Capital Markets Day Finansiell status CFO Arne Solberg

Transkript

1 Capital Markets Day 2006 Finansiell status CFO Arne Solberg WORLD CLASS through people, technology and dedication KONGSBERG September 20,

2 Agenda Kongsberg Gruppen et world class teknologiselskap Kongsberg Gruppen at a glance Noen karakteristika Noen strategiske utfordringer Ambisjoner og mål Finansiell status KONGSBERG KONGSBERG September 26 August 20,

3 Overordnet oppsummering 2. kvartal mill. kroner i driftsinntekter, opp 10,1 % fra 2. kvartal 2005 EBIT på 99 mill. kroner (49 mill. kroner) EBIT-margin 6,4 % (3,5 %) Resultat pr. aksje kroner 2,03 (kroner 1,14) Defence & Aerospace Vekst i både driftsinntekter og driftsresultat sammenliknet med 2. kvartal mill. kroner i ordreinngang (699 mill. kroner) gir 154 mill. kroner høyere ordrereserve enn ved utgangen av 1. kvartal Vellykkede NSM-tester i sommer Offshore & Merchant Marine Gjennomgående godt 2. kvartal 9,7 % driftsmargin Sterk ordreinngang gir rekordhøy ordrereserve Fortsatt aktive markeder KONGSBERG KONGSBERG September 26 August 20,

4 Historisk utvikling i driftsinntekter og EBIT Driftsinntekter 2) EBIT 1)2) ) ikke justert for IFRS, det tidligere segmentet Yachting & Fishery er trukket ut 2) 2004 og 2005 er justert for salget av fritidsbåtvirksomheten inkl. engangseffekter som følge av forsinkelse i utviklingsprogrammet for NSM (driftsinntekter 70 og EBIT 150) KONGSBERG KONGSBERG September 26 August 20,

5 Historisk utvikling i volumfordeling Volumutvikling Kongsberg Gruppen 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Defence & Aerospace Maritime KONGSBERG KONGSBERG September 26 August 20,

6 Volumutvikling Norge kontra utlandet Volumutvikling Kongsberg Gruppen Norge Utenfor Norge KONGSBERG KONGSBERG September 26 August 20,

7 Valutasikringer pr Sikring av ordrereserve og ordreprognose Sikret ordrereserve Sikret prognostisert ordreinngang mill USD mill EUR Risiko Betydelig valutaeksponering over 70% utenlandsomsetning, mest USD, men økende EUR-volum Innkjøp fra utlandet og egen aktivitet ute demper netto eksponering I visse markeder og produktområder kan valutakursendringer delvis kompenseres i pris, over tid Kombinasjon av sikringsstrategi, forretningsmessige tiltak og sterke produktmarkeder har begrenset effekten av det betydelige USD-fallet de senere årene Sikring Alle inngåtte ordre sikres 100 % gjennom terminkontrakter Prognostisert ordreinngang sikres innenfor gitte prosentvise rammer Gjennomsnittlig sikringskurs reflekterer kursutviklingen de 2-3 siste årene Høy sikringsgrad for resten av 2006 og 2007 Snittkurs prognosesikringer: USD 6,46 EUR 8,11 KONGSBERG KONGSBERG September 26 August 20,

8 Finansiell kapasitet Balanse IFRS Varige driftsmidler 936 Immaterielle eiendeler Andre langsiktige eiendeler 350 Sum langsiktige eiendeler Kortsiktige eiendeler Betalingsmidler 431 Sum omløpsmidler Sum eiendeler Innskutt egenkapital 981 Opptjent egenkapital 638 Minoritetsinteresser 8 Sum egenkapital Langsiktig rentebærende gjeld Annen langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Forskudd fra kunder Kortsiktig rentebærende gjeld - Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld = 574 Driftsinntekter H Driftskostnader (2 941) (5 189) Driftsresultat (EBITDA) Avskrivninger (74) (156) Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter (29) (57) Resultat fra tilknyttede selskaper Resultat fra videreført virksomhet før skatt Skattekostnad Resultat fra videreført virksomhet etter skatt (49) (96) 215 Resultat fra avhendet virksomhet Resultat etter skatt og avhendet virksomhet Selskapets netto rentebærende gjeld var 574 millioner kroner per I henhold til covenants hos bankene gir dette gir en total låneramme på ca 1,8 milliarder kroner KONGSBERG KONGSBERG September 26 August 20,

9 Finansiell kapasitet KONGSBERG besitter en betydelig eiendomsmasse Kongsberg Næringseiendom AS og Kongsberg Næringspark AS har ansvaret for drift, forvaltning og utvikling av KONGSBERGs samlede eiendomsmasse i Norge Den samlede eiendomsmasse utgjør m 2, fordelt på kontorer og produksjonslokaler i Kongsberg, Horten og Egersund. Eiendomsmassen utgjør en betydelig likviditetsreserve som kan benyttes til finansiering av vekst Estimert verdi av eiendomsmassen til KONGSBERG er ca 1 1,2 mrd kroner, bokført verdi er ca 0,5 mrd kroner KONGSBERG KONGSBERG September 26 August 20,

10 Finansiell handlefrihet Kongsberg Gruppens langsiktige finansielle kapasitet er i dag ca 2,3 mrd kroner Lånerammer 1,8 mrd I tillegg vil EBITDA i eventuelle oppkjøpte selskaper gi ytterligere kapasitet - Netto rentebærende gjeld Markedsverdi eiendom -0,6 mrd 1,1 mrd Total finansiell kapasitet 2,3 mrd KONGSBERG KONGSBERG September 26 August 20,

11 WORLD CLASS through people, technology and dedication KONGSBERG September 20,