetingelser er 3 mnd NIBOR + 0,5 VURDERING Renten på bankinnskudd blir jevnlig sjekket. Når det gjelder plassering i Odin Norden og KLP fondsforvaltning er dette langsiktige plasseringer som everksjefen vurderer som sikre og gode. 6

7 (1.000 kr) Omløpsmidler (OM) Kortsiktige fordringer Premieavvik pensjon Mest likvide midler 1) Kortsiktig gjeld (KG) 2) Likviditetsgrad (1 delt på 2) 1,62 1,63 1,23 1,61 1,45 1,63 1,91 1,86 1,41 1,76 1,17 1,53 1,89 Likviditeten svinger noe i løpet av året, men ligger stort sett mellom 1 og 2. Dersom fondsmidler og ubrukte lånemidler hadde blitt trukket ut av beregningen hadde vi vært under normkravet. Av dette framgår at kommunen har lite overskuddslikviditet. VEDLEGG 1 Likviditetsutvikling 2012 Likviditetsgraden pr er på 1,89. Mest likvide midler delt på kortsiktig gjeld bør være minst 1. (Jf. Norm for likviditetsgrad 2). Mest likvide midler bør være tilstrekkelig store til å dekke utbetalinger til lønn, forskuddstrekk, arbeidsgiveravgift, pensjon og moms til fastsatte tider. Likviditetsutviklingen følges på bakgrunn av oppsettet ovenfor, iht. tidligere anbefalinger fra revisjonen. Inkludert i omløpsmidler ligger også ubrukte lånemidler og fondsmidler.

8 LÅNEOVERSIKT Pr HUSBANKEN TATT LØPE GJELD AVDRAG GJELD FORMÅL OPP OPPR.BELØP TID LÅNEFORM Kryllingtun Gjeldsbrevl Flytende særrente (-1%) Kryllingtun Gjeldsbrevl Flytende særrente (-1%) Kryllingtun Gjeldsbrevl Flytende særrente (-1%) Kryllingtun Gjeldsbrevl Kryllingtun Gjeldsbrevl Forvaltningslån Gjeldsbrevl Inkl. ekstr.ord. Ad Startlån- annuitet Gjeldsbrevl Inkl. ekstr.ord. Ad Startlån -annuitet Gjeldsbrevl Avdr.friitt fom okt 08 til okt 13 Startlån -annuitet Gjeldsbrevl Avdr.friitt fom okt 10 til okt 15 Startlån- annuitet Gjeldsbrevl Avdr.friitt fom sept.11 til jan 17 Startlån- annuitet Gjeldsbrevl Avdr.friitt fom sept.12 til sept.17 Startlån- annuitet Gjeldsbrevl Avdr.friitt fom dest.12 til des KOMMUNALBANKEN TATT LØPE GJELD AVDRAG GJELD FORMÅL OPP OPPR.BELØP TID LÅNEFORM Kryllingheimen Pantelån Kryllingheimen Pantelån Hovedpl. Vann Gjeldsbrevl Omsorgsboliger 1999/ Gjeldsbrevl Vann/ avløp Gjeldsbrevl Barnehageutb Gjeldsbrevl Sundestugua Gjeldsbrevl Gjeldsbrevl Fastrente 3,51 nom. (nov 2016) Skolerehab Gjeldsbrevl Gjeldsbrevl (Avdr.fritt 5 år) (var avdr.fr. 5 år) Gjeldsbrevl fast rente 3,49 nom (des 2016) Ambulansesentr Gjeldsbrevl Enerom Kr.heim Gjeldsbrevl Vann-Sundelykkja Gjeldsbrevl Gjeldsbrevl Avløp-renseanl Gjeldsbrevl Glesnemoen Øst Gjeldsbrevl (inkl.ekst.ord.avdr.1,77 mill ad. 07) Omsorgsb. Nores/Krød Gjeldsbrevl Flytende (ekstr.ord.avdrag oppst.tilsk.) Omsorgsb. Nores/Krød Gjeldsbrevl ,44 til okt 2012/ 3,05 til nov2017 Vann/ avløp Nores.sentr Gjeldsbrevl Kirkelån Gjeldsbrevl NAV-kontor Gjeldsbrevl Inkl. ekstr.ord Ad. 09!! Krøderen samfunnshus Gjeldsbrevl Avløp:pumpest.og rist Gjeldsbrevl Avløp:pumpest.og rist Gjeldsbrevl Vannverk Slettemoen (1) Gjeldsbrevl Skolerehab Gjeldsbrevl Avdr.fritt 5 år Vannverk Slettemoen (2) Gjeldsbrevl ,2 mill i deluttak Skolerehab.uteområde Gjeldsbrevl Avdr.fritt 5 år tom 2015 Kirkelån Gjeldsbrevl Svømmehall/skole rehab Gjeldsbrevl Avdr.fritt 5 år tom 2016 Trafikksikring Nores.anl Gjeldsbrevl Tilr.l.boliger Glesnm./Bjertnes Gjeldsbrevl Inkl. ekstr.ord. Ad Ny Krøderen barnehage Gjeldsbrevl Overvann v/noresundanl Gjeldsbrevl DNB NOR TATT LØPE GJELD AVDRAG GJELD FORMÅL OPP OPPR.BELØP TID LÅNEFORM Skoleutbygging Gjeldsbrevl Skoleutbygging Gjeldsbrevl Skoleutbygging Gjeldsbrevl Kopi av VEDLEGG 2 -Låneoversikt-alle lån