AGENDA. Kongsberg Gruppen ASA. Økonomisk status pr 1. kvartal 2008 Forretningsområdene Status og fremtidsutsikter Konsern Aktuelle forhold Appendiks

Transkript

1 Kongsberg Gruppen ASA 1. kvartal 28 WORLD CLASS through people, technology and dedication AGENDA Økonomisk status pr 1. kvartal 28 Forretningsområdene Status og fremtidsutsikter Konsern Aktuelle forhold Appendiks / 2 / 25 April 28

2 Et sterkt kvartal Driftsinntekter EBITA Ordreinngang % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % EBITA-margin 8,4 % 8,3 % 5,5 % 3, % / 3 / 25 April 28 Økonomisk status 1. kvartal 28 Kvartalsvis utvikling i driftsinntekter og EBITA Driftsinntekter Driftsinntektene økte med 27 % sammenlignet med tilsvarende kvartal i Q2 Q3 Q EBITA EBITA ble 195 mill. kroner i 1. kvartal 28, opp 26 % sammenlignet med året før EBITA-margin ble 8,3 % i 1. kvartal (8,4 %) Q2 Q3 Q / 4 / 25 April 28

3 Økonomisk status 1. kvartal 28 Ordreinngang og ordrereserve Ordreinngang Konsernets ordreinngang i 1. kvartal økte med 44 % sammenlignet 27 Ordreinngangen var sterk i begge forretningsområder Ordrereserven økte med 13 % i løpet av kvartalet Godt grunnlag for fortsatt vekst Ordrereserve / 5 / 25 April 28 Økonomisk status 1. kvartal 28 Kontantstrøm Investeringer i anleggsmidler Ny komposittfabrikk Utvidelse og oppbygging av kapasitet i Johnstown, USA relatert til våpenstyringssystemet Protector RWS Investeringer knyttet til produksjon av nytt sjømålsmissil, NSM Kjøp av datterselskaper GlobalSim Inc. KONGSBERG hadde ved utgangen av 1. kvartal en netto kontantbeholdning på 49 mill. kroner Ved årsskiftet var netto kontantbeholdning 242 mill. kroner hadde konsernet en netto rentebærende gjeld på 734 mill. kroner Netto kontantstrøm for 1. kvartal 28 (MNOK) EBITDA Endring i forskudd fra kunder Endring i andre driftsrelaterte poster Kontantstrøm fra driftsaktiviteter Kjøp av anleggsmidler Kjøp av datterselskaper Andre investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring betalingsmidler 237 (18) (165) 54 (128) (12) (19) (249) 2 (193) / 6 / 25 April 28

4 Økonomisk status 1. kvartal 28 Nøkkeltall MNOK EBITA-margin: Konsern 8,3 % 8,4 % 9,6 % 6,9 % Kongsberg Maritime 1,5 % 1,8 % 1,4 % 9,3 % Kongsberg Defence & Aerospace 5,1 % 5,4 % 8,2 % 6,1 % Resultat pr. aksje, videreført virksomhet (NOK) 4,17 2,94 16,17 8,3 Egenkapitalandel 29,8 % 23,6 % 29,9 % 22,9 % Netto rentebærende gjeld (MNOK) Antall ansatte / 7 / 25 April 28 Kongsberg Defence & Aerospace Status og fremtidsutsikter / 8 / 25 April 28

5 Kongsberg Defence & Aerospace Oversikt Driftsinntekter EBITA Ordreinngang % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % -1 % EBITA-margin 5,4 % 5,1 % 3,8 % -,3 % / 9 / 25 April 28 Kongsberg Defence & Aerospace Kvartalsvis utvikling i driftsinntekter og EBITA Driftsinntekter Driftsinntektene økte med 17 % i forhold til 1. kvartal i 27 EBITA ble 47 mill. kroner i 1. kvartal 28, opp 9 % 2 Q2 Q3 Q4 EBITA-margin ble 5,1 % (5,4 %) EBITA Driftsinntekter fordelt på divisjoner % 19 % % % 52 % 19 % % 15 % Q2 Q3 Q4 Missiles & Aerostructures Naval Systems Integrated Defence Systems Dynamic Systems / 1 / 25 April 28

6 Kongsberg Defence & Aerospace Ordreinngang og ordrereserve Ordreinngang 7 85 Ordreinngangen i 1. kvartal økte med 54 % sammenlignet med tilsvarende kvartal i 27 Styrket ordreinngang i 3 av 4 divisjoner Ordrereserven opp 1 % siden årsskiftet Ordrereserve Ordreinngang fordelt på divisjoner % % % 36 % 64 % 9 % 12 % 1 13 % - 6 Q2-6 Q3-6 Q Q2-7 Q3-7 Q Missiles & Aerostructures Integrated Defence Systems Naval Systems Dynamic Systems / 11 / 25 April 28 Kongsberg Defence & Aerospace Markedet i 1. kvartal I løpet av kvartalet ble det inngått flere viktige kontrakter innen forretningsområdet 4 nye land signerte kontrakter på våpenstyringssystemet Protector (RWS) Til nå har 11 land valgt systemet fra KONGSBERG Fortsatt store muligheter både med eksisterende og nye kunder Kontrakt med Tyrkia på sjømålsmissilet Penguin verdt 21 mill. kroner Skal leveres over de neste tre årene Strategisk viktig kontrakt med Forsvarets Logistikkorganisasjon om leveranse av taktiske radiolinjer verdt 9 mill. kroner Oppbygging av kapasiteten i USA for å levere RWS til det amerikanske CROWS-programmet går som planlagt Forsvarsmarkedet er preget av få og store kontrakter Ordreinngangen svinger som følge av dette / 12 / 25 April 28

7 Kongsberg Maritime Status og fremtidsutsikter / 13 / 25 April 28 Kongsberg Maritime Oversikt Driftsinntekter EBITA Ordreinngang % 1 % 8 % 6 % 4 % 2 % EBITA-margin 1,8 % 1,5 % 7,7 % 6, % % / 14 / 25 April 28

8 Kongsberg Maritime Kvartalsvis utvikling i driftsinntekter og EBITA Driftsinntekter Driftsinntektene økte med 35 % i forhold til 1. kvartal i 27 EBITA ble 145 mill. kroner, opp 31 % 2 Q2 Q3 Q4 EBITA-margin ble 1,5 % (1,8 %) EBITA Driftsinntekter fordelt på divisjoner % 25 % % 67 % 11 % 64 % 2 Q2 Q3 Q Offshore & Marine Oil & Gas Subsea / 15 / 25 April 28 Kongsberg Maritime Ordreinngang og ordrereserve 8 7 Ordreinngang Ordreinngangen i 1. kvartal økte med 36 % sammenlignet med tilsvarende kvartal i Ordrereserven opp 16 % siden årsskiftet Ordrereserve Ordreinngang fordelt på divisjoner % 27 2 % % 62 % 13 % 67 % 1-6 Q2-6 Q3-6 Q Q2-7 Q3-7 Q Offshore & Marine Oil & Gas Subsea / 16 / 25 April 28

9 Kongsberg Maritime Markedet i 1. kvartal Ordreinngangen i 1. kvartal var rekordhøy Forretningsområdet har høy leveransetakt innen alle områder Aktiviteten innen subsea øker Leveransene til handelsskip holder seg fortsatt på et høyt nivå Kongsberg Maritime inngikk og sluttførte i februar 28 en avtale om å kjøpe det amerikanske selskapet GlobalSim Inc. Styrker forretningsområdet innen treningssimulatorer for maritime- og offshoreanvendelser Hovedproduktet er kransimulatorer for optimalisering av kranoperasjoner og trening av kranoperatører / 17 / 25 April 28 Konsern Aktuelle forhold / 18 / 25 April 28

10 De to første riggene er overlevert De to første riggene kontrahert i den såkalte riggboomen ble overlevert fra verft til sluttkunde i mars Ordrereserven inneholder ved utgangen av 1. kvartal riggrelaterte ordre for i overkant av 2 milliarder kroner Disse skal leveres i årene Vi har til nå levert utstyr til 15 % av riggene vi har fått ordre på Den globale kontraheringstakten for offshorerigger nådde en topp i 27 Kontraheringen har nå flatet noe ut men kontraheringsnivået på rigger er fortsatt høyt Mange av de kontraherte riggene har allerede oppdrag / 19 / 25 April 28 Protector RWS Fortsatt store muligheter KONGSBERG dobler nå kapasiteten for produksjon av våpenstyringssystemer Ved utgangen av året vil kapasiteten være det dobbelte av det den var ved utgangen av 27 Utvidelsen skjer i Johnstown, USA Potensialet i det amerikanske markedet er fortsatt betydelig Flere store kjøretøyprogrammer, både nye og utvidelser av eksisterende Posisjonen som markedsleder opprettholdes Den høye markedsandelen gir i seg selv økt konkurransekraft Våpenstyringssystemet Protector RWS er til nå valgt av 11 land / 2 / 25 April 28

11 Utsiktene for 28 Fortsatt høy aktivitet i Kongsberg Maritimes markeder Satsingen mot offshore-markedet fortsetter I markedet for handelsskip har verftene høy kapasitetsutnyttelse, og leveringstiden for nye skip er som følge av dette lang Det forventes lavere kontraheringstakt ved verftene inneværende år KONGSBERG opplever en økning innen ettersalg og kundestøtte Kongsberg Defence & Aerospace forventer høy ordreinngang og aktivitet i 28 Satsingen innen avanserte komposittkomponenter til flyindustrien fortsetter Det pågår betydelig markedsbearbeiding for salg og videreutvikling av missiler Den gode ordreinngangen i markedet for våpenstyringssystemer forventes å fortsette Det er betydelige nye muligheter i dette markedet både hos eksisterende og nye kunder Vedvarende svak dollarkurs kan bli en utfordring på lengre sikt Det igangsettes løpende tiltak for å redusere konsernets valutaeksponering Alle inngåtte kontrakter er valutasikret I tillegg sikres deler av konsernets forventede ordreinngang Pr er det sikret 1 8 mill. kroner i USD for forventet ordreinngang som forfaller i 28 og 29 Driftsinntekter og driftsresultat før engangsposter ventes å bli bedre for 28 enn for 27. Det forventes god ordreinngang og den store ordrereserven gir godt grunnlag for fortsatt vekst / 21 / 25 April 28 Appendiks / 22 / 25 April 28

12 Økonomisk status pr Resultatoppstilling MNOK Driftsinntekter Gevinst ved salg av eiendom a Sum inntekter Driftskostnader Engangseffekt knyttet til oppgjør av pensjonsordning a Driftsresultat (EBITDA) Avskrivninger EBITA Amortisering Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat før skatt Skattekostnad Periodens resultat Minoritetsinteresser Majoritetsinteresser (2 116) 237 (42) 195 (12) 183 (2) 181 (55) (1 654) 199 (44) 155 (9) 146 (18) 128 (39) (7 34) (17) 1 39 (44) (67) (293) (6 93) 627 (163) 464 (16) 448 (58) 39 (138) Resultat pr. aksje (NOK) Resultat pr. aksje, utvannet (NOK) Resultat pr. aksje, før engangsposter 4,17 4,17 4,17 2,94 2,94 2,94 32,71 32,71 16,17 8,3 8,3 8,3 a Utgjør engangsposter Ordreinngang (MNOK) / 23 / 25 April 28 Økonomisk status pr Balanse MNOK Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Andre langsiktige eiendeler Sum langsiktige eiendeler Kortsiktige eiendeler Betalingsmidler Sum omløpsmidler Sum eiendeler Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Langsiktig rentebærende gjeld Annen langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Forskudd fra kunder Kortsiktig rentebærende gjeld Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld / 24 / 25 April 28

13 Aksjonærforhold 2 største aksjonærer (pr. 18. april 28) Aksjekursutvikling fra Aksjonærer # aksjer Andel 28 Staten v/nærings , % 1 og handelsdepartementet - 2 Folketrygdfondet ,92 % - 3 Arendals Fossekompani ASA ,96 % - 4 MP Pensjon ,1 % - 5 Skagen Vekst ,68 % -,15 % Totalt for de 5 største aksjonærene ,58 % 6 Odin Norge ,41 % -,17 % 7 Orkla ASA 7 2 2,33 % - Indeks 1) 12, 11, 1, 9, 8, KOG sammenliknet med indekser fra 1. januar 27 8 Odin Norden ,7 % -,33 % 9 Ferd AS 5 1,67 % - 1 Vital Forsikring ,26 %,41 % 11 Odin Offshore 25,83 % - 12 DnB NOR Norge (IV) 27 18,69 %,18 % 13 Bank of New York, Brussels branch ,44 %,7 % 14 Storebrand Livsforsikring ,43 %,1 % 15 Danske Fund ,4 % Ny 16 Intertrade Shipping 1 1,33 %,2 % 17 Must Invest 1,33 % - 18 Pactum 1,33 % - 19 Danske Fund Norge 98 8,33 % -,1 % 7, 6, 5, des. 7 jan. 8 feb. 8 mar. 8 KOG Index OSEBX OSE Ind. 1) Sammenlikning av KOG aksjekurs relativt til OSEBX og Industriindeksen. Pris satt lik 1 pr. sluttkurs 27 2 Bank of New York, Brussels branch, nominee 98 42,33 % Ny Totalt for de 2 største aksjonærene ,4 % Totalt antall aksjer 3 1, % / 25 / 25 April 28 Valuta Sikringsportefølje pr (verdi i NOK) => Sikringsportefølje Ordre: Alle inngåtte ordre terminsikres og valutarisiko elimineres Prognose: Sannsynlige men ikke inngåtte kontrakter sikres også etter retningslinjer gitt av Valutapolicy USD Prognose USD Ordre EUR Prognose EUR Ordre Valutapolicy Sikring av alle inngåtte kontrakter Delvis sikring av prognostiserte valutainntekter 3 år frem i tid. Mål: Skape forutsigbarhet og sikre lønnsomhet for eksisterende produktportefølje Gi tid til operasjonelle og strategiske tiltak ved langvarige kursendringer Valutaposisjon 7-75 % av omsetningen valutapåvirket 3-35 % av kostnadene i valuta Ca. 35 % nettoeksponering, primært USD Vår konkurranseevne påvirkes av: Endringer i kronekursen, NOK/EUR, mot samtlige utenlandske konkurrenter Endringer i i dollarkursen, USD/EUR, mot alle konkurrenter som har kostnadsbase i USD eller valutaer som er linket mot USD / 26 / 25 April 28

14 Styret i Kongsberg Gruppen ASA Finn Jebsen (58), styreleder Selvstendig næringsdrivende Konsernsjef i Orkla fra 21 til 25 Medlem av Orklas konsernledelse siden 1984 Andre styreverv: Styreleder Kavli Holding AS, nest-leder i Cermaq ASA og KLP forsikring, styremedlem i Berner Gruppen AS, Anders Wilhelmsen og Co AS og Norsk Hydro ASA. Benedicte Berg Schilbred (61), nestleder Arbeidende styreleder i Odd Berg Gruppen Andre styreverv: Styreleder Tos Lab AS, styremedlem i Norway Pelagic Group AS, Norsildmel AS og Nordsildmel Innovation AS. Erik Must (65), styremedlem Andre styreverv: Styreleder i Fondsfinans ASA, Fondsfinans Kapitalforvaltning Holding AS, Arendals Fossekompani, Gyldendal ASA og Erik Must AS. Styremedlem bl.a. i Norges Handels- og Sjøfartstidende og Norsk Folkemuseum. Siri Hatlen (5), styremedlem Konserndirektør for Ny energi i Statkraft Andre styreverv:det Norske Samlaget og AS Vinmonopolet. Styremedlem i bl.a. PGS ASA, NTNU og Det Norske Teateret Roar Marthiniussen (51), ansattes representant Salgs- og markedssjef i Kongsberg Maritime AS Ingeniør fra Horten Ingeniørskole Ansattes representant i Kongsberg Gruppens styre siden 1999 Audun Solås (48), ansattes representant Overingeniør i Kongsberg Defence & Aerospace Sivilingeniør, Kungliga Tekniska Högskolan, Stockholm Ansattes representant fra 25 John Giverholt (55), styremedlem Finansdirektør i Ferd AS Erfaring fra Orkla ASA, DNB ASA og Norsk Hydro ASA Andre styreverv: Styremedlem i Telenor ASA Kai Johansen (4), ansattes representant Klubbleder i Fellesforbundet, Kongsberg Defence & Aerospace Utdannelse fra Kongsberg Yrkesskole Fagbrev som CNC-operatør Ansattes representant siden 27 / 27 / 25 April 28 Finanskalender og IR-kontakter Finanskalender 28 Publisering av kvartalstall 2. kvartal: 14. august 3. kvartal: 23. oktober Presentasjoner 2. kvartal: 15. august 3. kvartal: 24. oktober IR-kontakter Arne Solberg, Finansdirektør (CFO) Telefon: E-post: arne.solberg@kongsberg.com Jan Erik Hoff Investor Relationssjef Telefon: / E-post: jan.erik.hoff@kongsberg.com Kongsberg Gruppen ASA Telefon: E-post: office@kongsberg.com For mer informasjon: / 28 / 25 April 28