3. kvartal WORLD CLASS through people, technology and dedication. KONGSBERG October 23,

Transkript

1 3. kvartal 26 WORLD CLASS through people, technology and dedication KONGSBERG October 23, 26 1

2 Overordnet oppsummering 3. kvartal Driftsinntekter og -resultat noe lavere enn tilsvarende kvartal i fjor Fortsatt resultatfremgang i forhold til 1. og 2. kvartal og i forhold til akkumulert mill. kroner i driftsinntekter, (1 428 mill. kroner) - Hittil i år mill. kroner (4 257 mill. kroner) EBIT på 126 mill. kroner (149 mill. kroner) - Hittil i år 314 mill. kroner (239 mill. kroner) EBIT-margin 9,2 % (1,4 %) Resultat pr. aksje 2,6 kroner (2,71 kroner) Defence & Aerospace God ordreinngang og stigende ordrereserve Noe svakere driftsinntekter og resultat, men foran 25 akkumulert Offshore & Merchant Marine Fortsatt gode resultater og høy ordreinngang Ordreinngang for dynamiske posisjoneringssystemer har passert 1 mrd. kroner for 26 Enstemmig frikjent i Agder Lagmannsrett 2

3 Agenda Økonomisk status pr. 3. kvartal 26 Forretningsområdene Status og fremtidsutsikter Aktuelle forhold Aksjonærforhold Appendiks 3

4 Økonomisk status pr. 3. kvartal 26 Driftsinntekter og EBIT Driftsinntekter pr. kvartal ,4 % 9,2 % 8,4 % 6,4 % 5,4 % 2,9 % 3,5 % Q1 Q2 Q3 Q4 2 % 18 % 16 % 14 % 12 % 1 % 8 % 6 % 4 % 2 % % Driftsinntekter ble mill. kroner (1 428 mill. kroner) mill. kroner akkumulert (4 257 mill. kroner) EBIT 126 mill kroner (149 mill. kroner) 314 mill. kroner akkumulert (239 mill. kroner) EBIT-margin 6 EBIT pr. kvartal Driftsmargin 9,2 % (1,4 %) 6,9 % akkumulert (5,6 %) Q1 Q2 Q3 Q

5 Økonomisk status pr. 3. kvartal 26 Ordreinngang og ordrereserve Ordreinngang Konsernets ordreinngang var mill. kroner Akkumulert ordreinngang 26, mill. kroner (4 378 mill. kroner) Q Q2 Q Ordrereserve Q Konsernets ordrereserve var mill. kroner per En økning på 438 mill. kroner fra tilsvarende kvartal i fjor og en økning på 427 mill. kroner i kvartalet 1 Q1-5 Q2-5 Q3-5 Q4-5 Q1-6 Q2-6 Q3-6 5

6 Økonomisk status pr. 3. kvartal 26 Kontantstrøm - Netto rentebærende gjeld økte med 91 mill. kroner i løpet av 3. kvartal Endringen skyldes i hovedsak planlagt økning i arbeidskapital i prosjekter innen Defence & Aerospace Netto rentebærende gjeld , 2,5 2, 1,5 1,, Per Per Q2 6 Q3 6, Netto kontantstrøm pr. 3. kvartal 6 (MNOK) Netto rentebærende gjeld Gjeld / EBITDA EBITDA Endring i forskudd fra kunder Endring i arbeidskapital og andre operasjonelle poster Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kjøp av anleggsmidler Netto utbetaling ved kjøp av aksjer Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring betalingsmidler YTD (448) 54 (117) (21) (327) (11) (383)

7 Økonomisk status pr. 3. kvartal 26 Nøkkeltall MNOK EBIT-margin: Q3-6 Q3-5 YTD 26 YTD Konsern 9,2 % 1,4 % 6,9 % 5,6 % 6,3 % Offshore & Merchant Marine 11, % 11,1 % 9,5 % 8,2 % 8,6 % Defence & Aerospace 9,3 % 1,5 % 5, % 3, % 4,6 % Resultat pr. aksje, videreført virksomhet (NOK) 2,6 2,84 6,34 4,5 7,19 Resultat pr. aksje 2,6 2,71 6,34 4,38 8,7 Netto rentebærende gjeld/ EBITDA 1,1 1,6,6 Egenkapitalandel 23 % 27 % 23 % Netto rentebærende gjeld (MNOK) Antall ansatte

8 Agenda Økonomisk status pr. 3. kvartal 26 Forretningsområdene Status og fremtidsutsikter Aktuelle forhold Aksjonærforhold Appendiks 8

9 Defence and Aerospace Volum- og resultatutvikling Driftsinntekter pr. kvartal Q1 Q2 Q3 Q Reduksjonen i driftsinntekter og driftsresultat i forhold til 3. kvartal 25 skyldes periodiske svingninger i prosjektene Driftsinntekter Akkumulert er driftsinntektene på samme nivå som 25 (+ 1 mill. kroner) EBIT pr. kvartal Q1 Q2 Q3 Q4 Driftsresultat Akkumulert driftsresultat for 26 er 39 mill. kroner (69,6 %) høyere enn på samme tid i fjor Akkumulert driftsmargin 5, % (3, %)

10 Defence and Aerospace Ordreinngang og ordrereserve Ordreinngang God ordreinngang i perioden Q Q Ordrereserve Q3 Q Fortsetter å bygge ordrereserve Lavere enn på samme tid i fjor men er inne i en god trend med stigende ordrereserve Redusert med 381 mill. kroner sammenliknet med tilsvarende kvartal i 25, men har økt med 161 mill. kroner i forhold til Q1-5 Q2-5 Q3-5 Q4-5 Q1-6 Q2-6 Q3-6 1

11 Defence and Aerospace Forsvarsmarkedet 3. kvartal 26 Det er i løpet av kvartalet inngått viktige kontrakter innenfor flere av KONGSBERGs divisjoner Våpenstyringssystemer: 216 mill. kroner Kommunikasjon: 33 mill. kroner Overvåking: 35 mill. kroner KONGSBERGs største utviklingsprosjekt, nytt sjømålsmissil (NSM), går som planlagt To vellykkede prøveskytinger gjennomført i sommer Utviklingsprosjektet vil bli avsluttet i løpet av 1. halvår 27 Fra forslag til statsbudsjett for 27: - Avhengig av resultatet av utviklingsprosjektet, har Forsvarsdepartementet til hensikt å fremme anskaffelsesprosjektet for Stortinget i løpet av 27 11

12 Offshore & Merchant Marine Volum- og resultatutvikling Driftsinntekter pr. kvartal Q1 Q2 Q3 Q Driftsinntekter 11 % høyere driftsinntekter akkumulert sammenliknet med 3. kvartal 25 Stabilt godt resultat og god kapasitetsutnyttelse EBIT pr. kvartal Q1 Q2 Q3 Q4 Driftsresultat Akkumulert driftsresultatet er 27,9 % høyere enn ved tilsvarende kvartal i 25 Driftsresultatet er det høyeste forretningsområdet kan vise til i et isolert kvartal Tallene er justert for salg av Yacthing 12

13 Offshore & Merchant Marine Ordreinngang og ordrereserve Ordreinngang Fortsatt god ordreinngang innen forretningsområdet 7. kvartalet på rad med stigende ordrereserve 2 Q1 Q2 Q3 Q Ordrereserve Q1-5 Q2-5 Q3-5 Q4-5 Q1-6 Q2-6 Q3-6 13

14 Offshore & Merchant Marine Markedet 3. kvartal 26 Fortsatt sterke markeder Aktiviteten innen offshoremarkedet er fortsatt på et høyt nivå KONGSBERG har fått 7 riggordre i løpet av 3. kvartal 26 (totalt 24 i 26) Ordreinngangen for Dynamisk Posisjonering har passert 1 mrd. kroner i 26. En betydelig økning i forhold til i fjor Merchant Marine-markedet, inkludert LNG, holder seg på et stabilt høyt nivå KONGSBERG har en sterk posisjon i Nordøst-Asia og forventer fortsatt vekst i området KONGSBERG (Simrad Horten AS) og to av selskapets ansatte ble i september enstemmig frikjent i Agder Lagmannsrett fra anklager om at selskapet hadde opptrådt i strid med god forretningsskikk Saksøker, Scanmar AS, ble også dømt til å betale saksomkostninger for både tingretten og lagmannsretten Saken kan ankes frem til 3. oktober 14

15 Agenda Økonomisk status pr. 3. kvartal 26 Forretningsområdene Status og fremtidsutsikter Aktuelle forhold Aksjonærforhold Appendiks 15

16 Videre muligheter RWS Anvendes som beskyttelse for personell i armerte militære kjøretøyer. Vi er i dag verdensledende på våpenstasjoner RWS frem til nå Total ordreinngang siden RWS ble introdusert har passert 3 milliarder kroner 617 millioner kroner til nå i 26 Vi har i dag kontrakter i 9 land Har utviklet en lettversjon Inngått samarbeidsavtale med tyske Rheinmetall med tanke på å posisjonere oss i det tyske markedet RWS i fremtiden Fokuset på beskyttelse av militært personell har økt kraftig de siste årene. Dette øker ytterligere når det finnes løsninger Flere land innfører våpenstasjoner som standard beskyttelse for personell i armerte kjøretøy Konkurransen tiltar i et stadig større marked Vi har i dag tilbud ute i 2 land Spesielt finnes det store markedsmuligheter i USA 16

17 Fortsatt høy etterspørsel i offshoreindustrien Ikke bare en riggboom Det forventes feltutbygginger med flytende produksjons- og subsealøsninger også i arktiske strøk etter en periode med økt boring og leting Fortsatt stort transportbehov vil gi behov for utbygging av både infrastruktur og fartøy til handelsflåten Gass som energibærer vil fordre ytterligere behov for gasstransport og infrastruktur KONGSBERG er involvert i alle ledd i verdikjeden Dynamisk Posisjonering Sjøbunnskartlegging / seismikk Fartøysautomasjon Sikkerhetssystemer Prosessering/simulering Hydroakustikk Engineeringtjenester til offshore spesialfartøy Fremtidige muligheter for KONGSBERG Videreutvikle produkter og tjenester, og samtidig erobre en større del av verdikjeden Geografisk: Videre utvikling av global operasjon sikrer effektiv og lønnsom drift Spennende markedsmuligheter både i Asia, Brasil og Mexicogulfen Vi er representert der det skjer, og der kundene holder til: Verftene Utbyggere/oljeselskap Redere 17

18 Ormen Lange KONGSBERG i Ormen Lange-prosjektet Ormen Lange Utviklingen av Ormen Lange- feltet, på 1 meters dyp er et megaprosjekt, både teknisk og med hensyn til størrelse. Ormen Lange vil forsyne Storbritannia med nesten en femtedel av landets gassbehov over de neste 3 årene KONGSBERGs teknologi har spilt en viktig rolle i flere deler av prosjektet Kartlegging / undersøkelse av havbunn HUGIN, KONGSBERGS ubemannede undervannsfartøy med multistråleekkolodd - Sertifisert ned til havdyp på 4 5 meter Markering av sjøbunn KONGSBERG har levert hydroakkustiske transpondere som fungerer som et referansesystem på havbunnen Dynamisk posisjonering Fartøyene som stod for graving, fylling og rørlegging var utstyrt med dynamiske posisjoneringssystemer fra KONGSBERG Dynamisk prosessimulering Hele offshoredelen av Ormen Lange er lokalisert på havbunnen, altså ingen flytende produksjonsplattform. Avansert simulering ble brukt for å kunne møte utfordringene i forbindelse med dette På land KONGSBERG har samarbeidet tett med Centrica om levering av prosesskontroll, sikkerhetssystemer og HIPPS (High Integrity Pressure Protection Systems) 18

19 Utsiktene fremover KONGSBERGs maritime markeder fortsatt meget aktive Høy kontrahering i offshore-markedet, spesielt innen rigg I markedet for handelsskip har verftene høy kapasitetsutnyttelse, og leveringstiden for nye skip er som følge av dette lengre enn normalt KONGSBERG forventer fortsatt høy ordreinngang i disse markedene, men en stor del av ordreinngangen i 26 skal leveres først i 27 og 28 For Defence & Aerospace ser vi en økning av ordreinngangen sammenliknet med 3. kvartal 25, og det forventes at samlet ordreinngang for 26 blir høyere enn i 25 Samlet forventes driftsinntekter og driftsmargin å bli noe bedre i 26 enn i fjor 19

20 Agenda Økonomisk status pr. 3. kvartal 26 Forretningsområdene Status og fremtidsutsikter Aktuelle forhold Aksjonærforhold Appendiks 2

21 Aksjonærstruktur 2 største aksjonærer (pr. 23. oktober 26) Aksjonærdistribusjon Aksjonærer # aksjer Andel 26 1 Staten v/nærings- og handelsdeparteme , % - 2 Folketrygdfondet ,7 %,18 % 3 Arendals Fossekompani ASA ,85 % - 4 MP Pensjon ,1 % - 5 Odin Norge ,31 % -1,82 % Totalt for de 5 største aksjonærene ,25 % 6 Skagen Vekst ,22 %,7 % 7 Odin Norden ,67 % -,46 % 8 Ferd Invest AS 65 2,17 % - 9 Orkla ASA ,15 % Ny 1 Odin Offshore 283 5,94 % -,16 % 11 Danske Fund Norge ,47 % Ny 12 Mellon Bank as agent ,42 % Ny 13 Vital Forsikring ,39 % -,1 % 14 Danske Fund Norge Vekst 113 8,38 % -,24 % 15 Mellon Bank as agent ,37 % Ny 16 State Street Bank & client Omnibus ,36 % Ny 17 DFA-intl small cap 13 15,34 % Ny 18 Fondsavanse AS 1,33 % - 19 Pactum 1,33 % - 2 The Northern Trust as agent 85 86,29 % Ny Totalt for de 2 største aksjonærene ,1 % Totalt antall aksjer 3 1, % Utlendinger 4 % Private personer 5 % Eierpost Org./ Virksomheter 23 % < Antall aksjonærer Den norske stat 5 % % av aksjonærer 87.83% 1.36% 1.36%.35%.1% Verdipapirfond 16 % Forsikring/ pensjonsfond 5 % % av totalt antall aksjer 2.56% 3.3% 6.36% 17.84% 69.94% 21

22 Aksjekurs og likviditet Aksjekursutvikling fra Likviditetsutvikling fra Indeks 1) KOG vs. indekser fra Spread 9, % KOG spread og handler fra Shares 7 16, 15, 14, 13, 12, 11, 1, 9, 8, jan. 6 feb. 6 mar. 6 apr. 6 mai. 6 jun. 6 jul. 6 aug. 6 sep. 6 okt. 6 8, % 7, % 6, % 5, % 4, % 3, % 2, % 1, %, % jan. 6 mar. 6 mai. 6 jul. 6 sep KOG Index OSEBX OSE Ind. Shares (1) KOG Spread 3 per. Mov. Avg. (KOG Spread) Kursutvikling Kursen på KONGSBERG-aksjen har steget ca. 21 % siden 1. januar 26. Aksjen har hatt høyere avkastning enn både hovedindeksen og industriindeksen så langt i 26 Likviditetsutvikling Volum og likviditet i aksjen er fortsatt på et lavt nivå Det er nå ca 4 25 aksjonærer i Kongsberg Gruppen 1) Sammenligning av KOG aksjekurs relativt til OSEBX og Industriindeksen. Pris satt lik 1 pr

23 Agenda Økonomisk status pr. 3. kvartal 26 Forretningsområdene Status og fremtidsutsikter Aktuelle forhold Aksjonærforhold Appendiks 23

24 Økonomisk status pr. 3. kvartal 26 Resultatoppstilling MNOK Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat (EBITDA) Avskrivninger Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat fra tilknyttede selskaper Resultat fra videreført virksomhet før skatt Skattekostnad Resultat fra videreført virksomhet etter skatt Resultat fra avhendet virksomhet Resultat etter skatt og avhendet virksomhet Minoritetsinteresser Majoritetsinteresser Q (1 27) 168 (42) 126 (17) (34) Q (1 24) 188 (39) 149 (21) (46) 85 (4) YTD (4 148) 43 (116) 314 (46) (83) YTD (3 898) 359 (12) 239 (53) (69) (5 189) 516 (156) 36 (57) (96) Resultat pr. aksje, videref. virksomhet (NOK) Resultat pr. aksje (NOK) Resultat pr. aksje, utvannet (NOK) 2,6 2,6 2,6 2,84 2,71 2,71 6,34 6,34 6,34 4,5 4,38 4,38 7,19 8,7 8,69 Ordreinngang (MNOK)

25 Økonomisk status pr. 3. kvartal 26 Balanse MNOK Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Andre langsiktige eiendeler Sum langsiktige eiendeler Kortsiktige eiendeler Eiendeler i virksomhet under avhendelse Betalingsmidler Sum omløpsmidler Sum eiendeler IFRS IFRS IFRS Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Langsiktig rentebærende gjeld Annen langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Forskudd fra kunder Kortsiktig rentebærende gjeld Forpliktelse i virksomhet under avhendelse Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld

26 Historisk utvikling i driftsinntekter og EBIT MNOK 8 Driftsinntekter 2) EBIT 1)2) MNOK Per Q35 Per Q Per Q Per Q36 1) ikke justert for IFRS 2) 24 og 25 er justert for salget av fritidsbåtvirksomheten. 24 inkl. engangseffekter som følge av forsinkelse i utviklingsprogrammet for NSM (driftsinntekter MNOK 7 og EBIT MNOK 15) 26

27 Valutasikringer pr Sikring av ordrereserve og ordreprognose Sikret ordrereserve Sikret prognostisert ordreinngang Mill. USD Mill. Euro Risiko Betydelig valutaeksponering over 7% utenlandsomsetning, mest USD, men økende EUR-volum Innkjøp fra utlandet og egen aktivitet ute demper netto eksponering I visse markeder og produktområder kan valutakursendringer delvis kompenseres i pris, over tid Kombinasjon av sikringsstrategi, forretningsmessige tiltak og sterke produktmarkeder har begrenset effekten av det betydelige USD-fallet de senere årene Sikring Alle inngåtte ordre sikres 1 % gjennom terminkontrakter Prognostisert ordreinngang sikres innenfor gitte prosentvise rammer Gjennomsnittlig sikringskurs reflekterer kursutviklingen de 2-3 siste årene Høy sikringsgrad for resten av 26 og 27 Snittkurs prognosesikringer: USD 6,44 EUR 8,24 27

28 Styret i Kongsberg Gruppen ASA Finn Jebsen (56), Styreleder Selvstendig næringsdrivende Konsernsjef i Orkla fra 21 til 25 Medlem av Orklas konsernledelse siden 1984 Har hatt flere styreverv i Orkla-relaterte selskaper, bl.a. som styreleder i Orkla Foods AS og Elkem Siri Hatlen (48), Styremedlem Selvstendig næringsdrivende En rekke styreverv: Styreleder i Helse Øst, SIFA SF, Statens Lånekasse,Det Norske Samlaget og AS Vinmonopolet. Styremedlem i bl.a. Smedvig ASA, NTNU og Det Norske Teateret Benedicte Berg Schilbred (59), Nestleder Arbeidende styreleder i Odd Berg Gruppen En rekke andre styreverv: Styreleder Tos Lab AS. Styremedlem i Norway Pelagic Group AS, Egersund Seafood AS, Fiskeriforskning AS,Norsildmel AS og Nordsildmel Innovation AS Erik Must (63), Styremedlem Styreleder i Fondsfinans ASA og Fondsfinans Kapitalforvaltning Holding AS En rekke andre styreverv: Styreleder i Arendals Fossekompani og Erik Must AS. Styremedlem bl.a. i Gyldendal ASA og Norges Handels- og Sjøfartstidende Roar Marthiniussen (49), Ansattes representant Salgs- og markedssjef i Kongsberg Maritime AS Ingeniør fra Horten Ingeniørskole Ansattes representant i Kongsberg Gruppens styre siden 1999 Jan Erik Hagen (47), Ansattes representant Klubbleder i Kongsberg Protech AS Utdannelse bl.a. fra Kongsberg Ingeniørhøgskole Fagbrev som mekanisk kontrollør Ansattes representant siden 23 John Giverholt (53), Styremedlem Finansdirektør i Ferd AS Erfaring fra Orkla ASA, DNB ASA, og Norsk Hydro ASA Flere styreverv: Styreleder i Oslo Pensjonsforsikring. Styremedlem i Telenor ASA Audun Solås (47), Ansattes representant Overingeniør i Kongsberg Defence & Aerospace Sivilingeniør, Kungliga Tekniska Högskolan, Stockholm Ansattes representant fra 25 28

29 Finanskalender og IR-kontakter Finanskalender 27 Generalforsamling: 8. mai Publisering av kvartalstall Foreløpig årsresultat: 12. februar 1. kvartal: 8. mai 2. kvartal: 14. august 3. kvartal: 22. oktober Presentasjoner Foreløpig årsresultat: 13. februar 1. kvartal: 9. mai 2. kvartal: 15. august 3. kvartal: 23: oktober IR-kontakter Arne Solberg, Finansdirektør (CFO) Telefon: E-post: Jan Erik Hoff Investor Relations Manager Telefon: / E-post: jan.erik.hoff@kongsberg.com Kongsberg Gruppen ASA Telefon: E-post: office@kongsberg.com For mer informasjon: 29

30 WORLD CLASS through people, technology and dedication KONGSBERG October 23, 26 3